Foto: Kusweimar, Flickr, Creative Commons. Bankinter adquiere los negocios de EVO Banco y Avantcard, su filial de consumo en Irlanda
Bankinter anuncia que ha alcanzado un acuerdo con Smart Holdco, una entidad propiedad de varios fondos gestionados por compañías vinculadas con Apollo Global Management y propietaria de EVO Banco SAU, para la adquisición del negocio bancario de EVO Banco en España y el de su filial de crédito al consumo en Irlanda, Avantcard. En la operación queda excluida la compra de EVO Finance, la financiera del Grupo en España.
La operación está sujeta a la obtención de las autorizaciones de los organismos competentes y entes reguladores. Las partes han acordado no hacer públicos los términos económicos de la transacción, ya que el importe final se determinará al cierre de la operación en función del número de clientes y saldos efectivamente transferidos, y del exceso de capital si lo hubiese.
Los negocios adquiridos suponen para Bankinter un impacto en capital de 99 millones de euros, lo que se traduce en 29 puntos básicos sobre el ratio de capital CET1 fully loaded correspondiente al cierre de junio. A esa fecha, este ratio era del 11,55%, con lo que se situará tras la operación en el 11,26%, un nivel muy por encima de los requerimientos mínimos para 2018 exigidos a Bankinter por el Banco Central Europeo.
EVO Banco cuenta con 456.000 clientes, que en su inmensa mayoría se relacionan con la entidad por canales digitales, 229 empleados y un balance de 3.000 millones de euros en depósitos y 800 millones de euros en préstamos hipotecarios.
Por su parte, la financiera Avantcard Ireland Limited, líder en Irlanda en el negocio del Consumo, cuenta con 151.000 clientes, 145 empleados y un negocio de 280 millones de inversión en tarjetas revolving, o de pago aplazado, y 66 millones de euros en préstamos personales.
El objetivo de esta operación se centra en dos tipos de actividades que Bankinter considera estratégicas: la banca digital y el negocio de consumo; y en dos ámbitos geográficos distintos: España e Irlanda.
Por un lado, el Grupo Bankinter busca potenciar su apuesta en el negocio de banca digital, apalancándose en el valor de la marca EVO y en su base de clientes- compuesta mayoritariamente por ahorradores-, con una media de edad más joven, de un marcado perfil digital, con alto potencial de crecimiento y que permitirán al banco incrementar su cuota de mercado en este negocio de una forma complementaria con su actividad actual.
Por su parte, la adquisición de Avantcard, permitirá al Grupo reforzar su negocio de consumo con una cartera sana y con potencial, impulsando así una actividad que es una de sus cinco principales líneas de negocio.
La compra de Avantcard supone la incorporación de una entidad sólida, rentable, especializada, con experiencia en ese negocio, avanzada tecnológicamente y a la que Bankinter Consumer Finance, la filial de consumo del banco, podrá aportar la experiencia y competencias adquiridas en España y Portugal, las cuales le han llevado a mostrar las mejores cifras de crecimiento entre las financieras de España.
Asimismo, la adquisición aporta diversificación geográfica al perfil de riesgo de Bankinter en este negocio, al ampliar el ámbito de actuación a otro país de la Unión Europea y de la Unión Monetaria. La financiación al consumo se convierte así en la más internacional de las actividades del Grupo Bankinter, con presencia en España, Portugal e Irlanda.
Tim Haywood fue suspendido recientemente tras una investigación interna.. GAM aclara los motivos del cese de Tim Haywood, gestor responsable de los fondos ARBF liquidados
Desde que GAM informara en agosto de 2018 sobre su intención de liquidar y reembolsar los fondos de bonos unconstrained y rentabilidad absoluta (ARBF), mucho se ha especulado sobre el motivo de su decisión. Tal y como explicó la gestora, esta liquidación se produjo tras el cese de Tim Haywood, gestor y responsable de estas estrategias.
Ahora, GAM quiere aclarar ante sus clientes qué ha ocurrido con Tim Haywood y por qué de su suspensión. La gestora ha confirmado que la investigación interna sobre la conducta del gestor, que era el director de inversiones de los fondos ARBF, comenzó a raíz de las preocupaciones planteadas por un denunciante interno. En línea con sus procesos internos, GAM decidió recoger la denuncia denuncia y en noviembre de 2017, se lanzó una investigación interna, respaldada por un asesor externo independiente. Finalmente, en marzo de 2018, el denunciante reportó nuevas preocupaciones y además puso en conocimiento de sus impresiones a la FCA.
