Foto cedidaClara Yan, directora de análisis de seguros de Robeco.. Robeco nombra a Clara Yan directora de análisis de seguros
Robeco acaba de ampliar su equipo de seguros con el nombramiento de Clara Yan para el puesto de directora de análisis de seguros, cargo de nueva creación. Según indican desde la gestora, Yan reportará a Ed Collinge, director global de estrategia de seguros de Robeco.
Desde este nuevo puesto, Yan desarrollará, mejorará y coordinará aún más las capacidades de análisis de seguros de Robeco, y atenderá las necesidades tanto de los actuales como de los futuros clientes. Además, se responsabilizará de asesorar a las aseguradoras en áreas como la asignación de activos y la gestión de capital, supervisar y gestionar los diferentes aspectos relacionados con la contabilidad, regulación, las agencias de calificación y las consideraciones ALM (Asset Liability Management) o Gestión de Activos y Pasivos.
Clara Yan se incorpora desde Schroders, en donde era directora de Insurance Asset Liability Management, y se responsabilizaba del trabajo de asesoramiento de balance, estrategia de inversión y asesoramiento de cartera para aseguradoras de todo el mundo. Anteriormente trabajó en UBS y Legal & General Investment Management. Es licenciada en Comercio (Estudios Actuariales) de la Universidad Macquarie en Sydney y un máster en Ciencias (Matemáticas Financieras) de la Cass Business School en Londres.
“Estamos encantados de tener a Clara a bordo y de ampliar nuestro equipo de seguros. Hemos ido incrementando nuestra presencia de forma constante y Robeco es visto cada vez más como uno de los principales actores que ofrece soluciones a medida para el mercado de seguros. Claramente, ser un líder mundial en ASG e inversión sostenible ha ayudado, ya que quizás ninguna otra industria tiene mayor exposición a los riesgos del cambio climático que el sector de los seguros. Tener a Clara en nuestro equipo nos permite interpretar aún mejor las necesidades de los clientes para crear soluciones personalizadas y poder cumplir con sus distintos desafíos regulatorios y de inversión”, ha señalado Ed Collinge, director global de estrategia de seguros.
Por su parte Clara Yan, directora de análisis de seguros de Robeco, ha manifestado su alegría por unirse a Robeco. “Nuestro liderazgo en el mercado ESG, junto a la solidez de nuestro enfoque cuantitativo, nos permite estar excepcionalmente bien posicionados para proporcionar análisis de seguros personalizados que, no solo brindan soluciones optimizadas para el capital de los aseguradoras, sino que les permite alcanzar de forma más amplia sus objetivos de sostenibilidad. Ya sea para mejorar el perfil ESG de sus carteras o evaluar de forma incremental el impacto de los riesgos climáticos en sus inversiones, nuestras herramientas analíticas nos permiten satisfacer esas necesidades en constante evolución de las aseguradoras”, ha añadido Yan.
El equipo de Soluciones de Seguros y Pensiones de Robeco está constituido por 13 profesionales. Su oferta abarca desde créditos, capacidades de inversión cuantitativa y sostenible, hasta inversiones de impacto y soluciones optimizadas a las necesidades del cliente. Robeco gestiona aproximadamente veinte mil millones de euros en activos de seguros y todas sus estrategias integran completamente los aspectos ESG.
Pixabay CC0 Public Domain. The Edmond de Rothschild Foundations se alía con la Bolsa Social para financiar startups de impacto social en España
Samaipata, fondo europeo que invierte de plataformas y marketplaces en fase semilla en Europa, ha anunciado el lanzamiento de su segundo fondo de 100 millones de euros, con 75 millones de euros de compromisos recibidos. El fondo hizo un segundo cierre en verano.
Según explica la firma, comenzaron a invertir su Fondo II a principios de 2020, y ya han realizado tres inversiones en Francia, Alemania y España. Con este vehículo, la firma busca construir una cartera de 20 a 25 empresas, con el objetivo de respaldar a las futuras plataformas y marketplace líderes en Europa en su categoría. El fondo opera hoy en remoto con un equipo de 12 personas a tiempo completo, distribuido entre Londres, París y Madrid.
