Spectrum Asset Management, gestor de inversiones de valores mobiliario (capital securities) y preferentes de Principal Asset Management que se encarga, en colaboración con Principal Asset Management, de la gestión de activos de clientes por valor de 19.000 millones de dólares, ha anunciado el lanzamiento de dos nuevos fondos UCITS en su plataforma irlandesa. Según la firma, con este lanzamiento el grupo afianza sus capacidades de inversión y de satisfacer las necesidades de los clientes en Europa y otras regiones.
La gestora considera que con un volumen de mercado de aproximadamente 500.000 millones de euros, el vencimiento de los valores mobiliario (capital securities) denominado en euros resulta conveniente para los inversores que buscan aumentar su asignación a renta fija de alto grado y mayor rendimiento. “Es probable que los principales bancos centrales reduzcan los tipos de interés en 2024, lo que allana el camino para unos rendimientos atractivos; además, los valores preferentes y de capital están en condiciones para tener un rendimiento superior este año”, afirma Mark Lieb, presidente y director ejecutivo de Spectrum Asset Management.
Según explica Lieb, con más de 35 años de experiencia como uno de los mayores gestores especializados en valores preferentes y de capital del mundo, “el lanzamiento de dos fondos a medida para inversores europeos nos sitúa en una posición óptima para gestionar una estrategia de renta fija líquida y diversificada para clientes existentes y nuevos en la región”.
Sobre estos dos nuevos vehículos, la firma explica que el fondo Principal Capital Securities Fund (PRGCIAU), dirigido a inversores en renta fija centrados en la región europea, invertirá en valores mobiliario denominados en euros e híbridos emitidos predominantemente por bancos europeos, compañías de seguros y empresas. La mayoría de las inversiones del fondo tendrán una calificación de grado de inversión y se beneficiarán de la diversificación no financiera y una exposición moderada a obligaciones contingentes convertibles (CoCos).
Por su parte, el fondo Principal High Grade Capital Securities Fund (PGIGRCI) invertirá en una cartera con calificación de grado de inversión de valores de capital e híbridos denominados en euros, de nuevo, emitida predominantemente por bancos europeos, compañías de seguros y empresas, dirigida a inversores de renta fija sensibles al riesgo centrados en la región europea en divisiones de patrimonio, seguros, pensiones y distribución de terceros. Según la gestora, para satisfacer las necesidades de los inversores más sensibles al riesgo, el fondo High Grade no tendrá ninguna exposición a CoCos.
“En colaboración con la plataforma UCITS de Principal, en la que ya gestionamos el fondo AUM Principal Preferred Securities de 3.900 millones de dólares, el lanzamiento de estos dos nuevos fondos consolida nuestro compromiso con los inversores europeos. Gracias a nuestras habilidades y competencias básicas en valores de capital e híbridos a nivel mundial, nuestro enfoque diversificado en términos de concentración en el sector, el país y los valores, y nuestra gran experiencia en el mercado, presentamos una oferta atractiva para los inversores que buscan rentabilidades atractivas en el espacio europeo de valores mobiliario e híbridos de alta calidad”, afirma Isabel Faragalli, directora general de Spectrum Investments de Principal Asset Management.
Desde la gestora destacan que ambos fondos cumplen con el artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) y tienen como “objetivo llenar el hueco actual en el panorama de los fondos de bonos subordinados europeos a través de la diversificación del sector y un enfoque de alta calidad para la gestión del crédito y el riesgo”.
Por Funds Society, Madrid
