Buy & Hold SGIIC, la gestora independiente española de fondos de inversión, ha anunciado una rebaja del 25% en la comisión de gestión de su fondo de inversión B&H Deuda, hasta el 0,3%. Además, ha reducido el importe mínimo de inversión de su fondo más conservador de renta fija y ha suprimido las comisiones de reembolso del mismo.
El consejero delegado de Buy & Hold y gestor del fondo, Rafael Valera, ha destacado las ventajas de estos cambios: «Se han realizado en beneficio de los actuales partícipes y para que B&H Deuda sea más accesible y atractivo a toda clase de patrimonios en un momento en el que hemos percibido un fuerte interés inversor por la renta fija a corto plazo“.
Una vez se aplique la rebaja, la comisión de gestión de B&H Deuda se quedará en un 0,30% sobre el patrimonio. Además, se eliminarán las comisiones de reembolso que se venían aplicando a aquellos partícipes que retirasen su inversión antes de cumplir con el horizonte temporal mínimo aconsejado por Buy & Hold SGIIC para sacar provecho de este producto.
Asimismo, el consejo de administración de la gestora independiente ha acordado reducir notablemente el importe mínimo de suscripción en B&H Deuda. En lugar de los 1.000 euros establecidos hasta ahora, se podrá invertir en el fondo a partir de una sola participación del mismo. Cada una de ellas marcó un valor liquidativo de 10,35 euros en su último cierre semanal.
Todos estos cambios ya han sido comunicados a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) mediante el preceptivo Hecho Relevante. Las mejoras se aplicarán tan pronto como el organismo supervisor dé su visto bueno a los necesarios cambios en el folleto del fondo, cuya aprobación ya ha sido convenientemente solicitada por Buy & Hold SGIIC.
La decisión de ejecutar estos cambios se enmarcan en el constante interés de Buy & Hold SGIIC por ofrecer a nuestros clientes las mejores soluciones de inversión conforme a sus expectativas y necesidades. En concreto, las novedades en B&H Deuda vienen motivadas por el creciente interés detectado en los últimos meses por productos de inversión en renta fija con algo más de riesgo que las letras del Tesoro a cambio de una rentabilidad también superior.
Valera explica que “ahora las mejores oportunidades en renta fija no están en las largas colas para hacerse con letras del Tesoro, sino que pueden encontrarse a través de una conveniente gestión activa que analice y valore cada emisor en los plazos deseados y sin necesidad de asumir tanto riesgo como los bancos centrales venían obligando desde hace años hasta solo unos meses atrás“.
El fondo B&H Deuda nació en febrero de 2020, al comienzo de la pandemia del COVID-19, y hasta esta fecha ha acumulado una rentabilidad del 3,5% con la que se ha situado entre los mejores fondos de su categoría en este periodo, por encima de los mejores del mercado monetario, fondos de renta fija en general y a una amplísima distancia de su benchmark de referencia: Iboxx Euro Overall Total Return (-17,20%).
Con los nuevos cambios anunciados, la gestora independiente acerca B&H Deuda a los inversores particulares, de manera que puedan contar más fácilmente con este fondo en la construcción de sus carteras como una alternativa más rentable a las letras del Tesoro o las cuentas remuneradas, con el atractivo añadido del diferimiento fiscal aplicable a los fondos de inversión traspasables.
Actualmente, el fondo cuenta con una duración neta de 0,6 años y una rentabilidad promedio del 5,3% para su cartera, con posiciones en 40 emisores y un peso del 30% en emisiones investment grade. El objetivo de la gestión es batir la rentabilidad de las letras del Tesoro español manteniendo una duración inferior a tres años e incrementando paulatinamente el peso en emisiones investment grade, con la meta de alcanzar el 100%.
Esto será posible gracias a la corta duración de B&H Deuda, que resulta en que un 30% de la cartera actual del fondo vence en el próximo trimestre. Como ejemplo, una de las últimas reinversiones por vencimiento ha sido para un bono con rating A1, vencimiento en dos años y rentabilidades en el entorno del 4%. Algunas de las principales posiciones actuales del fondo son Wizz Air, Unicredit e IAG.
Por Funds Society, Madrid