“Levantamos nuestro primer fondo de 30 millones de euros en 2016, y hemos invertido en 20 plataformas y marketplaces de fase semilla en Europa. Triplicar el tamaño de nuestro fondo nos permitirá seguir haciendo lo mismo, pero mejor”, asegura José del Barrio, socio fundador de Samaipata.
El fondo ha mantenido un enfoque basado en ser disciplinados con la tesis de inversión desde su creación. Algunas de sus primeras inversiones incluyen FoodChéri (vendida a Sodexo en 2018), Matera, Streamloots, Colvin, Spotahome, Procsea, Deporvillage, Legl u Ontruck. El fondo opera como una empresa tecnológica, invirtiendo recursos en herramientas tecnológicas internas y asegurando que todas las decisiones se toman sobre la base de datos, según explican desde Samaipata.
“Es irónico, los venture capital invertimos en tecnología. Sin embargo, seguimos siendo una de las industrias menos digitalizadas del mundo. En Samaipata nos estamos esforzando por cambiar esto. Estamos construyendo tecnología nosotros mismos para optimizar nuestros procesos internos y entender mejor las empresas a las que respaldamos. Además, nos permite mantener viva nuestra alma de emprendedores tecnológicos”, afirma José del Barrio, confundador de Samaipata.
La firma está liderada por José del Barrio, cofundador y exCEO de La Nevera Roja y Eduardo Díez-Hochleitner, ejecutivo y business angel con extensa experiencia, actualmente chairman de MásMóvil. Díez-Hochleitner es también antiguo socio de APAX Partners, fondo de private equity. Ambos socios fundadores empezaron trabajando juntos hace diez años en La Nevera Roja.
“Creemos firmemente en el auge de las plataformas como tendencia tecnológica global: muchas industrias de miles de millones de dólares están siendo transformadas por nuevas plataformas y se están creando cantidades inmensas de valor, si bien estamos todavía en el inicio de esta nueva ola de digitalización”, subraya Eduardo Díez-Hochleitner.
Además, Díez-Hochleitner añade que, en Samaipata creen en “la defensibilidad y la escalabilidad como impulsores clave de la generación de valor en los negocios digitales, y las plataformas suelen ser altamente escalables y defendibles a través de los efectos de red”.
Por otro lado, desde la firma buscan aprovechar la experiencia personal de sus fundadores como emprendedores y los efectos de red generados por su comunidad de fundadores de plataformas y marketplaces para “respaldar a empresas líderes globales nacidas en Europa”.
González se unió a Allfunds en 2011 y cuenta con un gran conocimiento sobre el mercado offshore de EE.UU. tras trabajar varios años con el mercado de América Latina.
Actualmente es Global Head de Wealth Management y también ocupa el puesto de responsable de Iberia y América de la wealthtech, cubriendo tanto la dirección estratégica como el modelo de expansión de la empresa en toda la región.
Además, dirigió la apertura de la oficina brasileña de Allfunds, dice el comunicado de la empresa.
“Estamos muy ilusionados con nuestra llegada al mercado americano y convencidos de que la oportunidad es inmensa”, dijo González.
La responsable de la nueva oficina remarcó que “Allfunds es la única plataforma WealthTech multi-divisa de fondos no sólo tradicionales que ofrece una solución front-to-back al mercado”.
González se formó en Economía en The London School of Economics and Political Science. Además estudió Ciencias de la Información en la Universidad Complutense de Madrid y realizó estudios en la Université libre de Bruxelles y la Katholische Universität Eichstattätt-Ingolstadt.
Schroders anunció este jueves que Nicolás (Nico) Giedzinski asumirá el cargo de director de US offshore, como parte del resultado del crecimiento de la gestora en ese mercado.
En su nuevo cargo, liderará y potenciará el crecimiento del negocio y el equipo offshore de EE.UU., tanto en el canal discrecional como el brokerage.
Nicolás tiene más de 15 años en la empresa, siempre especializado en América Latina y el negocio US Offshore.
Entre varios de los cargos que desempeñó se destacan el de Head of Discretionary US Offshore & Head of Latin America Intermediary que ocupó desde junio de 2018 hasta este nuevo ascenso, según su perfil de Linkedin.
