TMF Group, proveedor de servicios administrativos y de cumplimiento, anunció este martes 16 de enero el nombramiento de Menno de Vreeze como nuevo director de ventas de fondos para Américas.
«Este nombramiento marca un hito importante en la estrategia del Grupo TMF para mejorar y ampliar su presencia en el sector de servicios de fondos, enfatizando la administración de fondos, servicios de fondos e inversión a lo largo de las Américas», dijeron desde la firma en un comunicado.
Con más de 22 años de experiencia en la industria de servicios financieros, Menno es una figura muy conocida en negocios internacionales y gestión de activos. Antes de unirse a TMF Group, Menno trabajó en abrdn como director de Instituciones Financieras del Benelux y también director de la sociedad gestora, Aberdeen Global Services SA. Posteriormente, ascendió a jefe de Distribución US Offshore y Latam en Nueva York y Miami.
En su nuevo cargo, Menno impulsará el crecimiento de TMF Group en Estados Unidos y América Latina. Dirigirá un equipo de directores de desarrollo empresarial con experiencia distribuidos en estas regiones. Su enfoque será en construir una red sólida de clientes potenciales y desarrollar relaciones duraderas con los clientes. Además de buscar nuevas oportunidades de negocio. Menno también participará en la identificación de posibles ventas adicionales y oportunidades de venta cruzada dentro de la base de clientes existente de TMF Group.
La firma se define como «un proveedor de servicios administrativos críticos, que ayuda a los clientes a invertir y operar de forma segura en todo el mundo. Nuestros 10.000 expertos y 125 oficinas en 86 jurisdicciones en todo el mundo prestan servicios a empresas, instituciones financieras, administradores de activos, clientes privados y oficinas familiares, brindando la combinación de contabilidad, impuestos, nómina, fondos, servicios de administración, cumplimiento y gestión de entidades esenciales para el éxito empresarial global».
La vuelta a la oficina es un tema que los CEOs de EE.UU. han dado por perdido, ya que solo el 4% dicen que priorizarán el regreso a tiempo completo, según C-Suite Outlook 2024 de The Conference Board.
Por otro lado, de acuerdo con encuestas anteriores, atraer y retener talento sigue siendo el enfoque interno número uno para los CEO a nivel mundial.
Sin embargo, entre los problemas que más preocupa a los directivos es la posibilidad de una recesión junto a una alta inflación.
Según la encuesta, solo el 37% de los CEO de EE. UU. afirman estar preparados para una recesión, y un 34% están preparados para una alta inflación.
En medio de una inflación elevada y una posible recesión, los planes de los CEO para aumentar las ganancias en 2024 incluyen la introducción de nuevos productos/servicios, la inversión en tecnología, el aumento de ventas mediante marketing y la entrada en nuevos mercados, dice el comunicado.
Si bien el estudio revela que los directivos y los consejos están bastante alineados en cuanto a las prioridades de ESG, con la educación y la oportunidad económica encabezando la lista, los consejos tienen menos confianza que los ejecutivos en que sus empresas están abordando los problemas de ESG de manera efectiva, incluyendo el creciente rechazo a ESG.
Además, las guerras en Medio Oriente y Ucrania están en la mente de todos, pero para los directivos de empresas estadounidenses, la mayor amenaza geopolítica está en lo doméstico: la creciente deuda nacional, que consideran como su principal riesgo geopolítico en 2024.
La encuesta refleja las opiniones de más de 1,200 ejecutivos, incluyendo 630 CEO. Los participantes opinaron sobre las principales amenazas y oportunidades comerciales en 2024.
Foto cedidaLeandro Caresio, Private Client Managing Director de Criteria Wealth Management Chile
Leandro Caresio Pérez, proveniente de la banca empresarial, es la nueva incorporación en la planilla de Criteria Wealth Management Chile. El ejecutivo se integró a la firma de gestión patrimonial, proveniente de Itaú Chile.
Caresio ingresó con el rol de Private Client Managing Director, según informó la compañía a través de un comunicado. Desde esa posición, su objetivo será seguir aumentando la cartera de clientes del segmento de wealth management y desarrollar nuevas oportunidades de negocios en el segmento de empresas.
El ejecutivo reportará a Héctor Navarro, Managing Partner de Criteria Chile, y su incorporación se enmarca en el plan de crecimiento y expansión del Grupo Criteria, que lleva tres años operando su oficina en el país andino.
Caresio tiene más de 35 años de experiencia en la industria financiera local, con una formación relevante en banca empresarial. Antes de llegar a la firma, se desempeñó como gerente del segmento Empresas en Itaú Chile.
