Goldman Sachs Asset Management ha anunciado el cierre, con éxito, de captación de inversores en sus fondos secundarios del mercado privado: Vintage IX y Vintage Infrastructure Partners.
Los fondos Vintage, que ofrecen soluciones de liquidez a inversores y gestores de fondos de socios comanditarios del mercado privado, son el buque insignia de la franquicia de activos alternativos de Goldman Sachs, entidad líder en el espacio secundario desde 1998 con más de 45.000 millones de dólares de activos bajo gestión al cierre de junio pasado.
Vintage IX, el mayor entre los fondos de la gama Vintage, levantó un total de 14.200 millones de dólares de un grupo global y diverso de inversores institucionales y de alto patrimonio, destacando un compromiso significativo de los empleados de Goldman Sachs. El fondo predecesor de la firma, Vintage VIII, alcanzó una captación de los 10.300 millones de dólares en 2020.
Harold Hope, responsable mundial de operaciones secundarias de Goldman Sachs Asset Management, se ha mostrado agradecido por el «apoyo tanto de los inversores recurrentes como de los nuevos”. “Además de este capital, también hemos captado capital de coinversión comprometido, lo que nos da más flexibilidad para buscar oportunidades. Nos comprometemos a ofrecer a nuestros inversores una rentabilidad coherente y diferenciada», añadió. Hope destacó asimismo que «nos encontramos en un punto de inflexión en el mercado secundario. Hoy en día hay más formas de obtener valor de los secundarios que nunca, y creemos que los ganadores a largo plazo serán aquellos que puedan estar en este mercado y sopesar el valor relativo a través de tipos de transacciones y estructuras».
Este éxito de la captación de fondos refleja el reconocimiento a la trayectoria de 25 años del equipo, así como la atractiva oportunidad que ofrece el mercado en operaciones secundarias. La demanda de liquidez es alta, con muchas instituciones globales sobreasignadas a los mercados privados o en busca de formas de generar liquidez dentro de sus carteras.
El equipo de inversiones secundarias se distingue por su dilatada experiencia en la ejecución tanto de transacciones secundarias tradicionales de LP como de soluciones secundarias no tradicionales (incluidos vehículos de continuación y participaciones preferentes), así como por su capacidad para aprovechar los amplios recursos de Goldman Sachs en la búsqueda, evaluación y ejecución de estas inversiones.
Por su parte, el fondo Vintage Infrastructure Partners, con 15 años de inversión en infraestructuras secundarias dentro de la plataforma Vintage existente, cerró aproximadamente 1.000 millones de dólares en compromisos de capital. Esto le convierte en el primer fondo mixto de Goldman Sachs dedicado a invertir en el mercado secundario de infraestructuras en expansión.
A este respecto, Hope considera que el Vintage Infrastructure Partners «es una extensión natural de nuestra plataforma y nos empujan vientos de cola que siguen impulsando el crecimiento y las oportunidades en esa parte del mercado».
La captación de secundarios de infraestructuras por parte del equipo creció más de un 40% entre 2021 y 2022, y alcanzó un total semestral récord en 2023.
Por Rocío Martínez
Por Funds Society, Madrid