Es licenciado en Economía por la Universidad de San Andrés en Argentina y Master en Finanzas por la Universidad el Centro de Estudios Macroeconómicos de Argentina. En 2015 completó un posgrado en Harvard.
Además, el equipo estará apoyado por María Elena Isaza, quien asumirá el rol de Head of Brokerage para US Offshore.
En su nuevo cargo, abordará mejor las necesidades del canal de brokerage que se está expandiendo con un crecimiento anual sostenido, nuevas relaciones y diversificación de productos como créditos flexibles, private asset y alternativos líquidos.
Además, continuará con su responsabilidad de desarrollar la región Offshore del sureste y el Caribe de EE.UU.
Por otra parte, Gonzalo Binello continúa liderando el negocio de Schroders en América Latina y US Offshore
Pixabay CC0 Public Domain. ¿Les afecta a los asesores financieros el ruido cuando evalúan la tolerancia al riesgo de sus clientes?
Si algo está demostrando el turbulento 2020, son los beneficios de tener una cartera bien diversificada para poder hacer frente a los fuertes vaivenes que han experimentado los mercados desde el inicio de la pandemia. La disrupción causada por el COVID-19 ha puesto a prueba la expansión económica iniciada en 2009: al empezar el ciclo a mostrar signos de debilidad, los beneficios de la diversificación se plantean no como necesarios, sino como imprescindibles.
“Esto es así sobre todo porque la deuda pública, considerada durante mucho tiempo como una cobertura en una cartera sencilla con una distribución 60/40, ofrece ahora escasas rentas y, a menudo, ha evolucionado de la mano de los activos de riesgo en los últimos años, sobre todo durante los sustos en términos de inflación”, explican desde BlackRock.
Paralelamente, las inversiones alternativas han ido ganando presencia en las carteras hasta convertirse en una potente herramienta para gestores de patrimonios e inversores. El punto de vista de BlackRock es que la nueva realidad cambiante del mercado “exige una nueva estrategia para la construcción de carteras” que dé lugar a carteras “que están diseñadas para ser resilientes, para resistir la incertidumbre y centradas en los resultados para el cliente”. Desde la firma sugieren que “los inversores pueden centrar su atención en una mayor indexación y una búsqueda de alfa y activos alternativos”.
Existen principalmente dos tipos de inversiones alternativas: los activos privados (capital riesgo, infraestructuras, crédito privado, bienes inmuebles privados) y los hedge funds. Los primeros son instrumentos de mayor complejidad y menor liquidez que activos como acciones y bonos, aunque permiten a los inversores acceder a fuentes de rentabilidad adicionales. Los hedge funds se negocian principalmente en los mercados públicos, pero utilizan herramientas menos tradicionales, como la venta al descubierto o el apalancamiento.
Pese a la popularidad creciente de estas estrategias, particularmente de los hedge funds – según datos de BlackRock, suponen un 43% de todas las inversiones en activos alternativos-, sigue habiendo mucha confusión en torno a los alternativos. Esto es debido a la falsa percepción por parte de algunos inversores, que todavía piensan en ellas como fondos exóticos de alto riesgo reservados para personas e instituciones con ingresos extraordinariamente altos.
Para BlackRock, en realidad, las inversiones alternativas tienen cabida en casi todas las carteras. Con la intención de generar más claridad sobre la inversión en alternativos, la gestora ofrece argumentos para desmontar las tres falsas creencias más extendidas en torno a esta clase de activos.
Mito 1: peor perfil de liquidez. A la hora de invertir en alternativos, la liquidez depende mucho de las inversiones individuales. “En realidad, muchos fondos alternativos ofrecen liquidez semanal o incluso diaria, mientras que las sociedades comanditarias tienen ventanas de redención más largas, desde 30 días hasta incluso diez años”, indican desde BlackRock.
