En 2024, en J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management (JSS SAM) celebraremos 35 años de inversión sostenible. No es un hito sin más en los 180 años de historia de la firma, que forma parte del mayor grupo bancario familiar y 100% privado del mundo, el Grupo Safra. Es una muestra del fuerte compromiso de la firma por la sostenibilidad, apostando por las inversiones verdes en un momento en el que la industria financiera parecía tener otras prioridades y poniendo desde el principio a la sostenibilidad en el centro de la misión del Grupo.
Todo comenzó en 1986, cuando un incendio en la fábrica de una gran farmacéutica suiza en Basilea, junto a nuestra sede principal, produjo una catástrofe medioambiental sin precedentes en la zona. El Rhin se tiñó de rojo, provocando la muerte de especies autóctonas a lo largo de más de 400 km; el impacto negativo para clientes y accionistas fue enorme. Este hecho nos llevó a replantearnos nuestra filosofía y proceso de inversión y la necesidad de analizar las inversiones desde el prisma de la sostenibilidad. Como consecuencia, obtuvimos nuestro primer mandato con consideraciones ecológicas en 1.989.
Durante esos casi 35 años el proceso de sostenibilidad se ha ido mejorando, hasta llegar a lo que es ahora, un proceso de integración profunda que incorpora la sostenibilidad en todas las fases del proceso de inversión y que se aplica al 100% de los productos UCIT gestionados por JSS SAM. Hemos desarrollado productos y servicios innovadores que reflejan nuestras fuertes convicciones, y hemos patentado un proceso de análisis y gestión propio, el J. Safra Sarasin Sustainability Matrix (R). Gracias a la integración de este proceso conseguimos nuestros tres objetivos principales: reducir riesgos, obtener rentabilidad y provocar un cambio en las compañías invertidas.
Nuestro proceso de inversión consta de cuatro fases y la sostenibilidad está integrada en todos ellos. Para el análisis, selección, monitorización y reporting, se han desarrollado herramientas propietarias que nos permiten estar un paso por delante en materia de sostenibilidad y asignar nuestros propios ratings a un universo compuesto por cerca de 10.000 compañías de forma directa (cerca de 15.000 si se tiene en cuenta a sus filiales). No es un elemento añadido a un proceso existente, ni un filtro inicial, sino que está en el centro del mismo. Filtramos, identificamos ideas de inversión que encajan en tendencias ESG, incorporamos al cálculo de las valoraciones de las compañías consideraciones como el impacto de la sostenibilidad en sus costes, identificamos riesgos y aspectos como la huella de carbono, pero también la evolución estimada de la temperatura de la cartera o el estrés hídrico potencial de las compañías del universo de inversión.
Gracias a la dilatada experiencia de JSS SAM, somos capaces de generar para cada una de nuestras estrategias un reporting ESG adicional al tradicional muy completo, pues además de proporcionar información sobre el posicionamiento ESG del fondo, huella de carbono, etc, cuenta con un Monitor de los ODS con descripción del valor de las soluciones ofrecidas en áreas relacionadas con los ODS por millón invertido, la proporción de las posiciones que ofrecen soluciones de impacto, el número de productos y servicios ofrecidos por las compañías en las que invertimos que están dirigidos a los ODS y sus correspondientes proporciones de ingresos, ejemplos de compañías con productos y servicios implicados con los ODS. Los ingresos relacionados con Green Revenes se ajustan a la Taxonomía Europea, lo que puede resultar útil de cara a una clasificación del producto en función de la sostenibilidad de sus ingresos.
Como resultado de todos estos esfuerzos, el 94% de nuestras estrategias UCITS registradas en España son artículo 8 o 9 según SFDR. Pero no nos conformamos. JSS SAM ha adelantado a 2035 el compromiso (Climate Pledge) para hacer que la firma alcance la neutralidad en carbono para 2035. Para conseguirlo, hemos introducido dos objetivos medibles en todos nuestros fondos: primero, la huella de carbono inicial debe ser un 30% inferior a la del índice de referencia y, en segundo lugar, esta huella debe reducirse en un 7% al año hasta llegar a cero emisiones en 2.035. Han pasado 37 años desde el vertido que cambió nuestra historia y hoy seguimos comprometidos con un futuro más verde, convencidos en el valor de la sostenibilidad como herramienta transformadora de inversión.
Consulte en nuestra página web la gama completa de fondos de inversión de JSS SAM.
Por Funds Society, Madrid