. Miami es la segunda ciudad por concentración de bancos en EEUU
Miami es la segunda ciudad de Estados Unidos con mayor concentración de bancos nacionales e internacionales, así como otras instituciones financieras, tal y como explicó el presidente de Miami Finance Forum (MFF), Carlos J. Deupi, en una entrevista con Funds Society.
En este sentido, agregó que con la excepción de Nueva York, cada vez más entidades y empresas de servicios financieros prefieren a Miami antes que cualquier otra ciudad del país. Además, dijo que se da la circunstancia de que en los últimos años han proliferado las entidades de capital riesgo, los fondos de private equity y las firmas de wealth management, así como los hedge funds, las firmas de inversión y casas de bolsa. “Todo ello ha contribuido a aportar un panorama bastante activo y vibrante para Miami”, enfatizó.
«En 2013 vamos a asistir a un boom de dos años en la zona del sur de Florida»
En cuanto a MFF, organización sin ánimo de lucro, Depui explicó que la asociación se sustenta gracias a las aportaciones de sus miembros, sus patrocinadores y las entradas a eventos que organizan periódicamente como los desayunos que cada dos meses celebran en la zona de Brickell en Miami y en donde suelen participar un nutrido grupo de profesionales para exponer su visión sobre un tema de actualidad del sector financiero.
Entre los suscriptores y miembros de MFF se encuentran la mayoría de los grandes bancos presentes en Miami, además de las boutiques de banca privada que cuentan con oficina en la ciudad, abogados corporativos y especializados en el sector financiero, administradores de fondos y auditores de fondos, entre otros.
Depui, que cree que en 2013 vamos a asistir a un boom de dos años en la zona del sur de Florida, explicó que los planes de MFF para este año pasan, además de por su expansión geográfica hacia el norte, por asociarse con Florida International University (FIU) para impartir cursos y seminarios especializados con certificación.
Luis Antonio Márquez-Heine. Foto cedida. Brilla Group mantiene una clara apuesta por el sector turístico mexicano
Luis Antonio Márquez-Heine, country manager para México de Brilla Group y exdirector de la Asociación Mexicana de Capital Privado (Amexcap) habla con Funds Society sobre la industria de private equity en el país y las oportunidades que presenta el sector hotelero.
El directivo, quien durante nueve años liderara la Amexcap, comenta que la industria de private equity en México aún tiene mucho potencial. Entre los mercados latinoamericanos, es el brasileño el que lidera en este tipo de inversiones, pero el mercado está algo sobrecalentado y por lo mismo las valoraciones de empresas similares a las mexicanas son más caras, presentando una oportunidad al invertir en el país azteca. De cara a otros países en la región, Colombia y Perú están experimentando un rápido crecimiento, pero sus mercados al ser más jóvenes son menores que el mexicano; donde la industria de private equity es una de las áreas que no se han desarrollado suficientemente a pesar de que “existen recursos institucionales tanto de fondos de pensiones como aseguradoras que aún tienen parque para invertir en el asset class».
«El sector turístico no está bien valorado en México»
En cuanto al sector turístico, que es donde Brilla Group encontró su nicho, México cuenta con 180 millones de visitantes anuales, de los cuales un 80% son locales, por lo que el grupo considera que tienen un gran potencial en el mercado doméstico mexicano, donde hablando sobre las posibilidades de inversión para el fondo, Márquez-Heine comparte que “existe muy interesante pipeline en México». Actualmente cuentan con un hotel en México, el Viceroy de Zihuatanejo, así como también un terreno en la península de Yucatán para ser desarrollado, y están cerca de cerrar un gran proyecto en la Riviera Maya.
Según el directivo, el sector turístico, que genera casi el 10% del Producto Interno Bruto en el país, no está bien valorado ya que a pesar de que a nivel mundial es más importante que los sectores químico o automotriz, no recibe la misma cobertura. Márquez-Heine considera que dado el crecimiento en los últimos años del 5-10% dependiendo de la zona, las inversiones en hoteles son un “asset class muy interesante porque no sólo es bienes raíces, sino tiene un componente muy importante que es el de operación. Me parece que ahora a través de las FIBRAS va a ser interesante el rol que juegue el sector», puntualizó.
