Los fondos de pensiones chilenos registraron salidas netas de 227,5 millones de dólares en instrumentos de gestión pasiva y de 49,6 millones de dólares en fondos monetarios extranjeros durante el mes en el que se inició el retiro del 10%, según el informe mensual de HMC Capital.
Sin embargo, durante el pasado mes, los fondos de pensiones chilenos invirtieron 481,1 millones de dólares en fondos extranjeros, de los cuales, 758,1 millones de dólares se invirtieron en fondos de gestión activa.
A 31 de julio de 2020, el volumen total invertido por las AFPs chilenas en fondos extranjeros ascendía a 87.195,54 millones de dólares, un 40% del total de los activos administrados a esa fecha. En el año, se han registrado entradas por valor de 4.836,1 millones de dólares.
Gestoras con mayores salidas durante el mes
Por gestoras, JP Morgan fue la más afectada en el mes, registrando salidas de 303,7 millones en su fondo monetario JP Morgan Funds Managed Reserves Fund. Aberdeen fue la segunda con salidas por 226,3 millones de dólares, concentradas la mayor parte en los fondos Aberdeen Global China a Share Equity Fund (165,35 millones de dólares) y Aberdeen Latin American Equity Fund (68,19 millones de dólares).
Le sigue Dimensional con salidas totales de 205,1 millones de dólares, donde destacan dos de sus fondos: DFA Emerging Markets Value Portfolio con salidas por 105,32 millones de dólares y DFA U.S. Large Cap Value Portfolio por 72,77 millones de dólares.
Se mantiene la tendencia de una mayor inversión en fondos de renta fija
Los fondos de gestión activa han registrado entradas de 758,1 millones de dólares en el mes, acumulando un total de 3.347,9 millones de dólares en el año.
Por categoría de activo, los fondos de renta fija registraron entradas por un valor de 967,8 millones de dólares, siguiendo la tendencia generalizada en el año y que se traduce en un saldo acumulado de entradas totales de 5.414,5 millones de dólares de enero a julio 2020.
Por subcategoría de renta fija, durante el pasado mes han destacado las siguientes: US Corporate Bond (228 millones de dólares), EM Corporates (215,3 millones de dólares), Global Bond (171,3 millones de dólares) y US High Yield (127,5 millones de dólares). Con signo contrario destacan salidas por valor de 131,9 millones de dólares en la subcategoría de deuda emergente en moneda local.
Con respecto a los fondos de renta variable, las AFPs chilenas redujeron en 437,2 millones sus inversiones en fondos de esta categoría durante el mes de julio, acumulando un saldo negativo de 505,1 millones de dólares en los meses transcurridos de 2020.
Las subcategorías de renta variable que registraron mayores salidas durante el mes han sido: Euroland, 203,3 millones de dólares; Rusia, 136,2 millones de dólares; US Large Cap Blend, 132,2 millones de dólares; US Large Cap Value, 131,1 millones de dólares; Latam, 122 millones de dólares y 108,4 millones de dólares en Brasil.
Estas salidas han sido compensadas parcialmente con entradas de 376,13 millones de dólares en fondos que invierten en China, 287,9 millones de dólares en Alemania, 157,4 millones de dólares en Asia Ex Japón y 119,2 millones de dólares en Europe Large Cap.
Por Magdalena Martínez