Según ha señalado la gestora, fruto de su investigación interna, se han detactados fallos en la conducta de Haywood o evidenicas de insuficiente due diligence y una negativa a hacer accesible archivos internos de algunos de sus documentos. Además, la firma cree que podría haber usado su cuenta de correo profesional para otros asuntos laborales y haberse salta parte de la política de regalos de la firma.
“La investigación interna evolucionó a medida que se descubrieron más hechos y circunstancias y se identificaron una serie de posibles problemas de conducta indebida. Como consecuencia, Haywood fue cesado de forma inmediata. No se están investigando otros empleados en relación con estos asuntos y no han encontrado pruebas que indiquen que sea necesaria a una investigación de este tipo hacia otros empleados. El proceso disciplinario interno con respecto al director de inversión suspendido está en curso”, ha explicado GAM en un comunicado.
Según ha señalado Alexander Friedman, consejero delegado de GAM, “todos los sistemas y controles de las firmas de servicios financieros modernos deberían tener una cultura que aliente a las personas a presentar inquietudes sobre el comportamiento de los colegas. La única forma de mantener esa cultura es protegerlos, ya que son lo suficientemente valientes como para denunciar y responsabilizar a aquellos que infringen las reglas. Esto es fundamental para construir relaciones de confianza con los clientes. Estoy agradecido a cada uno de nuestros clientes que se ha tomado el tiempo para entender nuestro enfoque en estos temas, seguimos trabajando incansablemente a favor de sus intereses”.
En este sentido, GAM ha mantenido su compromiso y está ejecutando la liquidación de los fondos ARBF. Hasta el momento se han devuelto entre el 60% y el 80% de los fondos y los pagos de la segunda liquidación se hará a partir de esta misma semana. Según los planes de la gestora, los activos adicionales del fondo se liquidarán en efectivo y se devolverán a los inversores en los próximos meses, dependiendo de las condiciones del mercado. Hasta la fecha, no se ha identificado ningún perjuicio importante para el cliente y continuamos manteniéndolo bajo revisión.
Foto cedidaSean Fitzgibbon, gestor del fondo y miembro de la firma The Boston Company, una de las gestoras que integran BNY Mellon Asset Management North America.. BNY Mellon Investment Management lanza Mobility Innovation Fund, su primer fondo temático en Europa
BNY Mellon Investment Management anunció ayer el lanzamiento del BNY Mellon Mobility Innovation Fund, un nuevo fondo temático de renta variable global long-only que estará disponible para inversores minoristas e institucionales y para intermediarios financieros. El primero de este tipo que presente en el mercado europeo.
Según ha explicado la gestora, el fondo estará gestionado por el equipo de inversión que lidera Sean Fitzgibbon en The Boston Company, una de las firmas que integran BNY Mellon Asset Management North America. El fondo BNY Mellon Mobility Innovation Fund replicará la estrategia lanzada en Asia a principios de este año, cuyo patrimonio ya alcanza los 3000 millones de dólares. En este sentido, la firma acumula más de 15 años de experiencia en inversiones temáticas y un equipo de inversión cuenta con una experiencia media de 28 años en el sector.
El fondo se propone generar crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión en empresas disruptivas de todo el espectro de capitalización de mercado que están transformando cómo usamos, proveemos de energía y controlamos nuestros medios de transporte. Para ello, invertirá en una amplia gama de empresas de múltiples sectores de actividad relacionadas con el tema de la innovación en movilidad, lo que incluye las extensas capacidades de software e infraestructura de datos necesarias para hacer posible la conducción autónoma, los sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS, por sus siglas en inglés), el rápido aumento de la demanda de vehículos eléctricos derivado de los cambios regulatorios en el campo de las energías limpias y la popularización de las aplicaciones de movilidad compartida.
