La firma legal, Baker McKenzie publicó las diez predicciones sobre el panorama de fusiones y adquisiciones para este año, después de que la actividad y préstamos relacionados a las transacciones de empresas presentaron una disminución durante 2023.
Sin embargo, el mercado de M&A en economías dinámicas siempre dan de qué hablar, y pueden generar sorpresas en los diferentes mercados incluyendo a los emergentes.
Estas son algunas de las predicciones que pone sobre la mesa Baker McKenzie para este año:
Oleada de financiamiento: En un entorno de tasas de interés al alza, inflación elevada y agitación geopolítica, las empresas y los financiadores tuvieron pocos incentivos para acudir al mercado oportunamente durante el año pasado. Ain embargo, la inflación presenta una mayor estabilidad, la volatilidad se está reduciendo y las tasas de interés podrían mantenerse estables o con una reducción considerable para el próximo año.
La actividad de fusiones y adquisiciones vuelve con fuerza: A diferencia de los últimos dos años, se estima que la actividad repunte. Se espera que el mercado podrá adaptarse rápidamente a interés más altos y al impacto que tendrán en las valoraciones, a medida que el interés se estabiliza.
Reposición ante los incrementos de intereses: Diversos bancos centrales en mercados emergentes, como Brasil y Polonia, comenzaron un recorte a los intereses al préstamos para estas actividades, una tendencia que se espera continúe durante los próximos años.
El crecimiento económico supera la recesión: Se prevé un crecimiento del PIB estadounidense del 0,8%, mientras que el crecimiento del PIB de la Unión Europea mejoraría hasta en 1,4% en 2024, aunque se anticipa que el crecimiento mundial decaiga hasta el 2,1% el próximo año.
Inteligencia Artificial y bonos digitales: Lo especialistas esperan que los marcos normativos y las tecnologías digitales sigan evolucionando, por lo que más emisores podrían adoptar los bonos digitales e implementar la IA en la creación de estos.
El mercado de préstamos directos sigue creciendo: Derivado del crecimiento de los préstamos y los bonos de alto rendimiento, los financiadores de estas prácticas podrían llevar a cabo procesos de opciones de los mercados público y privado.
La financiación ESG: Se espera el aumento de la demanda de bonos verdes, productos de financiación sostenible y en los enfocados al financiamiento de proyectos relacionados a los pilares ESG.
Reestructuras y refinanciamiento: Ante la proximidad de los vencimientos de deuda en los próximos dos años, es posible que algunos prestatarios necesiten refinanciar su deuda actual, a pesar del mayor costo de los intereses.
Evolución en las financiaciones evolutivas: Esperamos que las fuentes alternativas de financiación y liquidez sigan evolucionando, además del posible surgimiento de nuevas fuentes más específicas en todos los mercados
Diversificación en el mercado de M&A: Los socios consideran que el mercado de organizadores/suscriptores de este tipo de operaciones se está diversificando, ya que muchas instituciones financieras han expresado su deseo de participar en este tipo de transacciones en el futuro.
Por Funds Society, Madrid