Colchester Global Investors se ha convertido en patrocinador de la CFA Society México, según anunció la gestora en un comunicado.
«El patrocinio con la CFA Society en México está alineado con el compromiso de Colchester de ayudar a los inversores locales a alcanzar sus objetivos de inversión mientras comparte su profundo conocimiento sobre gestión de bonos soberanos y divisas», señala la nota, añadiendo que el acuerdo sella una colaboración que comenzó en 2021 y que se ha profundizado a lo largo de los años con múltiples eventos y seminarios web atendieron las necesidades del mercado mexicano.
Según el comunicado, la gestora «espera compartir sus conocimientos e investigaciones en áreas como la inflación.
modelización, compromiso ESG e incorporación en la gestión de deuda global, análisis de divisas y evaluación de estabilidad financiera con la comunidad CFA en México».
Colchester Global Investors es una empresa de gestión de inversiones de propiedad privada que ofrece servicios globales de gestión de bonos. El presidente y CIO, Ian Sims, fundó el negocio de gestión de activos. en 1999. La sede de Colchester está ubicada en Londres y la firma también tiene oficinas en Nueva York, Singapur, Sídney, Dublín, Dubái, Madrid y Múnich.
La firma gestiona fondos por más de 25.000 millones de dólares en todo el espectro soberano. desde deuda de grado de inversión global hasta deuda de mercados emergentes en moneda local y vinculada a la inflación.
Novedades en la gestora española de fondos ACCI, que cuenta con fondos propios y también distribuye producto de terceros. Juan Marín, que durante los últimos años ha trabajado en el equipo de Desarrollo de Negocio de la agencia de valores Selinca, se une a la entidad como parte del equipo de distribución, para cubrir clientes institucionales en España.
En concreto, ayudará a la distribución de los tres fondos de inversión UCITS de Gestión Dinámica de Asset Allocation de la gestora, su gama propia de fondos sistemáticos ACCI Dynamic, registrados en Luxemburgo. Y el también propio ACCI Adamantium, fondo global de renta variable.
Además, apoyará en la distribución de fondos de terceros, especialmente los fondos BlueBox Global Technology Fund –gestionado desde Londres por William de Gale, quien fue Portfolio Manager del BlackRock Technology Fund durante nueve años, fondo que se distribuye en España y Latinoamérica- y Tata India Equity (fondo de renta variable india de TATA AM, que ACCI distribuye en los mercados de España y Latinoamérica).
ACCI Capital Investments SGIIC es una entidad fundada por antiguos ejecutivos de banca privada y banca de inversión en 2017.
Juan Marín es conocido en el sector por la labor que ha desempeñado a lo largo de los últimos 12 años en la agencia de valores española Selinca, especializada en la distribución de fondos de terceros en el sur de Europa. En Selinca, Marín era responsable del desarrollo de negocio de cuatro de las más de 10 entidades que representa la agencia.
Marín cuenta con una larga trayectoria profesional en el mundo de la gestión y distribución de fondos. Antes de entrar en Selinca AV, trabajó en gestoras o sociedades como Investec (como director de Ventas para el sur de Europa, durante casi dos años, encargado del desarrollo de negocio en mercados como Luxemburgo, Francia, Italia, Mónaco, España y Portugal), Fortis Investments (como responsable de Desarrollo de Negocio para España y Latinoamérica, durante cinco años), Invesco (donde fue responsable en el mercado ibérico durante seis años), GT Management/LGT Asset Management (donde fue responsable de la oficina de representación en Iberia), Safei Sociedad de Valores (responsable de International Securities y gestor) o Bestinver (donde fue COO).
La entidad bancaria Abanca da nuevos pasos de expansión en Cataluña. Según ha confirmado a Funds Society, la firma ha abierto una oficina de Banca Privada en Barcelona, que estará liderada por Jorge Rocafort. El profesional estará apoyado por cuatro profesionales más, explican desde Abanca.
Jorge Rocafort Lasheras pasa a ser el nuevo director de la oficina de Banca Privada de Abanca en Barcelona. Anteriormente, durante casi seis años, fue director regional para Cataluña y Baleares en Deutsche Bank, y también trabajó en Credit Suisse durante siete años y medio, en diversos puestos (responsable de España y Portugal, desde Luxemburgo, o banquero privado), según su perfil de LinkedIn. También trabajó en Banco Santander, en el equipo de Wealth Management y como jefe de equipo de Banca Privada.