Tras el anuncio, Hilary Lopez, responsable de distribución para EMEA en BNY Mellon Investment Management, ha destacado que “las innovaciones en movilidad tendrán importantes repercusiones para empresas, gobiernos y consumidores, ya que modificarán sustancialmente las interacciones en materia de movilidad. Los avances tecnológicos, en combinación con el crecimiento de las poblaciones urbanas y los retos medioambientales, están transformando el tipo de empresas en las que podemos invertir en la actualidad. Hablamos de una temática a largo plazo que probablemente se verá impulsada por diversos factores en los próximos años, por lo que confiamos en replicar el éxito que han tenido otras carteras temáticas gestionadas por The Boston Company”.
Desde la firma defienden que su enfoque en inversión temática es diferente. “Como las inversiones temáticas se pueden abarcar empresas de distintos tamaños en diferentes sectores y zonas geográficas, resulta vital adquirir un conocimiento profundo de las oportunidades de inversión a largo plazo gracias a una plataforma de análisis global formada por analistas experimentados. Lamentablemente, muchos inversores temáticos acaban expuestos principalmente a las grandes capitalizadas que dominan los índices», explica Sean Fitzgibbon, gestor principal del BNY Mellon Mobility Innovation Fund. «Nosotros definimos las temáticas de forma más amplia y contamos con una robusta plataforma de análisis, lo que nos permite construir carteras con nuestras mejores ideas y estructurarlas conforme a un riguroso control del riesgo. En nuestra opinión, este enfoque le ofrece a los inversores una mejor exposición al tema de la innovación en movilidad desde el principio”, apunta.
El fondo estará disponible para su comercialización en España, Alemania, Dinamarca, Francia, Italia, Países Bajos, Reino Unido y Suiza, entre otros países.
Foto cedidaLucas Lainez, Managing Partner de Puente. Puente Argentina colocó un valor de corto plazo (VPC) al 7%
Puente Argentina colocó satisfactoriamente su valor de corto plazo (VCP) Clase 14 por diez millones de dólares con vencimiento de un año a una tasa nominal anual del 7%.
“Estamos muy conformes con la transacción, las condiciones de la emisión medidas por plazo y tasa reflejan la confianza de los inversores en nuestra compañía y nos motiva para seguir creciendo y participando activamente en el desarrollo de nuestro Mercado de Capitales”, sostuvo Lucas Lainez, Managing Partner de Puente.
Los valores de corto plazo (VCP) son valores negociables representativos de deuda de corto plazo cuya duración máxima puede alcanzar los 365 días y pueden ser ofertados públicamente con exclusividad a los Inversores Calificados enumerados en la normativa de la Comisión Nacional de Valores de Argentina.
Los VCP confieren a sus titulares (inversores) un derecho de crédito y pueden representarse como pagarés seriados, como valores representativos de deuda de corto plazo o como obligaciones negociables de corto plazo,de acuerdo con la naturaleza societaria del emisor.
Pixabay CC0 Public DomainPhoto: NASA. BlackRock Completes Acquisition of Citi's Mexican Asset Management Business
BlackRock ha completado la compra del negocio de administración de activos de Citibanamex, subsidiaria de Citigroup. La transacción, que ya recibió todas las aprobaciones necesarias de parte de las entidades regulatorias en el país, incluye productos de renta fija, renta variable, y de activos múltiples con alrededor de 34.000 millones de dólares en activos bajo administración, lo que duplica el tamaño de BlackRock en México.
De acuerdo con BlackRock, esta adquisición reafirma su convicción en el potencial de crecimiento de México a largo plazo y lo posiciona para contribuir a que más mexicanos alcancen un mejor futuro financiero. Con más de 10 años de experiencia en el mercado mexicano, BlackRock ofrecerá una gama completa de soluciones de inversión locales e internacionales para sus clientes en dicho país.
Antes de la adquisición, el negocio de BlackRock en México, cuya oficina seguirá a cargo de Samantha Ricciardi, se enfocaba principalmente en ofrecer productos internacionales de inversión y servicios de gestión de riesgos a clientes institucionales, mientras que Citibanamex Asset Management se concentraba principalmente en el segmento de consumo.
Armando Senra, director de Latinoamérica e Iberia de BlackRock, dijo: “Esta operación es transformadora para BlackRock y la industria de administración de inversiones en México y la región. Como administrador de inversiones independiente con capacidades locales y globales, BlackRock ofrece a los clientes mexicanos soluciones de inversión incomparables, sustentadas por nuestra tecnología de administración de riesgos de clase mundial”.
