Mutuactivos ha lanzado al mercado Mutuafondo Renta Variable EE.UU. FI, un vehículo de gestión pasiva con la menor comisión de los que se comercializan en España, que invertirá en los valores del Dow Jones Industrial, un índice compuesto por las 30 compañías más representativas de la bolsa americana.
Según ha explicado la gestora, este nuevo producto no pone en duda el firme “sesgo de gestión activa” que caracteriza a Mutuactivos. No obstante, señala que ha lanzado este producto para un mercado, como es el americano, en el que “estadísticamente se observa que la gestión activa no es capaz de generar valor de manera consistente y constante a lo largo del tiempo”.
Luis Ussia, consejero delegado de Mutuactivos, asegura que Mutuactivos busca siempre ofrecer soluciones de valor añadido para los clientes. “En aquellos mercados y activos en los que la gestión activa nos permite generar valor añadido para el cliente, ofrecemos productos de gestión activa con excelentes resultados, como demuestran nuestras rentabilidades históricas. Para aquellos mercados de renta variable, como el americano, en los que la evidencia muestra que la gestión activa es incapaz de generar valor de manera consistente a largo plazo, nuestra solución pasa por ofrecer productos muy competitivos en cuanto a comisiones. Esto nos permite facilitar la exposición a dichos mercados de la manera más eficiente”, asegura.
Con este fondo, Mutuactivos quiere dar acceso al pequeño inversor al universo de la renta variable americana, a un coste muy reducido. “Será especialmente interesante para nuestros clientes de gestión discrecional de carteras, así como del resto de nuestros productos de asset allocation, entre cuyos subyacentes se incluirá este nuevo fondo de renta variable americana”, comenta Ussía.
Según Mutuactivos, la firma cuenta con “altas capacidades” para gestionar renta variable a nivel global y con este lanzamiento complementa su gama de fondos con un producto específico de bolsa americana, “el mercado bursátil más importante del mundo, al coste más competitivo del mercado”. “Mutuafondo Renta Variable USA FI será nuestra referencia en renta variable americana para nuestros productos de asset allocation”, añade Ussia.
Por su parte, Emilio Ortiz, director de inversiones de Mutuactivos, ha segurado que, si bien el producto estará definido por una gestión pasiva, el equipo se encargará de optimizar la cartera con el fin de maximizar el retorno neto para el inversor.
Política de inversión
Según ha explicado la gestora, el producto invertirá más del 90% del patrimonio en renta variable americana de alta capitalización, bien sea de manera directa, en acciones, o indirecta, mediante derivados. Aunque el valor liquidativo está definido en euros, la mayor parte de la cartera estará invertida en activos denominados en dólares, por lo que la rentabilidad en euros del inversor dependerá de la fluctuación de esta divisa. El resto de la cartera estará invertida en activos monetarios de alta calidad y liquidez.
“El producto sale al mercado con dos clases diferenciadas: las clases D y L, con comisiones de gestión del 0,25 y del 0,10%, respectivamente. Mutuafondo RV EE.UU. FI será el fondo de bolsa americana más barato de España”, señala Ussia. La clase D es apta para cualquier tipo de inversor, mientras que la clase L está reservada a clientes con carteras gestionadas, contrapartes elegibles y contratos de asesoramiento con cobro explícito, así como a otras instituciones de inversión colectiva. Mutuafondo RV EE.UU. FI se presenta como un fondo de perfil de riesgo alto, con un nivel de riesgo 6 en una escala del 1 al 7.
Por Funds Society, Madrid