Anteriormente, según consigna su perfil profesional de LinkedIn, trabajó como gerente de Productos Corporativos en Bank of America (BofA) –posteriormente adquirido por Itaú Chile–, gerente de Empresas de Bank Boston Chile –que se fusionó con BofA–, gerente comercial de Leasing Sud Americano y subgerente de Grandes Empresas y Corporaciones de Banco Sudamericano.
“La incorporación de Leandro aporta a Criteria un profesional de prestigiosa trayectoria y experiencia, en línea con nuestra visión de sumar talento para continuar consolidando el negocio”, indicó Navarro en la nota de prensa.
El multi family office tiene una presencial regional en América Latina y cuenta con un equipo de más de 100 personas. La firma ofrece acceso a plataformas internacionales como Bank of New York, Pershing, XP, StoneX, Morgan Stanley, UBS, Deustche Bank e Itau, entre otras.
Wikimedia CommonsNaves industriales en construcción
Algunas de las principales oportunidades para un crecimiento sólido de la industria inmobiliaria en México están en el nearshoring, el turismo y la infraestructura. Se estima que alrededor de 500 empresas se han establecido en el país, impulsando la demanda de espacios industriales a raíz del nearshoring, anuncia un informe de AMEFIBRA, la organización que agrupa a los fideicomisos inmobiliarios de México.
«El mercado inmobiliario continúa siendo una opción sólida y confiable, capaz de resistir las crisis económicas globales pese a los riesgos inherentes a cualquier inversión. En los últimos meses, el boom del nearshoring ha beneficiado a la industria mexicana con la llegada de nuevas empresas, pero también ha hecho más evidentes los desafíos que tiene el país para recibir a los inversionistas, principalmente de infraestructura logística. Uno de los puntos a favor es la estabilidad macroeconómica de nuestro país y los costos arancelarios», añadió la nota.
La Secretaría de Economía informó que la Inversión Extranjera Directa (IED) al cierre del tercer trimestre de 2023 se ubicó en 32.926 millones de dólares, registrando un incremento de 30% frente a los 25.272 millones de dólares alcanzados en el mismo periodo del año pasado. La dependencia destacó que el incremento es resultado de la confianza de los inversionistas extranjeros por el buen ambiente de negocios y la estabilidad económica del país.
“Tenemos una buena mano de obra, pero además la estabilidad macroeconómica, tasas de interés y tipo de cambio estable permiten a los inversionistas evaluar la relocalización de sus áreas de producción a México, lo que da como resultado que haya una demanda de parques industriales y que se tenga que trabajar en el mejoramiento de la red carretera y de telecomunicaciones. Todo esto a fin de brindar grandes beneficios a las empresas extranjeras para que decidan ubicarse en nuestro país», dijeron desde AMEFIBRA.
Durante 2022, la oferta incrementó y cerró el año en 3,98 millones de metros cuadrados, aumentando por más de 290.000 metros cuadrados desde el inicio del año. Aun así, la oferta sigue estando comprimida debido a la fuerte demanda de espacios industriales y a varias condiciones que han creado obstáculos al desarrollo de nuevos proyectos especulativos. Entre estas condiciones se encuentran la escasez de energía, el incremento de precios de tierra y el encarecimiento general de los insumos de construcción y las tasas de interés.
Actualmente las FIBRAs tienen más de 2000 propiedades con más de 35 millones de metros de GLA. Además, se han creado más de 500.000 empleos, 50.000 de forma directa y 450.000 indirectamente.
Los desarrolladores en México están implementando la construcción de edificios sustentables. Por lo que se tendrán que implementar nuevas tecnologías, logrando a largo plazo ahorros de por lo menos 40% en energía, 20% en agua y 20% en energía embebida en materiales para antes del año 2050.
LinkedInPablo Gallego, gerente general de Singular Asset Management
Singular Asset Management cambió recientemente de mando. El ejecutivo Pablo Gallego fue promovido al cargo de gerente general de la gestora chilena especializada en ETF y alternativos.
La compañía informó al mercado, a través de un hecho esencial a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), sobre el cambio, que deja al ejecutivo que estaba a cargo del área de feeder funds al mando de la operación general de la compañía.
Este nombramiento viene acompañado de la renuncia de su anterior CEO, María José Garrido, citando motivos personales.
La administradora de fondos también anunció el nombramiento de Gallego a su red profesional de LinkedIn. “Estamos convencidos que con su visión, experiencia y liderazgo va a llevar a posicionar muy bien a todo nuestro equipo!!”, señaló la firma en su publicación.
Antes de su promoción, el ejecutivo se desempeñó como portfolio manager de Feeder Funds de Singular AM, cargo que ocupó desde junio de 2023, según consigna su perfil en la red social profesional.
En ese cargo, lideró el área de administración de este tipo de fondos. Eso incluía velar por el “correcto funcionamiento de los fondos” de la gestora, incluyendo su contabilización y la relación con aportantes, managers internacionales y reguladores.
Anteriormente, Gallego se desempeñó como asociado senior de Fund Management de Credicorp Capital Chile, jefe control de Inversiones Nacionales de AFP Habitat y subgerente de Distribución Institucional de Econsult.
El profesional cuenta, además, con un máster en finanzas de la Universidad de Chile y un diplomado en inversiones en activos alternativos de la Universidad de los Andes.
Además de gestionar seis ETF –de distintas clases de activos– y distribuir los vehículos de dos reconocidas gestoras internacionales, Brookfield Asset Management y Oaktree Capital Management, Singular AM también cuenta con tres fondos alternativos propios. Se trata de las estrategias Leaseback I y II y Residential MBS I, que invierte mutuos hipotecarios endosables.
La gestora de fondos Schroders y CFA Society Uruguay han anunciado un acuerdo de patrocinio que fortalecerá la colaboración entre ambas instituciones y fomentará el desarrollo profesional en el ámbito financiero, según indicaron en un comunicado.
«Esta asociación estratégica refleja el compromiso compartido de Schroders y CFA Society Uruguay con la excelencia en la gestión de inversiones y la promoción de los más altos estándares éticos y profesionales en la industria financiera. El acuerdo de patrocinio busca impulsar el intercambio de conocimientos y el desarrollo de habilidades entre los profesionales de la inversión en Uruguay», añade la nota.
Ambas entidades colaborará estrechamente cpara organizar eventos educativos que aborden temas cruciales en la industria financiera: «Estas iniciativas proporcionarán a los miembros de CFA Society Uruguay acceso a conocimientos de vanguardia y oportunidades de desarrollo profesional. Schroders respaldará activamente los eventos organizados por CFA Society Uruguay, fortaleciendo la participación de profesionales del sector y contribuyendo al enriquecimiento de la comunidad financiera local», señalaron.
Ambas partes expresaron su entusiasmo por el potencial transformador de esta colaboración y el impacto positivo que tendrá en la comunidad financiera uruguaya.
Mariano Fiorito, CFA, Country Head de Schroders en Argentina y Uruguay, explicó: “Nos complace anunciar nuestra alianza estratégica con CFA Society Uruguay, una colaboración que fortalece nuestro compromiso con el mercado financiero uruguayo. A través de esta alianza, buscamos promover la ética en los mercados financieros y ofrecer soluciones de inversión de calidad, asesoramiento experto y acceso a nuestro conocimiento global».
«Estamos comprometidos en brindar a los inversores de este mercado las mejores oportunidades y soluciones de inversión, respaldadas por nuestra experiencia y trayectoria global. Esta alianza nos permitirá acercar todo nuestro experiencia a este mercado y seguir construyendo relaciones sólidas basadas en la confianza y el compromiso con nuestros clientes en Uruguay», añadió Fiorito.
Fabian Ibarburu, presidente de CFA Society Uruguay, afirmó que «la colaboración con Schroders es un paso significativo para nosotros. Este acuerdo nos permitirá ofrecer mayores recursos educativos y oportunidades de desarrollo a nuestros miembros. Estamos emocionados de trabajar juntos para fortalecer la comunidad financiera en Uruguay”.
Schroders es una empresa global de gestión de inversiones con 726.100 millones de libras esterlinas (846.100 millones de euros o 923.100 millones de dólares) de activos bajo gestión, al 30 de junio de 2023. La firma tiene una capitalización bursátil de unos 7.000 millones de libras esterlinas y más de 6.100 empleados repartidos en 38 sedes. Fundada en 1804, la familia fundadora sigue siendo uno de los principales accionistas, con aproximadamente el 44% de las acciones de la compañía.
Por su parte, CFA Society Uruguay es una asociación profesional sin fines de lucro establecida en 2018 que forma parte de la red global de CFA Institute. Su misión principal es promover la excelencia y la integridad en la industria financiera local mediante la educación, la ética profesional y el establecimiento de estándares elevados para los profesionales de inversiones. Los miembros de la CFA Society Uruguay se comprometen a seguir los principios éticos y las mejores prácticas en sus actividades, contribuyendo así al desarrollo y fortalecimiento del sector financiero en Uruguay
El mes de diciembre fue el primero desde mayo de 2023 en el que los compradores de viviendas están viendo un mayor número de viviendas sin vender en el mercado, según el Informe Mensual de Tendencias de la Vivienda de Realtor.
