Los fondos de inversión de todo el mundo siguen creciendo: los datos de octubre de 2015 de Efama y la ICI muestran que el patrimonio de la industria aumenta a fuerte ritmo y en los diez primeros meses de 2015 los fondos a ambos lados del Atlántico crecen un 11% (el caso de Europa) y un 0,8% (los de EE.UU.).
La favorable evolución de los mercados financieros en octubre propició una apreciable revalorización de los activos en cartera de los fondos de inversión europeos, que incrementaron su patrimonio en 517.000 millones de euros (4,3% de aumento respecto a septiembre). De esta forma, el patrimonio total de las IICs (fondos y sicavs) en Europa se sitúa en 12,62 billones de euros, según los datos mensuales elaborados por Efama (Federación Europea de Fondos de Inversión y Gestión de Activos) referidas a activos y suscripciones netas, desglosadas por países y por categorías, y que recogen los datos de 27 asociaciones nacionales que representan más del 98,5% de los activos europeos, correspondientes al mes de octubre.
En los diez primeros meses de 2015, el patrimonio de las IICs europeas ha aumentado en 1,25 billones de euros, lo que supone un 11% de incremento hasta octubre.
En EE.UU., el crecimiento es más suave, según los datos de la ICI (Investment Company Institute o Asociación estadounidense de Fondos de Inversión). Las IICs situaron sus activos en octubre en 15,97 billones de dólares (15,1 billones deeuros), lo que supone en dólares un incremento del 4,5% respecto a septiembre. En los diez primeros meses de 2015, las IICs estadounidenses aumentan su volumen de activos un 0,8% (frente al 11% experimentado por las IIC europeas).
Las IICs de renta variable acumulan el 52,6% del total de los activos, las de renta fija el 21,8%, las monetarias el 17,0% y las mixtas el 8,6% restante.
Ganando en suscripciones
También en ambas industrias las suscripciones son positivas. Las IICs experimentaron suscripciones netas positivas en octubre por importe de 63.800 millones de euros. Hasta octubre de 2015, el volumen de suscripciones netas en las IICs europeas alcanza los 622.500 millones de euros, destacando los fondos mixtos que registran unas entradas netas de 292.000 durante 2015.
En EE.UU., en octubre se registraron unas suscripciones de 45.145 millones de dólares, centradas casi en sutotalidad en IICs monetarias, que obtuvieron unas suscripciones de 44.384 millones de dólares. En el acumulado de 2015, de enero a octubre, las IICs norteamericanas experimentan suscripciones netas por importe de 102.482 millones de dólares, con captaciones positivas en todas las categorías de largo plazo (destacando los 73.346 millones de suscripciones en IICs de renta fija). En sentido contrario, las IIC monetarias experimentan hasta octubre unos reembolsos netos de 13.893 millones de dólares.
Hay que tener en cuenta que, hasta julio de 2015, Efama publicaba la información sobre instituciones de inversión colectiva con la división entre UCITS y no-UCITS en base a criterios económicos y de comercialización, definiendo los UCITS como IICs reguladas y comercializadas al público en general. Desde agosto 2015, la división entre una y otra se basa solo en criterios regulatorios. Es decir, las UCITS cumplen la directiva UCITS y las no-UCITS la directiva AIF. Éstas son cifras sobre la totalidad de las IIC reguladas en Europa (UCITS y AIF).
Por Alicia Miguel Serrano
Por Elena Santiso