La inteligencia artificial y las elecciones captaron la atención del FII Priority Miami

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Foto cedidaRichard Attias, CEO del instituto FII

La inteligencia artificial (IA) sigue llamando la atención del mundo y en este caso la cumbre FII PRIORITY Miami no fue la excepción. La cumbre mundial de inversores, que se llevó a cabo los días 22 y 23 de febrero de 2024 en el Faena Forum de Miami, reunió a inversores de todo el mundo con directores ejecutivos de importantes corporaciones globales y expertos en políticas para buscar soluciones a cuestiones de la agenda política y económica. Y por supuesto, la inteligencia artificial se llevó toda la atención.

Bajo el lema de este año, «Al borde de una nueva frontera», se habló sobre los profundos cambios que el mundo está experimentando a medida que la tecnología transforma la sociedad y las economías.

«Las conversaciones de hoy reflejan un sentimiento de urgencia, ya que el mundo se enfrenta a qué hacer con la IA, la incertidumbre política y los cambios en la forma de la economía mundial. Y traemos estas conversaciones a Miami para que podamos trazar un rumbo firme hacia un futuro próspero, plenamente equipados con las ideas y los conocimientos que necesitamos, aprovechando el poder del trabajo y el pensamiento colectivos», dijo el CEO del instituto FII, Richard Attias.

Durante la conversación de apertura, S.E. Yasir Al-Rumayyan, gobernador del Public Investment Fund y presidente del instituto Future Investment Initiative (FII), subrayó el papel de la IA y su contribución clave a las economías futuras.

«¡La IA viene a lo grande! El impacto será muy positivo tan pronto como tengamos regulaciones para monitorear, controlar y habilitar esta tecnología. La IA podría aumentar el PIB mundial en un 14%», dijo.

Por otro lado, Michael Dell, presidente y CEO de Dell Technologies, abordó la cuestión de la regulación de la IA y cómo los directores ejecutivos pueden innovar durante períodos de extrema volatilidad y girar hacia tendencias futuras.

«Las regulaciones tendrán dificultades para igualar el rápido ritmo del cambio tecnológico y pueden estar obsoletas dentro de un año. Tenemos que asegurarnos de que las tecnologías emergentes reflejen la humanidad y nuestro sistema de valores y creencias», agregó Dell.

La mesa redonda de directores ejecutivos globales titulada “Junta de Agentes de Cambio”, discutió las tendencias y las perspectivas económicas. Los miembros de la junta abogaron por la regulación y el uso ético de la digitalización, particularmente blockchain y la IA, en las inversiones futuras.

Los miembros Pamela Liebman, presidenta y CEO de The Corcoran Group; Pierre Beaudion, presidente del Consejo de Bombardier Inc; Jenny Johnson, presidenta y CEO de Franklin Templeton; Marcello Claure, fundador y CEO de Claure Group; y Stephen A. Schwarzman, cofundador, presidente y CEO de The Blackstone Group, también destacaron el enorme papel de la IA en el aumento de la eficiencia y cómo se puede aprovechar la IA para resolver los problemas del cambio climático.

Por otro lado, se llevaron a cabo sesiones de cónclave para que participantes selectos de alto nivel profundizaran en las preocupaciones relevantes. Por ejemplo, hubo un discurso especial del exsecretario del Tesoro de EE.UU., Dr. Lawrence H. Summers, destacó los contextos económicos y políticos, incluidas las perspectivas de un aterrizaje económico suave o duro, y las probables resultados de las elecciones estadounidenses.

El también catedrático de la Universidad Charles W. Eliot, presidente emérito de la Universidad de Harvard, y miembro de la junta directiva de OpenAI, estuvo acompañado por Eric Schmidt, cofundador de Schmidt Fututes, quien señaló que es probable que la IA duplique la productividad de todo el mundo, subrayando la importancia de la regulación de la IA, añadió «hay preguntas sobre lo que sucede cuando los ordenadores empiezan a tomar decisiones”.

La sesión del primer día también contó con la participación del exsecretario de Estado de EE.UU., Mike Pompeo (2018-2021), quien abordó las consecuencias económicas de los conflictos.

