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Santalucía alcanza un acuerdo para adquirir Aviva Vida y Pensiones y las alianzas de Aviva con Unicaja Banco y EspañaDuero

Santalucía ha alcanzado un acuerdo con Aviva para adquirir el negocio de Vida y Pensiones de su filial en España y sus alianzas en seguros de vida y planes de pensiones con Unicaja Banco y su filial EspañaDuero por 446 millones de euros, tras producirse la revisión por parte de la aseguradora británica de sus operaciones en España y de la estrategia del Grupo de asignación de capital a otros mercados y áreas de negocio.

Esta compra permitirá a Santalucía adquirir un fuerte papel como consolidador de mercado y posicionarse como el noveno grupo asegurador español por volumen de primas, reforzando así su posición como uno de los grupos líderes del sector en nuestro país. Asimismo, se convierte en el nuevo socio de seguros de vida y pensiones del Grupo Unicaja Banco, dentro del interés del grupo bancario por dar continuidad a la potenciación del negocio de seguros de vida y pensiones. Quedan excluidos de la operación las alianzas de Aviva con BMN y Grupo Pelayo, así como los negocios de EspañaDuero con Unión Duero Vida y Unión Duero Pensiones.  

El cierre de esta operación queda sujeto a la culminación de los trámites regulatorios ante la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).  

Los acuerdos  

La operación referida supone la instrumentación de varios acuerdos de forma simultánea. En primer lugar, acuerdos de venta de Aviva a Santalucía de su filial Aviva Vida y Pensiones, Aviva Gestión y su participación en Aviva Servicios Compartidos, así como su participación del 50% en las aseguradoras Unicorp Vida (sin incluir su participación en Caja Granada Vida) y Caja España Vida, cuyos 50% restantes siguen correspondiendo a Unicaja Banco y a EspañaDuero, respectivamente.

En segundo lugar, acuerdos entre Aviva y Unicaja Banco, y Aviva y EspañaDuero, de finalización de sus alianzas en España, tras la revisión por la aseguradora británica de sus operaciones en España. Además, acuerdos de bancaseguros entre Santalucía, Unicaja Banco y EspañaDuero para la comercialización de seguros de vida y planes de pensiones en la red comercial de Unicaja Banco y de EspañaDuero.

Beneficios de la operación

Con esta adquisición, Santalucía reforzará su posición en el ramo de Vida adquiriendo una plataforma de contrastada experiencia, competitiva y plenamente operativa, que supondrá la incorporación del negocio y del conjunto de los profesionales de Aviva Vida y Pensiones y Aviva Gestión al Grupo Santalucía. Así, la aseguradora anticipa uno de sus grandes retos estratégicos: diversificar sus productos y canales de distribución, logrando que el negocio de Vida alcance el 50% de sus ingresos en 2020.

Con este acuerdo, Santalucía adquiere, a su vez, una sólida alianza de distribución con Unicaja Banco y su filial EspañaDuero en seguros de vida y planes de pensiones. Con ello, Santalucía incrementa hasta el 31% su capacidad de distribución a través de bancaseguros y permite establecer una plataforma de generación de negocio futuro basada en la alianza con un grupo bancario tan destacado en el sector financiero español como es el Grupo Unicaja Banco, que cuenta con casi 1.300 oficinas en todo el territorio español y más de 3,1 millones de clientes, lo que lo convierte en un socio idóneo para una alianza a largo plazo y con una importante capacidad de distribución.

El acuerdo entre Grupo Unicaja Banco y Santalucía aporta también valor añadido y da continuidad al modelo consolidado de actividad de bancaseguros de Unicaja Banco y de su filial EspañaDuero. El grupo bancario enmarca esta nueva alianza en su interés por dar continuidad al desarrollo exitoso del negocio de vida y pensiones, una de las líneas que recoge su plan estratégico, de la mano de uno de los principales grupos aseguradores nacionales.

Asimismo, el respaldo que Unicaja Banco otorga a esta alianza se sustenta tanto en la dilatada experiencia de sus profesionales, como en el alcance de su distribución comercial y la proximidad al cliente que ostentan Unicaja Banco y EspañaDuero, con casi 1.300 oficinas en España y un marcado carácter de liderazgo regional en Andalucía y Castillay León, donde ocupan los primeros puestos en cuotas de presencia y de mercado.