Mito 2: discrepancias entre costes y retornos. Desde la firma consideran que esta creencia presenta dos aspectos a rebatir. Respecto a la performance, como es el caso de cualquier inversión tradicional, siempre va a haber gestores que destaquen sobre el resto en generación de alfa. “Sí que es probable que la dispersión sea más elevada en la inversión alternativa, pero debido a que el margen de actuación de los gestores en esta clase de activo también es más amplio”, explican desde BlackRock. En cuanto a las comisiones, desde la gestora recuerdan que la industria las ha estado reduciendo a lo largo de los últimos años; los costes que quedan están justificados por el uso de instrumentos sofisticados y el acceso a un set de oportunidades más amplio. Finalmente, desde la gestora se indica que “los alternativos también proporcionan una mejor alineación con los inversores a través de la comisión por performance, ya que estás pagando en concordancia con los retornos obtenidos. Por tanto, dependiendo de su apetito por el riesgo, los retornos sí que pueden justificar los costes”.
Mito 3: se asume más riesgo que con inversiones tradicionales. El punto de vista de la firma de gestión de activos es que, de hecho, “las inversiones alternativas están diseñadas para proporcionar un tipo diferente de riesgo en relación con otras clases de activo más tradicionales”. “Esta diversificación del riesgo es valiosa para las carteras porque ayuda a que el inversor esté diversificado respecto a los riesgos del mercado. Puede ayudar a aislar una cartera de la volatilidad del mercado y también a mitigar las caídas”, explican los expertos de BlackRock. Esta capacidad para diversificar riesgos y proteger a la cartera frente a caídas es valioso para las carteras “con independencia del tipo de inversor que tengan”, añaden
¿Cómo invertir?
Hay dos productos de la gama de gestión alternativa de BlackRock que pueden ser interesantes para los inversores que quieran empezar a ganar exposición a activos alternativos en el entorno actual de mercado. El primero es el BSF Global Event Driven (GED), una estrategia de retorno absoluto que busca generar retornos consistentes, no correlacionados con los movimientos del mercado, invirtiendo en eventos corporativos transformadores.
Desde la firma destacan el buen comportamiento de la estrategia en términos absolutos y en relación con sus competidores durante la primera mitad del año: “La performance generada ha sido una función de la disciplinada gestión del riesgo, así como de la selección y estructuración de oportunidades”. “Es en periodos de estrés significativo como el de una pandemia mundial donde se destacan los beneficios de nuestra filosofía y proceso”, añaden.
Además, considerando que los spreads en los precios de operaciones de fusiones siguen elevados frente a sus medias históricas, y que la crisis pandémica ha creado distorsiones en la percepción de eventos empresariales, desde la gestora perciben que “es posible que el escenario del universo de inversión Event Driven se presente como uno de los momentos más atractivos desde 2008”.
El segundo fondo es el BSF Americas Diversified Equity Absolute Return (ADEAR). Es una estrategia de retorno absoluto market neutral que busca generar, a través del uso de miles de posiciones long/short en acciones, una volatilidad inferior a la de la renta variable long-only tradicional. El proceso de inversión está basado en el research de la firma, con un fuerte énfasis en la innovación, datos y tecnología. La cartera está compuesta por cinco estrategias subyacentes de selección de activos (US Large Cap, US Small Cap, US Mid Horizon, Canadá y Latam) que proporcionan diversificación geográfica, por capitalización y horizonte de inversión.
Pixabay CC0 Public Domain. Finanzas locales, sanidad y energía: hacia dónde mirar ante la inminencia de las elecciones estadounidenses, según Franklin Templeton
El comportamiento de los mercados suele ser un buen predictor de los resultados de las elecciones en Estados Unidos, pero, en un año sin precedentes, sus señales aún son contradictorias. Con los comicios a la vuelta de la esquina, expertos convocados por Franklin Templeton analizaron en un webinario los sectores a los que deben prestar atención los inversores por los riesgos y oportunidades que plantean en el escenario de volatilidad actual, como son la energía, la sanidad y las finanzas municipales.
Al abordar los datos históricos, Jeffrey Schulze, investment strategist de ClearBridge y moderador del evento, mostró que los mercados han predicho cada elección desde 1994 y han acertado el 86% de las veces desde 1936. Sin embargo, actualmente las señales no son claras. “Lo que sí sabemos es que, pase lo que pase, vamos a experimentar una mayor volatilidad”, destacó.
