Excel Capital (XLC) retomó este año la sana costumbre de celebrar, después de varias interrupciones causadas por el estallido social y la pandemia de coronavirus.
Junto con sus partners Aberdeen, Amundi, Aviva y Janus Henderson Investors, la firma chilena reunió a sus clientes Wholesale de Chile, principalmente AGFs, Bancas Privadas, Family Offices, Multi Family Offices, Wealth Management independientes, entre otros.
Los anfitriones fueron José Tomás Raga, Partner y co-head, Macarena León, Partner y co-head y María Paz Mebus, analista de ventas Wholesale, y en el evento estaban también Gastón Angélico y Felipe Monardez, Managing Partners de XLC.
El evento fue en el rooftop del hotel W, bar Red2One y contó con música en vivo de la banda Vitriola Folk y con la presencia de DJ Niks. Adicionalment, hubo un stand con un glambot que tuvo mucho éxito con los clientes.
Liderazgo, gestión de activos y las oportunidades en la sucesión patrimonial, fueron los ejes por los que transitaron las presentaciones del segundo día del Family Offices & Investor Summit Monterrey-México 2023.
Después de la conferencia magistral a cargo de María Ariza, CEO de la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), las ponencias se extendieron con presentaciones enfocadas a presentar oportunidades de negocio e inversiones y fortalecer las carteras de los family offices, así como de sus gestores.
Las sesiones denominadas Elevator Pitch tienen como objetivo lo anterior, además de mantener a los líderes asistentes a la vanguardia de las tendencias empresariales y de inversión.
Elevator Pitch
Gestionar las inversiones con expertos requiere varias cosas, desde luego conocimiento y experiencia, pero también confianza, contactos, capacidad de gestión e incluso sensibilidad para detectar oportunidades que otros no ven, dijo Raoul Clark, de Ibex Investors.
Juliana Cloutier, experta sobre cuál es la mejor opción para obtener una segunda o tercera ciudadanía o residencia, explicó por qué considera que hoy día es indispensable como un “plan B”, contar con varios pasaportes, como parte de la gestión del patrimonio familiar.
Las inversiones se pueden presentar en diversas partes del mundo y hasta en los sitios menos imaginados; Neil Emberson, CEO de KNG y constante asistente a estos eventos, puso sobre la mesa una opción de inversión poco común, el proyecto denominado London Tunnels, los refugios que sirvieron en la segunda guerra mundial para salvar vidas, ahora se convierten en una,experiencia turística que bien podría ser considerada para el catálogo de inversiones de los family offices.
Y si de oportunidades de inversión se trata, Point One Holdings, a cargo de Lisandro Videla, expuso las opciones presentes en el sector inmobiliario de Estados Unidos, especialmente en la parte sur de la nación más poderosa del mundo en términos económicos.
Gestión de activos, proteger el patrimonio
No solamente se trata de gestionar los activos de las empresas familiares con visiones de rentabilidad, sino con perspectiva de largo plazo para que la tarea permita la permanencia de las fortunas y los patrimonios con el paso del tiempo.
En este foro, auténticos “tiburones” en la gestión patrimonial dieron cátedra sobre lo que significa la diversificación inteligente de las carteras y los activos, la forma en la que deben elegirse los activos de acuerdo a los objetivos financieros, así como la gestión activa y pasiva de los activos y diversas estrategias de protección patrimonial.
Alejandro Garza Salazar, de Aztlan Equities; Alberto Deleze, Country Head en Schroders; Rodrigo Pastor, CIO en NSC Asesores; José Castillo, director general en BLANCO SAF y Alfonso Figueroa, partner en Belopartners/Axonic International, expusieron ampliamente los temas antes descritos.
“La gestión eficiente de activos no solamente genera rentabilidad sino protege el patrimonio porque lo consolida y va generando expectativas positivas de largo plazo; sin embargo, justamente lo más complicado es lograr una gestión eficiente de activos”, coincidieron los expertos.
Además de presentar una perspectiva actualizada de los mercados, destacando el “momentum” que viven estos, de manera especial el caso de México por el nearshoring, los expertos coincidieron en señalar que la confianza entre los gestores y los dueños del patrimonio es esencial, sin ella no hay resultados por más eficiente y experimentada que pueda ser la gestión de activos.
