Los family offices están experimentando un cambio significativo en sus estrategias de inversión que los lleva a invertir más en productos alternativos, según un nuevo artículo de Henry McVey, CIO de Balance Sheet y Head of Global Macro and Asset Allocation de KKR.
El informe revela que los CIOs de los family office están aprovechando su enfoque a largo plazo y su mentalidad de propietario/operador para crear una ventaja competitiva sostenible.
El artículo, titulado «Loud and Clear» se basa en una encuesta a más de 75 directores de inversiones (CIO) que supervisan más de 3.000 millones de dólares en activos.
En promedio, los family offices asignan un 52% de sus activos a alternativos, un aumento de 200 puntos básicos desde 2020. Dentro de las inversiones alternativas, existe una diversificación significativa, incluyendo un salto significativo en las asignaciones a activos reales.
Están adaptando sus estrategias de inversión para aprovechar al máximo el valor de la prima de iliquidez y capitalizar temas clave como la interrupción de la cadena de suministro, la automatización industrial, la inteligencia artificial y la «seguridad de todo», agrega el texto.
Los family offices también están utilizando mejores técnicas de cobertura y aumentando su deseo y capacidad de aprovechar las dislocaciones. Estas fortalezas, según el informe, los posicionarán para estar en la mesa de los ganadores al final de este ciclo.
Las inversiones están segmentadas pro diferencias regionales pronunciadas en la asignación de activos. Los family office estadounidenses asignaron menos al capital privado tradicional en comparación con sus contrapartes en América Latina, Asia y Europa.
Por otro lado, los family office con sede en Asia tuvieron asignaciones relativamente fuertes al sector inmobiliario. Además, se observa una notable bifurcación en los enfoques de asignación de activos entre los family offices creados en los últimos cinco años y aquellos que ya habían crecido antes del COVID.
Por Funds Society, Miami