Unicaja Banco y Santalucía son hoy en día dos entidades de referencia en sus respectivos mercados, que aportan complementariedad y sinergias en sus respectivas actividades, así como la confluencia en sus principios corporativos y señas de identidad, tales como su trayectoria centenaria, su solidez financiera, su prudencia en la gestión y su cercanía. Por otro lado, ambas entidades muestran asimismo interés por la posible ampliación de la alianza en el futuro, a fin de ofrecer a sus clientes, cuya base conjunta supera en la actualidad la cifra de 10,1 millones de personas, nuevos productos bancarios y aseguradores.

Según Andrés Romero, director general de Santalucía, “la adquisición de una entidad con una presencia tan sólida en el mercado como la filial española de Aviva supondrá un fuerte impulso en el crecimiento y desarrollo de Santalucía, alcanzando uno de los principales objetivos de la entidad en la diversificación de nuestro modelo de negocio, tanto hacia el ramo de Vida como en la distribución a través del canal bancasegurador por medio de una alianza con visión de largo plazo con Unicaja Banco y su filial EspañaDuero; socios con quienes nos sentimos estrechamente vinculados por un proyecto en común, unos valores y una misma manera de concebir el servicio y la proximidad al cliente, además de representar a dos entidades con un destacado papel en el sector financiero, séptimo grupo bancario privado español y líder indiscutible en sus regiones de origen. Con esta operación, Santalucía se convierte en el noveno grupo asegurador a nivel nacional, con un volumen de negocio y una cartera de servicios equilibrados y diversificados”.

En palabras de Ignacio Izquierdo, consejero delegado de Aviva en España, “esta operación es positiva para Aviva. La valoración de la operación es atractiva y refuerza la liquidez, posición de capital del grupo y flexibilidad financiera del Grupo. Es también una operación positiva para Unicorp Vida, Caja España Vida y Aviva Vida y Pensiones, que se incorporan a un grupo referente en el mercado español como es Santalucía, y que a su vez continuarán la alianza que hemos mantenido con Unicaja Banco, quien ha sido un importante socio estratégico de Aviva desde 2001″.

Para Manuel Azuaga, presidente de Unicaja Banco, “si bien valoramos positivamente la importante alianza mantenida con Aviva, líder europeo en seguros de vida y pensiones, y la fructífera relación que se ha prolongado durante más de 15 años, damos la bienvenida a Santalucía y confiamos en que la nueva alianza con esta entidad, como compañía de primer orden y generadora de valor, permitirá dar continuidad al desarrollo exitoso de nuestro negocio de vida y pensiones, así como al servicio que ofrecemos a nuestros clientes. La oportunidad de mercado es destacable; somos conscientes de la importancia de contar con una amplia oferta de productos de previsión social complementaria para dar respuesta a las necesidades de nuestros clientes con productos innovadores y un asesoramiento especializado y a medida”.

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Renta 4 inicia su oferta de fondos perfilados en Luxemburgo

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Renta 4 Banco continúa su apuesta por Luxemburgo con una nueva gama de fondos perfilados, un país estratégico para la entidad por ser el epicentro de la inversión en fondos. Dichos productos, además, abren la categoría de multiestratégicos en Renta 4 y lo hacen con tres vehículos de inversión denominados R4 Activa Adagio, R4 Activa Andante y R4 Activa Allegro.

Los tres productos presentan cuatro fórmulas de participación disponible: en euros y en dólares, de las cuales dos van dirigidas al inversor institucional y otras dos para minorista. Para el cliente institucional, la inversión mínima se sitúa en los 500.000 euros/dólares y la comisión de gestión es del 1%. Por otro lado, el mínimo para el minorista es de 1.000 euros/dólares y 1,35% la comisión de gestión.

Para Tristán González del Valle, director de Negocio Institucional de Renta 4 Banco, “estos fondos dan respuesta a la creciente demanda del inversor, que ya puede obtener una gestión activa de fondos de fondos, siempre respaldada por el equipo profesional de la entidad”. Además, “nos acercamos al cliente institucional y especializamos nuestra oferta”, añade González del Valle.

Esta gama de perfilados están operativos desde el pasado mes de abril y vienen a completar la oferta de Renta 4 en Luxemburgo en el primer aniversario de la constitución de Renta 4 MANCO Luxembourg.

“Estamos tremendamente satisfechos con el arranque de estos fondos perfilados que están teniendo muy buena acogida entre nuestros clientes y despiertan interés entre los inversores”, concluye el director de Negocio Institucional.

AXA IM y Amundi abordan la encrucijada a la que se enfrentan las pensiones en una sesión de trabajo

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Las pensiones se enfrentan a numerosos retos tanto de índole estructural y de sostenibilidad, como desde el punto de vista de las inversiones. En el entorno actual, la toma de decisiones de inversión a largo plazo es cada vez más desafiante, siendo clave el control del riesgo y la búsqueda de activos alternativos que aporten rentabilidad.

En este marco, AXA Investment Managers (AXA IM) y Amundi, en colaboración con Kessler Et Casadevall AF, organizan, un año más, una conferencia exclusiva en la que ofrecerán las visiones y alternativas que pueden ayudar a los profesionales de la industria a navegar con mayor solvencia en un futuro siempre incierto. La conferencia se celebrará el próximo miércoles 24 de mayo en el Hotel Westin Palace de Madrid, ubicado en la Plaza de las Cortes, 7.

La conferencia, que comenzará a las 8.30 con un café de bienvenida, contará con la presencia de Juan Manuel Vicente Casadevall, socio de Kessler Et Casadevall AF, que introducirá la jornada de trabajo. En la primera mesa redonda de la mañana se tratará cómo las soluciones smart beta han confirmado su eficacia para gestionar los riesgos, siendo capaces de superar algunas ineficiencias de las carteras de renta variable tradicionales, así como las limitaciones de los índices basados en capitalización que ofrecen los productos beta.

Por tanto, la cuestión no es sólo por qué elegir una estrategia smart beta, sino cómo asumirla y aplicarla de forma eficaz para conseguir los resultados deseados. En esta primera mesa intervendrán José Luis Jiménez Guajardo-Fajardo, director general del Área Corporativa de Inversiones de Mapfre; Fernando Aguado, director de Inversiones de Fonditel; Bruno Taillardat, director de Smart Beta & Factor Investing en Amundi; y Jonathan White, director adjunto client portfolio management de Rosenberg Equities, AXA IM, bajo la moderación de Nuria Trio, directora general adjunta de Amundi Iberia, Ventas, Marketing y Producto.

La segunda mesa de la conferencia abordará las inversiones alternativas y cómo se pueden aprovechar hoy en las carteras, calibrando la rentabilidad y el riesgo. En este caso, Cirus Andreu Cabot, subdirector general y director de Asset Management de Banco Sabadell; Alberto Gómez-Reino Cachafeiro, director de Inversiones Asset Allocation Institucional de BBVA Global Asset Management; Deborah Shire, directora structured finance de AXA IM; y Hubert Frederic, director de Amundi Energy Transition, serán los encargados de tratar este tema acompañados por Beatriz Barrios de Lis, directora General de AXA IM en España, que moderará la mesa.

La jornada acabará con la intervención de José Antonio De Paz Carbajo, subdirector de Planes y Fondos Pensiones, y posterior aperitivo para que los asistentes puedan intercambiar sus opiniones y experiencias.

Para asistir a la conferencia es necesario inscribirse en este link.

Schroders, Fidelity, y Robeco tienen a los tres mejores gestores europeos del año

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Martin Skanberg, de Schroders, Jeremy Podger, de Fidelity, y Sander Bus y Roeland Moraal, de Robeco, se han hecho con los galardones Morningstar a los Mejores Gestores del Año. Los codiciados premios se basan en el análisis cualitativo del equipo europeo de analistas de fondos para identificar a los mejores gestores y se dan en tres categorías: Mejor Gestor del Año en Renta Variable Europa, Mejor Gestor del Año en Renta Variable Global; y Mejor Gestor del Año en Renta Fija.

