Carta, el primer sistema totalmente interconectado para capital privado a nivel global, ha anunciado hoy su solución para fondos de fondos, una nueva oferta diseñada para ayudar a los gestores a automatizar el reporting a los LP, eliminar el procesamiento manual de documentos y obtener una visibilidad más clara sobre la exposición subyacente de sus carteras. El producto amplía un eslabón clave dentro del ERP de Carta para el capital privado, integrando en una única plataforma los datos de inversión de LP, la contabilidad de fondos y el análisis de carteras, al tiempo que profundiza la conexión entre los asignadores de capital y el ecosistema de GP.
El segmento de fondos de fondos representa una parte crítica y en crecimiento del ecosistema de capital privado, con previsión de alcanzar los 450.000 millones de dólares en 2033 a medida que los inversores buscan una exposición diversificada a los mercados privados. Sin embargo, la operativa de estos vehículos sigue siendo altamente compleja. Los gestores ocupan una posición singular dentro del ecosistema, invirtiendo como LP en múltiples fondos mientras actúan como GP frente a sus propios inversores. Como consecuencia, los equipos se ven obligados a gestionar decenas de portales de LP, procesar manualmente documentos de inversión y reconciliar datos a través de múltiples capas de inversión. Estos flujos de trabajo fragmentados ralentizan los ciclos de reporting y dificultan la visibilidad sobre la exposición real de las carteras.
“Los gestores de fondos de fondos han estado atrapados en una búsqueda constante de datos, gestionando decenas de portales, reintroduciendo manualmente datos de PCAPs en hojas de cálculo y viendo cómo su reporting se retrasa semanas respecto al resto del mercado”, afirma Vrushali Paunikar, Chief Product Officer de Carta. “Eso se acabó. Nuestra plataforma unifica la administración de fondos, el análisis de carteras y la automatización documental en un único entorno, y nuestra IA agentica impulsa la contabilidad automatizada que hace que todo funcione, incluso para fondos que no están administrados en Carta. Esta es la pieza que faltaba en el ERP del capital privado” recalca.
Simplificando la complejidad: la solución de Carta para fondos de fondos
La solución de Carta aborda los retos operativos actuales consolidando la administración de fondos, el análisis de carteras y la gestión documental en un único sistema. De forma clave, la plataforma agrega todos los datos a lo largo de la cartera completa de un gestor, incluidos aquellos fondos que no están administrados en Carta. Además, al unificar la experiencia de GP y LP en una sola plataforma, Carta avanza en su visión de un ERP en red para el capital privado: un sistema conectado para todos los participantes del ecosistema de mercados privados.
- IA agentica propia para el flujo de datos y la automatización contable: la plataforma emplea IA agentica propietaria para ingerir, extraer y normalizar datos procedentes de documentos clave como las notificaciones de capital call y los PCAPs. Esto permite transformar documentos estáticos y no estructurados en un flujo de datos en tiempo real que actualiza automáticamente el libro mayor, eliminando la introducción manual de datos y agilizando los procesos de cierre y reporting. Uno de los principales cuellos de botella operativos en los fondos de fondos es la incorporación de información financiera trimestral. En el caso de Carta, los modelos de lenguaje (LLM) permiten superar este obstáculo mediante actualizaciones casi en tiempo real de los libros contables.
- Análisis detallado de la cartera (look-through): los equipos de inversión pueden analizar la exposición y la estructura de propiedad de la cartera desde una única interfaz, sin necesidad de agregar manualmente información procedente de informes de GP. Los gestores pueden conocer con precisión su exposición a las compañías subyacentes a través de múltiples fondos de forma simultánea, además de gestionar el cumplimiento de la normativa, como la regla de divulgación del 5% bajo GAAP. También pueden comparar, de forma paralela, cómo distintos GP valoran una misma compañía subyacente para identificar diferencias de valoración.
- Centro centralizado de actividad de capital: todas las notificaciones de actividad de capital —capital calls, distribuciones y transferencias— se gestionan desde un único entorno centralizado, sustituyendo la experiencia fragmentada de operar con múltiples portales de LP y pestañas de navegador.
- Contabilidad visual integral: la plataforma mapea relaciones complejas entre entidades, la contabilidad de fondos y los datos de rendimiento a lo largo de toda la cartera. Esto permite a los usuarios rastrear los flujos de capital mediante capacidades avanzadas de contabilidad visual, desde el vehículo de inversión hasta el activo individual, con detalle a nivel de operación.
Próximos pasos
El lanzamiento de la solución para fondos de fondos supone el primer paso dentro de una hoja de ruta más amplia centrada en la automatización contable. En los próximos meses, Carta prevé incorporar herramientas de previsión de tesorería y gestión integrada de liquidez para ayudar a los gestores a gestionar el efectivo a lo largo de toda su red, posicionando a los gestores de fondos de fondos como actores clave en la innovación en liquidez que demanda el mercado.
La solución de Carta para fondos de fondos ya está disponible.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano