BNY Investments celebró en Denver, Colorado, INSITE26, su conferencia anual para clientes de Pershing, el custodio y liquidador más utilizado por broker dealers y RIAs de América y líder indiscutible en el ámbito del wealth management en Latinoamérica y US Offshore. Más de 1.100 personas se dieron cita en el evento, un 25% de ellas vinculadas al ecosistema de estas regiones. En este marco, Robin Vince, CEO de la firma, hizo un diagnóstico sobre el estado de situación global: «Tenemos guerras, niveles récord de deuda pública y privada, turbulencias en materias primas, máximos históricos en renta variable e incertidumbre sobre la inflación. Y, por si fuera poco, revoluciones tecnológicas simultáneas: activos digitales e inteligencia artificial», remarcó.
Desde su posición de observatorio —BNY custodia 60 billones de dólares (trillions en nomenclatura anglosajona) y liquida 30 billones en bonos del Tesoro cada día—, Vince describió clientes que ya no buscan proveedores especializados sino socios capaces de sostener múltiples transformaciones al mismo tiempo.
Sobre la tecnología de registro distribuido (DLT, por sus siglas en inglés), el sistema que utiliza BNY para modernizar el sistema financiero tradicional, Vince apeló a la perspectiva histórica de una institución de 242 años. «Estamos pasando del libro contable clásico a algo mucho más multifacético», indicó. Sin embargo, rechazó una visión más extrema o exagerada sobre blockchain: la tokenización universal e inmediata no le parece probable. «Esto es una evolución generacional de cinco o diez años, a un ritmo diferente al de la IA«, sostuvo.
Lo que BNY quiere ser es el puente entre el mundo tradicional y el digital. El banco fue el primero entre las grandes entidades en ofrecer custodia nativa de Bitcoin, y opera hoy con stablecoins, tokenización de depósitos y valores. «Alguien tiene que volver a unir todos los hilos. Ese es nuestro trabajo», resumió. Con 4.000 millones de dólares de inversión tecnológica anual, la escala es lo que hace posible esa posición.
Eliza: la IA con nombre propio
Pocas semanas después del lanzamiento de ChatGPT, BNY tomó una decisión temprana: invertir antes de que la industria terminara de calibrar el fenómeno. El resultado es Eliza —por Elizabeth Schuyler Hamilton, esposa del fundador del banco—, una plataforma multiagente conectada a todos los grandes modelos del mercado que opera en tres niveles: productividad individual para los casi 50.000 empleados, automatización de procesos operativos complejos, y soluciones de IA ofrecidas directamente a clientes. «No hace falta que construyas tu propia IA. Nosotros construiremos la adecuada para ti dentro de nuestra plataforma», explicó Vince.
La advertencia sobre la autonomía también fue explícita. «Con las tecnologías más avanzadas hemos visto que pueden tener un poco de mente propia. Ceder el control total de tus activos a un agente no me parece realista por ahora», consideró.
En otro pasaje de su exposición, Vince rechazó de plano el paralelismo con el robo-advisor. «En el negocio que todos ustedes gestionan hay tres cosas que deben converger: buen asesoramiento, buena tecnología y la magia humana que nace de la relación. La confianza es un concepto humano. ¿Confiarás en la IA de la misma manera que confías en la persona que lleva años cuidando tu patrimonio y conoce a tu familia?», se preguntó. Lo que la IA sí hará, sostuvo, es multiplicar las capacidades del asesor. «Nos va a dar superpoderes para dar un asesoramiento más inteligente y hacer que las cosas parezcan fáciles porque la IA trabaja por detrás», destacó.
La voz de los clientes
El diagnóstico de Vince tuvo eco inmediato entre los asistentes al Summit. Clientes de Pershing con más de una década de relación coincidieron en señalar que la plataforma ha evolucionado desde su rol como custodio hacia algo más parecido a un integrador tecnológico.
«Llevo viniendo al INSITE más de veinte años y Pershing es el custodio más grande que tenemos. Para los clientes offshore no hay ninguna otra custodia que pueda compararse», señaló Rocío Harb, branch manager en Miami de IPG, firma que crece en estos momentos con foco en productos alternativos.
Sebastián Ballester Molina, CEO de Insigneo, describió una relación que arranca en 2013 y que vio crecer a Pershing hasta consolidarse como referente indiscutido. «Hoy es número uno para Latam, número uno internacional. Y lo que estamos viendo ahora es que Pershing está buscando ser líder también en tecnología», planteó. Ariel Kay, managing partner de Safebay Capital, añadió la dimensión de integración: «Se ha consolidado como integrador de tecnologías y de servicios. Los líderes indiscutidos en Latinoamérica en custodia, y a nivel global también», agregó.
Carlos Martín, CEO de Bci Securities, ilustró cómo esa arquitectura permite construir negocio nuevo: «Estamos escalando las relaciones en SMAs (Cuentas de Gestión Individualizada) a través de Canvas. La idea es usar el conocimiento que tenemos en Chile para fabricar productos a medida aquí para clientes offshore», indicó. Martín señaló, además, que explora una colaboración más amplia con BNY a nivel de custodia local en Chile y Perú: «Tiene mucho sentido asociarse con el banco más antiguo de EEUU y el custodio más grande a nivel global», dijo.
José Andrés Martínez, global wealth Advisor de BBVA en Estados Unidos, aportó la lectura institucional: «Pershing BNY Mellon es nuestra entidad bancaria donde se custodian los activos de nuestros clientes. PAS es el broker dealer que provee la plataforma para que el cliente pueda ver sus posiciones y hacer su trading, siempre asesorado por nosotros como RIA (Asesoría Registrada de Inversiones)».
Por Patricio Tesei
Por Funds Society, Madrid