Así, Martin Skanberg, gestor del Schroders European, gana el premio al mejor gestor europeo de Renta Variable Europea; Jeremy Podger, que gestiona el Fidelity Global Special Situations, el de mejor gestor de Renta Variable Global; y Sander Bus y Roeland Moraal, co gestores del Robeco High Yield Bond, a la mejor gestión de Renta Fija.

“En Morningstar buscamos gestores que hayan demostrado un compromiso a largo plazo con los inversores, y cada uno de los ganadores de estos años sin duda lo ha conseguido, ofreciendo una experiencia excepcional a los inversores a largo plazo. Al seleccionar los ganadores, nuestro equipo de analistas se guía por los principios de los cinco pilares de nuestra metodología de Analyst Ratings, garantizando consistencia en los premios a lo largo del tiempo, y permitiendo que los mejores gestores reciban el reconocimiento de sus esfuerzos en beneficios de los inversores”, indica Javier Sáenz de Cenzano, director de Morningstar’s Manager Research Practice para EMEA.

Martin Skanberg es un gestor experimentado con más de 20 años de experiencia que ha seguido el mismo estilo agnóstico en su enfoque de inversión durante más de una década. Su proceso de inversión es básicamente bottom-up, aprovechando en gran medida el análisis fundamental del equipo de renta variable europeo de Schroders para las ideas de inversión.

Tiene una cartera base, pero la inclinará más hacia el valor o hacia el crecimiento dependiendo de donde vea las mejores ideas, utilizando su interpretación del análisis que proviene del equipo de analistas. Skanberg ha demostrado ser muy eficaz en aprovechar sus recursos analíticos de soporte, indudablemente ayudado por su experiencia previa como analista y jefe de análisis, y como resultado, los inversores se han beneficiado de unas rentabilidades consistentemente altas, impulsadas principalmente por una sólida selección de valores. Este éxito ha supuesto que Skanberg acumule activos significativos a lo largo de los años, y su actitud sensata con respecto a la gestión del tamaño, manteniendo un límite de capitalización bursátil de mil millones de euros, le ha permitido mantener su estrategia a medida que iba creciendo el patrimonio.

Jeremy Podger tiene 30 años de experiencia en inversiones, de los cuales durante más de dos décadas ha gestionado con éxito mandatos de renta variable global en casas de inversión, incluyendo Investec y Threadneedle antes de unirse a Fidelity y tomando el mando del Fidelity Global Special Situations en 2012. Su enfoque se describe mejor como core, pero puede ser considerado como pragmático y está dispuesto a inclinar la cartera en línea con su visión top-down con respecto al valor / crecimiento y región / sector dentro de los parámetros del mandato. Ha demostrado una capacidad para interpretar muy bien los mercados a lo largo de los años, aunque siempre ha establecido el contexto de la cartera en lugar de impulsar su posicionamiento, siendo la selección de acciones el principal impulsor de las rentabilidades de este fondo y de toda su carrera.

Podger siempre ha logrado hacer un uso altamente efectivo de los recursos que ha tenido a su disposición. En Threadneedle tenía un equipo dedicado de renta variable global que realizaba su propio análisis e interpretaba el trabajo de los equipos regionales en un contexto global. En Fidelity, no puede dirigir el análisis de la misma manera, pero se ha adaptado muy rápidamente a la configuración del equipo de analistas.

Por último, Sander Bus y Roeland Moraal son gestores de high yield muy experimentados y muy considerados por parte de Morningstar. Bus ha estado involucrado con el fondo Robeco High Yield Bonds desde su lanzamiento en 1998, inicialmente como co-gestor y desde 2001 como gestor principal, mientras que Moraal se unió como co-gestor en 2003. Ambos están respaldados por un potente equipo de analistas de crédito y ambos invierten personalmente en el fondo, lo que ayuda a alinear sus intereses con los de sus inversores.

Bus y Moraal aplican un sólido y probado proceso de inversión, impulsado por un profundo análisis bottom-up combinado con un buen sentido del riesgo y han demostrado su capacidad para añadir valor a través de una excelente selección de crédito y una gestión favorable de beta de crédito tanto en mercados alcistas como bajistas.

