Lombard Odier Investment Managers (LOIM) ha anunciado el lanzamiento de su estrategia de gestión activa Global Carbon Opportunity. Según explica, está diseñada para captar oportunidades en los mercados de carbono de todo el mundo.
Global Carbon Opportunity es la última adición a la franquicia de estrategias alternativas de LOIM que se alinea con el marco CLIC®. La estrategia está gestionada por un equipo con más de 30 años de experiencia combinada en los mercados mundiales de carbono. Callum Lee se unió a LOIM en agosto de 2022 como gestor de cartera de la estrategia y aporta una experiencia profunda y única invirtiendo en los mercados de carbono voluntarios y de cumplimiento. Con sede en Londres, Callum fue anteriormente jefe PM de Carbono Global en Altana Wealth, donde también fue jefe de Quant Trading.
Según matizan desde la gestora, Callum trabajará en estrecha colaboración con Lorenzo Bernasconi, jefe de Soluciones Climáticas y Medioambientales, y Rubén Lubowski, jefe de Estrategia de Mercados de Carbono y Medio Ambiente. El equipo contará con el apoyo de los equipos de Investigación sobre Sostenibilidad de LOIM y tendrá acceso a un Grupo Asesor de Expertos global e independiente.
La estrategia combina un enfoque de largo plazo con operaciones de rentabilidad absoluta y una gestión activa del riesgo de cola para generar una atractiva rentabilidad ajustada al riesgo con una baja correlación con las clases de activos tradicionales y alternativos.
La gestora señala que una de las características principales de esta estrategia es que busca participar en oportunidades atractivas de riesgo/rendimiento a nivel mundial, incluyendo mercados de carbono nuevos y emergentes de difícil acceso. Además, busca la generación de alfa de calidad utilizando un amplio conjunto de instrumentos para capitalizar las ineficiencias del mercado y se apoya en la gestión activa del riesgo de cola para protegerse de las crisis de precios. Por último, según la firma, esta estrategia se diferencia porque busca también la promoción de la transición neta cero y de la naturaleza positiva.
Desde 2019, los compromisos de cero emisiones por parte de los países se han multiplicado por cuatro y el número de empresas que establecen objetivos de cero emisiones se ha multiplicado por nueve. Para mantener el rumbo hacia el cumplimiento de los objetivos globales de net zero para restringir el aumento de la temperatura global a 1,5C, las emisiones de dióxido de carbono tendrán que disminuir en casi un 70% para 2030. En este contexto, la gestora cree que la fijación del precio del carbono y los mercados de carbono son fundamentales para alcanzar estos objetivos climáticos globales, y el precio del carbono debe aumentar sustancialmente para cumplir los compromisos de reducción de emisiones.
“Creemos que los mercados de carbono son una de las oportunidades de inversión más interesantes de la megatendencia de la transición climática. Estamos asistiendo a compromisos climáticos cada vez más ambiciosos, que abarcan más del 90% del PIB mundial, y una proporción cada vez mayor de ellos son legalmente vinculantes. Los mercados de carbono son una herramienta política fundamental para el cumplimiento de los compromisos climáticos de los gobiernos y las empresas, y están cotizando con un gran descuento respecto a lo que deberían”, ha señalado Lorenzo Bernasconi, director de Soluciones Climáticas y Medioambientales de LOIM.
Por su parte, Jean-Pascal Porcherot, codirector de LOIM y Managing Partner de Lombard Odier, ha añadido: «En Lombard Odier, la sostenibilidad es una convicción de inversión fundamental y creemos que los mercados de carbono desempeñarán un papel central en la aceleración de la transición económica mundial hacia un futuro más sostenible. Nuestra estrategia Global Carbon Opportunity pretende captar estas oportunidades de mercado, con el objetivo de promover la transición net zero y generar un atractivo convincente vinculado a la sostenibilidad para los inversores”.
Por Funds Society, Madrid