La operación forma parte del énfasis de Citi en expandir el acceso a los mejores productos de inversión en su clase, en lugar de desarrollar productos propios de administración de activos patentados, en beneficio de sus clientes. Al respecto, Ernesto Torres Cantú, director general de Citibanamex, dijo: “BlackRock y Citibanamex están fortaleciendo su sólida relación institucional, y ofrecerán a través de un acuerdo de distribución, los productos de inversión de BlackRock a los más de 21 millones de clientes de Citibanamex en su red de más de 1.500 sucursales en México. Los clientes de Citibanamex podrán invertir desde mil pesos en productos respaldados por la plataforma de inversiones y administración de riesgos de clase mundial de BlackRock”.
La presencia de BlackRock en las regiones de Latinoamérica e Iberia ha alcanzado aproximadamente 275 profesionales en ocho oficinas, con 184.000 millones de dólares administrados a nombre de clientes en la región.
Foto cedidaMark Tagliani, responsable de producto y ventas estratégicas en Invesco PowerShares (EMEA).. Invesco pone sus ojos en Latinoamérica y España para expandirse
Crecer, crecer y crecer. Invesco tiene claro que el mercado latinoamericano y español suponen dos importantes oportunidades de crecimiento para su negocio, en particular el de ETFs. Muestra de su apuesta por ambos mercados es que acaba de reforzar su presencia en ellos con la incorporación de Laure Peyranne como responsable de ETFs para Iberia y Latinoamérica.
Según explica Mark Tagliani, responsable de producto y ventas estratégicas en Invesco PowerShares (EMEA), el mercado de ETFs se encuentra en un momento de expansión, gracias a la popularidad de la gestión pasiva, en todo el mundo. “Está claro que todos miramos a Estados Unidos, pero la tendencias de la gestión pasiva y de los productos ETFs es imparable”, matiza.
Para poder desarrollarse con fuerza en Latinomérica, el negocio estará bajo la mirada de Laure Peyranne. “Tradicionalmente la gente pensaba que por proximidad geográfica los inversores se centran más en Estados Unidos, pero nuestra experiencia nos dice que les gusta mucho los UCITS. Vemos oportunidad en los fondos gubernamentales de pensiones de Chile, Colombia, Ecuador o incluso México, pese a estar más pegado a Estados Unidos”, apunta Tagliani.
En su opinión, la principal barrera que encuentra en el Latinoamérica es el salto en la educación financiera que hay en los distintos países y el tipo de mercado, y el tipo de regulación, que hay en cada uno. En Brasil, por ejemplo, Tagliani señala que es un mercado que se alimenta así mismo, por lo que es más complicado entrar y no está entre sus prioridades.
Su apuesta por España
En el caso de su interés por España, hay dos aspectos que están siendo muy positivos para que el mercado de ETFs se desarrolle: la fiscalidad y MiFID II. “En España la fiscalidad siempre ha sido el gran problema para el desarrollo de ETFs, el avance en este sentido ha sido importante para entrar en España con nuestros ETFs. Además, la entrada en vigor de MiFID II nos ha ayudado mucho porque da relevancia a la transparencia, una de las características de los ETFs”, destaca Tagliani.
Su apuesta por España no responde sólo a que el mercado haya ganado atractivo o que haya mejorado la traspasabilidad fiscal de los ETFs, sino también a que Invesco ha fortalecido su oferta. “El mercado de ETFs en España, en comparación con otros del entorno, era un mercado pequeño para nosotros, por eso pensábamos que llegaríamos al mercado ibérico cuando se pudiera. Sin embargo todo cambió hace un año tras la compra de Source. En 2017 disponíamos de 11 fondos ETFs con 3.000 millones de euros en total, y ahora contamos con 104 fondos y 31.000 millones lo que nos da una escala”, destaca Tagliani.
Además de la incorporación de Peyranne, su último movimiento ha sido registrar en la CNMV sus ETFs; un paso que, según Tagliani, es “imprescindible para poder empezar a hablar con clientes”, aunque los fondos no estarán listados en España. “Nuestra estrategia de producto en España irá por dos vías. La primera ofrecer ETFs más sencillos y core, principalmente fondos que repliquen índices de referencia que los inversores ya conozcan, y les pueda dar más tranquilidad al apostar por ETFs. Creemos que un producto sencillo puede abrir la puerta al interés por otro. Y en segundo lugar, nos posicionaremos para ofrecer soluciones a aquellos inversores que quieran algo más de riesgo o que busque algo más picante a través de ETFs de factores o ETFs temáticos, como el de fintech o el fondo Invesco MSCI Saudi Arabia UCITS ETF”, explica.