«En el ámbito económico, la conectividad entre las cosas que suceden geopolíticamente está ahora cada vez más estrechamente ligada a la reflexión sobre las inversiones y los flujos de capital. Es imposible separar el riesgo geopolítico de la asignación de capital», concluyó el ahora CEO de Impact Investments.

LV Distribution sella una alianza estratégica con la Crossmark Global Investments

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LV Distribution, el brazo de distribución de LarrainVial en EE.UU., incorporó una nueva casa de inversiones a su oferta. Se trata de Crossmark Global Investments, una gestora que invierte con un estilo enfocado en los valores de los inversionistas, quien firmó una alianza estratégica con la firma de distribución.

En un comunicado, en la firma de matriz chilena describen a Crossmark coo una “firma conocida por su enfoque innovador y su compromiso por crear estrategias de inversión responsables y con consciencia social”.

Este acuerdo, destacaron, marca una ampliación relevante de la oferta de LV Distribution para RIAs y family offices. Por su parte, Crossmark aportará sus estrategias, desde fondos mutuos a SMA, tanto en activos tradicionales como alternativos.

El acuerdo busca apalancar la “extensa red” de la distribuidora de origen latinoamericano y su experiencia en la industria de servicios financieros, junto con el track record de la gestora enfocada en valores.

“Estamos emocionados de aliarnos con Crossmark Global Investments, una estimada firma que comparte nuestra meta de entregar soluciones de inversión excepcionales a clientes interesados en invertir de la mano de sus valores, además de una amplia gama de soluciones de inversión con posición única”, indicó Edward Soltys, Head de LV Distribution, en la nota de prensa, destacando la alianza como “un hito significativo”.

El sentimiento lo comparten desde Crossmark, según comenta Heather Lindsey, Managing Director y Head of Distribution de la gestora. “Estamos emocionados de unir fuerzas con LV Distribution para expandir el alcance de nuestros productos y servicios de inversión”.

En esa línea, la ejecutiva destaca que han visto una mayor demanda de las capacidades de Crossmark en los últimos años. La alianza con la firma de matriz chilena les permitirá aumentar su espectro de inversionistas y asesores.

La búsqueda de rendimientos competitivos es la base del U.S. Sustainable Growth Fund de Brown Advisory

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Foto cedidaMadison Freeze, Regional Investment Consultant

Brown Advisory presentará su estrategia U.S Sustainable Growth Fund durante el IV Funds Society Investment & Rodeo de Houston. 

Durante el evento, que se llevará a cabo el 29 de febrero en el JW Marriot Houston by The Galleria para inversores profesionales de California y Texas, Madison Freeze, CIMA, Regional Investment Consultant de Brown Advisory, liderará la presentación. 

El objetivo del Brown Advisory U.S. Sustainable Growth Fund “es lograr el crecimiento del capital, buscando rendimientos competitivos ajustados al riesgo a lo largo de un ciclo de mercado completo, a través de una cartera concentrada de empresas que creemos que ofrecen fortalezas fundamentales duraderas, ventajas competitivas sostenibles y valoraciones atractivas”, dice la información de la empresa.

 Brown busca empresas con factores de sostenibilidad específicos, a los que denomina “ventajas empresariales sostenibles”, que beneficien directamente a los resultados financieros impulsando específicamente el crecimiento de los ingresos, la mejora de los costes y el aumento del valor de la franquicia, agrega la descripción del fondo.

Acerca de Madison Freeze

Es miembro del equipo estadounidense de ventas institucionales y atención al cliente de Brown Advisory, donde se centra en las relaciones con asesores y la distribución con asesores de inversión registrados (RIAs), fideicomisos bancarios y otros intermediarios.

Se unió a la empresa en 2012 tras realizar prácticas en la oficina del senador estadounidense Jim DeMint y en Merrill Lynch Wealth Management. Tiene un MBA por la Johns Hopkins Carey Business School y una licenciatura por el College of Charleston. 

AlTi Global cierra alianza estratégica con Allianz y Constellation Wealth Capital

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Pixabay CC0 Public Domain. El COVID-19: un catalizador para el cambio y la innovación

AlTi Global ha anunciado una inversión estratégica de hasta 450 millones de dólares por parte de Allianz X y Constellation Wealth Capital («CWC»).

