El patrimonio bajo gestión de los planes de pensiones del sistema individual aumentó en 2020 un 2,28%, 1.760 millones más que sitúan el total gestionado en 78.859 millones, según datos de VDOS. Este incremento viene motivado por captaciones netas de 1.839 millones, aunque se ha visto ligeramente contrarrestado por el rendimiento negativo de las carteras por valor de 78 millones.
Por tipo de entidad, los bancos han registrado las mayores captaciones netas, con 1.122 millones, seguidos de los grupos independientes con 281. En términos porcentuales, son las sociedades cooperativas de crédito las que tienen un mayor incremento patrimonial, con un 8,24%, seguido de las aseguradoras con un 5,41. Los bancos mantienen su posición mayoritaria de cuota de mercado, 81,18%, seguido de grupos independientes e internacionales con un 7,76 y un 4,58% respectivamente.
Con el foco en las cuentas de posiciones, por grupo financiero, Caixabank ha sido la entidad con mayores captaciones netas, con 416 millones, seguida de Renta 4 e Ibercaja, con 300 y 242 millones respectivamente. En el lado contrario encontramos a Santander, que ha sufrido reembolsos netos de 158 millones.
Caixabank se mantiene como líder por patrimonio gestionado, con 17.993 millones y una cuota de un 22,82 %, seguido de BBVA, con 14.373 millones y una cuota de un 18,23 % y Santander con un 13,43 %.
Por tipo de activo, los planes de mixtos obtienen las mayores captaciones netas, con 1.360 millones. Por el contrario, los planes garantizados son los que han sufrido los mayores reembolsos netos, con 1.070 millones. De esta forma, los mixtos mantienen su preponderancia en el mercado español, con 47.702 millones y una cuota de mercado de un 60,49 %, seguido de los de Renta Fija, con 11.650 millones.
Por plan, las mayores suscripciones netas las ha obtenido el CABK Tendencias, con 341 millones, seguido del CABK Destino 2026, con 338 millones. Los planes de mayor patrimonio gestionado a cierre del año son el CABK Equilibrio con 2.990 millones, seguido del CABK Destino 2022 y el BBVA Plan Multiactivo Conservador, con 2.639 y 2.585 millones.
En cuanto a las aportaciones por sistemas, según datos de Inverco, destacan las aportaciones netas positivas al sistema individual, 1.336 millones de euros en el conjunto de 2020, volumen que no se registraba desde hacía once años, y las menores prestaciones netas en el sistema de empleo (152 millones frente a los 334 de 2019).
Desglosado por categorías, las que tuvieron un mayor crecimiento en aportaciones continuaron siendo aquellas en las que los partícipes advirtieron mayor potencial de revalorización como son las de mayor exposición a acciones (renta variable y renta variable mixta).
Las gestoras más destacadas en términos de rentabilidad
Según datos de Inverco, solo en el cuarto trimestre, los planes de pensiones aumentaron su patrimonio en 5.495 millones de euros debido tanto a las aportaciones netas del trimestre como a la notable revalorización experimentada por sus carteras. De esta forma, los planes de pensiones culminan la corrección del ajuste de marzo por efecto de la crisis sanitaria y vuelven a presentar rentabilidades positivas en todos los plazos.
La rentabilidad a largo plazo continúa siendo muy satisfactoria: a 25 años, la rentabilidad media anual alcanza casi el 3,5% para el total de planes, y en el medio plazo (10 y 15 años), presentan una rentabilidad del 3,38% y 2,17% respectivamente.
Por entidades, tal y como refleja el análisis de VDOS, Merchbanc ha sido la gestora más destacada en el año, con un avance de un 18,38 %, seguido de Trea Pensiones con un 5,64. Entre las principales gestoras destaca Vidacaixa, con una rentabilidad media ponderada de un 2,30 %.
Por categorías, los planes de la categoría VDOS de renta variable internacional han registrado los mejores datos, con un avance medio de un 10,37 %, seguido de los de RVI global, con un 8,21. En el lado contrario están los planes de renta variable España, con un rendimiento negativo de un 15,02 %.