Para 2013, el grupo espera continuar el crecimiento en Colombia y México, asi como también evaluar la posibilidad de replicar este éxito en otros países de la región. Brilla está en proceso de definir el vehículo o vehículos que se utilizarán en Mexico, pero Márquez-Heine comenta que “estamos analizando inclusive alianzas estratégicas con algún jugador local.» Añadiendo que «el cambio de administración dará más de guía y de luz si los institucionales seguirán apostando por los mismos vehículos.”
Brilla Group es un fondo de capital privado de bienes raíces con sede en Miami, enfocado en activos hoteleros en el Sur de la Florida, el Caribe, México y Colombia. Se especializan en la creación de soluciones de inversión personalizadas para inversionistas institucionales, individuos con alto poder adquisitivo y family offices. Brilla Group cuenta con inversiones en México, Las Bahamas, Antillas Francesas, Antillas Británicas, Miami Beach y Bal Harbour (Florida); además de un fondo de inversión de capital privado en Colombia dedicado al sector hotelero.
by Limin Tong. CI Casa de Bolsa tendrá la red más rápida entre México y Nueva York
CI Casa de Bolsa, bróker mexicano con una base de clientes globales, firmó un acuerdo con Perseus Telecom, empresa líder en servicios de conectividad, con lo que el bróker mexicano tendrá acceso a la red Market – to – Market de latencia ultra-baja más rápida del mercado.
Así lo anunció Perseus en un comunicado, en el que dio a conocer que con la firma de este acuerdo se establecerá el trading route más rápidoentre la Ciudad de México y Nueva York, marcando un hito de desarrollo entre ambos mercados.
La implementación de esta nueva ruta de intercambio permitirá a los clientes de CI Casa de Bolsa la creación de nuevas oportunidades de inversión a nivel global. Mauricio Suarez, responsable de Ventas Internacionales en CI Casa de Bolsa, se mostró satisfecho con la decisión de utilizar los servicios de Perseus, ya que se trata de «una red que está construida para lograr un buen performance, que mantendrá satisfecho al cliente sin el excesivo costo que a veces se observa en éste tipo de servicios».
Jock Perry, CEO de Perseus Telecom, explicó que en su compañía, están “muy contentos de que una firma como CI Casa de Bolsa, se una a la red global de Perseus Telecom. En Perseus Telecom buscamos atraer más valor a comunidades de inversión en diferentes rincones del mundo, como América Latina que es liderada por Brasil y México, y que son importantes para nosotros y para nuestros clientes. La llegada de CI Casa de Bolsa a nuestra red sirve como muestra de nuestro compromiso con estos mercados».
CI Casa de Bolsa es un operador líder en el segmento patrimonial y empresarial de México, que ofrece servicios a individuos y compañías alrededor del mundo. Con más de dos décadas de crecimiento, CI Casa de Bolsa busca convertirse en el bróker boutique número uno de México.
Perseus Telecom es un galardonado proveedor de servicios de telecomunicación empresarial y de finanzas, enfocado en redes de ultra-baja latencia. Adicionalmente a tener la conexión más rápida entre Estados Unidos y Brasil, Perseus anunció recientemente la apertura de la ruta comercial transatlántica más rápida hasta ahora, que conectará las regiones Asia-pacífico y Europa. Perseus Telecom opera con oficinas en Londres, Dublin, Nueva York, Chicago y San Pablo.
Foto: JLPC . Larrainvial ficha a Raimundo Valdés como responsable de Ventas Internacionales
Larrainvial ha nombrado a Raimundo Valdés responsable del equipo de Ventas Internacionales, un puesto desde el que reportará directamente a Cristián Moreno, gerente de Distribución Internacional. «Su llegada viene a potenciar el proyecto de internacionalización de Larrainvial. El equipo del cual será parte estará a cargo de detectar oportunidades en mercados extranjeros y fortalecer la presencia de LarrainVial» en otros mercados, tal y como informó un portavoz de la firma a Funds Society.
En este sentido, agregó que Valdés será responsable de fortalecer la presencia en Perú, donde la corredora obtuvo una participación cercana al 8% en 2012, así como en Colombia, en donde acaban de recibir la autorización para constituirse como casa de bolsa y en Nueva York, mercado en el que LarrainVial inició operaciones hace casi dos años.
Valdés y Moreno trabajaron juntos en el Departamento de Estudios de Santander en Chile. Tras la partida de Moreno a Nueva York, Valdés lideró el equipo de Equity Research de la entidad. Tras dos años en ese cargo, fue nombrado director ejecutivo de Latam Equity Sales para la oficina de Santander Investment en Nueva York. En este puesto permaneció hasta junio de 2011, cuando fue nombrado director de Distribución de Celfin Asset Management, en donde ha permanecido hasta la fecha.
Nineteen funds have seen huge improvements in their FE Crown Fund Rating scores since they were last rebalanced in July 2012. In the latest set of results 12 funds climbed the rankings from one to four FE Crowns, while 14 funds rose from two to five FE Crowns.
The biggest leap from one to five FE Crowns was achieved by five funds:
JP Morgan Multi Manager Growth
EFA Clarion Explorer Portfolio Return
Sentinel Enterprise Portfolio
Henderson UK Property
CF Ruffer Pacific
CF Ruffer Pacific saw the most dramatic improvement, delivering the highest alpha of all funds in the Specialist sector. Henderson UK Property generated much improved outperformance with significantly lower volatility.
Funds were judged according to their three year track records to 31 December 2012 and ranked according to alpha generation, volatility and the consistency with which they have beaten their benchmarks. The top 10% of funds were awarded five FE Crowns and the > following 15% received four FE Crowns.
Seven funds achieved the top rank of five FE Crowns in their first rating (funds must have a three year track record to be rated):
Henderson European Special Situations
CIS Sustainable Diversified
Newton Managed Income
CIS Sustainable World Trust
Santander Investment Income Portfolio
Evenlode Income
Santander Sterling Government Bond
The three mixed investment strategies – CIS Sustainable Diversified, Newton Managed Income and CIS Sustainable World Trust – as well as Santander Sterling Government Bond scored particularly highly for their ability to deliver alpha and beat their benchmarks.
Evenlode Income kept volatility low compared to peers in the UK Equity Income sector, while Santander Sterling Government Bond was one of the most consistent performers within the UK Gilt sector.
Tim Wilson who runs Newton Managed Income, Mike Fox at the helm of CIS Sustainable World Trust and Richard Pease, manager of the Henderson European Special Situations Fund, are FE Alpha Managers – recognized as being within the top 10% of the UK’s fund managers.
Rob Gleeson, Head of FE Research, said: “The current rebalancing saw, as expected, an above average movement in the FE Crown Fund Ratings scores, with several funds seeing big improvements or significant downgrades. The undulation of recent years, with a post credit crunch rally followed by another correction in 2011 and the strong performance last year, has made it a difficult environment for funds; with both aggressive and defensive strategies doing well at various times over the last three years. The movement in the ratings this time round show the re-emergence of growth strategies as the dominant source of returns.”
Fomento Social Banamex, asociación civil fundada con el propósito de impulsar el desarrollo de las comunidades marginadas y vulnerables de México y contribuir al bienestar de quienes más lo necesitan cumplió su vigésimo aniversario.
Desde diciembre de 1992, Fomento Social ha entregado más de 1.472 millones de pesos (aproximadamente 116 millones de dólares) en donativos y apoyos para proyectos de educación, vivienda, salud, asistencia a grupos vulnerables, desarrollo del deporte, infraestructura y proyectos productivos, en beneficio de millones de personas de comunidades desfavorecidas en todos los estados del país azteca.
Además de sus aportaciones y acciones, Fomento Social ha construido alianzas con otras organizaciones como parte de su impulso a un movimiento empresarial de compromiso social con México. Con ello se han triplicado los recursos invertidos, gracias a la participación de un gran número de aliados.
En el caso específico del apoyo directo a comunidades con altos niveles de marginación se han ejecutado programas basados en la sustentabilidad y la corresponsabilidad de los beneficiarios. En este tipo de programas se han invertido 149,5 millones de pesos en apoyos directos. Además de estos donativos, se han otorgado más de 1.228 millones de pesos en créditos del Fondo Acción, constituido originalmente en alianza con el Banco Interamericano de Desarrollo, para proyectos productivos de organizaciones campesinas.
Fomento Social Banamex también ha sido pionero en la atención a comunidades afectadas por desastres naturales, siendo la primera institución financiera de México en convocar a la sociedad a realizar donaciones solidarias para los damnificados y en crear el Programa Uno por Uno, que duplica los donativos del público. Sobre esta base, ha actuado solidariamente ante los efectos de 20 desastres naturales en México y cinco en otros lugares del mundo, con una inversión total de 626,2 millones de pesos para dar servicios asistenciales a los damnificados; construir o rehabilitar más de 20 mil viviendas; realizar obras de infraestructura de agua y drenaje; contribuir a la reparación, construcción y equipamiento de escuelas y centros de salud; apoyar más de 65 proyectos de recuperación productiva en comunidades rurales.