Liderazgo en la familia empresaria, esencial para la preservación patrimonial
El gran reto de las familias empresarias es encontrar un líder dentro de la misma; muchas veces hay líderes naturales o impuestos (como los primogénitos), lo que reduce los riesgos; sin embargo otras ocasiones no es así, o surgen conflictos familiares que ponen en riesgo la gestión del patrimonio.
Dunia Guzmán, consultora especializada en empresas familiares; Alberto Figueroa, también consultor en negocios familiares y Germán Bricio, otro experto en el tema, presidente de Grupo Promotor Emprende, expusieron la relevancia del liderazgo familiar.
“El liderazgo familiar es tan relevante que puede determinar la viabilidad del patrimonio en el mediano y largo plazo; pero desde luego que no es un tema sencillo, están en juego muchas cosas en los que se incluyen los lazos familiares, es quizás el tema que más conflictos puede causar entre las familias empresarias”, coincidieron en la primera parte de la exposición.
El primer reto y quizás el más importante es elegir al líder, a ese personaje que una vez fallecido el patriarca o matriarca, mantenga la continuidad y el legado. Sin embargo, si bien el líder muchas veces es elegido por el patriarca, siempre deben existir perfiles que puedan tomar las riendas ante eventuales ausencias o falta de liderazgo o resultados, porque los líderes de las empresas familiares también deben entregar resultados y muchas veces es más exigente una familia que un consejo de administración.
Para elegir al o la mejor, los expertos dieron algunos tips como imponer programas de capacitación, asesoría o mentoría externa, evaluación de habilidades por parte de expertos ajenos a la empresa familiar, y desde luego la empatía del líder con los demás miembros, que nunca y por sobre todas las cosas, dejan de ser sus familiares.
Elaborar una agenda de principios y valores éticos, definir la misión en la gestión del patrimonio familiar, así como estructuras de gobierno familiar, son algunos de los consejos de los expertos para las familias empresarias en la gestión del legado familiar.
“El liderazgo familiar de una organización no es una herencia de mis padres, sino un préstamo de mis hijos”, señalaron como consejo para quienes tienen el honor de liderar una empresa familiar y tomar en sus manos el futuro del patrimonio familiar.
Blockchain y activos digitales, el mundo cambió
En las diversas opciones de inversión que hoy día se presentan, la tecnología blockchain ha llegado para quedarse y lo mejor es entenderla para aprovechar las opciones que se presentan.
Expertos en el tema como Paola Origel, co-fundadora de ChainLink Capital; Luis Ayala, líder de ventas en Bitgo; Bruna Maccari, líder de relaciones con inversionistas en Arbtrust; y Kyle Laney, socio en Delos Digital Asset Management, expusieron la relevancia de este mercado, sus fortalezas y debilidades, desde luego sus riesgos, y los principios que le dieron origen.
La tecnología blockchain llegó para quedarse, tienen mucho por perfeccionar, pero si algo nunca han podido cuestionar es su alta seguridad, lo que tarde o temprano le permitirá consolidarse entre las grandes opciones de inversión, dijeron los expertos.
Criptomonedas, Tokens digitales, activos digitales, casos específicos de la tecnología blockchain, bitcoin, Ethereum, ética y otros tópicos, fueron expuestos a la audiencia.
“Si algo no debemos tener es miedo a esta tecnología; mucho se habla de su arribo pero no hay un conocimiento pleno, ese es el secreto del boom que viene”, fue una de las conclusiones del panel.
Los ETFs, transformando las inversiones
Los Exchange Trade Funds (ETFs) son vehículos que permiten invertir de manera diversificada y con bajo costo. Entre las ventajas que tienen están: brindan acceso a diferentes mercados, diversifican los portafolios de inversión y al mismo tiempo reducen el riesgo, reducen los costos de inversión, son instrumentos relativamente fáciles de operar y son transparentes.
El mercado de ETFs sin embargo todavía tiene mucho por delante, especialmente en materia de conocimiento de sus ventajas, algo que urge también entre las empresas familiares.
Mariana Garza, codirectora en Compass Group; César Martínez, vicepresidente en First Trust; Luis Sienra, director comercial en Kuspit y Humberto Rojas, director financiero en Mazars México, platicaron sobre los beneficios y cómo transforman las inversiones los ETFs.
Factores como la diversificación del riesgo, cómo seleccionar el ETF más adecuado al perfil de inversión, cómo los ETFs son inversiones éticas y socialmente responsables, su tratamiento fiscal y sus innovaciones, fueron tratados grosso modo en el panel.
