WisdomTree ha anunciado el lanzamiento de los fondos WisdomTree Efficient Long/Short U.S. SmallCap Equity Fund (WSLS) y WisdomTree Global Alpha Fund (WTAL), ambos gestionados por AlphaBeta y cotizados en la Bolsa de Texas (TXSE) con unos ratios de gastos del 0,88 %. Estos fondos suponen los primeros lanzamientos de WisdomTree en la TXSE y amplían su oferta de productos con una eficiente gestión del capital, proporcionando a los inversores acceso a estrategias sistemáticas de posiciones largas y cortas, tradicionalmente asociadas a los fondos de cobertura, a través de una estructura de ETF.
Los fondos se basan en el enfoque introducido con el WisdomTree Efficient Long/Short U.S. Equity Fund (WTLS), ampliando el uso que hace WisdomTree de estrategias de inversión cuantitativas y sistemáticas para buscar fuentes de rentabilidad diferenciadas dentro de las carteras de renta variable. Desde su lanzamiento en enero de 2026, la evolución real del WTLS ha demostrado el potencial del conjunto de estrategias de aprendizaje automático de WisdomTree y de la superposición estratégica de posiciones largas y cortas del fondo, además de su amplia exposición a la renta variable de gran capitalización. Con el ETF WSLS, la firma amplía este marco básico, eficiente en términos de capital, a la renta variable de pequeña capitalización, donde la mayor dispersión en la rentabilidad de los valores individuales puede crear oportunidades para que estos modelos de posiciones largas y cortas aporten valor añadido, según recoge el comunicado de WisdomTree.
WSLS aplica este enfoque a la renta variable de pequeña capitalización de EE. UU., al tiempo que mantiene una amplia exposición al mercado de pequeña capitalización, mientras que WTAL combina estrategias «long/short» en renta variable estadounidense e internacional para buscar un alfa más neutral respecto al mercado en todas las regiones.
«Muchos inversores buscan rentabilidades que no se limiten a subir y bajar al ritmo del mercado en general, pero acceder a esas rentabilidades ha supuesto a menudo añadir complejidad a una cartera», afirmó Jeremy Schwartz, director global de inversiones de WisdomTree. «El WSLS está diseñado para mejorar el acceso de los inversores a las empresas de pequeña capitalización estadounidenses, manteniendo una amplia participación en el mercado al tiempo que se incorpora una estrategia sistemática de posiciones largas y cortas que busca generar alfa adicional. Con el WTAL, estamos ampliando esa oportunidad a los mercados bursátiles mundiales, ofreciendo a los inversores acceso a estrategias sistemáticas de posiciones largas y cortas a través de un formato de ETF que ya conocen y utilizan», añadió.
El WSLS busca obtener una rentabilidad total combinando valores de renta variable de pequeña capitalización de EE. UU. o derivados que ofrezcan una exposición similar con una estrategia dinámica de superposición de posiciones largas y cortas en renta variable de pequeña capitalización de EE. UU. Su estructura, eficiente en términos de capital, está diseñada para mantener una amplia participación en el mercado de pequeña capitalización de EE. UU. al tiempo que se busca una fuente adicional de alfa potencial mediante la selección sistemática de valores.
Por su parte, el WTAL busca obtener una rentabilidad total a través de dos estrategias dinámicas de inversión en renta variable de tipo «long/short», una centrada en la renta variable estadounidense y la otra en la renta variable internacional. El fondo pretende tener exposición a cada cesta mediante derivados, incluidos contratos de swap, utilizando como garantía bonos del Tesoro de EE. UU. y efectivo o equivalentes de efectivo.
Las estrategias se desarrollaron en colaboración con AlphaBeta, una empresa israelí de tecnología financiera especializada en inversión cuantitativa, en la que WisdomTree anunció una inversión estratégica minoritaria en noviembre de 2025. La plataforma de investigación de AlphaBeta utiliza modelos de aprendizaje automático para evaluar las características de las acciones, identificar posibles oportunidades de rentabilidad relativa y orientar la construcción de carteras largas/cortas.
Por Funds Society