De cara al futuro, como los tipos hipotecarios han seguido una tendencia a la baja desde principios de noviembre, la firma de Real Estate prevé un impacto positivo en el sentimiento de venta de viviendas y la posibilidad de que entren en el mercado más anuncios nuevos.
«En todos los EE.UU. estamos viendo mejoras en los niveles de inventario, especialmente en el sur, que experimentó un aumento del 7,7% en los listados activos año tras año», dijo Danielle Hale, economista jefe.
Para Hale, si bien el repunte en los niveles de inventario de diciembre es alentador, es importante tener en cuenta que dos tercios de las hipotecas pendientes en los EE.UU. tienen una tasa de menos del 4% y más del 90% tienen una tasa de menos del 6%.
“Somos optimistas en cuanto a que los niveles de inventario se están moviendo en una dirección positiva, pero el número de viviendas en el mercado sigue siendo bajo en relación con los niveles previos a la pandemia. Algunos vendedores ya están claramente motivados, pero otros hogares pueden esperar a tipos más bajos antes de vender o cambiar de vivienda», resumió la experta.
En ascenso
Los compradores de viviendas suelen evitar hacer grandes movimientos durante el puente de diciembre, a menos que sea absolutamente necesario vender o comprar, lo que da lugar a una actividad inmobiliaria generalmente diferente de la que se experimenta en la temporada alta de verano.
Aunque el mercado todavía no está donde estaba antes de la pandemia, ya que el inventario activo se encuentra un 34,3% por debajo de los niveles típicos de 2017 a 2019, en diciembre de 2023 los vendedores de viviendas estuvieron activos con un 9,1% más de viviendas recién listadas en comparación con el año pasado.
Al mirar el cambio mes a mes entre noviembre y diciembre, un momento en que la disminución del inventario ha rondado históricamente entre el 6,8% y el 13,2%, este año hubo una disminución más modesta del 5,5%, lo que indica una caída mucho menor que la típica para esta época del año.
Campanas del sur
Al examinar las 50 mayores metrópolis, 23 experimentaron un aumento de los niveles de inventario año tras año. Aunque este crecimiento es prometedor, el país todavía está viendo niveles de inventario más bajos en su conjunto en relación con los tiempos prepandémicos.
Los precios continúan estabilizándose y las propiedades se mueven más rápido
El precio medio de las viviendas en venta en diciembre se mantuvo relativamente estable en comparación con el mismo momento del año pasado, creciendo un 1,2% con unos pocos lugares destacados que experimentaron una disminución.
En cuanto a los días en el mercado, las viviendas se mueven más rápido que antes. En general, las viviendas pasaron 61 días en el mercado, lo que supone cuatro días menos que en diciembre de 2022 y unas dos semanas menos que antes de la pandemia del COVID-19.
Para ver el informe completo de Realtor puede acceder al siguiente enlace.
Con la mira puesta en fomentar la autorregulación y transparencia en la industria, la Asociación Chilena de Administradoras de Fondos de Inversión (Acafi), publicó su Guía Mejores Prácticas de Auditoría 2023. El objetivo, señalaron, es informar, acompañar y orientar a las administradoras de fondos (AGF) para alcanzar buenos resultados en esta materia
El documento, que está disponible en la página web de la organización gremial, fue elaborado con la participación de Juan Pablo Carreño, autor independiente con amplia experiencia en el mercado.
Los temas que abarca la guía incluyen la importancia de la auditoría externa, los fundamentos del “control interno” y el plan de trabajo, entre otros. Con todo, el documento está basado en los Estándares Internacionales de Auditoría (ISA, por su sigla en inglés), emitidos por la International Auditing and Assurance Standards Board (IASB).
Además, el texto incluye temas como recomendaciones por clase de activo o tipos de fondos, sugerencias para los Comités de Vigilancia, el papel de la auditoría externa en el gobierno corporativo y otros aspectos clave para abordar los procesos de auditoría.
En cuanto a los beneficios de una buena auditoría aplicada a un fondo de inversión, la nueva guía destaca la obtención de datos confiables, que han sido verificados y se pueden utilizar para control interno o proyecciones.
A través de un comunicado, el presidente de la Acafi, Luis Alberto Letelier, destacó el objetivo de potenciar la autorregulación de la industria y asegurar auditorías de calidad. “Con esta guía buscamos informar, acompañar y orientar a las AGF y otros participantes, incluyendo comités de vigilancia y aportantes, de manera de lograr buenos procesos de auditoría y potenciar con ello la sostenibilidad de nuestra industria”, dijo.