Foto cedidaChandrajit Chakraborty (izq), CIO y Managing Partner de Pearl Diver Capital; y Kerrill Gaffney (der), socio y encargado de Análisis de Crédito Corporativo
Con la expectativa de difundir los encantos de los CLO (sigla de Obligaciones de Préstamos Colateralizados) en América Latina y fortalecer su presencia en la región, la gestora especializada Pearl Diver Capital visitó a inversionistas de las principales plazas de Brasil y Chile. Esto mientras preparan el lanzamiento de un nuevo feeder fund para su estrategia evergreen en las Islas Caimán, de la mano de su socio regional, HMC Capital.
Dos socios de la firma, Chandrajit Chakraborty, CIO y Managing Partner, y Kerrill Gaffney, encargado de Análisis de Crédito Corporativo, sostuvieron reuniones con inversionistas de todos los segmentos en Sao Paulo, Río de Janeiro y Santiago en un roadshow que cerraron a fines de noviembre.
La punta de lanza es el fondo open-end de la firma Global Income Fund, que invierte en una cartera diversificada de compañías con una posición prominente en sus sectores.
Pero el objetivo no es sólo fortalecer la relación con los inversionistas en Brasil y Chile. A través de la gestora brasileña Gama –una gestora en la cual HMC Capital tomó el controla principios de año–, están preparando el lanzamiento de un nuevo feeder fund, según comentan los ejecutivos de Pearl Diver en entrevista con Funds Society.
Interés en Latam
Se tratará de un vehículo domiciliado en Islas Caimán, explica Chakraborty, con el objetivo de distribuirlo a través de la plataforma de inversión internacional Pershing. Esto, señala, “permitirá un acceso más amplio a inversionistas retail a lo largo de toda la región latinoamericana”.
Además, están apuntando a ampliar su red en el vecindario, donde HMC opera en todos los mercados más relevantes. Para los próximos pasos, según describe Claudio Guglielmetti, socio y Head de Distribución Retail de la firma latinoamericana, están mirando Uruguay y Argentina. Después, augura, probablemente vendrán Perú y Colombia.
Además, la firma espera completar su esquema de feeders en Brasil, sumando uno en reales a futuro. Esto replica la estrategia en Chile, donde tienen un vehículo en dólares y uno en pesos.
El esfuerzo de expansión en América Latina es “un foco bastante estratégico” para Pearl Diver, según comenta Chakraborty. “Estamos destinando más tiempo a educar a los inversionistas y explicarles la oportunidad”, indica.
La estrategia
El fondo invierte exclusivamente en CLO, con una cartera diversificada de entre 300 y 350 compañías y una duración de no más de tres años para los préstamos subyacentes. El portafolio tiene una exposición de 80% a Estados Unidos y de 20% en Europa.
Dentro de la estructura de tramos de los CLO, en Pearl Diver se enfocan en los tramos con clasificación BB y BBB. Este espacio, explica Gaffney, es el espacio donde vieron el mayor potencial de retorno manteniendo las protecciones de la estructura del instrumento de deuda.
Además, los ejecutivos destacan que el fondo se trata de un “producto de flujo de caja”. Esto en un momento en que los inversionistas demandan productos con elementos distributivos.
En su presentación ante inversionistas, los socios de la gestora especializada recalcaron que esta clase de activo es “la forma inteligente” de acceder a créditos privados. Esto, dados sus altos niveles de protección, explican.
El encanto del CLO
Además de la fortaleza crediticia de las compañías en las que invierten, Gaffney destaca una peculiaridad de la clase de activo: que la estructura del CLO cuenta con mecanismos que le permiten “autorepararse y corregirse”, dándole seguridad a los tramos en que invierten. Esto permite un balance de alto retorno y baja volatilidad, indica.
Incluso ante un escenario en que las tasas de interés caigan a nivel internacional, en Pearl Diver aseguran que estas obligaciones se mantendrán como inversiones atractivas. Independiente de las proyecciones sobre la trayectoria de los tipos de referencia, la clase de activo “siempre entregará alrededor de 500 o 600 puntos base de retorno extra, por menos riesgo”, según Chakraborty. ¿Por qué? El ejecutivo asegura que “mucha gente todavía la encuentra un poco compleja», pero «en realidad, es muy simple”.