Tiene el título de graduado internacional en Gestión de Empresas impartido por el ESNE de Zaragoza y el de Asesor Financiero Europeo por EFPA.
El crecimiento del negocio de banca privada de Abanca se fundamenta en un amplio plan de desarrollo de sus capacidades comerciales con especial énfasis en el equipo y el portfolio de productos de inversión. Así, ha reforzado su unidad de banca privada con la llegada de profesionales de alto valor y cuenta con más de 20 centros por toda España.
Foto cedidaBas Fransen, director de Mercado de Capitales de Caja Ingenieros; Dídac Pérez, director de Inversiones de Caja Ingenieros Gestión, y Joan Cavallé, director general de Caja Ingenieros.
Grupo Caja Ingenieros, cooperativa de crédito de servicios financieros y aseguradores, ha presentado en la Bolsa de Barcelona su informe para socias y socios sobre las perspectivas económicas y financieras para 2024. Una presentación que tiene el objetivo de orientar a los socios y socias de la Entidad en la toma de decisiones financieras y de inversión.
Joan Cavallé, director general de Caja Ingenieros, ha iniciado la jornada hablando de la importancia de ser optimistas, pero prudentes, y ha afirmado que “las perspectivas hablan de muchos factores que afectan a los mercados, entre los que se encuentra la geopolítica, la tecnología, el cambio climático o la inteligencia artificial, los cuales evidentemente tienen un impacto en la actividad económica”.
Resiliencia y fundamentos económicos sólidos
Los expertos de la entidad han destacado que 2024 se presenta con un entorno geopolítico marcado por riesgos, conflictos e incertidumbre, lo que puede llevar a episodios de volatilidad y posibles impactos en inflación y actividad económica. Pero, pese a los diferentes riesgos, la evolución de los mercados ha demostrado resiliencia ante episodios de incertidumbre y el año se presenta con unos fundamentos económicos sólidos, a diferencia del contexto de la crisis de 2008. Estos fundamentos imponen un criterio muy selectivo al inversor, a la hora de decidir dónde invertir.
En este sentido, Bas Fransen, director de mercado de capitales de Caja Ingenieros, ha declarado: “Desde la entidad compartimos las preocupaciones del mercado, pero tenemos confianza en los factores positivos y en las oportunidades. En este sentido, la normalización de la inflación, cayendo desde un nivel elevado, presenta un escenario positivo para la inversión en acciones, si bien en última instancia dependerá de que no se produzca un fuerte deterioro en el crecimiento económico”.
Light Recession: una desaceleración suave
Los expertos de Caja Ingenieros vaticinan que la economía vivirá en 2024 una desaceleración moderada, motivada por el previsible descenso gradual de los tipos de interés que afectará tanto Estados Unidos como la Eurozona. Esta Light Recession se daría en un contexto de tasas de desempleo en mínimo, y después de que los tipos de interés tocaran techo en 2023. Aun así, desde la cooperativa advierten que, probablemente, no se va a deja de mantener una política relativamente restrictiva, con el objetivo de anclar las expectativas de inflación y evitar el riesgo de segunda ronda vía los salarios. El IPC seguirá moderado, aunque factores estructurales apuntan al riesgo de una estabilización de la inflación superior al 2%.
Según Dídac Pérez, director de inversiones de Caja Ingenieros Gestión, “prevemos que la desaceleración económica va a conllevar una moderación en el crecimiento de ventas de las compañías durante 2024 pero auguramos una cierta estabilización de los márgenes empresariales en la medida que la caída del precio de las materias primas, la moderación de los incrementos salariales y la finalización del periodo de estocaje compensan el incremento de los gastos financieros”. Así, desde la entidad afirman que los fundamentos empresariales permanecen extremadamente sólidos, con los niveles de apalancamiento financiero reducidos, lo que puede seguir favoreciendo aceleraciones en la remuneración de los accionistas, tanto por el lado de dividendos como por el lado de recompra de acciones.