Por su parte, Julien Scholnick, gestor de Western Asset Management, hizo hincapié en que el mercado parece estar valorando estímulos fiscales, ya que la expectativa es que se incrementarán gane quien gane. Sí es cierto que, si Joe Biden se hace con la presidencia y, sobre todo, si se produce un barrido demócrata en el Congreso, será muy superior. En este caso, también hay que tener en cuenta las fuerzas contrarias que se producirían hacia ese impulso fiscal, como son el incremento de impuestos a las grandes empresas y una mayor regulación.
“Pero incrementar los impuestos no es una prioridad para Biden. Creemos que vendrá más tarde, ya que la economía todavía se está recuperando”, aseguró. A su juicio, ese estímulo fiscal que va a llegar “sí o sí” será un catalizador a corto plazo para un mayor crecimiento de los sectores cíclicos durante la potencial recuperación económica. Además, como las medidas más inmediatas van a ser de apoyo, uno de los sectores más beneficiados será el de las infraestructuras.
Según Scholnick, esto será muy positivo para los activos de riesgo y la inversión en crédito tanto con grado de inversión como high yield, ya que también seguirá produciéndose un apoyo monetario por parte de la Reserva Federal, independientemente del contexto. La recuperación que queda por venir favorecerá además a áreas del mercado que no han recibido ayuda directa, pero que se beneficiarán de la mejora del entorno, como es el mercado inmobiliario estadounidense.
“Todo ello reduce la necesidad de activos seguros. Ese apoyo fiscal impulsará el crecimiento estadounidense y, en consecuencia, el global, lo que debilitará el dólar y será beneficioso para los mercados emergentes. Hay mucho espacio para oportunidades”, añadió.
Gobiernos locales en dificultades
Asimismo, la analista sénior de bonos municipales en Franklin Templeton, Jennifer Johnston, abordó cómo ha impactado el COVID-19 en las finanzas locales de Estados Unidos e hizo hincapié en que tanto la gobernanza a la hora de gestionar la pandemia como el planteamiento de los presupuestos se encuentran bajo escrutinio. En ese sentido, señaló que muchos municipios se habían fortalecido antes del brote del virus, lo que los ha ayudado a sostenerse durante la crisis.
“Ahora, con la reapertura económica, vemos que vuelven a obtener beneficios, pero si esto dura más de lo esperado e impacta en los presupuestos para 2022, podrían producirse algunas quiebras en aquellos lugares que ya se encontraban bajo estrés previo a la pandemia. Aun así, no serán muy numerosas”, aseguró.
Con el nuevo año fiscal empezando, Johnston advirtió de que observarán de cerca las finanzas locales, ya que es un año de mucha incertidumbre y, dependiendo de si los gobiernos se muestran conservadores u optimistas, los beneficios pueden ser superiores o rendir por debajo de lo previsto, impactando en sus cuentas de resultados.
En este contexto, están viendo una oferta muy elevada de bonos municipales dirigidos a refinanciar la deuda dado que los tipos de interés se mantienen tan bajos. Y no cree que deba descartarse nada. “Lo importante es observar cada crédito de cerca: su valoración, los diferenciales… Y no mirar solo su cobertura financiera, sino también sus características de seguridad. En todos los sectores hay ganadores y perdedores, por eso podemos encontrar buenas oportunidades”, afirmó.
La sanidad como protagonista
Si hay una tendencia que ha marcado los mercados en 2020, esa ha sido la sanidad, un sector al que los inversores deben permanecer atentos de cara a los comicios de noviembre. Durante su intervención, Marshall Gordon, analista sénior del sector salud en ClearBridge, apuntó que, si Biden gana la presidencia, pero el Congreso se mantiene dividido, el mayor riesgo potencial para el sector vendrá por el lado de los precios de los medicamentos, donde ambos partidos cuentan con un claro consenso. Sin embargo, será complicado que logren alcanzar un acuerdo rápidamente.