Si bien hay personas que miran con resquemor a la categoría, el Managing Director de la gestora especializada destaca que el nivel de riesgo de la estrategia, describiendo el nivel de default de la clase de activo como “despreciable”. Con todo, el ejecutivo asegura que el default efectivo del tramo de CLO en que invierten es similar al de la clasificación AAA en corporativos globales.
Además, Chakraborty espera que la demanda por el producto siga creciendo, a medida que los inversionistas salgan en busca de yield, especialmente si es que las tasas bajan.
Cumbre de Family Officce &Investors de Black Bull en Monterrey | Funds Society
El análisis del panorama macroeconómico en Latinoamérica, la profesionalización de las empresas familiares, la innovación en la estructuración fiscal, la diversificación y crecimiento en las carteras de las family offices, así como el uso de la tecnología en la administración del patrimonio familiar, fueron algunos de los temas del primer día de la cumbre Family Office & Investors de Black Bullen la ciudad de Monterrey, Nuevo León, México.
Aztlán, empresa de gestión de inversiones presentó el primer ETF del nearshoring,que ya había anunciado Funds Society, considerando que Monterrey es uno de los epicentros de este fenómeno que ha impulsado las inversiones hacia México.
Para ello diseñó en primera instancia un índice, en colaboración con Standard & Poors, para listar en el mercado de Nueva York es primer ETF ligado al nearshoring, “primer fondo en la historia que combina acciones de las tres bolsas de Norteamérica (México, Estados Unidos y Canadá), un hito en los mercados, a disposición de los family offices”, según sus promotores.
La presentación de destinos para invertir también fue un elemento destacado en el Family Office & Investor Summit; Puerto Barú, en Panamá, “lo tiene todo, desde su belleza natural hasta las facilidades financieras y fiscales necesarias para que los capitales de las familias tengan una opción de plusvalía, este tipo de destinos destacan siempre por no estar tanto en el radar de las grandes plusvalías, aunque sí las ofrece”, es escuchó durante el evento.
También, la profesionalización de las administraciones de las fortunas familiares se ha convertido en un tema de gran relevancia para los objetivos de rentabilidad y sobre todo supervivencia de las empresas que gestionan esa riqueza.
Si consideramos que prácticamente la mitad de las empresas familiares desaparecen con la muerte del fundador, es evidente que este tipo de empresas y sus propietarios necesitan profesionalizar su gestión y tratar de llevar a la alta dirección de la compañía a las personas más capaces y capacitadas, sin considerar la filiación. No obstante, para lograrlo es condición indispensable lograr el consenso familiar, ya que de otra manera los conflictos entre los herederos del patriarca o matriarca de la familia igualmente llevan a sus empresas al fracaso.
En cuanto al horizonte inmobiliario en México, las oportunidades siempre están presentes, como en cualquier país; la cobertura contra la inflación es definitivamente uno de los grandes atractivos, adicionalmente, los especialistas en el sector destacaron la relevancia que tomarán algunos destinos como Monterrey, en el tema del nearshoring por la demanda de espacios inmobiliarios para el desarrollo de proyectos, algo que de hecho ya está en marcha.
El Venture Capital se ha consolidado como una opción de diversificación en las carteras de los family offices; su rentabilidad es una de las características principales por las tasas de retorno que se exigen al tener de alguna manera el papel de capital de riesgo, pero bajo estructuras corporativas sólidas y gestiones profesionales, el riesgo de la inversión se minimiza y la rentabilidad se maximiza.
Para el cierre del primer día del Family Office & Investor Summit en la ciudad de Monterrey, el tema de la innovación tecnológica en la administración del patrimonio familiar dejó claro que los patrimonios no pueden aislarse de la evolución de los tiempos; la gestión financiera tampoco está aislada del desarrollo tecnológico y aspectos como la evaluación de los rendimientos, los potenciales de rentabilidad y los mismos riesgos, utilizan métricas cada vez más profesionales y ligadas a las herramientas tecnológicas de los nuevos tiempos.
UBS Private Wealth Management anunció este lunes la incorporación de Andrea Freiman, CFP en el sur de Florida.
Llega procedente de J.P. Morgan Private Bank, se incorpora al equipo de Integra Partners, dirigido por los asesores financieros Vicente del Río, Brian Beraha y Horacio Aguirre.
Freiman responderá a UBS Miami Private Wealth Management, dirigido por Brad Rosenberg, y estará en la oficina de Coral Gables.
