La Asociación para los Mercados Financieros de Europa (AFME), que representa al sector bancario europeo, ha publicado una propuesta para simplificar el marco de capital bancario de la Unión Europea (UE), con una conclusión clara: simplificar la regulación del marco de capital de la banca europea liberaría 2,8 billones de euros en nuevos préstamos para financiar la economía real, gracias a la reducción del coste del capital de los bancos en alrededor de 62 puntos básicos.
La aplicación efectiva de las propuestas de AFME supondría una reducción del coste de capital de 28 puntos básicos para los bancos de importancia sistémica a nivel mundial (G SII). Para las entidades sistémicas (O-SII), la reducción de costes alcanzaría los 51 puntos básicos y para entidades menos significativas (LSI) de hasta 132 puntos básicos.
«Reforzar la competitividad de Europa requiere un marco regulador que sea a la vez resiliente y eficiente. La simplificación de los requisitos de capital superpuestos mantendría la estabilidad financiera, permitiendo al mismo tiempo que los bancos apoyen mejor el crecimiento, la inversión y las necesidades de financiación de la economía europea», señala Adam Farkas, director general de AFME.
«La estructura de capital bancario de Europa se ha vuelto excesivamente compleja, con colchones superpuestos que añaden costes sin un beneficio prudencial claro. Nuestra propuesta demuestra que el sistema puede simplificarse preservando la resiliencia construida desde la crisis financiera. Un marco más claro reduciría los costes de financiación de los bancos y fortalecería su capacidad para respaldar el crédito a la economía europea», añade Caroline Liesegang, director general de Gestión de Capital y Riesgos de AFME.
Un marco especialmente complejo en la UE
El informe de AFME destaca que los bancos de la UE operan actualmente bajo un sistema particularmente complejo. Las entidades bancarias de la UE se enfrentan a una estructura de siete capas de colchones (buffers) de capital, varias de las cuales se establecen bajo discrecionalidad nacional. Como resultado, un grupo bancario transfronterizo que opere en todos los Estados miembros puede estar sujeto a hasta 86 requisitos distintos de colchones de capital, lo que refleja las diferentes calibraciones nacionales. En comparación, los grandes bancos de Estados Unidos operan bajo un marco más sencillo con solo tres colchones de capital a nivel nacional.
El documento elaborado por AFME también señala que los bancos de la UE mantienen ratios de capital Tier 1 de alrededor del 17,7%, cifra que se sitúa por encima de muchas estimaciones de niveles óptimos (en torno al 10-15 %) y es superior a los requisitos comparables en otras jurisdicciones. Según el informe, la acumulación de colchones superpuestos ha generado ineficiencias que, en última instancia, aumentan el coste de financiación para empresas y hogares.
AFME estima que las reformas propuestas podrían liberar aproximadamente 281.000 millones de euros de capital CET1, que los bancos podrían reasignar para apoyar la concesión de crédito.
El informe señala que el impacto variaría según la entidad, con reducciones estimadas del coste de capital de 28 puntos básicos para los bancos de importancia sistémica mundial (G SII), 51 puntos básicos para otras entidades de importancia sistémica (O-SII) y 132 puntos básicos para las entidades menos significativas (LSI).
Propuestas de reforma de AFME
El informe propone reformas para la estructura de capital de la UE —que actualmente superpone múltiples colchones a los requisitos mínimos de capital— con el objetivo de crear un marco más claro y coherente.
Las propuestas de AFME incluyen:
- Simplificar la estructura de capital de la UE en tres niveles y eliminar los colchones que se solapan, incluyendo la eliminación gradual del colchón de riesgo sistémico y el reajuste del colchón anticíclico.
- Sustitución del marco MREL de la UE por una estructura de resolución más sencilla basada en los estándares TLAC acordados internacionalmente para los requisitos de capacidad de absorción de pérdidas.
- Optimización del ratio de apalancamiento y mejora de la coordinación regulatoria, incluyendo la eliminación de capas de supervisión adicionales.
- Creación de un foro bancario central de la UE entre las autoridades competentes para ayudar a evaluar el impacto operativo y la demanda de capital que sus decisiones suponen para las entidades.
El informe se publica en un momento en el que los responsables políticos europeos están estudiando formas de simplificar el marco prudencial de la UE. En diciembre de 2025, el Grupo de Trabajo de Alto Nivel sobre Simplificación del BCE publicó 17 recomendaciones para racionalizar las normas bancarias de la UE sin perder resiliencia, que se incorporarán al próximo trabajo de la Comisión Europea sobre el marco.
AFME espera colaborar con los responsables políticos y las partes interesadas de toda Europa para seguir debatiendo estas propuestas y apoyar el desarrollo de un marco de capital más sencillo y eficaz.
Por Funds Society, Madrid