“Los mercados y los inversores en salud están más preocupados ante un barrido demócrata, ya que dos aspectos se verían impactados en términos de reformas. El primero, de nuevo, es el precio de los medicamentos, que con una mayoría experimentaría medidas más agresivas”, reveló.
El segundo sería el de la gestión de la salud pública. En ese sentido, destacó que, tanto antes de su nominación como en campaña, Biden se ha mostrado más favorable hacia expandir la cobertura que a implementar una reforma sanitaria significativa. “Quiere asegurar una oferta pública, pero si el impacto de esto es negativo o benigno dependerá de cómo articule la legislación”, dijo Gordon.
Atención a la energía
Un nuevo mandato de Donald Trump hace que sea casi seguro que los combustibles fósiles se sitúen en el epicentro de la política federal, mientras que uno de Biden marcaría, con el tiempo, el cambio hacia las energías renovables. La rapidez con la que ese cambio podría tener lugar es aún incierta y, de hecho, según Scholnick, incluso en este segundo escenario no se produciría un cambio radical, al menos a corto plazo.
En esa línea, hizo hincapié en que, a nivel mundial, cada vez hay un mayor foco en las consideraciones ESG a la hora de invertir, por lo que se trata de una “transformación secular” inevitable. “Todos los países deberán adaptarse a ella. Pero lo que está claro es que, con una administración demócrata, este proceso se acelerará”, señaló.
Por último, consultados por las disputas comerciales con China, todos coincidieron en que, si Trump es reelegido, se endurecerán; pero, si gana Biden, lo más probable es que baje el grado de tensión. “No significa que vayamos a volver a un entorno de cooperación, pero sí que lograremos un escenario de statu quo”, declaró Scholnick. Esto, en su opinión, favorecerá la inversión en los mercados emergentes, que dependen más de esa relación, y contribuirá a la recuperación de sus activos.
Pixabay CC0 Public Domain. EFPA España apuesta por impulsar la formación de los asesores financieros y crear una etiqueta paneuropea
EFPA España apoyará la propuesta de la Comisión Europea para la puesta en marcha de un Mercado Único de Capitales (CMU, por sus siglas en inglés). Esta incluye el fomento de la educación financiera y la creación de una etiqueta paneuropea que equipare la cualificación de los asesores financieros en toda la Unión Europea, entre sus principales objetivos. “El plan de acción del CMU avanza hacia el fortalecimiento y la integración de los mercados de capitales europeos, impulsando a la vez las finanzas sostenibles y el ahorro a largo plazo para la jubilación”, añaden desde la entidad.
En el documento, la Comisión Europea destaca que los asesores financieros desempeñan “un papel crítico como garantes del sistema financiero”, pero alerta sobre las diferencias que existen aún en el nivel de cualificaciones, conocimientos y competencias en los diferentes estados miembros. La Comisión apuesta por reducir el riesgo de venta indebida, aumentar el asesoramiento de confianza de los inversores particulares y crear unas condiciones equitativas para todos los operadores del mercado que ofrezcan asesoramiento.
De este modo, la Comisión evaluará las normas aplicables en el ámbito de divulgación financiera y, en caso necesario, propondrá modificar el marco jurídico existente para que los inversores minoristas puedan recibir un asesoramiento adecuado. También propone alternativas para reducir la sobrecarga de información que reciben los inversores minoristas experimentados y busca mejorar el nivel de cualificaciones profesionales en el conjunto de la UE. En este aspecto, la autoridad europea propone la creación de una etiqueta paneuropea para los asesores financieros.
Apuesta por mejorar la formación de los asesores
El Plan de Acción presentado por la Comisión Europea advierte que la formación de los asesores financieros debe mejorar en toda la Unión Europea. Con esto la autoridad busca garantizar que los asesores adquieran y mantengan una cualificación adecuada y periódica, exigiendo formación continua y el sometimiento a un código ético de conducta profesional. Las recomendaciones de la Comisión Europea también apuestan por exigir criterios ESG a sus inversiones.