Bajo Bus como gestor principal, el fondo ha superado a la categoría Morningstar por amplios márgenes y ha superado a su propio índice de referencia en un período de diez años, lo que es un algo difícil de lograr en los bonos de alto rendimiento. Las rentabilidades ajustadas al riesgo también son impresionantes, situando al fondo en el decil superior en períodos a tres, cinco y diez años.

La inteligencia artificial no está llegando…ya está aquí

| Por Gabriela Huerta | 0 Comentarios

En el Mobile World Congress (MWC) de este año en Barcelona, el fundador de la compañía de tecnología y telecomunicaciones SoftBank hizo una audaz declaración: Masayoshi Son comentó que “el día en el que la inteligencia artificial sobrepase el cerebro humano… llegará en los próximos treinta años”. Una gran afirmación que hacer en un evento en el que también se celebró el relanzamiento del Nokia 3310.

La inteligencia artificial (AI) tiene una larga historia. Primero prometió prosperar en la década de 1950, cuando los programadores comenzaron a entrenar a los ordenadores para aprender patrones a partir de un conjunto de datos. Desde entonces, la definición de AI ha ido progresando hasta abarcar cualquier tecnología que perciba el mundo exterior, procese esa información y actúe dando una respuesta.

Hasta hace poco, o bien las máquinas no tenían la “potencia computacional” necesaria para ejecutar los algoritmos necesarios, o los conjuntos de datos eran insuficientemente grandes como para contener la información suficiente para un entrenamiento útil. Además, la capacidad que se le ha dado a los ordenadores para resolver complejas ecuaciones diferenciales o jugar al ajedrez ha sido relativamente fácil, pero sin embargo ha sido casi imposible darles habilidades básicas como caminar o agarrar cosas. Esto se conoce como Paradoja de Moravec.

Ahora bien, la aparición de la verdadera inteligencia artificial es una posibilidad real. Esto se debe a la convergencia sin precedentes de la poderosa información basada en la nube, la tecnología móvil y al auge del Big Data. Mejores procesadores significan que los ordenadores pueden procesar más datos sobre el mundo exterior más rápido que nunca.

Sin embargo, es importante entender que gran parte de lo que la AI actual ya está logrando está “entre bastidores” o es simplemente un punto de partida. Y el desarrollo del smartphone ha sido clave para esto. La ley Moore (que indica que el rendimiento de los chips se duplica cada dos años), significa que un smartphone promedio ahora tiene poder de información mucho más allá que el superordenador más grande de hace cincuenta años.

Combinado con la conectividad permanente y varios tipos de sensores, el teléfono inteligente se ha convertido en una de las herramientas de recolección de datos más potentes del mundo. Cada día personas de todo el mundo utilizan su teléfono para controlar la ingesta de calorías, hacer compras y cada vez más, a través del “internet de las cosas”, controlar las máquinas en su entorno. La información resultante puede ahora ser almacenada, analizada e interpretada de forma relativamente barata, de modo que casi todos nuestros teléfonos incluyen hoy por hoy alguna forma de inteligencia artificial.

Por ejemplo, en el mundo del transporte, los algoritmos de planificación de ruta que se adaptan a las condiciones cambiantes del tráfico ya forman parte de nuestras vidas cotidianas. Y mejoras menores como el estacionamiento automático y el control del crucero adaptativo están en un proceso similar. Ahora, rutinariamente nos comunicamos con nuestros ordenadores a través de asistentes virtuales como Alexa de Amazon, Siri de Apple y el asistente de Google. Incluso en el mundo de los servicios financieros, la inteligencia artificial se utiliza para calibrar las decisiones de inversión en forma de robo advisors como Wealthfront, proporcionando servicios automatizados e incluso detectando el fraude.

También en la medicina

Sin embargo, estos adelantos se están preparando para impulsar una nueva ola de innovación, inteligencia y automatización en las próximas décadas. Tesla presume de que sus vehículos ya “cuentan con el hardware necesario para una capacidad de conducción autónoma completa a un nivel de seguridad sustancialmente mayor que el de un conductor humano”.