Otra de las líneas de acción sustantivas de Fomento Social Banamex ha sido el apoyo a las instituciones sociales no lucrativas, pues a través de programas de donativos, como Home Runs Banamex e Invermático y Pagomático Banamex, ha entregado más de 578 millones de pesos en donativos a más de dos mil instituciones sin fines de lucro.
Fomento Social también ha aportado fondos para proyectos de restauración y conservación de monumentos arquitectónicos de México, como son el ex convento de Santo Domingo en Oaxaca, los ex conventos en la mixteca oaxaqueña, el ex convento de Santo Domingo en San Cristóbal de las Casas, Chiapas y el órgano del Evangelio de la Catedral Metropolitana de la Ciudad de México. El objetivo de estas acciones ha sido la generación de empleos y el impulso al turismo, a la vez que contribuyen a la conservación del patrimonio cultural de México. Tan sólo en los últimos tres años, las acciones de Fomento Social Banamex han beneficiado a más de 2,3 millones de personas.
Al refrendar el compromiso social de Banamex, Javier Arrigunaga, director general del Grupo Financiero, dijo que éste “continuará realizando acciones que se traduzcan en mejor calidad de vida para las comunidades y grupos sociales vulnerables y en mayor fortaleza para las instituciones que las atienden.”
Foto: Tiago Fioreze. 2012, un buen año para las Afores
Según cifras publicadas en México por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), al cierre de 2012 el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) administraba 1.903.227 millones de pesos (aproximadamente 148.662 millones de dólares), cifra equivalente a 12,4% del Producto Interno Bruto (PIB) del país.
Estos recursos, que crecieron en 235.914 millones de pesos con relación al saldo de cierre de 2011 y provenientes de las más de 48 millones de cuentas individuales de los trabajadores, generaron rendimientos históricos del sistema por 13,25% nominal anual promedio y 6,62% real durante los 15 años de operación del SAR. Mientras que el rendimiento de los últimos 12 meses asciende a 15,98% nominal y 11.72% real, uno de los más altos de todo el sistema financiero mexicano.
En línea con el objetivo de llevar las comisiones por la administración de las cuentas individuales al 1% en 2015, en 2012 se autorizó que el promedio ponderado de las mismas se reduzca en un 4,65% para 2013 consiguiendo bajarlo de 1,29% a 1,23% para el año en curso, lo que representa un ahorro neto de 1.830 millones de pesos para los trabajadores.
Cabe mencionar que en 2012, se fusionaron las SIEFOREs cuatro y cinco, se fortalecieron las medidas de riesgos que deben observar las SIEFOREs, y hubo varios cambios en el régimen de inversión los que, de manera paulatina y evolutiva, permitieron que bajara la participación de bonos gubernamentales en la cartera de las SIEFOREs de 59,58% en enero de 2012 a 53,96% a cierre de año.
Buscando enfocar sus esfuerzos en ofertas rentables para la firma, Invesco PowerShares cerrará 13 de sus 171 ETFs el próximo 26 de febrero.
Ben Fulton, Managing Director of Global ETF´s de Invesco PowerShares, comentó que es una costumbre revisar con regularidad los portfolios de ETF´s, evaluando diversos factores como resultados de inversión, duración en el mercado y el interés despertado en los inversionistas.
“Basándonos en este análisis, consideramos que es un buen momento para hacer estos cambios y reenfocar nuestros recursos hacia donde mejor sirvan a las necesidades de nuestros inversionistas. Como uno de los líderes en innovación de la industria del ETF, Invesco PowerShares continúa completamente comprometido en mantener y desarrollar una atractiva y comprehensiva línea de productos, que ayude a que los inversionistas alcancen sus metas financieras.” Agregó.