“De este modo, la Comisión Europea avala el modelo aplicado desde hace dos décadas por EFPA, como asociación europea que lidera la formación de asesores en España, dando carta de naturaleza al trabajo que está realizando la asociación a lo largo de las dos últimas décadas”, añaden desde EFPA. Además, según la entidad una buena parte del mercado español, ya está auto aplicando esta exigencia de calidad, situándose “en la mejor posición para el cumplimiento de los estándares reforzados que ahora reclama la CMU”
“Las directrices que marca la Comisión Europea avalan nuestro modelo que apuesta por la excelencia en la cualificación de los asesores financieros, el cumplimiento de un estricto código ético y la formación continua como única vía para asegurar el mejor servicio a los clientes”, añade Josep Soler, delegado ejecutivo de EFPA España y consejero de EFPA Europa.
Además, el representante de EFPA, destaca esta vía que emprende la entidad europea hacia “la protección del cliente, proporcionándole una correcta cultura financiera que le permite ser más consciente de la trascendencia del ahorro y de la conveniencia de pedir la ayuda de un asesor profesional ante productos o servicios de elevado riesgo y complejidad, o para la toma de decisiones relevantes”.
Foto cedidaPlataforma FX NOW. CaixaBank lanza FX Now, una plataforma online para gestionar el mercado de divisas en tiempo real
CaixaBank presenta FX Now, una nueva plataforma online para gestionar el mercado de divisas en tiempo real. Según explica la entidad, FX Now permitirá a los clientes escoger qué divisas quieren comprar y vender, y cuándo realizar la operación, que se puede llevar a cabo de forma instantánea o programar para una fecha determinada. Todos los clientes de banca de empresas, banca corporativa, emprendedores y clientes internacionales podrán realizar sus transacciones a través de este sistema.
“FX Now destaca por la usabilidad de la plataforma, que cuenta con una interfaz intuitiva y sencilla”, aseguran desde la entidad. Así, la plataforma permite realizar operaciones en tan solo dos pasos: introducción de nominal y plazo. Por otro lado, explica que el marco contractual de FX Now hace posible que no sea necesario firmar operaciones individualmente, reduciendo carga administrativa tras cada contratación.
Además, ofrece la posibilidad de consultar las diferentes operaciones realizadas hasta el momento y visualizarlas en múltiples gráficos que detallan la evolución del cliente. Los usuarios podrán personalizar su cuenta, ubicando los diferentes servicios y contenidos según sus necesidades. Por otro lado, la plataforma cuenta con una sección de noticias en la que se recoge la información más relevante sobre la actualidad de los mercados.
Foto cedidaJavier Barallat, miembro de la red de agentes financieros de Caser Asesores Financieros en Madrid.. Javier Barallat se une a la red de agentes Caser Asesores Financieros en Madrid
Caser Asesores Financieros ha anunciado la incorporación de Javier Barallat Sendagorta a su red de agentes financieros. Según señala la firma, con este nuevo fichaje “afianza su apuesta por el asesoramiento de calidad en la capital”.
Javier Barallat cuenta con una trayectoria de más de diez años de experiencia profesional en el sector y proviene de Singular Bank, entidad en la que se ha dedicado en exclusiva al asesoramiento financiero de clientes de banca privada. Anteriormente, también ha trabajado durante más de tres años en la parte de banca privada de Renta 4 Banco, así como más de seis años en Banco Santander en Chile.
Es licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid y cuenta con un Master en Derecho de libre competencia por la Universidad Carlos III de Madrid. Además, posee un diplomado en Finanzas por la Universidad de Chile y cuenta con la certificación EFPA.
Helena Calaforra, directora de Caser Asesores Financieros, ha señalado que “el know how de Javier Barallat junto a su exhaustivo conocimiento del mercado y de sus clientes, y una absoluta alineación con el modelo de asesoramiento financiero de nuestra entidad, contribuirá sustancialmente al crecimiento de Caser Asesores Financieros”.
La entidad especializada en asesoramiento, con dos años de vida desde el inicio de sus operaciones, cerró 2019 con un patrimonio gestionado de 92 millones de euros y más de medio millar de clientes atendidos por una treintena de agentes. Actualmente cuenta con presencia activa en Madrid, Barcelona, Pamplona, Granada, Málaga y Sevilla, así como en la zona este de España.
