Morningstar, compañía fundada hace más de 25 años, tiene una gran tradición en otorgar premios a fondos mutuos y a administradoras en más de 30 países de todo el mundo. Recientemente se ha celebrado la segunda edición de los Premios Morningstar en Chile. Con estos premios, Morningstar reafirma su compromiso con la industria de fondos mutuos en Chile, donde la compañía tiene presencia local desde hace cuatro años, según explica Javier Sáenz de Cenzano, director de Análisis de Fondos de Italia y España.
El objetivo de los premios es elegir aquellos fondos y administradoras que más valor han aportado a los inversionistas no sólo durante el año 2013 sino también en los últimos tres años. Morningstar ha otorgado este año dos tipos de premios: premios a los mejores fondos y premios a las mejores administradoras.
Entre los fondos destacaron productos de gestoras como Itaú, Banchile o BBVA. Entre las gestoras también destacaron Itaú, con el premio a mejor entidad en renta fija; BBVA en renta variable y CorpBanca, que destacó como mejor administradora global.
Según explica Sáenz de Cenzano, en Chile “la ceremonia de entrega de premios fue todo un éxito, y se incrementaron significativamente las cifras del año pasado en cuanto a número de asistentes. Sin duda, este evento se está consolidando en la industria chilena y esperamos que siga creciendo en los próximos años”.
La metodología para la premiación utilizada este año es exactamente igual que la aplicada el año pasado, y consistente con la metodología que utiliza Morningstar para las premiaciones en todo el mundo. Ésta tiene una doble vertiente: primero, los fondos mutuos galardonados deben presentar unos sólidos rendimientos ajustados al riesgo tanto en el año 2013 como en los últimos tres años. Además, para evitar que el rendimiento obtenido en un periodo concreto afecte excesivamente al resultado global, Morningstar también exige que dicho fondo mutuo haya conseguido un resultado por encima de sus competidores en al menos dos de los últimos tres años. “Pensamos que con esta combinación los premios recompensan a aquellos fondos mutuos que han obtenido buenos resultados en el último año, y que a la vez han mostrado una consistencia a largo plazo, en función del riesgo asumido”.
Para el cálculo de los Premios la metodología Morningstar computa un scoring, en el cual el 80% del peso depende de la rentabilidad y el 20% del riesgo.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid