Los ahorradores españoles siguen decididos a contratar fondos de inversión y planes de pensiones el próximo año, según los datos del IV Barómetro del Ahorro del Observatorio Inverco, presidido por Ángel Martínez Aldama y presentado esta mañana en Madrid. En concreto, un 12% de los encuestados optan por ambos tipos de vehículos para contratar en 2016, frente a un 8% que entrará en depósitos, seguros de ahorro u optará por inversión directa en renta fija, y un 6% en renta variable. La cifra es idéntica a la que se mostraba en el estudio de 2013, cuando un 12% también señalaba a fondos y planes y un 7,9% a los depósitos, lo que muestra que no hay cambios en el apetito hacia estos vehículos: “Se sigue confiando en los fondos para canalizar el ahorro de cara al futuro”, explica Gonzalo Meseguer, miembro del Observatorio, como vehículos para afrontar “el océano de volatilidad” y pese a esas dudas en los mercados y crisis vividas como la de Banco Madrid.
Los inversores pretenden aumentar su participación en fondos (desde una media de 2,5 productos) pese a que en España el ahorrador particular es conservador (en un 62% de los casos), y se ha hecho más conservador en los últimos años: el porcentaje de conservadores se ha triplicado desde 2009 (cuando solo el 26% lo era), y han descendido los moderados (del 57% al 33%) y los dinámicos (del 17% al 5%). Un perfil que explica que, en el presente, la primera opción de ahorro en la que están inmersos sean los depósitos bancarios (que posee un 63% de los encuestados), seguidos de los planes de pensiones (un 47%) y fondos de inversión (29%), renta variable (27%), seguros (22%) y renta fija (10%). Es decir, los depósitos siguen siendo la opción principal (suponen el 37% de los activos financieros de las familias españolas según el Banco de España) pero ya la mitad de los inversores tiene un plan de pensiones y uno de cada tres, un fondo.
El apetito por los fondos como vehículos más demandados para el próximo año también llama la atención por el perfil conservador del inversor español, teniendo en cuenta que el peso de los fondos es mayor en los perfiles con mayor riesgo. Sin embargo, como explica Jaime Banegas, desde el Observatorio, “el cliente es conservador pero sus inversiones lo suelen ser menos, debido al nivel de tipos de interés que tenemos”.
En concreto, la rentabilidad es el atributo más valorado de los fondos y de la renta variable mientras que la confianza es la característica que más destaca el ahorrador de los planes de pensiones, los depósitos, los seguros y la renta fija; esa búsqueda de rentabilidad es la que explicaría un mayor apetito hacia los fondos frente a otros productos, a pesar de ese carácter conservador.
Y en esta búsqueda de rentabilidad los inversores también aumentan su horizonte de inversión: sube el número de ahorradores que invierte pensando en un plazo de entre 1 y 3 años (57% frente al 54% de 2013), lo que también favorece a los fondos, más aptos para estos horitontes temporales. El 75% lo hace con un plazo temporal de más de un año, y sólo el 25% de los ahorradores españoles continúan siendo fundamentalmente cortoplacistas. Aproximadamente la mitad de los ahorradores revisa sus inversiones cada mes.
¿Dónde se contratan los productos?
La oficina bancaria se mantiene en primer lugar a la hora de solicitar información sobre dónde invertir (60%), pero las webs de las entidades (41%) y los asesores en banca privada (29%) incrementan su relevancia. Sin embargo, a la hora de contratar un producto, ocho de cada 10 prefieren hacerlo de forma presencial y solo dos de cada 10 eligen opciones online (webs, banca telefónica, asesor no presencial), sobre todo los más dinámicos. Aunque los expertos creen que esto podría evolucionar para dar una creciente importancia a la contratación digital, hoy en día las oficinas mandan. “El mercado está muy bancarizado, los productos están muy ligados a las entidades y los inversores prefieren contratar en las oficinas, pero esto evolucionará según avance la sociedad”, dice Banegas. “La presencia física perderá importancia”, confirma Meseguer.
Respecto a las fuentes generales de información sobre inversión, tres de cada cuatro ahorradores buscan esta información a través de su PC y un 33% lo hace a través de su Smartphone.
El perfil del inversor en fondos
Por último, el pefil del ahorrador en fondos: es principalmente hombre, de 46 años en media, casado y con hijos (uno o dos), de perfil moderado (48%) o conservador (43%). Destina un 29% de su patrimonio a invertir en fondos de inversión y lo hace en una media de 2,5 fondos.
