La AMAFORE anunció la creación de un subcomité de Inversiones Sustentables que fortalecerá una agenda verde y atenderá temas relacionados con el sector. Gabriela Luna Zambrano será la coordinadora de esta nueva sección.
El lanzamiento se hizo durante el Seminario Digital Inversiones Responsables: Fortalecimiento de la adopción de criterios que consideren factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG). Durante el panel inaugural estuvieron presentes autoridades que también son especialistas en el tema: Gabriel Yorio González, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público; Rafael del Villar Alrich, representante del Banco de México; Alba Aguilar Prieto, directora del Consejo Consultivo de Finanzas Verdes, y Bernardo González Rosas, Presidente de AMAFORE.
Bernardo González Rosas, presidente de la AMAFORE, remarcó que el seminario se realiza en el marco de la creación de un subcomité dentro de la Asociación: el Subcomité de inversiones sustentables, que analizará las mejores prácticas en la materia, buscando ser pionero en el tema de inversiones responsables ya que será la manera en la que el sector financiero operará en el futuro cercano. “
La CONSAR tiene previsto que las inversiones ASG representen 38% del total
El Subsecretario Yorio inició su participación señalando que, una vez que la recuperación económica esté en marcha, es un buen momento para caminar hacia un crecimiento verde en el mediano y largo plazo, la CONSAR tiene previsto que las inversiones ASG representen 38% de las inversiones totales.
Yorio también indicó que, gracias a la reforma al sistema de ahorro para el retiro, las Afores van a captar más recursos que pueden ser usados siguiendo regímenes de inversión que tengan impacto en la sostenibilidad de mediano y largo plazo del país, en beneficio de los trabajadores. El Subsecretario de Hacienda subrayó que la pandemia de COVID-19 puso en claro no solo la falta de inclusión financiera, sino también la desigualdad en la digitalización, y considera que la agenda ASG debe ir evolucionando e incluir nuevos criterios conforme se revelan fuentes de desigualdad.
Rafael del Villar, representante del Banco de México, indicó que los mercados financieros y los inversionistas institucionales pueden enverdecer y hacer sostenible la economía y, de esta manera, influir en la economía real.
Por su parte, Alba Aguilar Priego, directora del Consejo Consultivo de Finanzas Verdes, enlistó los diversos bonos y fondos de inversión de la oferta sostenible del mercado, entre ellas obtuvieron un bono social con características de género, el primero en su tipo. Recordó que hace diez años comenzaron a delinear la agenda del desarrollo sostenible para estar preparados a situaciones inesperadas, como la pandemia, y a otras previsibles, sobre todo las relacionadas con el medio ambiente.
Las afores definirán estándares mínimos en criterios ASG
Al respecto, Gabriela Luna Zambrano manifestó que este Subcomité tiene como finalidad atender con urgencia los desafíos a través de diversos frentes. Destacó que es resultado del acuerdo de las afores para contribuir a frenar el cambio climático y alinearse a las prácticas sustentables con el fin de construir sociedades más justas, equitativas y sustentables. Añadió que las afores definirán estándares mínimos en criterios ASG, homologación de herramientas y el diseño de una ruta de trabajo que les permita adoptar estos estándares en las inversiones.
Respecto al diseño de la regulación de criterios ASG, Octavio Ballinas García, Vicepresidente Financiero de CONSAR, comentó que su regulación pretende que las Afores se apalanquen de rankings e índices y de mejores prácticas que ya existen en el mercado para su aplicación y que su revisión deberá de realizarse por consejeros independientes designados por las SIEFORES quienes velarán que las decisiones de las emisoras respeten los principios ASG y que sean información pública para los trabajadores y el público en general.
En la sesión de fondos internacionales de inversión, con la participación de representantes de AMUNDI, BlackRock, Natixis y Vanguard, se resaltó que si bien los primeros compromisos respecto a inversiones ASG a nivel mundial fueron relativos al medio ambiente, le siguieron temas sociales y los de gobierno corporativo y que estos no deben de ser considerados como un obstáculo para lograr rendimientos financieros.
En cuanto a la participación de las emisoras locales, representadas por BIVA, Genomma Lab y VESTA, se destacó que el adherirse a diversas acreditaciones en ASG por parte de los inversionistas, cuentan con una mejor forma divulgar información respecto a estos criterios y que a sus vez les sirven como una guía para la planeación estratégica en estos aspectos, disminuir riesgos y generar valor y cumplir con metas de resiliencia, entre otros rubros.
Entre 80 y 90% de los fondos de pensiones mundiales tienen una visión de dejar de invertir en empresas que no tengan factores ASG
En el panel “Emisoras y perspectivas ASG”, María Ariza García, directora General de BIVA, compartió que entre 80 y 90% de los fondos de pensiones mundiales tienen una visión de dejar de invertir en empresas que no tengan factores ASG para el 2022, de acuerdo a una encuesta de PwC.
Enfatizó que este tipo de portafolios son más resilientes y posicionan mejor, en términos de riesgos ambientales o reputacionales, a las emisoras. Agregó que en bonos verdes han visto una menor caída en el mundo y desde enero de 2017 han dado una ganancia del 11% comparado con otros tipos de fondos. Destacó que algunos retos tienen que ver con la divulgación, pero el más importante son las señales que brindan confianza a los inversionistas en temas energéticos y de sostenibilidad.
Cabe indicar que en el panel “Fortalecimiento de los criterios ASG”, las afores reiteraron su compromiso de cumplir con la norma, por lo que sus acciones futuras están encaminadas hacia reconocer la importancia de la revelación de la ASG, identificar los retos de las inversiones de las afores en México y trabajar con las mismas metodologías y herramientas de análisis.
Los manejadores locales durante su intervención coincidieron que los criterios ASG ya no son una opción, deben de ser una obligación; sin estos criterios, los inversionistas no voltean a ver a quien no tienen estos estándares implementados. De igual manera, aplauden que en México cada vez más los criterios ASG son considerados en las decisiones de inversión, tanto en entidades públicas y privadas.
Eduardo Atehortúa, director para América Latina de UN-Principle for Responsible Investment, confirmó que México es un territorio relevante en cuanto Inversiones Responsables, respecta, y que junto con Chile, Colombia y Perú representan el 85% del mercado en la región, tendencia que se pretende crecer debido a la obligación y herramientas con las que disponen los fondos de pensiones privados para incorporar los ASG en las decisiones de inversión.
Al cierre del evento, José Alfredo Tijerina Guajardo, jefe de la Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social de la SHCP, señaló que la CONSAR cuenta con regulación en inversiones ASG. Agregó que, a más tardar en 2022, todas las afores deben tener definidos estos temas. Recordó que la reforma al Sistema de Pensiones ya está en proceso su implementación. Finalmente agradeció a la AMAFORE por realizar este tipo de evento en el cual expertos y representantes de las afores discutieron aspectos del financiamiento sustentable.
Para ver la transmisión completa del seminario: AQUÍ