Pixabay CC0 Public DomainStevepb
. GAM continuará esta semana con los reembolsos de los fondos ARBF liquidados
Cumpliendo el timing: así es como va GAM con los reembolsos de los fondos suspendidos de bonos unconstrained y rentabilidad absoluta (ARBF), tal y como anunció a mediados de agosto. Con esta liquidación, que se produce tras el cese del gestor Tim Haywood, responsable de estas estrategias, la gestora quiere garantizar que todos los partícipes reciben el mismo trato.
Tal y como ha comunicado la gestora a sus clientes, en los próximos días realizará el segundo pago a los partícipes. Con el proceso que está haciendo la gestora, cada inversor recibirá una confirmación de orden (contract note), especificando la cantidad exacta del segundo pago. El resto de activos del fondo se liquidarán y el efectivo se pagará en los próximos meses, dependiendo de las condiciones de mercado, lo que se le comunicará a los inversores de los fondos a lo largo del cuarto trimestre de 2018.
Hasta el momento, la gestora ha reembolsado entre un 74% y un 80% de los fondos, comprometiéndose para esta semana entregar a los partícipes entre el 6% y el 8%. Al terminar septiembre, tan solo le quedará pendiente entre un 12% y un 14%.
“El proceso de liquidación está progresando según lo planeado y nos seguimos asegurando de que todos los clientes tengan un trato justo e igualitario, recibiendo la liquidación prorrateada por la exposición de cada inversor. Para quienes nos han indicado que les gustaría seguir invirtiendo en el equipo de ARBF, estamos poniendo en marcha estructuras alternativas. Informaremos a los inversores una vez que se hayan creado estas estructuras”, ha explicado la gestora en una carta a sus clientes.
La decisión afecta a los fondos GAM Absolute Return Bond, GAM Absolute Return Bond Defender, GAM Absolute Return Bond Plus, GAM Star Absolute Return Bond, GAM Star Absolute Return Bond Defender, GAM Star Absolute Return Plus, GAM Star Dynamic Global Bond, GAM Absolute Return Bond Master y GAM Unconstrained Bond, según el comunicado. Nueve en total.
Banco Santander, a través del fondo Santander Responsabilidad Solidario gestionado por Santander AM España, ha entregado un importe total de 2,6 millones de euros que irá destinado a diferentes proyectos de inserción socio-laboral de aquellos colectivos en riesgo de exclusión social, así como a proyectos de economía social y de cooperación internacional. Es la cantidad más elevada conseguida por una entidad financiera española a través de un fondo de inversión con finalidad solidaria. Esta partida se distribuirá entre 90 proyectos, de los que se beneficiarán cerca de 30.000 personas.
El evento, celebrado en la nueva sede de Santander España, contó con la asistencia del cardenal Carlos Osoro, arzobispo de Madrid; el vicesecretario de Asuntos Económicos de la Conferencia Episcopal Española (CEE), Fernando Giménez Barriocanal, así como el presidente de Santander España, Rodrigo Echenique; el consejero delegado de esta entidad, Rami Aboukhair; el consejero delegado de SAM España, Lázaro de Lázaro, y los máximos responsables de Cáritas, Manos Unidas y Confer (Conferencia Española de Religiosos).
En concreto, un 50% de esta cantidad se ha donado a Cáritas y Manos Unidas (633.000 euros en cada uno de los casos), recursos que serán dedicados a las actividades que ambas ONG desarrollan en sus diferentes campos de actuación. Cáritas destinará estos fondos a 54 proyectos y 370 cursos de formación, diseñados para la inserción socio-laboral y el fomento del empleo en España. Por su parte, Manos Unidas financiará seis proyectos de cooperación internacional (tres en India, uno en Perú, uno en Bolivia y otro en Senegal) relacionados con el ámbito de la educación y la formación laboral de las mujeres.
