Neuberger Berman East Asia Limited, sede en Japón de Neuberger Berman, una firma global independiente de gestión de inversiones propiedad de sus empleados, ha anunciado un acuerdo con Sumitomo Mitsui Banking Corporation (presidente y CEO: Akihiro Fukutome, «SMBC») para establecer una joint venture que actuará como socio gestor en Japón.
La nueva joint venture establecerá y gestionará fondos de deuda privada centrados en Japón que invierten principalmente en préstamos sénior para adquisiciones apalancadas (LBO, por sus siglas en inglés). Esto permitirá la provisión de nuevos productos de inversión que sirvan como alternativa a los préstamos bancarios tradicionales y a los activos de inversión y, permitirá a los inversores japoneses y extranjeros acceder al mercado japonés de deuda privada de forma estratégica y eficiente.
Es la primera iniciativa de este tipo en Japón, y une a un banco líder japonés y a un gestor global de inversiones independiente con una combinación única de competencias. SMBC lleva mucho tiempo desempeñando un papel fundamental en el sector financiero corporativo japonés, gracias a su gran capacidad de generación de operaciones, su rigurosa evaluación crediticia y su consolidada posición como uno de los principales prestamistas para operaciones de LBO en Japón. Neuberger aporta una amplia trayectoria de inversión en mercados privados que se remonta a 1987, un enfoque demostrado de direct lending construido en Norteamérica y una amplia red de relaciones con gestores líderes de capital privado japoneses y globales desarrollada a través de su plataforma de fondos de fondos.
Sobre este acuerdo, Ryo Ohira, director general y responsable de Neuberger Berman East Asia, comentó: “A medida que se expande el mercado de adquisiciones de Japón, una base de prestamistas más diversificada profundizará el mercado y reforzará la estabilidad de la provisión de capital. Una mayor colaboración entre bancos y fondos de deuda privada amplía las opciones de estructura de capital y permite que las soluciones de financiación se alineen mejor con la estrategia de crecimiento de cada empresa. A través de nuestra asociación con SMBC, aspiramos a proporcionar capital que equilibre una rápida toma de decisiones con una gestión prudente del riesgo, contribuyendo en última instancia a la competitividad y vitalidad de la economía japonesa”.
Por otro lado, Yasuyuki Fujita, director general y responsable de inversión en deuda privada de Japón de Neuberger Berman, comentó: «Aprovechando nuestra plataforma de fondos de fondos y las mejores prácticas en deuda privada que hemos desarrollado en Estados Unidos, ofreceremos un enfoque de inversión adaptado a los estándares del mercado japonés. Trabajando junto a SMBC, aspiramos a construir un ecosistema fluido que abarque toda la cadena de valor, desde la originación local de operaciones, pasando por un riguroso due diligence y estructuración, hasta la gestión activa de carteras, en firme apoyo a la creación sostenible de valor de las empresas japonesas«.
Las iniciativas de Neuberger Japan Private Debt contarán con el respaldo del equipo de inversión de Neuberger Private Debt, que invierte en préstamos senior garantizados, de primer grado y unitranche a empresas estadounidenses de alta calidad propiedad de fondos de capital riesgo. Creada en 2013, la división de deuda privada de Neuberger gestiona 25.000 millones de dólares a través de fondos de capital variable y de capital fijo. Desde su creación, Neuberger Private Debt ha invertido más de 29.000 millones de dólares en más de 250 empresas, lo que se ha traducido en bajas tasas anualizadas de impago y pérdidas, del 0,03 %1 y el 0,01 %1, respectivamente.
Por Funds Society, Madrid
Por Beatriz Zúñiga