Mientras tanto, en el campo de la medicina, las posibilidades de salvar vidas son aún mayores. Un equipo del Imperial College de Londres ha desarrollado inteligencia artificial que puede diagnosticar la hipertensión pulmonar con una precisión del 80%, en comparación con el 60% de precisión habitual de los cardiólogos. Google, por su parte, ha logrado resultados de última generación utilizando la AI para identificar el cáncer de mama. Y mientras que los asistentes virtuales actualmente entienden y reaccionan a nuestros comandos, no debemos sorprendernos si empezamos a verlos predecir y apoyar nuestras acciones en el futuro.

Estos cambios en nuestro mundo tendrán, directa e indirectamente, un impacto dramático en las empresas en las que invertimos. Por ejemplo, el trabajo de compañías como Google, Tesla y Uber en coches sin conductor amenaza no solo a los gigantes automovilísticos establecidos, sino también a las empresas que los apoyan. Coches guiados por AI se moverán de manera diferente, pero también pueden ser adquiridos, reparados y, con la eliminación del error “humano”, asegurados de manera diferente también.

Es probable que esta disrupción cree tantas industrias y asociaciones como destruye. Para entender cómo esto podría afectar a los inversores, basta con mirar el S&P 500. En 1960, una acción típica habría estado presente en el índice alrededor de 60 años. Treinta años más tarde, es cifra se redujo a 20 años. La tendencia actual es ahora hacia los 12 años. El rápido ritmo al que progresa la tecnología hace que las empresas sean cada vez más vulnerables a la disrupción. Desde 1989, todos los rendimientos a largo plazo del S&P 500 provienen de sólo el 20% de las acciones. Como resultado, esta vulnerabilidad a la disrupción es algo que hemos elegido activamente en nuestra compañía para incluir en nuestro análisis.

Los beneficios potenciales de la AI han llevado a algunos a comparar su avance con la próxima revolución industrial. De la misma manera que las máquinas de vapor cambiaron las economías rurales y la mano de obra, la AI tiene el potencial de transformar modelos de negocio enteros. Como inversores, es nuestro trabajo reconocer a las compañías que liderarán y se beneficiarán de esos cambios, así como aquellas capaces de resistirlos. Sin embargo, aceptar y adaptarse a esos retos será parte de lo que hace que los próximos treinta años sean tan emocionantes.

Columna de Allianz Global Investors escrita por Sebastian Thomas, technology portfolio manager

Deutsche AM renombra su gama de UCITS ETFs y ETCs como ‘Xtrackers’

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Deutsche Asset Management ha unificado sus marcas de ETF y ETC. En adelante se llamarán ‘Xtrackers’, en lo que supone un paso más en el crecimiento de su negocio de gestión pasiva.

La marca actual (db X-trackers ETFs y db-X ETCs) será reemplazada por un nombre único, Xtrackers.

Siendo la industria del seguimiento de índices mucho mayor que hace 10 años, cuando Deutsche AM lanzó su primer ETF, y existiendo miles de productos que compiten por la atención del inversor, la firma cree que es necesario agrupar sus productos bajo una misma denominación, reflejando las características de la oferta de la gestora de una forma simple y más fácil de recordar para los clientes.

En lo que va del año Deutsche Asset Management ha registrado entradas de más de 2.700 millones de euros en sus ETFs y ETCs.

El cambio de marca es el avance más reciente de la plataforma de gestión pasiva de Deutsche AM orientado al crecimiento de la base de inversores. Deutsche AM ha transformado su negocio de ETF hasta convertirse en uno de los mayores proveedores de ETF de réplica física directa en Europa. También ha introducido una línea de ETFs de bajo coste.

“Nuestro negocio es proveer soluciones eficientes para el seguimiento del índice y esta iniciativa de marca recoge ese objetivo. En términos de marketing, la iniciativa creará un paquete de productos más coherente y diferencial que los inversores reconocerán de forma inmediata”, explicó Reinhard Bellet, responsable de gestión pasiva en Deutsche AM.

Henderson Global Investors ficha a Steve Weeple para su equipo de renta variable growth

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Henderson Global Investors ha fichado a Steve Weeple como portfolio manager para su equipo de renta variable global growth que lidera Ian Warmerdam. El equipo trabaja desde la oficina que la firma tiene en Edimburgo, Escocia.

Anteriormente ha ocupado varios cargos como senior investment en Standard Life Investments, incluyendo director de análisis de renta variable y responsable de renta variable estadounidense.

