En el marco de la presentación de sus resultados anuales, GAM ha hecho pública su propuesta para reforzar su balance y seguir avanzando de forma estratégica. Para lograr este objetivo, ha anunciado que propondrá una emisión de derechos por hasta 100 millones de francos suizos, “para proporcionar una mayor estabilidad a largo plazo para GAM y apoyar su estrategia de crecimiento”, en la próxima Junta General Anual (AGM), el próximo 15 de mayo de 2024.
Según explica, esta emisión será suscrita en su totalidad por Rock Investment SAS, una empresa del grupo del accionista de referencia de GAM. Otras propuestas de la AGM incluyen la nominación de tres candidatos experimentados al consejo que aumentarán la diversidad de género como parte del compromiso de GAM con la diversidad, la equidad y la inclusión. En su comunicado, GAM explica que esta operación está sujeta a que la Junta de Adquisiciones suiza conceda a Rock una exención de los requisitos obligatorios de adquisición cuando supere el umbral de propiedad de acciones del 33%.
“Después de un 2023 muy desafiante, hemos hecho un buen progreso estratégico. La emisión de derechos totalmente suscrita fortalecerá el balance de la firma y proporciona una mayor estabilidad a largo plazo para el negocio y apoyo para la implementación de nuestra estrategia de crecimiento. También demuestra el inquebrantable compromiso a largo plazo de nuestro accionista de referencia con GAM. En 2024, seguiremos centrándonos en nuestros clientes, en la innovación y en mantener nuestros sólidos resultados de inversión”, ha señalado Elmar Zumbuehl, CEO de GAM Investments.
La gestora también tiene previsto que la próxima Asamblea nomine a tres nuevos candidatos para incorporarse al Consejo de Administración, lo que “aumentará la diversidad de género como parte del compromiso de GAM con la diversidad, la equidad y la inclusión”. De tal forma que si los tres nuevos candidatos son elegidos y los cuatro miembros actuales reelegidos, el consejo estará compuesto por tres mujeres y cuatro hombres.
Avances estratégicos: Asia
Tal y como reconoce el CEO de la gestora, 2023 fue un ejercicio duro. Sin embargo, la gestora considera que “se ha avanzado a buen ritmo en los cuatro pilares estratégicos que permitirán a GAM lograr un crecimiento sostenible y una rentabilidad futura: centrarse en los clientes, ampliación de las estrategias activas, diversificación hacia nuevos productos de inversión y mejoras en la eficiencia.
Sobre estos cuatro pilares, el comunicado de la gestora profundiza y sobre el primero de ellos, el centrarse en los clientes de los principales mercados, destaca que ha nombrado un nuevo responsable de distribución en Japón, reforzando así su presencia en este mercado. “Está prevista la contratación de nuevos perfiles de ventas en nuestros principales mercados, especialmente en Europa y Australia, para atender mejor a los clientes locales y aprovechar las oportunidades de crecimiento. También estamos ampliando nuestro alcance de mercado con un plan para establecer una nueva sucursal de ventas en París”, señalan.
Según explica la gestora, Asia se ha convertido en un mercado de peso donde “persigue activamente importantes oportunidades de crecimiento”. En este mercado, está desarrollando dos proyectos, que ya están en una fase avanzada. En primer lugar, en Hong Kong, GAM está en conversaciones avanzadas para establecer una alianza con una institución financiera de Hong Kong para hacer crecer el negocio de GAM en la Gran China. “El objetivo de esta alianza es potenciar la producción multiactivos, la gestión de patrimonios y la distribución de productos en Hong Kong y China continental, manteniendo el servicio a los clientes actuales”, explica el comunicado.
En segundo lugar, Singapur se convertirá en un centro de crecimiento para GAM, junto con Hong Kong, Japón y Australia, con el traslado de personal de inversión y distribución a Singapur. Según indican, a la espera de la aprobación reglamentaria para ampliar el ámbito de concesión de licencias, GAM pretende establecer Singapur como centro estratégico para Asia. “Este movimiento estratégico capitaliza el fuerte crecimiento de Singapur como destino asiático líder en gestión de patrimonios y banca privada, alineándose perfectamente con la experiencia de GAM en productos y distribución”, aclaran.
Oferta de inversión y eficiencia
Dejando esta operación a un lado las operaciones fallidas de 2023, la gestora se ha centrado en ampliar las principales estrategias activas de renta variable, renta fija y multiactivos mediante la inversión en talento e ideas de productos.
“El buen comportamiento de las inversiones de GAM está respaldando y alentando la actividad de los clientes y subraya nuestro compromiso de ofrecer alfa y cumplir los objetivos de los clientes. Nuestra asociación con Investcorp-Tages ha avanzado a buen ritmo, lo que se ha traducido en un impulso positivo y en un aumento de los flujos hacia nuestra estrategia Global Rates. Además, estamos trasladando dos fondos de renta variable global gestionados actualmente por Bruellan SA a GAM, con 84 millones de francos suizos bajo gestión a finales de febrero de 2024, que serán gestionados por el equipo de Renta Variable Global de GAM”, explican.
Además, su tercer pilar, les está focalizando en diversificar hacia nuevas áreas de productos de inversión y crear una oferta de gestión de patrimonios, “aprovechando la herencia de GAM de gestión activa, así como generar asociaciones estratégicas y la plataforma de fondos alternativos y de cobertura de GAM”.
En este sentido, indica que se están desarrollando una serie de nuevas asociaciones en el espacio alternativo, incluida la ampliación de las alternativas de GAM y la asociación con Avenue Capital en su estrategia deportiva. “También estamos desarrollando la plataforma de hedge funds de GAM. Y destaca que nuestra estrategia de capital riesgo, que recibió el premio al Fondo Emergente del Año 2023 en Australia, se está lanzando en Europa”, añaden.
Por último, GAM se ha marcado como cuarto pilar fundamental de su estrategia mejorar la eficacia, reduciendo la complejidad para centrarse en las capacidades de gestión de inversiones de GAM. Según explica, en la práctica, esto significa que ha realizado importantes avances en la optimización de su estructura operativa para centrarse en las capacidades básicas de gestión de inversiones y en sus clientes. En línea con esta estrategia, el 31 de enero de 2024 se completó con éxito la venta de su negocio de Servicios de Gestión de Fondos a Carne Group.
“GAM ha llegado a un acuerdo con 1741 Group, un proveedor suizo líder, para transferir los servicios de sociedad gestora para los fondos de GAM en Suiza. También se ha avanzado a buen ritmo en las negociaciones con firmas globales de alta calidad para transferir los servicios de sociedad gestora de los fondos GAM en Luxemburgo, Irlanda y Reino Unido, allanando el camino hacia un modelo operativo simplificado, escalable y centrado en la gestión de inversiones”, añaden.
Por Funds Society, Madrid