Los portafolios, que dejarán de cotizar y cuyos activos bajo gestión se acercan a los 135 millones de dólares, son los siguientes:
Dynamic Insurance Portfolio (PIC)- lanzando en 2005, cuenta con 7,8 millones en activos bajo gestión
Morningstar StockInvestor Core Portfolio (PYH) – lanzado en 2006 con 14 millones en activos
Dynamic Banking Portfolio (PJB) – lanzado en 2006, cuenta con 1,9 millones en activos
Global Steel Portfolio (PSTL) – lanzado en 2008, cuenta con 7,6 millones en activos
Active Low Duration Portfolio (PLK) – lanzado en 2008, cuenta con 9 millones en activos
Global Wind Energy Portfolio (PWND) – lanzado en 2008, cuenta con 15,3 millones en activos
Active Mega-Cap Portfolio (PMA) – lanzado en 2008, cuenta con 3,7 millones en activos
Global Coal Portfolio (PKOL) – lanzado en 2008, cuenta con 5,6 millones en activos
Global Nuclear Energy Portfolio (PKN) – lanzado en 2008, cuenta con 14,2 millones en activos
Ibbotson Alternative Completion Portfolio (PTO) – lanzado en 2008, cuenta con 21,3 millones en activos
RiverFront Tactical Balanced Growth Portfolio (PAO) – lanzado en 2008, cuenta con 15,8 millones en activos
RiverFront Tactical Growth & Income Portfolio (PCA) – lanzado en 2011, cuenta con 3,7 millones en activos
Convertible Securities Portfolio (CVRT) – lanzado en 2006, cuenta con 14 millones en activos
Los inversionistas que decidan mantener sus posiciones serán compensados en efectivo al cierre de los fondos.
Foto: KArLiToS sv. Citigroup prescinde del director de Inversiones de banca privada
Citigroup prescinde de Richard Cookson, hasta ahora director de Inversiones de banca privada, dentro de su objetivo de recortar empleos.
La entidad ha decidido no confiar la estrategia de inversión de la firma en una sola persona, y buscará “aprovechar mejor la existente experiencia interna dentro de Citi”, según un memo interno al que hace referencia Bloomberg News.
“Aunque pensamos que es crítico mantener una visión de mercado independiente, en el futuro no requeriremos que una sola persona formule la estrategia y asignación de activos de la firma”, comenta Jane Fraser, CEO de Citigroup private bank.
Michael Corbat,CEO del banco, ya adelantó en diciembre que Citigroup recortaría unos 11.000 puestos de trabajo, al mismo tiempo que cerraría sucursales y reduciría su presencia en algunos mercados emergentes.
. La SEC designa a Geoffrey Aronow asesor general de la agencia
El presidente de la U.S. Security and Exchange Commission (SEC), Elisse B. Walter F, ha designado a Geoffrey Aronow como asesor general de la agencia, un cargo que asumirá a finales de enero, tal y como informó la agencia en un comunicado.
Aronow llega a la SEC de la firma de abogados Bingham McCutchen, donde es socio en la oficina de Washington DC. Aronow cuenta con experiencia en el gobierno federal. Durante cuatro años fue director de la División de Cumplimiento de la Commodity Futures Trading Comisión (CFTC).
Como principal funcionario legal de la SEC, Aronow dirigirá la Oficina del Asesor Jurídico en el asesoramiento a la Comisión sobre cuestiones que van desde acciones de cumplimiento, reglamentaciones y procedimientos legales en los tribunales federales de todo el país. Aronow sustituye a Mark Cahn, quien dejó la agencia la semana pasada.
«Geoff ofrece la combinación ideal de conocimiento práctico, experiencia y sentido común que es tan importante para hacer frente a los problemas, a menudo matizadas y difíciles que se presentan ante la Comisión», dijo el presidente Walter. «Geoff es un mayordomo fiel de las leyes de valores con un conocimiento global de aplicación de la ley, que comparte nuestro compromiso con la excelencia y la pasión por la protección de los inversores».
Aronow, de 57 años, ha trabajado en Bingham McCutchen desde agosto de 2008 y ha asesorado a clientes en asuntos ante la SEC, CFTC, y otras agencias federales, así como en litigios en los tribunales federales y en las iniciativas legislativas ante el Congreso. Su experiencia legal incluye dos períodos como socio de Arnold & Porter (1988-1995 y 1999-2004). También trabajó en Heller Ehrman desde 2004 a 2008.
Desde septiembre de 1995 hasta junio de 1999, Aronow supervisó investigaciones, recomendaciones de acción a la Comisión, litigios ante un tribunal federal y procedimientos administrativos. Trabajos coordinados en colaboración conotras organizaciones internacionales, federales, la policía local y estatal y las autoridades reguladoras.