Foto cedidaPedro Pablo Palma, subgerente de Distribución Institucional de Vantrust Capital
La boutique chilena de inversiones alternativas Vantrust Capitalestá reforzando su oferta internacional, con lo que apuntan a fortalecer su posición de cara a inversionistas institucionales regionales. En este caso, se trata de alianzas con las firmas extranjeras especializadas Park Square y GI Partners.
Recientemente, según anunciaron a través de un comunicado de prensa, la compañía firmó acuerdos de distribución con ambas compañías, los que se enmarcan en su estrategia de internacionalización.
Park Square es una gestora inglesa fundada en 2004, con más de 14.000 millones de dólares en AUM. La firma se dedica exclusivamente a la deuda privada, con un enfoque en Europa y EE.UU. Por su parte, GI Partners está basada en EE.UU. y tiene fondos de private equity, real estate e infraestructura de datos.
Estas alianzas se suman al acuerdo que la firma latinoamericana ya tiene con Equitix, uno de los principales gestores de infraestructura con enfoque sostenible en Europa.
La iniciativa de internacionalización de Vantrust, que se descuelga del área de Distribución Institucional, destacaron, complementa el negocio de la compañía como gestor de activos alternativos globales en Chile, Perú y EE.UU.
“Estamos entusiasmados de haber sumado dos reconocidas gestoras e ir caminando hacia una propuesta diferenciadora para los inversores institucionales latinoamericanos que nos permita acompañarlos en su programa de inversión en activos alternativos internacionales”, resaltó Pedro Pablo Palma, subgerente de Distribución Institucional de Vantrust Capital, en la nota.
Las estrategias
A raíz del acuerdo, el fondo insignia de deuda mezzanine de Park Square estará disponible en la plataforma de la boutique chilena. El vehículo tiene 20 años de historia y una rentabilidad esperada del 15% anual en dólares.
Además, estará disponible su fondo de deuda directa, que tiene salidas de liquidez mensuales. Esto, indicó Palma, permite “democratizar” la inversión en alternativos.
En el caso de GI Partners, Vantrust está enfocando los esfuerzos en su estrategia de infraestructura de datos. Esta arista, indicó el ejecutivo, es la que “sustenta la economía digital, como data centers, wireless, transporte de datos e infraestructura tecnológica”.
Por el frente de Equitix, también hay novedades para 2024. Este año sumarán a la plataforma de la casa de inversiones chilena un fondo de infraestructura centrada en inversiones ESG de la gestora basada en el Reino Unido. La firma se dedica a invertir en activos sostenibles, como infraestructura social, tratamiento de desechos y energía renovable, entre otros.
La renta variable latinoamericana da señales de no poder mantener los rendimientos registrados en 2023 este año, pero de todas maneras, sugiere que puede mantener un sólido desempeño para el 2024, según un análisis elaborado por Seemah Shah, Chief Global Strategist de Principal Financial Group.
La región se mantiene como una opción potencialmente atractiva dentro de una asignación estratégica de activos, amplía el informe.
El experto destaca que desde su punto de vista existen cinco razones que sugieren que el rendimiento en la renta variable latinoamericana puede mantenerse, son los siguientes:
1. Varios bancos centrales latinoamericanos ya están recortando las tasas de interés y se espera que continúen flexibilizando en 2024.
2. Tras las recientes elecciones en Brasil, Chile, México y Colombia, las preocupaciones de los inversores en torno a posibles políticas equivocadas y la mala gestión económica han demostrado ser infundadas.
3. La región ofrece grandes descuentos de valoración, ya que Chile y Brasil son hoy más baratos que el 90% de su histórico.
4. América Latina está bien posicionada para beneficiarse de la transición global hacia una energía más limpia: una mayor adopción de vehículos eléctricos requerirá inmensas cantidades de litio para las baterías, y más del 50% del litio mundial reside en América Latina.
5. La relocalización de la cadena de suministro global y la inversión extranjera directa son ventajosas para la región, ya que las importaciones de bienes estadounidenses desde México superaron recientemente a China por primera vez desde principios de la década de 2000.
Para el experto de Principal, pese a los riesgos inherentes a los mercados emergentes, y también en la región, el contexto de política de América Latina y sus valoraciones descontadas sugieren que los inversionistas deberían considerar a la región dentro de una asignación estratégica de activos.
«En el horizonte de 2024 se vislumbran perspectivas de crecimiento rentable y la oportunidad de ganar exposición a los vientos seculares regionales», agregó Shah en el análisis elaborado para sus inversionistas.