Esta asociación tiene como objetivo impulsar el crecimiento orgánico y de fusiones y adquisiciones de AlTi Global, ampliando su alcance y escala en el negocio global de gestión patrimonial y alternativas, dice el comunicado de la empresa.

«Esta inversión acelera la trayectoria de AlTi para convertirse en la principal plataforma global independiente de wealth management UHNW, con experiencia estratégica y específica en alternativos. La inversión valida aún más el poder de nuestro modelo de negocio único, que combina una family office multifamiliar global y una plataforma de alternativas», dijo Michael Tiedemann, Chief Executive Officer de AlTi Tiedemann Global.

Allianz X invertirá hasta 300 millones de dólares a través de acciones ordinarias Clase A y acciones preferentes convertibles Serie A.

Esta inversión de Allianz X se discrimina en 250 millones de dólares, con 110 millones en acciones ordinarias Clase A y 140 millones en acciones preferentes convertibles Serie A, junto con una opción de invertir 50 millones adicionales en acciones preferentes convertibles Serie A.

«Allianz X aporta capital y capacidades a las empresas de nuestra cartera para fomentar la innovación, impulsar el crecimiento y hacer realidad sus ambiciones. Nuestra inversión en AlTi demuestra nuestro enfoque, así como nuestra convicción en la gestión de patrimonios y alternativos, y creemos que desbloqueará oportunidades de escala, nuevas fuentes de ingresos e impacto social para el Grupo Allianz», comentó Nazim Cetin, Chief Executive Officer de Allianz X.

Por otro lado, CWC invertirá 150 millones en acciones preferentes convertibles Serie C.

Además, tanto Allianz X y CWC tendrán representantes en la junta directiva de AlTi.

«Esta asociación representa un hito importante en nuestra misión continua de apoyar la innovación y la excelencia en el sector de wealth managment. Creemos que AlTi está idealmente posicionada para capitalizar futuras oportunidades, en línea con su impresionante visión estratégica», agregó Karl Heckenberg, CWC’s fundador y Managing Partner.

Oppenheimer & Co. Inc. actúa como asesor financiero exclusivo de AlTi Global, mientras que Ardea Partners LP actúa como asesor financiero exclusivo de Allianz X. Cadwalader, Wickersham & Taft LLP actúa como asesor legal de AlTi, Sullivan & Cromwell LLP actúa como asesor legal de Allianz X, y Gibson, Dunn & Crutcher LLP actúa como asesor legal de Constellation Wealth Capital.

La SEC propone aumentar el límite para los fondos de Venture Capital calificados

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Pixabay CC0 Public Domain. Todos los ingrediente sobre la mesa para que el crecimiento en la zona euro despegue

La SEC ha propuesto una norma que actualizaría el umbral en dólares para que un fondo califique como “Venture Capital calificado” según la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.

La norma aumentaría el umbral a 12 millones de dólares en contribuciones de capital agregado y capital comprometido no solicitado, frente al estándar actual de 10 millones de dólares.

Los fondos de Venture Capital calificados están excluidos de la definición de “empresa de inversión”. La Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección al Consumidor de 2018 (The Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act of 2018) requiere que la SEC indexe la cifra en dólares para este umbral a la inflación una vez cada cinco años.

La nueva norma propuesta por la SEC está diseñada para implementar esta directiva estatutaria y ajustaría el monto en dólares a 12 millones de dólares ajustada según el PCE. Además, la regla también establecería un proceso para futuros ajustes de inflación cada cinco años, agrega el comunicado.

La propuesta se publicará en el sitio web de la SEC y en el Registro Federal, y el período de comentarios permanecerá abierto durante 30 días después de la publicación en el Registro Federal.

Los RIAs lideran el crecimiento de la última década

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Pixabay CC0 Public DomainAutor: realworkhard

Los RIAs (Registered Investment Advisors) lograron registrar el mayor crecimiento en número de asesores y firmas en la última década a pesar de haber enfrentado una disminución del 13% en los activos totales del canal en 2022, según The Cerulli Report—U.S. RIA Marketplace 2023.

El número de asesores en el mercado RIA se expandió casi un 8.6% en 2022, el doble de la tasa anualizada del 4.4% durante los últimos diez años. Este crecimiento se atribuye a las nuevas firmas RIA y equipos independientes que continúan integrándose en RIAs grandes y establecidos.