En lo que respecta a la renta variable, tras ser uno de los mejores selectivos en los últimos años, el índice español podría seguir demostrando cierta solvencia de mantenerse el actual entorno restrictivo, siempre que la economía española no viviera un proceso recesivo. Los expertos de Caja Ingenieros opinan que las bajas expectativas de los inversores podrían ayudar en este sentido y ponen el foco en su preferencia por la gran capitalización, así como un ligero sesgo hacia acciones norteamericanas por su visibilidad y mayor crecimiento.
El creciente impacto de la sostenibilidad y la IA
El cambio climático y la innovación tecnológica, especialmente en el ámbito de la IA, empiezan ya a coger relevancia y a contribuir de forma positiva en la productividad y en la economía. De hecho, los expertos de la cooperativa destacan que las tendencias como la descarbonización o la digitalización de la sociedad seguirán ofreciendo oportunidades de inversión interesantes durante 2024, junto al de la silver economy, también al alza en un contexto de reto demográfico derivado de un envejecimiento de la población no sólo en países desarrollados sino recientemente también en países como China.
Prueba de ello es el comportamiento de las tecnológicas norteamericanas, que siguen liderando el mercado en materia de rentabilidades, influenciadas por el comportamiento del bloque de las denominadas ‘Siete Magníficas’ (Amazon, Apple, Microsoft, Google, Meta, Nvidia y Tesla). Esta tendencia también aplica a los mercados europeos, si bien con menor intensidad dada la falta de grandes compañías tecnológicas.
Caja Ingenieros contribuye activamente a una economía sostenible, a través de un ambicioso plan de sostenibilidad a cuatro años basado en un modelo de banca responsable, sostenible y generadora de impactos positivos, así como a través de su servicio Impacto Ambiental, un espacio que proporciona información sobre la huella de carbono y la huella hídrica que cada socio genera con su consumo de tarjeta y recibos básicos. Además, la mayoría de los fondos de la cooperativa tienen etiqueta ISR (inversión socialmente responsable), dirigida a inversores que se concentran en sectores y empresas respetuosas con la sociedad, la equidad y el medioambiente.
Las finanzas conductuales han emergido como un campo revolucionario que examina la toma de decisiones de los seres humanos y cómo sus patrones de comportamiento impactan en los mercados, las instituciones bancarias y también en nuestra propia salud financiera. Un aspecto clave para humanizar las finanzas es darse cuenta de que el aspecto económico ocupa un lugar muy importante en nuestra escala de prioridades.
Vincular cómo nos relacionamos con el dinero y cómo vivimos nuestras vidas permite a las entidades crear una experiencia de usuario única. Por ello, desde Coinscrap Finance comparten cinco claves en las que explican cómo la psicología y las finanzas tienen más en común de lo que podemos pensar y cómo las entidades financieras y aseguradoras han comenzado a reconocer los beneficios que las finanzas conductuales pueden aportar:
Mejora en la toma de decisiones
Las entidades se enfrentan a un entorno complejo donde las decisiones financieras pueden ser influenciadas por una variedad de factores emocionales y cognitivos. Por ello, las finanzas conductuales ofrecen una perspectiva más completa y orientada al cliente al incorporar el estudio del comportamiento humano en la toma de decisiones financieras.
Comprender cómo los clientes evalúan el riesgo, cómo reaccionan ante la incertidumbre o cómo se ven afectadas sus decisiones por sesgos cognitivos, permite a las entidades no solo entender mejor las motivaciones detrás de las decisiones financieras de los clientes, sino también entender sus necesidades individuales, mejorando así la calidad y eficacia en la toma de decisiones.
Personalización y satisfacción del cliente
La aplicación de principios de finanzas conductuales permite a los bancos y aseguradoras ofrecer servicios más personalizados. Al comprender las preferencias y tendencias de los usuarios, las entidades de servicios financieros pueden adaptar sus ofertas para ajustarse a los perfiles de riesgo y las metas financieras de cada cliente.
Mediante el análisis de datos demográficos, historiales de transacciones, comportamiento online y otras fuentes de información, las entidades pueden segmentar los comportamientos de los usuarios, anticiparse a sus preferencias y diseñar estrategias más efectivas, lo que se traduce en una mayor retención de clientes y reducción de los costes de adquisición. Esto no solo aumenta la satisfacción del consumidor al ofrecer soluciones financieras hiper personalizadas, sino que también fomenta relaciones más sólidas y duraderas.