Está especializada en familias con patrimonios muy elevados en EE.UU. y Latinoamérica durante más de una década.
El equipo de Integra se unió a UBS a principios de 2021 desde J.P. Morgan Private Bank y “ha hecho crecer con éxito su práctica para supervisar más de 6.000 millones de dólares en activos de clientes”, dice el comunicado de la empresa.
«En nombre de UBS, estamos entusiasmados de dar la bienvenida a Andrea a la firma… Seguimos centrándonos en reclutar y retener a los asesores financieros más talentosos de la industria. Creemos que tenemos la plataforma más fuerte para asesores de patrimonio privado en las Américas, y con nuestro conjunto de capacidades de patrimonio neto ultra alto, asesores como Andrea pueden ofrecer todo el poder de UBS a los clientes», dijo Brad Rosenberg, director del Mercado de Miami en UBS Private Wealth Management.
Es licenciada en Ciencias Económicas por la Wharton School de la Universidad de Pensilvania y es Planificadora Financiera Profesional Certificada.
Freiman es miembro del comité de la Fundación de Fibrosis Quística y fue incluida entre los «40 Under 40 Outstanding Professionals» de la organización. Además, participa en el Wharton Club of South Florida y en el Programa de Entrevistas a Antiguos Alumnos de la Universidad de Pensilvania.
Insigneo completó la adquisición de las cuentas de corretaje y asesoría de consumo en Latinoamérica de PNC Investments, PNC Managed Account Solutions y PNC Bank.
El movimiento, anunciado inicialmente el 22 de agosto de 2023, representa un “hito importante para Insigneo”, ya que amplía su base de clientes mexicanos, así como el establecimiento de nuevas oficinas en Texas.
“Esta transacción subraya el compromiso de Insigneo con la gestión internacional de patrimonios… Los clientes que formaban parte del negocio de intermediación y asesoramiento de PNC en Latinoamérica disfrutarán ahora de todas las ventajas del enfoque global de gestión de patrimonios y de las capacidades internacionales de Insigneo”, agrega el comunicado de la firma.
«La adquisición del negocio de corretaje y asesoría de PNC en América Latina subraya el compromiso de Insigneo con la gestión global de patrimonios. Reconocemos la importancia y relevancia del mercado mexicano y vemos esto como un movimiento estratégico para establecer inmediatamente una presencia relevante en ese mercado, a la vez que posiciona a Insigneo para aprovechar nuevas oportunidades en la región», comentó Raúl Henríquez, Presidente y CEO de Insigneo Financial Group.
La compañía sigue centrada en su modelo de negocio alternativo al tiempo que impulsa el crecimiento a través de exitosas actividades estratégicas de fusiones y adquisiciones, un compromiso subrayado por el reciente nombramiento de Carlos Mejía como Director de Fusiones y Adquisiciones, complementa el comunicado de Insigneo.
«Ambas partes han trabajado diligente y eficientemente durante este tiempo centradas en una transición fluida. Insigneo da la bienvenida a todos los empleados entrantes, a los profesionales de la inversión y a sus clientes a nuestra creciente firma», comentó Javier Rivero, presidente y director de Operaciones de Insigneo Securities e Insigneo International Financial Services.
Un grupo de más de 200 representantes de la industria de Miami se reunieron en la terraza del Regatta Grove de Coconut Grove al borde del Biscayne Bay para despedir el año y celebrar la navidad.
El evento organizado por Robeco, Natixis y las distribuidoras AMCS y Unicorn “fue un verdadero éxito”, dijo a Funds Society Julieta Henke, directora y sales managers del negocio US Offshore y Latam de Robeco.
Entre los más de 200 invitados se destacó la presencia de Pia Sojo y Felipe Ayala, de Natixis; Andy Munhó y Álvaro Palenga de AMSC; Carlos Ravachi y Andres Casais de Unicorn. Además de Julieta Henke y María Elena Isaza de Robeco.
Foto cedidaDe izq a der: Edmundo Varas, director de KPMG Law; Jimena Bodilla, directora de REDMAD; Karin Eggers, Head of ESG de KPMG en Chile; Patricia Sabag, socia de REDMAD; y Andrés Martínez, socio líder de Consultoría Tributaria de KPMG Chile
La Ley de Delitos Económicos y Ambientales aprobada recientemente en Chile fue la protagonista del seminario realizado por KPMG Chile, REDMAD y el Colegio de Abogados. En la instancia, los profesionales delinearon el potencial impacto por multas de la normativa, aunque hicieron un llamado a “preocuparse, pero no asustarse”. Esta nueva normativa, aseguraron, puede ser una oportunidad para fortalecer las prácticas de la compañía.
