Después de haber registrado salidas netas superiores a los 1.000 millones de dólares durante el último trimestre de 2019, la inversión en fondos de inversión extranjeros por parte de los fondos de pensiones chilenos ha registrado una importante entrada neta de 1.600 millones de dólares durante el mes de enero de 2020, según un informe de HMC Capital.
Los fondos de gestión activa han sido los que han registrados la mayor parte de estas entradas con un volumen que asciende a 1.593,7 millones de dólares frente a 74,8 millones de dólares y -62,5 registrados, respectivamente, por los fondos de gestión pasiva y de mercado monetario.
Importantes entradas en deuda emergente en moneda local y renta variable china
Por categoría de activo, los fondos de renta fija han registrado una entrada de 1.110,4 millones de dólares, de los cuales 886 millones de dólares han sido destinados a fondos de deuda emergente, mayoritariamente a fondos de deuda emergente en moneda local (644,2 millones de dólares). Cabe destacar también, la entrada en fondos de bonos convertibles que asciende a 230,1 millones de dólares, de los cuales 202,4 millones de dólares han sido invertidos en fondos convertibles en euros.
Por el lado de renta variable, la entrada de flujos ha sido más modesta con un importe que asciende a 558,2 millones de dólares. La mayor parte de esta cantidad ha ido destinada a fondos asiáticos (405,3 millones), en concreto en China por 355,3 millones de dólares.
Allianz, la única gestora que supera los 300 millones de dólares en el mes
En cuanto a gestoras, Allianz, Pimco, JP Morgan y BNP son las que han registrado entradas superiores a 200 millones de dólares, con un volumen de 304,3 millones de dólares, 259,6 millones de dólares, 251 millones de dólares y 224,9 millones de dólares respectivamente.
Por el lado contrario 5 gestoras han registrado salidas superiores a 100 millones de dólares durante el primer mes del año: NN Investments (-193,6 millones de dólares), Nomura ( -170 millones de dólares), Invesco (144,4 millones de dólares ),Matthews (-124,9 millones de dólares) y UBS (113,7 millones de dólares).
La renta variable sigue siendo la categoría más significativa
Así a 31 de enero de 2020, el volumen total invertido en fondos extranjeros por parte de las AFPs chilenas asciende a 84.403,2 millones de dólares que representa un 41% del total de los activos gestionados. Los fondos de renta variable siguen siendo los más significativos, representado un 70% del total. En concreto los fondos asiáticos son los preferidos con un volumen cercano a los 25.000 millones de dólares frente a los casi 10.000 millones de dólares invertidos tanto en renta variable europea y como americana.
Los fondos de renta fija, por su parte, representan un 28% del total de la inversión en fondos extranjeros, destacando las categorías de deuda emergente y high yield frente al resto con importes que ascienden a algo más de 11.500 millones de dólares y 8.000 millones de dólares respectivamente.
Por gestoras, Ishares de BlackRock, Investec y Schroder siguen siendo las tres gestoras con un mayor volumen acumulado que a 31 de enero de 2020 ascendía a 7.776,2 (millones de dólares), 7.513,5 (millones de dólares) y 5.966,6 (millones de dólares) respectivamente.