Gestión de riesgos más efectiva
La gestión de riesgos es fundamental en la industria financiera y aseguradora. En este sentido, las finanzas conductuales pueden proporcionar una comprensión más profunda de cómo los clientes reaccionan a diferentes escenarios financieros, permitiendo a los bancos evaluar y mitigar riesgos de manera más precisa.
Identificar y comprender los comportamientos que conducen a decisiones financieras imprudentes o irracionales también puede ayudar a implementar estrategias preventivas y mecanismos de protección, fortaleciendo la estabilidad financiera de los clientes. Un ejemplo de ello podemos encontrarlo en los planes de ahorro automatizados, que se presentan como una forma muy efectiva de ayudar a las personas a engrosar su colchón financiero en tiempos de inflación.
Diseño innovador de productos financieros
Las finanzas conductuales permiten diseñar productos financieros que se alineen mejor con las necesidades y comportamientos de sus clientes. Al tener en cuenta los sesgos cognitivos y emocionales, las aseguradoras y los bancos pueden estructurar productos que motiven comportamientos financieros más saludables, fomentando el ahorro, la inversión responsable y la planificación a largo plazo.
En otras palabras, las emociones están presentes en cada operación bancaria. Lo que necesitan las entidades es contar con herramientas capaces de enriquecer el dato transaccional y traducir la cifra en sentimiento. Los números son en realidad decisiones, recuerdos, esperanzas… todo lo que nos define como seres humanos. Y, para lograr desarrollar productos acordes a nuestras necesidades más intrínsecas, la tecnología es un gran aliado a la hora de leer y entender los datos y estrechar lazos con los usuarios.
Fomento de la educación financiera
La comprensión de los principios de las finanzas conductuales también puede ser fundamental para educar a los clientes sobre decisiones financieras más informadas. En este punto, por ejemplo, los bancos pueden utilizar estos conocimientos para ofrecer programas de educación financiera que aborden los sesgos comunes, promoviendo una mayor conciencia sobre la toma de decisiones y fomentando hábitos financieros más sólidos.
En esa línea, al establecer unas reglas automáticas, como, por ejemplo, apartar una cantidad de dinero para ahorro todos los meses, los usuarios van afianzando unas reservas que pueden ayudarles a afrontar gastos inesperados o hacer sus metas más accesibles, como viajar a un destino turístico o comprar un nuevo ordenador.
En conclusión, las finanzas conductuales emergen no solo como un campo de estudio, sino como una herramienta fundamental para optimizar la manera en que entendemos y abordamos las decisiones financieras. Son claves a la hora de analizar cómo enfrentamos los desafíos financieros, ya que nos permiten tener un conocimiento más profundo de la psicología que hay detrás de cada decisión económica. Por ello, las entidades financieras y aseguradoras que adoptan estos principios no solo mejoran su capacidad para adaptarse al comportamiento único de cada cliente, sino que también les permiten forjar relaciones más estrechas y optimizar su operativa.
Foto cedidaMichael Averett, Chief Revenue Officer (CRO) de Insigneo
Insigneo anunció este lunes el nombramiento de Michael Averett como Chief Revenue Officer (CRO), según un comunicado al que accedió Funds Society. En su nuevo cargo, Averett supervisará las facetas generadoras de ingresos de la empresa e impulsará activamente la estrategia de crecimiento orgánico de la compañía y reportará a Javier Rivero.
Michael Averett cuenta con más de dos décadas de experiencia en servicios financieros, concentrada tanto en Estados Unidos como en Latinoamérica. Ha desempeñado funciones de liderazgo en Citigroup y también ha dirigido equipos que generaron ingresos anuales de más de 150 millones de dólares y, más recientemente, como jefe de Desarrollo de Negocio de Bolton GlobalCapital, agrega el comunicado de la firma de asesores independientes.
Su experiencia abarca todas las áreas funcionales de la gestión global de patrimonios, incluida la dirección de equipos transfronterizos, el entorno normativo del sector de valores, la estrategia empresarial y la gestión de pérdidas y ganancias, lo que demuestra su sólida y probada trayectoria en el ámbito de los servicios financieros.
Tiene un Máster en Gestión Internacional por la Thunderbird School of Global Management y cuenta con las licencias de inversión Series 7, 9, 10, 24 y 66.
Durante su carrera en Citi, Averett, que habla español con fluidez, vivió en México y Colombia, donde adquirió valiosos conocimientos y experiencias que contribuyen a su perspectiva global.
