El banco chileno Bice prepara una nueva colocación de bonos en dólares y, al igual que en la última emisión, se realizará en la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, informa El Economista de México.
La emisión de bonos en dolares, no prepagables, permitira calzar el crecimiento de los préstamos en moneda extranjera de largo plazo sin presionar el consumo de limites de riesgo financiero. De acuerdo con el modelo estandar empleado por la entidad para la medicion de riesgos de mercado, la exposicion de largo plazo al riesgo de tasas de interes del Libro de Banca representaba un 3.7% del patrimonio efectivo a dic/12 (5.7% a diciembre de 2011) sobre un limite equivalente al 15.0%.
La estrategia financiera de Banco BICE tiende paulatinamente a una diversificacion de la estructura de pasivos, incorporando un mayor volumen de emisiones de plazos largos. A diciembre de 2012, el fondeo de largo plazo mediante bonos senior y subordinados alcanza un 19.1% del fondeo total (9.5% a diciembre de 2008). El monto de esta nueva emision equivale al 3.4% de los préstamos brutos, 2.9% del fondeo de terceros y un 15.15% del financiamiento de largo plazo, a diciembre del pasado año, informa Fitch en un comunicado.
En este sentido, la agencia Fitch Rating clasificó los papeles en “AA(cl)” y explicó que cuenta con tres series. La serie 54, por 80 millones de dólares, se emitirá a cinco años plazo y ofrece una tasa de interés de 3.50% anual. La serie 55, por 60 millones de dólares, será a siete años con una tasa de interés de 4.00% anual. La serie 56, por 60 millones de dólares, estará a 10 años y un interés de 4.50% anual.
Plazos de colocación
La fecha de emisión de los bonos será el día de inicio de devengo de intereses (temporada para las declaraciones fiscales), el 1 de marzo del 2013. El plazo de colocación será de 24 meses para la serie 54, de 30 meses para la Serie 55 y de 36 meses para la Serie 56.