Mutuactivos,Alantra Wealth Management y Bankia Banca Privada lanzan con MCH Investment Strategies (MCH IS) un fondo de fondos de capital privado que se denominará MCH Global Alternative Strategies FCR. Este fondo tendrá como objetivo construir una cartera diversificada y global de activos alternativos de diversos segmentos de inversión, fundamentalmente private equity y activos reales (infraestructuras e inmobiliario) y, en menor medida, otros segmentos, como venture capital y deuda privada.
Al combinar activos generadores de rentas (infraestructuras, inmobiliario y deuda privada) con inversiones con fuerte potencial de generar plusvalías (private equity y venture capital), el fondo persigue ofrecer un perfil de rentabilidad riesgo muy atractivo, gracias a que esta diversificación permite disminuir la volatilidad y potenciar su rentabilidad.
La cartera de private equity estará formada por más de 250 compañías y la de activos reales incluirá más de 600 activos a nivel global, con foco en Estados Unidos y Europa. Es un fondo cerrado con un horizonte temporal de inversión de 10 años.
Luis Ussia, consejero delegado de Mutuactivos, asegura que nace como el primer fondo de una familia que tendrá sus sucesores, lo que permitirá a los inversores beneficiarse de la diversificación que proporcionan las distintas añadas, como suele ser habitual en el segmento del capital riesgo.
Activos generadores de rentas y plusvalías
El lanzamiento se produce en un momento complejo de los mercados en el que es necesario diversificar el patrimonio para conseguir mayores rendimientos. Para Alfonso Gil, consejero delegado de Alantra Wealth Management, este fondo “permite acceder de una forma global y diversificada a distintas clases de inversiones alternativas mediante un único vehículo, cuando históricamente se necesitaba invertir en varios de estos fondos para una óptima diversificación”.
Marta Alonso, directora corporativa de Banca Privada de Bankia, comenta que “dada la situación de tipos de interés tan bajos, durante un periodo tan largo de tiempo, llevábamos tiempo buscando inversiones alternativas”. “Este producto nos permite dar acceso a nuestros clientes a ideas a las que hasta ahora solo podían llegar clientes institucionales”, añade.
Alejandro Sarrate y Tasio del Castaño, socios fundadores de MCH Investment Strategies, señalan que “para MCH IS es un placer haber sido elegidos por instituciones de primer nivel para ofrecerles una solución a medida que aúne en un solo vehículo las capacidades de gestión en alternativos de MCH IS y nuestros gestores especialistas”.
Gestión de calidad
MCH IS, con más de 2.500 millones de euros en activos, es la gestora del fondo, que, a su vez, está asesorada en sus inversiones de private equity por una entidad internacional con amplia trayectoria y especialización en el activo, AlpInvest (con más de 40.000 millones de euros en activos bajo gestión). La cartera de activos reales invertirá en los programas globales de JP Morgan AM (cuya cartera supera los 145.000 millones de euros) y buscará oportunidades concretas junto con Alantra Asset Management (más de 10.000 millones de euros en activos gestionados), preferentemente, en los ámbitos del venture capital y de la deuda privada.
Alineación de intereses
Mutuactivos y Alantra Wealth Management ofrecen la posibilidad a sus inversores de co-invertir en este fondo de capital privado en el que participa Mutua Madrileña. “La alineación de intereses es una de las características diferenciales de nuestra gestora, que permite a los inversores invertir en nuestros vehículos al igual que lo hace Mutua Madrileña, nuestra empresa matriz, y optar a productos muy diversificados y con comisiones muy ajustadas, como es este caso”, añade Ussia.
Mutua Madrileña es uno de los inversores institucionales de referencia en inversiones alternativas en España. Cuenta desde 2010 con un equipo de inversión especializado en este tipo de inversiones que ha desarrollado varios programas de inversión, fundamentalmente en private equity, infraestructuras y deuda privada que han permitido a la aseguradora diversificar su patrimonio con activos menos correlacionados con los mercados cotizados y generar importantes retornos en un entorno de bajos tipos de interés.
Por su parte, Bankia comercializará este fondo entre sus clientes de la división de banca privada.