De acuerdo con la investigación, esta tendencia continuará, pero probablemente a tasas de crecimiento anual más bajas a medida que el embudo acumulado durante la pandemia del COVID-19 comience a normalizarse.

El conteo total de firmas enfocadas en el sector minorista de RIAs creció más del 11% en 2022, apoyado principalmente por una gran cantidad de nuevos RIAs independientes (12.3%).

Sin embargo, el canal RIA permanece diverso y fragmentado—el 93% de todos los RIAs gestionan menos de 1.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUMs), mientras que las firmas por encima de este umbral gestionan el 71% de los activos del canal y emplean al 47% de los asesores. Cerulli anticipa que el crecimiento de activos y las ganancias de cuota de mercado continuarán concentrándose entre las firmas que gestionan más de 1.000 millones en AUMs.

«2022 continuó resaltando los obstáculos que muchas firmas más pequeñas enfrentan debido a la falta de recursos o capacidad para diferenciarse y fomentar el crecimiento inorgánico en un mercado desafiante. Las RIAs más grandes continuarán dominando a medida que los equipos independientes dejen los modelos basados en empleados para unirse a RIAs grandes y establecidas que ofrecen más autonomía, sin que los asesores necesiten sacrificar los recursos a los que están acostumbrados», dice Stephen Caruso, analista senior de Cerulli.

La investigación indica que el crecimiento futuro del mercado será respaldado por inversiones continuas de firmas de capital privado y consolidadores de la industria, permitiendo a estas firmas capitalizar oportunidades de adquisición entre firmas con desafíos de crecimiento y procesos, talento y clientes complementarios.

Cuáles son las elecciones en mercados emergentes que los inversores deben seguir, según Principal Investment

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Este año los ciudadanos de 76 países acudirán a las urnas para elegir a sus representantes. Lo anterior significa que el 51% de la población mundial votará, en unas elecciones que marcarán la agenda global de los próximos años.

El 2024 será el año electoral más activo a nivel mundial en las últimas dos décadas, aunque también será el periodo en el que más habitantes del planeta vayan a las urnas, algo histórico, destacó Damien Buchet, Director de Inversiones en Finisterre Capital, una subsidiaria boutique de Principal Global Investment.

Si bien la competencia presidencial en Estados Unidos está recibiendo mucha cobertura mediática, señala que hay tres elecciones en importantes mercados emergentes que podrían alterar significativamente el entorno político y económico de esos países, entre los que se incluye México. Por ello, como inversores en mercados emergentes, recomienda que a los tres procesos electorales señalados se les debe de prestar mayor atención.

Dada la magnitud de estas elecciones y el número de personas elegibles para votar a nivel mundial, es justificado que el ciclo electoral atraiga mucha atención en los próximos meses. Sin embargo, no es seguro que estas elecciones tengan un impacto importante en los mercados en general.

Por ejemplo, las elecciones en la mayor democracia del mundo, India, sin duda serán seguidas de cerca, pero si no hay un cambio en el liderazgo, se espera que el impacto en el mercado sea limitado.

Principal Global Investment insiste en que como inversores en mercados emergentes, a las elecciones mencionadas a continuación se les debe de prestar mayor atención.

México

La elección mexicana también verá a un titular dejar su cargo en octubre. Como en cualquier cambio de liderazgo, esta elección será un punto clave para los inversores en mercados emergentes. México ha aprobado un presupuesto expansivo para 2024 después de años de gestión fiscal ajustada, en parte para garantizar una sucesión sin problemas para el futuro presidente. Si bien un déficit previsto del 2% no es motivo de preocupación, sí atrae la atención después de años de superávits primarios.

Dada la autoridad y el perfil del liderazgo actual, los inversores pueden tener que prepararse para un enfoque que favorezca la expansión fiscal cuando se elija a un sucesor. Esto podría traducirse en un tipo de cambio y tasas de interés menos ancladas en comparación con la estabilidad sin precedentes de los últimos tres a cinco años.

Indonesia

Esta semana, Indonesia elegirá a un sucesor del titular de largo plazo, Jokowi Widodo, con su sucesor Prabowo Subianto actualmente liderando las encuestas.