En la instancia –llamada “Nuevo paradigma de responsabilidad penal para las empresas y su alta dirección–, delineó la consultora a través de un comunicado, se discutieron las implicancias legales y de gobierno corporativo de la ley. Las exposiciones estuvieron a cargo de Edmundo Varas, director de KPMG Law, y Karin Eggers, Head of ESG de la firma.
Varas destacó que la nueva regulación no trae un marco penal diferente al que ya se conocía en Chile, “sino que entramos a un sistema de penas y agravantes especiales, en el que, dependiendo del tipo de la falta, tiene sanciones más altas”. Estas multas, indicó, llegar a los 157 millones de dólares, en el caso de las empresas, y a 23 millones de dólares, para las personas naturales.
En esa línea, el especialista dijo que el potencial impacto de la legislación ha generado ansiedad y temor en distintas organizaciones. Sin embargo, indicó, mirándola en un contexto global, se enmarca con los estándares internacionales. “Si uno revisa en detalle, gran parte de los delitos que establece la nueva ley ya estaban incorporados en el estatuto anterior, entonces la mayoría de las instituciones tienen medidas implementadas dentro de sus procesos y cultura corporativa”, agregó en la nota de prensa.
Por su parte, Eggers aseguró que la normativa se traduce en una oportunidad para integrar de manera más robusta los aspectos ASG en las organizaciones. “Cuando nos referimos a impactos en los gobiernos corporativos, hablamos de corrupción y cosas que pudiesen dañar el valor de las instituciones. Por lo tanto, estamos frente a una gran oportunidad para integrar los aspectos ASG en los gobiernos corporativos y a identificar y evaluar posibles riesgos ambientales y sociales”, comentó.
Panel de conversación
Luego, se llevó a cabo un panel integrado por Myriam Gómez, socia del Colegio de Ingenieros; Patricia Sabag, socia de REDMAD; y Andrés Martínez, socio líder de Consultoría Tributaria de KPMGChile, quien estuvo a cargo de moderar la conversación.
Si bien Sabag comparte el diagnóstico de que “muchas de las prácticas de las que habla la ley ya estaban incorporadas”, en su experiencia, y que la legislación ha tenido una buena recepción, advirtió sobre la bajada práctica. “Es importante que, al momento de ejecutar los nuevos estatutos, el manejo de la información no dependa de una gerencia en particular, sino que del directorio de la compañía”, recalcó.
Por su parte, Gómez se refirió a los desafíos que enfrenta la alta dirección de las empresas, enfatizando que “aquí es fundamental que esto sea parte integral de la cultura de las organizaciones y este proceso debe venir acompañado con ajustes en los sistemas, de capacitaciones y con asesoría externa de profesionales expertos en la materia».
Otra parte relevante, a su parecer, es la cadena de valor de las empresas. “Efectivamente no sólo las va a afectar en sí mismas, sino que también a sus proveedores. Por lo tanto, las más grandes van a tener que guiar a las que son más pequeñas”, comentó en el seminario.
AZTLAN Equity Management anunció el lanzamiento del nuevo fondo de inversión llamado AZTLAN North America Nearshoring Stock Selection ETF, ticker «NRSH».
«Es el primer ETF especializado en Nearshoring y ha sido listado hoy en la Bolsa de Valores de Nueva York, con un precio de salida de 20 dólares por título. Se espera que el fondo llegue al mercado de valores mexicano en el primer trimestre de 2024 a través del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC)», dice el comunicado de la empresa al que accedió Funds Society.
AZTLAN busca ofrecer a los inversores una forma «sistemática y eficiente» de participar en este importante fenómeno macroeconómico de reubicación estratégica de las cadenas de suministro, NRSH no sólo captura la esencia del Nearshoring sino que también proporciona una solución inclusiva y versátil para capitalizar este fenómeno que hasta el momento solo podía ser captada de forma muy aislada o a través de grandes inversiones privados, agrega la firma.