«Estamos encantados de dar la bienvenida a Michael a nuestra creciente familia Insigneo; estamos seguros de que su experiencia y formación complementarán a nuestro equipo directivo para contribuir en gran medida al futuro desarrollo y éxito de la firma y de nuestros clientes,» comentó Rivero.
«La incorporación de Michael Averett al equipo directivo de Insigneo pone de manifiesto el continuo impulso de la compañía para atraer a los mejores talentos del sector, reforzando su compromiso con el crecimiento y la excelencia», dice la firma. Con esta incorporación, la compañía «está preparada para seguir cosechando éxitos, proporcionando una experiencia excepcional a su red de profesionales de la inversión y posicionando a Insigneo como líder», concluye el texto.
La Fundación Caser ha anunciado la convocatoria de la XV edición de los Premios Dependencia y Sociedad, los cuales tienen como objetivo distinguir la labor de personas y entidades comprometidas con la atención integral y la mejora de la calidad de vida de las personas en situación de dependencia y/o con discapacidad y sus familias, contribuyendo al mismo tiempo a su integración y participación en la sociedad.
Los Premios Dependencia y Sociedad reconocen proyectos en tres categorías diferentes: Transformación social, dirigida a proyectos o iniciativas que por su trayectoria han destacado por el desarrollo de acciones que generan soluciones integrales a la promoción de la autonomía personal y a los problemas que derivan de la dependencia y/o discapacidad; I+D+i, enfocada a proyectos de investigación científica y tecnológica en el ámbito sociosanitario que ofrezcan soluciones para la mejora de la calidad de vida y Emprendimiento, orientada a proyectos en funcionamiento que, bajo un enfoque emprendedor, aporten valor social a estos colectivos a partir de la prestación de nuevos servicios sociosanitarios, productos o soluciones tecnológicas.
Los ganadores de estos premios en cada una de las tres categorías reciben 20.000 euros. Desde su primera edición, celebrada en 2009, importantes proyectos, instituciones o entidades, como el Centro San Camilo o La Laguna, las fundaciones Debra, Nexe o Inocente, CEOMA, ASPAYM, el Instituto de Biomecánica de Valencia o la Universidad de Valladolid, entre otros muchos, han recibido dotaciones que, en conjunto, suponen más de 600.000 euros que han servido para impulsar proyectos en beneficio de las personas con dependencia y la discapacidad.
Juan Sitges, director de la Fundación Caser, afirma que “estamos muy orgullosos de celebrar ya la XV Edición de los Premios Dependencia y Sociedad, unos reconocimientos que se han convertido en este tiempo en un referente en España por significar un impulso a organizaciones y proyectos que generan impactos positivos en la vida de las personas en situación de dependencia y discapacidad. Son parte de nuestra aportación hacia una sociedad más inclusiva y solidaria. En estos quince años, hemos sido testigos de iniciativas pioneras e innovadoras que han cambiado vidas y contribuido a construir una sociedad mejor”.
El plazo para la presentación de candidaturas se prolongará hasta el 4 de marzo de 2024 a las 14:30 horas. Los proyectos y la documentación se presentarán íntegramente a través de la web de la Fundación. Un jurado será el encargado de evaluar las candidaturas y elegir los ganadores. El fallo del jurado será comunicado por correo electrónico a todos los participantes en la convocatoria a lo largo del mes de junio de 2024. Posteriormente se dará a conocer a través de la página web de la Fundación y tendrá lugar el acto de entrega de los Premios en el transcurso de un acto público.
El jurado está formado por Silverio Agea, director general de la Asociación Española de Fundaciones; Jesús Celada, diputado en la Asamblea de Madrid; Yolanda Gómez, subdirectora de ABC; Pilar Rodríguez, presidenta de la Fundación Pilares para la Autonomía Personal; Marina Villegas, delegada institucional del Consejo Superior de Investigaciones Científicas (CSIC) en la Comunidad de Madrid; Amado Franco Lahoz, presidente de la Fundación Caser; José María Paagman e Ignacio Eyriès vicepresidentes de Fundación Caser y Juan Sitges, director de la Fundación.
Lanza Capital (antigua Firmum Capital) ha levantado un nuevo fondo de 550 millones de euros para la compra de aparcamientos, superando el tamaño máximo del fondo esperado inicialmente. Este es su segundo fondo, después de haber levantado 210 millones de euros con anterioridad, también con sobresuscripción. «El cierre del fondo actual de 550 millones supone un éxito relevante, y demuestra el fuerte apetito por la inversión en vehículos de la gestora», dice en un comunicado.
El nuevo vehículo de Lanza Capital es un fondo de continuación, que es uno de los mayores levantados en España. Cuenta con Brookfield Asset Management y Partners Group, actuando en nombre de sus clientes, como inversores de referencia, y en el que los vehículos inversores han adquirido en el primer cierre 110 aparcamientos off-street que cuentan con más de 43.000 plazas de aparcamiento repartidas por toda la geografía española.
Además de esta compra inicial, la transacción diseñada permitirá dotar de fondos adicionales a la plataforma para acometer nuevas compras de aparcamientos. Se estima que la cartera de parkings de Lanza Capital se incremente notablemente en los próximos años vía nuevas adquisiciones, dando así continuidad a la estrategia de crecimiento ejecutada durante los últimos siete años y al proyecto de consolidación en un sector aún muy fragmentado.
Los inversores del fondo anterior han obtenido una rentabilidad atractiva, en línea con el retorno esperado en este tipo de inversión en infraestructuras.
Al frente de Lanza Capital se encuentran dos socios fundadores: Bernardino Díaz-Andreu como presidente ejecutivo, y Fernando Pire como consejero delegado. Ambos son los accionistas de Lanza Capital al 50%.
Bernardino Díaz-Andreu y Fernando Pire cuentan con más de 25 años de experiencia en la inversión y en la gestión dentro del sector de activos alternativos de manera exitosa. Lanza Capital cuenta además con un equipo de profesionales de primer nivel, que se incrementará por encima de las 20 personas.
Cargadores eléctricos
Este nuevo fondo de Lanza Capital llega en un entorno en el que la explotación de cargadores eléctricos por parte de los operadores de aparcamientos está ganando interés de forma relevante. Según los estudios realizados por Lanza Capital, cerca del 30% de la electricidad vendida para coches será comercializada a través de los aparcamientos, ya que son lugares donde los coches generalmente están muchas horas. El largo tiempo que pasan los coches en los parkings favorece la posibilidad de utilizar cargadores eléctricos de velocidad moderada, que implica precios atractivos y menor impacto o deterioro para las baterías eléctricas. Se espera que el negocio de carga eléctrica represente un negocio adicional futuro relevante para los operadores de aparcamientos.
Por otro lado, el compromiso de Lanza Capital y sus inversores con la ESG se refleja en el afán de facilitar la carga eléctrica a los usuarios actuales y potenciales de coches eléctricos. Los aparcamientos están en el camino crítico de la descarbonización de las ciudades, y Lanza Capital y sus inversores tienen en sus planes el fuerte despliegue de cargadores para que los compradores de coches eléctricos puedan cargar fácilmente, y contribuir a la reducción de gases de efecto invernadero.
Según Bernardino Díaz-Andreu, presidente ejecutivo de Lanza Capital, “es un privilegio para nosotros tener inversores de la talla de Brookfield, Partners Group y Sabadell. Después de siete años fructíferos con Altamar Capital, a quien agradecemos su estrecha colaboración en el proyecto, el volumen de fondos adicionales levantados nos llevará a consolidar nuestro liderazgo en aparcamientos”.
Brookfield y Partners Group como inversores ancla en la transacción
Brookfield ha actuado como inversor ancla en la operación, desempeñando un papel esencial en la ejecución de la misma. Esta inversión es parte de Brookfield Infrastructure Structure Solutions (BISS), una nueva estrategia centrada en proporcionar capital en participaciones de no control a propietarios de activos de infraestructura.
Alfredo Zamarriego, Managing Partner en el grupo de Infraestructuras de Brookfield y Regional Head del sur de Europa, ha dicho: “Esta transacción demuestra las altas capacidades de la plataforma de infraestructuras de Brookfield. Hemos aprovechado nuestra experiencia en la estructuración de transacciones complejas para ayudar a Lanza Capital a recaudar capital flexible que facilite el crecimiento continuo de Aparca. Hemos quedado muy impresionados con el historial de Lanza Capital en la construcción de Aparca y estamos orgullosos de asociarnos con ellos en la próxima etapa de evolución de Aparca como un mobility hub. Vemos capacidad para crecer en la inversión de capital privado en infraestructuras, tanto en España como en todo el mundo».
Partners Group, una firma global líder en mercados privados, actuando en nombre de sus clientes, es también un inversor ancla en la transacción, que fue completada por el equipo de secundarios de private infrastructure de Partners Group.
Dmitriy Antropov, co-jefe de Inversiones en Private Infrastructure Partnerships en Partners Group, dijo: «Estamos encantados de asociarnos con Lanza Capital en un viaje hacia el futuro de la movilidad. Invertir en Aparca se alinea con nuestra convicción en la nueva infraestructura de movilidad y nuestro enfoque de inversión transformacional para facilitar la electrificación de estacionamientos. Estamos entusiasmados de aprovechar nuestra experiencia global en la transición energética para ayudar a construir soluciones innovadoras para la industria del aparcamiento».
Banco Sabadell ha participado comercializando los vehículos de inversión del fondo en exclusiva entre sus clientes de banca privada. En la transacción han colaborado Altamar Advisory Partners y Embarcadero Private Equity como asesores financieros. Altamar Advisory ya participó en 2015 en la creación de la plataforma de aparcamientos impulsada por Firmum Capital, que contó además con el apoyo de AltamarCAM Partners. Como asesores legales han participado Pérez-Llorca, Baker & McKenzie, Clifford Chance y Ropes & Gray. Por la parte de seguros ha asesorado Aon. En el estudio de tráfico ha trabajado Antica Partners. En la parte estratégica han participado en la transacción Roland Berger y LEK Consulting. Como asesor financiero de due diligence ha participado EY.
Bolsa Social, nacida en 2015 como la primera plataforma española de inversión participativa autorizada por la CNMV, ha decidido dar un paso adelante en su estrategia de negocio. La compañía seguirá focalizándose en impulsar proyectos de impacto social y ambiental, desde un ecosistema de inversión, creando nuevos instrumentos y oportunidades a disposición de diferentes perfiles de inversores que, además de un retorno económico, buscan generar un impacto positivo en la sociedad y en el planeta.
2024 representa un punto de inflexión en la trayectoria de la compañía, que ya comenzó a finales del pasado año con el nombramiento de Fernando Summers como nuevo CEO y con una ronda de inversión de 700.000 euros para expandirse al mercado portugués e iniciar así su internacionalización. Con la creación de este ecosistema de inversión de impacto, que tiene su reflejo en su nueva web corporativa, Bolsa Social prevé cerrar este ejercicio con un volumen invertido de 8 millones de euros, lo que supone un aumento del 300% respecto a los 2 millones de 2023. De esta forma, el impacto generado en este primer año será equivalente al conseguido en cinco años en la etapa anterior.
“La idea es crecer tanto en número como en el tamaño de las rondas canalizadas a través de nuestro ecosistema de inversión, llegando a importes de entre 1 y 2 millones de euros, tanto para equity como para lending. Esto supone aumentar el capital levantado para la financiación de los proyectos, para lo que dispondremos de distintos instrumentos de inversión. Bolsa Social nació con la misión de democratizar la inversión de impacto, y ahora queremos seguir haciéndolo a través de más canales, y aumentar el conocimiento sobre la inversión de impacto en la sociedad española”, explica Fernando Summers, CEO de Bolsa Social.
Cuatro instrumentos de inversión
En la actualidad, la compañía cuenta con cuatro instrumentos de inversión. Por un lado, la tradicional plataforma de crowdfunding, que permite invertir desde una cantidad mínima de 50 euros. Comenzó orientada a la inversión en capital (equity), pero en 2021 se añadió la alternativa de los préstamos sostenibles (lending) para ayudar a empresas en fase más avanzada que las de equity a seguir impulsando su proyecto. Este instrumento tiene un menor riesgo que la inversión en capital y permite obtener retornos de un hasta un 8%.
La categoría de lending se complementa ahora con un club privado de inversión de deuda de impacto que, con una cantidad mínima de 5.000 euros, permite acceder de forma preferente al flujo de operaciones (dealflow) de Bolsa Social.