Vale la pena señalar que gran parte del reciente éxito económico de Indonesia ha dependido de la internalización de inversiones y de retener más dinero en el país a través de inversiones primarias, incluyendo grandes proyectos de infraestructura y de transporte masivo. En los últimos años, han podido lograr un crecimiento anual del PIB de aproximadamente 5% junto con una inflación muy baja y presupuestos equilibrados.

Los inversores deben prestar especial atención a si este panorama positivo sigue siendo sostenible si se elige a un sucesor fiscalmente menos riguroso. Comienzan a aparecer grietas en algunos proyectos de infraestructura grandes y algunas compañías de construcción muy endeudadas vinculadas a esos proyectos pueden tener dificultades en caso de un aumento en la inflación o las tasas de interés.

Sudáfrica

La elección general y presidencial de Sudáfrica en mayo podría ser la primera desde el fin del apartheid en la que el partido del Congreso Nacional Africano (ANC) pierda su mayoría absoluta y necesite gobernar con un socio de coalición.

Ya sea que terminen alineados con el partido ultraizquierdista Economic Freedom Fighters (EFF) o con la centro-derecha Democratic Alliance (DA) tendrá mucha importancia en cuanto al panorama del país, mientras aún están inmersos en una aguda crisis energética que crea tensiones fiscales y un potencial de crecimiento inferior al óptimo.

Estas son las tres elecciones en los mercados emergentes que se deben vigilar de cerca por parte de los inversionistas para estar atentos a las señales que manden los mercados.

Estos fueron los hitos del SAR y las Afores en México en 2023

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Consar
Foto cedida

Cuando el segundo mes del año entra en su recta final, en México el agente regulador del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), liberó las cifras definitivas del sistema al cierre de 2023, así como algunos hitos alcanzados por las Afores y el sistema en general durante el año pasado y en la presente administración federal.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) destacó el avance del sistema luego de la reforma de 2020, ya con los primeros resultados concretos de lo que se espera sea una tendencia generalizada; por ejemplo, con la Reforma de pensiones del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) de 2020 s logró que el año pasado 72,4 mil trabajadores recibieran una pensión con una tasa de reemplazo promedio de 72%, superior al promedio de 55% que está vigente hasta hoy.

Asimismo, con la Portabilidad de Derechos IMSS e ISSSTE (Instituto de Seguridad y Servicios Sociales para los Trabajadores del Estado) se materializó el derecho de 900 trabajadores a sumar sus semanas de cotización y recursos en ambos institutos.

Más de la mitad de los activos del SAR corresponden a plusvalías

Uno de los puntos más destacados sin duda, o quizás el más destacado, es el hecho de que en la actualidad más de la mitad de los activos administrados por el sistema corresponden a plusvalías, lo que deja en claro la rentabilidad del sistema desde su inicio en julio de 1997.

Los recursos totales del sistema sumaron un monto de casi seis billones de pesos, que representan 19,11% del PIB; esta cantidad es equivalente a 347.415.523 de dólares, para dimensionarlo, el monto representa 1,7 veces más la cifra acumulada de reservas internacionales en las arcas del Banco de México, que al cierre de diciembre se ubicaban en 205.800.000 millones de dólares. En comparación con 2022, el saldo observó un incremento de 721.681 millones de pesos, es decir, 13.81% de crecimiento.

A diciembre de 2023, las Afores registraron plusvalías acumuladas por 464.068 millones de pesos. La rentabilidad nominal a un año se encuentra en 9.08% y en términos reales en 4.61% en el mismo periodo. Mientras que los rendimientos nominales históricos fueron de 10.48% en promedio anual y 4.71% en términos reales.

La Consar señala también que el SAR ha registrado rendimientos acumulados históricos por 3,06 billones de pesos, monto equivalente a 51.46% de los activos administrados por las Afores, es decir, que más de la mitad de los recursos en el SAR son resultado de la buena gestión de los recursos durante la historia del sistema.

De igual manera las Afores consolidaron su posición como los principales inversionistas institucionales, ya que administran el 32% del Ahorro financiero del país y el plazo promedio de las carteras alcanzó 10.5 años.

