BNP Paribas Asset Management ha anunciado la adquisición de una participación mayoritaria en International Woodland Company (IWC), empresa danesa especializada en recursos naturales. Según explican, esta adquisición forma parte de la expansión de la oferta de inversión sostenible de BNP Paribas AM, así como de la ampliación de su plataforma de inversión en mercados privados, satisfaciendo las necesidades de los inversores que están aumentando sus asignaciones a estrategias de inversión privada sostenible.
IWC tiene su sede en Copenhague y cuenta con más de 30 años de experiencia en gestión de inversiones y servicios de asesoramiento en inversiones sostenibles en bosques, inversiones agrícolas y servicios ecosistémicos, incluidos créditos de carbono y proyectos de conservación. Según destaca la gestora, actualmente, esta compañía supervisa programas de inversión maderera por valor de 5.500 millones de euros en todo el mundo. Se espera que la operación se cierre en el primer semestre de 2023 y está sujeta a la aprobación reglamentaria de la Autoridad de Supervisión Financiera danesa.
Desde la gestora señalan que la silvicultura, la agricultura y otras estrategias relacionadas con el capital natural presentan atractivos perfiles de riesgo-rentabilidad y son aspectos importantes de la mitigación del cambio climático y la consecución del balance neto cero. “La silvicultura, por ejemplo, ofrece atractivos rendimientos de inversión y protección contra la inflación, así como el potencial de proyectos de captura y conservación de carbono. Casi todos los escenarios climáticos se basan en las Tecnologías de Emisiones Negativas (‘NETs’), en particular la silvicultura y otros cambios en el uso del suelo, para alcanzar las emisiones netas cero y limitar el calentamiento global a 1,5-2°C con el fin de cubrir las emisiones biogénicas y las emisiones de sectores difíciles de reducir. Más allá de esto, la silvicultura proporciona muchos beneficios, como la preservación de la biodiversidad y la gestión del agua, y como señaló el World Resource Institute en su reciente informe Not Just Carbon, el sistema climático mundial no puede funcionar sin unos bosques sanos”, argumentan.
Como mercado de inversión, la gestora considera que el capital natural sigue siendo relativamente pequeño: se calcula que los terrenos madereros institucionales ascienden a menos de 100.000 millones de dólares, lo que equivale aproximadamente al 0,1% del PIB mundial. “Esta cifra contrasta con el gasto público mundial estimado en unos 500.000 millones de dólares anuales en actividades que pueden ser perjudiciales para la biodiversidad”, afirman. No obstante, estiman que el mercado del capital natural está evolucionando rápidamente, alentado por las iniciativas de las Naciones Unidas y otros organismos supranacionales, y se espera que vaya acompañado por el desarrollo continuo de la inversión asociada y la creciente concienciación de los clientes.
Y añaden que las finanzas privadas tienen claramente un papel que desempeñar a la hora de afrontar los retos de aumentar y proteger el capital natural, además de resultar atractivas para los inversores institucionales que buscan diversificarse en activos no correlacionados que puedan ofrecer una cobertura frente a la inflación y una mayor rentabilidad ajustada al riesgo. Además, cumple los requisitos de inversión de impacto de quienes buscan estrategias de inversión sostenibles que puedan tener un impacto medioambiental y social tangible y contribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
“Acogemos con satisfacción la inversión de BNP Paribas Asset Management en IWC y esperamos asociarnos con ellos para hacer crecer juntos el universo de las soluciones basadas en la naturaleza. Ambas empresas comparten la visión de combinar el deber fiduciario y la contribución activa a la transición hacia un mundo sostenible. Creemos que la madera es el material preferido en un mundo neutro en carbono, y la producción agrícola está en un camino importante para suministrar proteínas sostenibles al ciudadano global. Esta asociación permitirá a IWC ampliar su alcance de distribución y promover sus recursos sobre sostenibilidad y la taxonomía de la UE en beneficio de nuestros clientes actuales y futuros”, ha declarado Otto Reventlow, CEO de IWC.
Por su parte, David Vaillant, miembro del Comité Ejecutivo de BNPP AM, ha añadido: “Nuestra inversión en IWC está totalmente alineada con nuestro compromiso de ser un gestor de activos sostenible líder, estar a la vanguardia en temas relacionados con la sostenibilidad con nuestros clientes y aumentar nuestro enfoque en estrategias de inversión sostenibles, especialmente dentro de los mercados privados. Es un componente clave de nuestras hojas de ruta Net Zero y Biodiversidad, además de estar alineado con iniciativas más amplias del Grupo BNP Paribas para proteger y restaurar los bosques y la biodiversidad, como Zero Net Deforestation o Act4nature. Estamos observando un creciente interés de nuestros clientes por invertir en silvicultura como una clase de activos, y a través de IWC estamos muy satisfechos de poder ofrecerles una gama mejorada de soluciones sostenibles que complementan nuestras capacidades existentes en los mercados privados y contribuyen a reducir el déficit de financiación neta cero al tiempo que permiten una transición justa para la naturaleza”.
Por Funds Society, Madrid
