Tressis, sociedad de valores independiente especializada en gestión de patrimonios y planificación financiera, y Cedrus & Partners, líder en asesoramiento financiero en Francia, lanzan dentro de su programa de creación de valor a largo plazo su segundo fondo de capital riesgo Plan Capital Privado Global FCR, el cual se centrará en megatendencias aprovechando las mejores oportunidades en activos reales y mercados privados. Por clasificación de sostenibilidad, el fondo se engloba dentro del artículo 8 al invertir en compañías que promueven características medioambientales y sociales siempre teniendo presente que sigan prácticas de buen gobierno.
El nuevo Plan Capital Privado Global FCR busca alcanzar 40 millones de euros de compromisos y ofrece una rentabilidad objetivo de un 15% de TIR, con un plazo objetivo de diez años. Para ello, enfocará la inversión en cinco verticales que destacan por combinar resiliencia y crecimiento a largo plazo.
Las megatendencias que abordará son infraestructuras, transición Net Zero, digitalización de la economía, envejecimiento de la población y transformación del sector salud.
Plan Capital Privado Global FCR invertirá alrededor del 30% en fondos de infraestructuras, con una exposición a activos maduros que brindan servicios esenciales a las comunidades locales, proporcionando resiliencia a largo plazo a la cartera y en transición Net Zero con el objetivo de participar en la financiación de la transición energética, centrándose en activos y tecnologías de futuro orientadas a la descarbonización. El otro 70% aproximadamente se enfocará en activos de mercados privados distribuido en tres verticales.
El primero destinando a aprovechar oportunidades en el mercado secundario. El segundo se centrará en private equity regional y sectorial, fondos de LBO gestionados por expertos de la industria y con foco geográfico. Por último, el tercero incorporará fondos de private equity enfocado al segmento de mediana capitalización en EE.UU. a través de subestrategias complementarias.
Asimismo, el FCR buscará una diversificación de las fuentes de riesgo, midiendo la madurez de las empresas objetivo, con protagonismo de las midcaps y peso en tecnología, infraestructuras, salud y servicios, principalmente. Además, el FCR tendrá una exposición geográfica repartida entre un 40%-60% en Europa, un 40%-60% en Estados Unidos y un 10% en otros mercados.
De este modo, Plan Capital Privado Global FCR aportará al inversor acceso a gestoras internacionales especializadas con vocación de preservación del capital, así como a expertos sectoriales y regionales.
Las inversiones alternativas en el centro de la alianza
La alianza entre Tressis y Cedrus & Partners comenzó su andadura en diciembre de 2021 con el lanzamiento del Tressis Plan Capital Alternativo SCR, proporcionando el primer programa con acceso exclusivo a gestoras de capital riesgo globales. Así, el pasado mes de abril de 2023, ambas entidades cerraron con éxito esta primera sociedad de capital riesgo, con cerca de 30 millones de euros de compromisos.
En esta línea, con la presentación de este nuevo vehículo, ambas entidades continúan con su programa de creación de valor a largo plazo, ofreciendo a los inversores la posibilidad de beneficiarse de un robusto programa de inversión diversificado y de alta rentabilidad.
Sonsoles Santamaría, directora general de negocio de Tressis, ha destacado que “estamos muy orgullosos de poder continuar con nuestro programa de inversión en alianza con Cedrus & Partners. El lanzamiento de este fondo de capital riesgo presentada en conjunto es un gran hito que nos va a permitir ofrecer a nuestros clientes acceso a algunas de las gestoras especializadas internacionales, poniendo el foco en fondos de private equity y secundarios, así como en infraestructuras y en transición energética, verticales que contarán con un gran crecimiento en los próximos años”.
Por su parte, Romain Ribello, Country Manager Iberia de Cedrus & Partners, ha declarado que “estamos muy ilusionados con este segundo programa el cual pretende invertir como los grandes family offices europeos a través de temáticas de inversión de largo plazo. Gestionaremos este segundo programa de la mano de casas institucionales con una cultura de preservación del capital y expertos sectoriales y regionales. Nuestro primer programa está demostrando el gran trabajo de selección y de asset allocation que hemos realizado conjuntamente con Tressis, nuestra mayor satisfacción es el track record que estamos construyendo en España y las capacidades que tenemos para construir productos que sean el corazón de una cartera de alternativos”.
Por Funds Society, Madrid
