La SEC no va a dar un periodo de gracia para verificar la implementación de Reg BI por parte de brokers y RIAs. Según publicó el martes en su documento anual de prioridades, el organismo consultará con los brokers sobre su progreso en la implementación del Reglamento incluso antes de la fecha límite del 30 de junio.
El pasado mes de julio, la oficina de compliance (OCIE por sus siglas en inglés) comenzará a investigar de inmediato el cumplimiento de Reg BI, así como el resumen de la relación con el cliente conocido como Formulario CRS, que está destinado a ilustrar para los clientes las diferencias en tarifas y servicios entre brokers y asesores.
«Después de las fechas de cumplimiento, OCIE tiene la intención de evaluar la implementación de los requisitos del Reg BI, incluidas las políticas y procedimientos relacionados con la divulgación de conflictos y, tanto para los brokers como para los RIA, la entrega de del Formulario CRS”, indica el documento.
Otros temas en los que la SEC se enfocará este año son los robo-advisors, así como la divulgación de tarifas, gastos y conflictos de intereses, así como los costos de las inversiones de tanto fondos mutuos como ETFs.
En el documento, la OCIE también indicó que examinó el 15% de los RIAs en el año fiscal 2019, cifra por debajo del 17% en el año fiscal 2018 pero por encima del 10% en el año fiscal 2014. El número de RIAs que supervisa la OCIE aumentó de 11.500 en el año fiscal 2018 a 13.475 en el año fiscal 2019, mientras que los activos bajo administración crecieron de 62 a 84 billones de dólares (trillion en inglés).