Última actualización: 11:35 / Miércoles, 9 Marzo 2022
La experiencia de Natixis IM

¿Se puede personalizar una cartera para invertir bajo el sesgo de la diversidad?

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  • Natixis IM cuenta con un enfoque de inversión sobre “renta variable racial” que está diseñado para monitorear el índice S&P 500® en una base antes de impuestos, pero con un enfoque deliberado sobre igualdad y justicia racial
  • Las empresas con los equipos ejecutivos menos diversos tenían un 29% menos de probabilidad de desempeñarse de forma inferior
  • Según informe de McKinsey & Company, es más probable que las empresas con una mayor diversidad en sus equipos ejecutivos logren un mejor desempeño que sus contrapartes en términos de rentabilidad

La diversidad podría contribuir a un mejor desempeño en la empresa, según un estudio de  McKinsey que analiza el vínculo entre la diversidad y el desempeño financiero desde el 2016. “Para las empresas más diversas, la probabilidad de que las contrapartes de la industria que se desempeñan mejor se ha incrementado con el tiempo, aunque las penalizaciones se vuelven más severas para quienes no ejercen una diversidad”, señala el documento. 

Una visión que comparten desde Natixis IM y sobre la que opinan: “El enfoque destacado en la igualdad y justicia racial es más que un asunto social”. Según su experiencia, aquellas empresas que consideran la cambiante demografía de EE.UU. y el poder económico de las poblaciones con menos representación en sus modelos de negocio podrían estar mejor posicionadas para el éxito. 

“La diversidad podría también ser un tema que intencionalmente se aborde en portafolios de inversión, donde existe evidencia comprobable de que las empresas que son líderes en diversidad, igualdad e inclusión se desempeñan mejor que sus contrapartes”, añaden. 

Según sugiere el análisis de McKinsey & Company, es más probable que las empresas con una mayor diversidad en sus equipos ejecutivos logren un mayor desempeño que sus contrapartes en términos de rentabilidad – 36% más probablemente, de acuerdo con la edición del informe de 2020. El estudio también demuestra que lo contrario es cierto: las empresas con los equipos ejecutivos menos diversos tenían un 29% menos de probabilidad de desempeñarse de forma inferior. “Si bien este vínculo se basa en la correlación más que en lo causal, sí proporciona evidencia de que un portafolio de inversión enfocado en empresas más diversas no necesariamente conduce a un sacrificio en el desempeño”. 

Los autores de informe apuntan múltiples razones por las cuales el enfoque en la diversidad podría contribuir a un mejor desempeño en la empresa: aporta más talento a la compañía; se incrementa la innovación y la visión del cliente; hay mayor satisfacción entre los empleados y menores conflictos; mejora en el proceso de toma de decisiones, incorporando perspectivas más diversas; y mejora en la imagen corporativa, entre otros motivos. 

Dentro de este contexto, Natixis IM Solutions, especializa en portafolios de indexación directa personalizados, cuenta con un enfoque de inversión sobre “renta variable racial” que está diseñado para monitorear el índice S&P 500® en una base antes de impuestos, pero con un enfoque deliberado sobre igualdad y justicia racial.

“Con el fin de lograr esto, usamos una amplia gama de datos de terceros y un análisis propio para invertir en empresas que son líderes o ayudan a promover la diversidad, igualdad e inclusión, y que evitan o se desinvierten de aquellas empresas que causan, contribuyen, explotan o se benefician de la injusticia racial. Este enfoque personalizado de enfoque en los índices está disponible en cuentas gestionadas por separado para inversionistas individuales o como tenencias basadas en valores para portafolios institucionales”, señalan desde la gestora.

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