«Me alegro de incorporar a un gestor de la talla de Steve. Es alguien a quien admiro desde hace mucho tiempo. Su incorporación completa nuestro equipo. Su conocimiento y experiencia nos permitirán mejorar mucho más nuestro track record, realzar nuestra calidad de servicio a los clientes y crecer en nuestro negocio», afirmó Warmerdam.

«Hace muchos años que conozco a Ian. Estoy impresionado con su equipo global, que ha generado fuertes rentabilidades a lo largo del tiempo. Consiguen esto aplicando un enfoque bottom up fundamental en el que realmente creo”, apuntó Weeple.

Y añadió: “Un incentivo adicional para unirme al equipo es la oportunidad de trabajar en estrecha colaboración con Glen Finegan y su exitoso equipo de mercados emergentes mundiales. Ambos equipos basados en Edimburgo trabajan estrechamente entre sí para analizar las oportunidades de inversión global».

BMO Global Asset Management lanza un fondo market neutral de REITs americanos

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

BMO Global Asset Management lanza el fondo BMO US Real Estate Equity Long/Short (US RELS), un fondo UCITs market neutral enfocado en el mercado de REITs americanos. Este fondo tiene como objetivo proporcionar rentabilidades positivas en todas las condiciones de mercado en un periodo de tres años.

Según, Alban Lhonneur, gestor del equipo de renta variable del sector inmobiliario en BMO Global Asset Management, “el nuevo fondo BMO US REELS utilizará el conocimiento obtenido por el análisis fundamental y lo aplicará en formato market neutral a través de nuestro modelo dinámico. De la misma manera que hemos hecho en otros fondos, nuestro objetivo es extraer el diferencial entre diferentes compañías. En este fondo, lo haremos a través de pair trades en cada subsector, como por ejemplo oficinas, centros comerciales e industria, y adheriremos estrictamente a una neutralidad cada subsectores”.

El fondo estará gestionado por el equipo de renta variable del sector inmobiliario galardonado con el premio Money Observer Best Property Shares Fund 2016. Según informan desde la gestora, se trata de un equipo que tiene una gran experiencia en la construcción de la cartera y en el proceso de implementación. En cambio, la distribución del riesgo y decisiones estratégicas serán llevadas a cabo por Alban Lhonneur y Daniel Winterbottom bajo la supervisión de Marcus Phayre-Mudge, director de renta variable inmobiliaria.

Este equipo tiene un fuerte historial en estrategias long/short, incluyendo el fondo enfocado en REITs europeo F&C Real Estate Equity Long/Short (REELS), lanzado en 2012. Desde su lanzamiento F&C REELS ha generado rentabilidades2 de doble dígitos.

En opinión de Marcus Phayre-Mudge, director del equipo de renta variable inmobiliaria de BMO Global Asset Management, “las inversiones del sector inmobiliario nos proporcionan con una selección amplia y profunda de oportunidades para seleccionar fuentes de rentabilidad. La correcta implementación de estos conocimientos en un formato long/short generó una alta demanda por parte de los inversores y causó el cierre del fondo europeo F&C Real Estate Equity Long/Short. El nuevo fondo BMO US REELS amplia nuestra oferta y trae nueva capacidad para nuestros clientes».

El fondo, domiciliado en Irlanda, está disponible para inversores institucionales y asesorados. Además, está registrado en el Reino Unido, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Holanda, España y Suecia.

Para la gestora se trata de una buen producto ya que, tal y como explica Georg Kyd-Rebenburg, director de Distribución en Europa en BMO Global Asset Management, muchos de sus clientes buscan alternativas con el potencial de obtener rentabilidades positivas y consistentes con baja volatilidad. “Otro factor importante es que a la hora de construir carteras, buscan componentes con baja correlación con otras clases de activos. El backtest del nuevo fondo US REELS demuestra que la estrategia es capaz de proporcionar estas características”, añade.