Algunos resultados e hitos de las inversiones que realizaron las Afores en 2023:

  • El ahorro de los trabajadores financió con 1.776.387 millones de pesos al sector productivo nacional beneficiando a empresas y proyectos de distintos tamaños.
  • La inversión en infraestructura vía instrumentos de deuda privada e instrumentos estructurados (CKDS, FIBRAS y CERPIS) fue de 627.509 millones de pesos.
  • Se canalizó al sector de caminos y puentes (carreteras) en México 88.845 millones de pesos.
  • Se invirtieron 228.195 millones de pesos en financiamiento al sector energético
  • En las empresas productivas del Estado (PEMEX y CFE) se invirtieron 123.978 millones de pesos.
  • Los activos invertidos en valores extranjeros sumaron 804.738 millones de pesos equivalentes a 13.53% del saldo total.
  • La inversión en renta variable nacional a través de acciones ascendió a 367.362 millones de pesos.
  • Los Bonos Etiquetados (Verdes, Sostenibles, Sociales, etc.) representan más del 3% de los activos netos dentro de las carteras de las SIEFORE, equivalentes a 181.571 millones de pesos.
  • Las Afores participaron en el primer Bono de desarrollo del Gobierno Federal alineado a criterios ASG con vencimiento en 2035, en el cual se invirtieron 6.850 millones de pesos a valor nominal. Esta posición fue equivalente a 29,78% del total colocado en el mercado.
  • La inversión en Bonos M asciende a 1.005.368 millones de pesos a valor nominal, lo que representó un aumento de 186.733 millones de pesos en sus carteras con respecto a 2022. Esta posición fue equivalente a 23,91% del total colocado en el mercado.
  • Se certificaron 6.053 Asesores Previsionales para atender y orientar de manera más profesional a los usuarios del sistema y quienes darán prioridad a dar asesoría y acompañamiento en los trámites que realicen las y los trabajadores.
  • Se realizaron más de 9,7 millones de trámites a través del portal AforeWeb y AforeMóvil
  • Más de 35,3 millones de mexicanos cuentan ya con su expediente de identificación electrónico en el SAR, que incluye elementos biométricos, protegiendo con ello el patrimonio de los trabajadores y sus cuentas individuales.
  • Se ampliaron las medidas de seguridad y autenticación para los trámites de traspasos al incorporar soluciones tecnológicas que permiten fortalecer la seguridad de la información. En 2023 se realizaron 1,97 millones de traspasos.
  • Se realizaron 1,77 millones de retiros por desempleo que permitieron que los trabajadores hicieran uso de sus recursos ante esta situación de vulnerabilidad laboral.
  • Se acumuló ahorro voluntario y solidario por 28.421,5 millones de pesos de los cuales, a través del programa GanAhorro, se obtuvieron 3,2 millones de pesos y a través de las tiendas de conveniencia y establecimientos diversos 457,8 millones.
  • Se formuló un nuevo Indicador de Desempeño Operativo (IDEO) que compara el desempeño de las Afores respecto a su cobertura y calidad operativa, a la vez de evaluar las acciones impulsadas para favorecer el registro de las cuentas individuales, promover el ahorro voluntario y profesionalizar a sus Asesores Previsionales.
  • Se realizaron modificaciones a la Circular Única de Servicios con la finalidad de que las Afores eleven la calidad de los servicios que proporcionan a los trabajadores. Para ello, se establecieron estándares claros que permitirán diferenciar a cada una de las administradoras, que haya una mejora continua y el fortalecimiento de la autorregulación para contribuir a la prevención y detección de problemáticas en materia de servicio de manera oportuna.

La reforma de 2020 empieza a dar resultados

A tres años de la puesta en marcha de la Reforma de Pensiones del IMSS, con la cual se aumentaron las aportaciones patronales, se disminuyeron las semanas cotizadas y se aumentó la pensión garantizada, se han alcanzado resultados muy positivos.

Es así como 72.000 personas obtuvieron una pensión bajo la Ley vigente; de no haberse llevado a cabo la reforma solamente se hubieran pensionado 5.233 trabajadores. Estos pensionados alcanzaron una tasa de reemplazo promedio de 72%, mayor a la pensión de 49% que hubiera alcanzado el universo reducido. De igual forma, la pensión garantizada se ubicó en 6.083 pesos, lo que significó un incremento de 55%.

