Los gigantes de la industria conforman cuatro de las cinco principales empresas de brokers/dealers (B/D) cuando se clasifican por activos bajo gestión (AUMs), los asesores financieros continúan su movimiento hacia la independencia, buscando una mayor flexibilidad para gestionar sus prácticas como consideren conveniente, según la última edición Cerulli Edge—U.S. Advisor Edition.
Los RIAs independientes e híbridos experimentaron la tasa de crecimiento anual más grande en el número de asesores, una tendencia que se mantiene a lo largo de periodos de cinco y 10 años, según la consultora.
La promesa de independencia es atractiva para los asesores y sigue impulsando el movimiento desde el canal de B/D hacia los canales de RIA.
Según Cerulli, el número de empresas RIA independientes ha crecido a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 2.4% durante la última década, mientras que el número de asesores que operan en RIAs independientes ha crecido a una CAGR del 5.2% en el mismo período.
Bolton Global, por ejemplo, informó a Funds Society que en lo que va de este año ha contratado nueve advisors con unos 1.200 millones en AUMs. Además, Bolton alcanza los 13.000 millones de dólares de AUMs total.
Según informó la compañía a Funds Society en 2024 continuarán enfocados en reclutar advisors top de los grandes bancos y wirehouses.
Cerulli proyecta que el número total de asesores financieros en la industria se mantendrá relativamente estable en los próximos cinco años. Sin embargo, entre todos los canales, se proyecta que los RIAs independientes e híbridos ganarán la mayor cuota de mercado en el número de asesores.
Para 2027, la consultora proyecta que los canales controlarán casi un tercio (31.2%) del mercado de activos intermediarios, continuando la tendencia de que los asesores y los activos se muevan hacia estos canales.
«Aunque el canal de las casas de bolsa domina los activos de la industria y la productividad promedio de los asesores, la flexibilidad y los porcentajes de comisión más altos de la independencia son atractivos para muchos asesores», dijo Andrew Blake, director asociado.
Durante este año se ha visto un fuerte movimiento de asesores de grandes bancos y wirehouses a los modelos de negocio independiente o híbrido como Bolton, Insigneo, Snowden Lane, Sanctuary y Raymond James.
Es una tendencia que se repite en el negocio de US Offshore desde hace varios años, por ejemplo en 2021 cuando Wells Fargo anunció el cierre de su oficina internacional y luego este año cuando Morgan Stanley anunció a sus advisors acerca de los cambios en sus políticas de due diligence para las cuentas latinoamericanas.
Posteriormente, también este año, Morgan Stanley anunció el cierre de cuentas de diversos países latinoamericanos y europeos generando de esta manera un éxodo de advisors hacia las firmas ya nombradas.
Por Funds Society, Miami