Muzinich llega a un acuerdo con EFPA España para fomentar la formación de los asesores financieros de cara a MiFID II

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

EFPA España, delegación en España de la Asociación Europea de Asesores Financieros, ha alcanzado un acuerdo de colaboración con Muzinich por el que ambas entidades se comprometen a fomentar el asesoramiento de calidad a través de la formación continua de todos los profesionales. Este objetivo se cumplirá mediante la organización de cursos, conferencias y seminarios válidos para la obtención de las certificaciones de EFPA European Investment Practitioner (EIP), European Financial Advisor (EFA) y European Financial Planner (EFP), y adaptadas a los requerimientos que impone ESMA, ante la llegada de MiFID II.

Fruto de este acuerdo, Muzinich, gestora independiente americana constituida en los años 80, participará en diferentes acciones de apoyo a la labor de cualificación y certificación profesional de EFPA España en el sector financiero, así como en otros proyectos de la asociación para adaptar la oferta de productos financieros a la legislación y recomendaciones vigentes. De igual modo, EFPA se compromete a colaborar con la entidad en la difusión de aquellas iniciativas que fomenten el conocimiento de las novedades en el ámbito de la gestión de carteras y la composición de instrumentos financieros.

Según ha explicado el presidente de EFPA España, Carlos Tusquets, “este tipo de acuerdos con gestoras independientes como Muzinich nos permiten seguir fomentando el asesoramiento de calidad y la formación continuada de todos los profesionales, en un momento crucial para el sector, ante la inminente entrada en vigor de la normativa comunitaria MiFID II”. Con la firma de este acuerdo, EFPA cuenta ya con 52 socios corporativos, entre los que se encuentran las principales entidades bancarias y gestoras de fondos nacionales y extranjeras.

Por su parte, Rafael Ximénez de Embún, directo para Iberia de Munizich, afirma que “es un placer poder colaborar con una entidad del prestigio de EFPA España. Este acuerdo muestra la apuesta de Muzinich por la formación de los profesionales del asesoramiento y planificación financiera y ponemos a su disposición nuestra experiencia de más de 25 años de gestión en renta fija corporativa”.

Muzinich está especializada exclusivamente en renta fija corporativa. Cuenta con oficinas en Estados Unidos, Europa y Asia, desde donde gestiona cerca de 30.000 millones en dólares estrategias de crédito, con una gama que va desde estrategias liquidas investment grade, high yield, crédito emergente, retorno absoluto, hasta otras menos líquidas, como son los préstamos sindicados y la financiación privada a compañías. En España, Muzinich gestionaba un volumen de 2.356 millones de euros, a cierre del mes de marzo

Alicia Egido Littleton se incorpora a Mapfre, que se ha convertido en un nuevo competidor de la banca privada

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Alicia Egido Littleton, hasta ahora agente de QRenta, se ha incorporado como socia en la delegación de Mapfre en Mataró. El objetivo es “aumentar los servicios y productos que podría ofrecer a mis clientes, con una visión de 360º, y abarcando el negocio asegurador, financiero y bancario”.

Recientemente se lanzó una nueva unidad en Mapfre, que está especializada en la Gestión de Patrimonios y el Asesoramiento Financiero: Mapfre Gestión Patrimonial. MGP ofrece globalidad y arquitectura abierta mediante una extensa gama de alternativas de ahorro e inversión.

Esto significa carteras perfiladas de fondos de inversión, gestión discrecional de carteras, acceso a una plataforma con una oferta de más de 15.000 fondos de inversión (de las mejores gestoras del mundo), broker online con acceso a los principales mercados de renta fija y variable, planes de pensiones y seguros de ahorro. En definitiva, dice la experta, “Mapfre se convertido en un nuevo gran competidor de la banca privada”.

Dado que Mapfre actúa como agente financiero, Egido cubrirá las necesidades de financiación de sus clientes a través de Bankia. Además a través de Solunion, también podrá ofrecer seguros de crédito, gestión de riesgos y recobro.

Alicia Egido ha sido hasta ahora agente financiero de QRenta. Con anterioridad, y durante cinco años fue gestora premier en la banca global minorista de Barclays, ocupó durante un año el cargo de técnica de Operaciones en el Área de Operaciones de Barclays y fue responsable durante dos años de la Unidad de Crédito y Recobro de Stanley Iberia SL (Stanley Black &Decker) en España y Portugal. Desde hace cinco años es miembro de la European Financial Planning Association.