Por su parte, las comisiones que cobran las Afores se mantuvieron en 0.566%, lo que representó un ahorro de 41,5 mil millones de pesos para los trabajadores. Este nivel de comisiones refleja estabilidad para el SAR.

En este año la Consar espera que el sistema mantenga el rumbo observado hasta ahora y que siga consolidándose como uno de los pilares del sistema financiero y de la economía mexicana.

Latam Financial Services contrata a Maximiliano Cristiani para la relación comercial con Nuveen

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(cedida) Maximiliano Cristiani, encargado de la relación comercial con Nuveen en Argentina y Uruguay de Latam Financial Services
Foto cedidaMaximiliano Cristiani, encargado de la relación comercial con Nuveen en Argentina y Uruguay de Latam Financial Services

La distribuidora independiente Latam Financial Services incorporó un nuevo rostro a su nómina de ejecutivos. Se trata de Maximiliano Cristiani, quien estará encargado de la relación comercial con Nuveen.

El ejecutivo trabajará con la representación de la gestora de activos estadounidense en Argentina y Uruguay, con el cargo de Sales Executive.

Según informaron desde la compañía, Cristiani pasará a atender a los clientes basados en la región con foco especial en Nuveen, que administra 1,2 billones de dólares (millones de millones) a nivel global y que, destacan, «cuenta con un gran abanico de productos de renta fija, renta variable y activos alternativos«.

Anteriormente, el profesional se desempeñaba como Financial Advisor en Balanz Uruguay. Además, según su perfil profesional de LinkedIn, Cristiani ha tenido pasos por Atlantis Global Investors, Banco Santander, Itaú Unibanco y FicusCapital.

El ejecutivo es administrador de empresas por la Universidad Católica del Uruguay.

Latam Financial Services, por su parte, es una distribuidora de fondos independiente con oficinas en Uruguay y Miami, fundada en 2016. Actualmente, la firma distribuye los fondos de Nuveen , M&G y Virtus en diferentes países de América Latina.

Patricia Holder y Nicole Spirgatis se unen a Insigneo

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Foto cedidaEn la foto de izquierda a derecha: Nicole Spirgatis, Patricia Holder y Ignacio Izaguirre

Insigneo dio la bienvenida al grupo Phoenix Private Client Group, integrado por Patricia Holder y Nicole Spirgatis, junto a Renato Izaguirre como Client Associate.

Con una experiencia combinada de cinco décadas en servicios financieros y un profundo conocimiento de los mercados latinoamericanos, Holder y Spirgatis llegan a Insigneo desde Morgan Stanley.

La carrera de Holder incluye 25 años en esa firma, así como funciones de asesoría en Citi Smith Barney y Merrill Lynch.

Por su parte, Spirgatis tiene una trayectoria destacada en Merrill Lynch, Banco de Crédito del Perú y Scotiabank.

«Estamos entusiasmadas por comenzar este nuevo capítulo en Insigneo. Nuestra experiencia en los mercados latinoamericanos nos permite ofrecer soluciones personalizadas y brindar un servicio óptimo a nuestros clientes», dijo Holder, managing director del grupo.

La experiencia y fluidez cultural de las advisors en los mercados latinoamericanos subrayan su capacidad para ofrecer soluciones adaptadas a las necesidades de sus clientes, dice el comunicado de la firma. Reconocen la importancia de comprender las complejidades locales para brindar un servicio óptimo, demostrando su compromiso de desarrollar relaciones basadas en la confianza, la competencia y la integridad.

«Estamos encantados de darle la bienvenida a Patricia y Nicole a Insigneo. Su experiencia y éxito en los mercados internacionales encajan perfectamente con nuestra estrategia de crecimiento. Su incorporación refuerza nuestro compromiso con la excelencia y mejora nuestra capacidad para servir a clientes en mercados clave», afirmó José Salazar, Market Head Miami-US.

La llegada de Phoenix Private Client Group representa otro hito en los esfuerzos de expansión de Insigneo, reafirmando su posición como líder en gestión patrimonial en Estados Unidos y América Latina, finaliza el comunicado.