El inicio del ETF se basa en la creación de un índice que fue desarrollado por analistas de AZTLAN utilizando algoritmos sofisticados e introduciendo herramientas de Inteligencia Artificial (AI), junto con su ya probada metodología de análisis fundamental.
«El desarrollo de este ETF implicó la identificación de los segmentos de la industria que son la primera línea de exposición del fenómeno Nearshoring, a saber: inmuebles industriales (naves industriales, REITS y las FIBRAs en México), transporte, logística, almacenamiento y centros de datos, todo dentro de la región de Norte América», dice el comunicado.
El índice consiste en la selección de una muestra de alrededor de 70 empresas de México, Estados Unidos y Canadá, particularmente expuestas al fenómeno del Nearshoring, una tendencia que según expertos de AZTLAN estiman continuará por los próximos 15 años. De un universo de 70 compañías listadas en la Bolsa de esas tres naciones, se seleccionan las 30 empresas con los mejores fundamentales y desempeño operativo-financiero, haciendo un rebalanceo trimestral. Cabe destacar que de esta selección de compañías que conforman el Índice al día de hoy: 8% son mexicanas, 20% canadienses y el 72% restante son empresas estadounidenses.
“Este disruptivo ETF marca un parteaguas en el sector de los Fondos de Inversión que cotizan en Bolsa. Los inversionistas que decidan invertir en el ETF NRSH podrán tener en un sólo instrumento una amplia exposición al fenómeno del Nearshoring y experimentarán una exposición a los fundamentales de las mejores empresas de acuerdo al criterio de selección. Todo en un vehículo listado, líquido y con acceso directo a los 3 mercados bursátiles de la región, democratizando así las inversiones y el acceso a los mercados de capital globales. Este nuevo instrumento también estará disponible para todos los inversores en México a partir de marzo de 2024”, destacó Alejandro H Garza Salazar, socio fundador y director de AZTLAN Equity Management.
AZTLAN Equity Management, LLC es una firma boutique de gestión de portafolios y fondos de inversión que se especializa en el desarrollo de estrategias y selección de acciones globales que generan valor a largo plazo. En tan sólo 7 años, AZTLAN se ha posicionado en el sector como una compañía sólida, de alto crecimiento y disruptiva, con presencia en Estados Unidos, México, Argentina y Hong Kong.
Foto cedidaJuan Pablo Orellana, socio y CEO de Falcom Asset Management y nuevo director de la Acafi
Un nuevo miembro llegó a la mesa directiva de la organización gremial de gestores de fondos de inversión en Chile, la Asociación Chilena de Administradoras de Fondos de Inversión (Acafi). Se trata de Juan Pablo Orellana, máximo ejecutivo de la gestora Falcom Asset Management.
El profesional se integró este mes al directorio, indicó la organización a través de un comunicado, lo que dejó el número de directores titulares en nueve. La mesa la completa el presidente de la entidad, Luis Alberto Letelier.
Orellana es socio y CEO de Falcom Asset Management –una de las 43 administradoras generales de fondos asociadas a la Acafi– desde hace más de 10 años. También ocupa el cargo de Head del área de Wealth Management, según consigna la firma en su página web.
Antes de ingresar a Falcom, el ejecutivo fue gerente general de la División de Inversiones de Cruz del Sur, el brazo financiero del grupo empresarial Angelini. Esta unidad está compuesta por la administradora general de fondos, la banca privada y la corredora de bolsa Cruz del Sur. Anteriormente –entre 2006 y 2007–, fue gerente de Negocios de la División de Asset Management & Insurance del Grupo Santander Chile.
Orellana también ha sido parte del mundo académico, como profesor en la Facultad de Economía y Administración en la Pontificia Universidad Católica de Chile, entre 1993 y 2002.
“Para mí es un gran desafío participar en el directorio de Acafi y poder contribuir a impulsar la industria de fondos de inversión en Chile. Esta ha sido un importante motor de desarrollo económico para el país, aportando a los sectores financiero, inmobiliario, de infraestructura, entre otros”, indicó el profesional en la nota de prensa.
El presidente de la asociación de gestoras, por su parte, destacó la “valiosa experiencia” en el mercado del nuevo director, “para abordar los retos que enfrentamos como industria en nuestro país, en un contexto cambiante y especialmente desafiante como el actual”. En esa línea, Letelier indicó que “trabajar colaborativamente y sumar voluntades es clave para que el mercado de capitales pueda continuar contribuyendo al desarrollo sostenible del país”.