La tercera herramienta de su ecosistema es Impact Network, una red privada para inversores más experimentados. Disponen de acceso prioritario a las oportunidades de inversión en capital, acceso a informes y reporte detallado en términos financieros y de impacto de sus participadas, además de una participación activa en la selección de los proyectos a financiar. Estos inversores se involucran en las empresas financiadas, aportando su conocimiento para ayudarlas a crecer y generar mayor impacto. En cada operación en la que deciden invertir, el ticket mínimo ha de ser de 3.000 euros.
Por último, un paso más allá está el Club Impact Angels (CIA), del que forman parte profesionales del mundo del venture capital e inversores que apuestan por la innovación para avanzar hacia una economía más sostenible y más justa. Su misión es universalizar la inversión de impacto entre los business angels, proporcionándoles un dealflow potente y un análisis de proyectos de calidad. Este vehículo está actualmente cerrado (no admite más socios). Para pertenecer al club es necesario realizar una aportación de 25.000 euros.
“Estamos trabajando también para ofrecer a inversores institucionales la posibilidad de canalizar fondos hacia nuestros proyectos de impacto o hacer convocatorias ad hoc para aquellas tipologías de proyectos que más les interesen, algo que no hace ninguna otra plataforma en nuestro país. Ya tenemos acuerdos con algunos partners en este sentido. Contar con distintos actores nos permitirá aumentar el tamaño del ticket medio para ayudar en financiaciones de mayor importe y aportar diferentes ventajas a los proyectos que financiemos: el crowdfunding aporta notoriedad y visibilidad, los business angels, smart money con mecenazgo y consejos de emprendedores de éxito, y las inversiones institucionales, el acceso a un mercado B2B potencial”, explica Fernando Summers.
Y todo esto, sin dejar de lado el crowdfunding pues, fiel a su esencia, Bolsa Social quiere seguir ofreciendo a cualquier persona, sin necesidad de que sea un inversor profesional, la oportunidad de invertir, explicando los riesgos y facilitando la comprensión de las oportunidades, tanto a nivel financiero como de impacto. De hecho, su planteamiento es que en todos los proyectos financiados exista un mínimo de componente de crowdfunding, aunque los miembros de Impact Network o del CIA tengan acceso prioritario a la ronda.
Balance e impacto 2023
Desde su nacimiento en 2015, Bolsa Social ha cerrado 46 rondas de crowdfunding con un capital total invertido de 13,1 millones de euros, con un ticket medio de entre 3.000 y 4.000 euros, y ha construido una comunidad de inversores formada por 11.550 miembros.
En cuanto al impacto social y ambiental generado por los proyectos financiados, las empresas de su cartera han creado más de 150 puestos de trabajo, han evitado el consumo de 81.000 toneladas de agua y las emisiones de 55.000 toneladas de CO2, y han mejorado la vida de más de 140.000 personas a través de acciones de inclusión y cooperación internacional.
2023 fue un año positivo para los fondos de inversión nacionales y también, a tenor de los últimos datos de Inverco, el crecimiento fue destacable en las instituciones de inversión colectiva extranjeras que se comercializan en España. Según las últimas cifras, el patrimonio de estos vehículos se situaría a cierre del año pasado en 265.000 millones de euros (datos obtenidos a partir de los 241.523 millones de las 42 gestoras asociadas a Inverco que facilitan sus números), lo que supone un crecimiento de 20.000 euros a lo largo de todo 2023, el 8,2% en términos porcentuales.
Con respeto a los flujos, en el cuarto trimestre de 2023, las IICs internacionales comercializadas en España habrían registrado unos reembolsos netos de 1.000 millones, por lo que en el acumulado del año los reembolsos netos ascenderían a 2.000 millones de euros. Esto muestra cómo el efecto mercado ha sido responsable de todo el crecimiento patrimonial anual.
Con todo, en el cuarto trimestre hubo entidades que lograron captaciones netas, como BlackRock (1.276 millones), Groupama AM (584 millones), Schroders (139 millones) o Morgan Stanley (132 millones, ver cuadro).
En función de la información recibida, el patrimonio de las IICs internacionales por categorías estaría liderado por ETFs y fondos indexados, que suponen ya un 33,8% del total (en torno a 68.500 millones), seguido por IICs de renta variable (28,5%), renta fija y monetarias (26,1%) y mixtas, con el 11,6% del patrimonio, según los datos de Inverco.