Para el reparto del 50% restante, se convocó un concurso con el fin de asignar estos fondos a distintos proyectos vinculados a la economía social y la financiación del empleo en prácticamente todas las comunidades autónomas españolas. En total, se pondrán en marcha 30 proyectos: 15 a través de Cáritas (633.000 euros), destinados a la promoción de nuevas empresas y líneas de negocio con el objetivo de crear y mantener al menos 272 puestos de trabajo, y 15 a través de Confer (633.000 euros), dirigidos a la formación de aquellos colectivos más vulnerables en situación de riesgo o exclusión social y en proyectos de formación orientados al empleo.
Criterios éticos y socialmente responsables
Santander Responsabilidad Solidario es un fondo ético de renta fija mixta euro que se constituyó en junio de 2003 y que se gestiona bajo criterios financieros y socialmente responsables. El fondo cuenta con un mandato “socialmente responsable” que establece una serie de criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo para la valoración de las inversiones. Actualmente, el fondo cuenta con un patrimonio bajo gestión de 820 millones de euros, lo que le convierte en el fondo de ISR más grande de la industria española, y cuenta con más de 20.000 partícipes.
En 1995, Santander constituyó el fondo Inveractivo Confianza, el primer fondo de Inversión Sostenible y Responsable (ISR) en España, y en la actualidad gestiona otros seis fondos de ISR, cinco en España (Santander Responsabilidad Solidario, Santander Solidario Dividendo Europa y los tres fondos de la Gama Sostenible) y uno en Brasil (Fundo Ethical). De hecho, en el último año, Santander ha intensificado su apuesta por la Inversión Sostenible y Responsable, un área que ya lidera, con el lanzamiento de la primera gama de fondos sostenibles en España (Santander Sostenible 1, Santander Sostenible 2 y Santander Sostenible Acciones), que ya gestiona más de 400 millones de euros.
Desde el año 2000, Santander tiene presencia en el Dow Jones Sustainability Index (DJSI), índice de referencia en sostenibilidad en el ámbito internacional, que mide el desempeño de las empresas en tres dimensiones: económica, medioambiental y social. Este año Santander ha sido reconocido como el tercer mejor banco del mundo y primero de Europa por su comportamiento sostenible. Además, Santander Asset Management es cofundador de Spainsif (Foro de Inversión Sostenible de España), donde está representado por su equipo especializado en ISR, integrado en el área de Producto de la gestora.
Pixabay CC0 Public DomainFree-Photos. Generali lanza Aperture Investors, una firma de gestión de activos con sede en Nueva York
Llega otro jugador a la industria. Generali anunció ayer el lanzamiento de una nueva compañía de gestión de activos, Aperture Investors, con un modelo de ingresos disruptivo. La firma estará liderada por Peter Kraus, ex presidente y consejero delegado de AllianceBernstein (AB) y co-director global de la división de gestión de inversiones de Goldman Sachs.
Tal y como ha explicado la compañía, Generali contribuirá con hasta 4.000 millones de dólares de capital de inversión estratégico, para realizar estrategias de inversión individuales, siempre sujeto a la aprobación del Consejo de Administración de Assicurazioni Generali y de Aperture Investors.
Aperture Investors seguirá un modelo de ingresos únicos. La empresa cobrará tarifas similares a un ETF, de tal forma que solo se pueda subir cuando los gestores superen sus puntos de referencia. Los gestores recibirán una compensación base que solo puede aumentar cuando sean capaces de generar un rendimiento superior. “Los gestores recibirán una desviación importante de la estructura de tarifa fija tradicional en función del volumen de activos administrados”, explican desde Generali. En definitiva, la rentabilidad de la empresa dependerá de que sus clientes reciban o no rendimientos superiores a los puntos de referencia a largo plazo.
“Aperture Investors es otro hito importante en la estrategia multiboutique de Generali lanzada el año pasado. Creemos que la innovación no solo es una palanca clave para nuestro éxito a largo plazo, sino también una oportunidad para que Generali guíe el proceso de cambio como líder en la industria financiera y de seguros. Aperture Investors nos ofrece la posibilidad de desarrollar un nuevo modelo que aborde los incentivos de los gerentes a la vez que aprovechamos los inestimables conocimientos técnicos en nuestro sector”, explica Tim Ryan, consejero delegado de Generali Asset Management.
Tras el anuncio, Carlo Trabattoni, director de Generali Investments Partners, quiso destacar la participación de Peter Kraus en este proyecto. “Cuenta con un dilatada experiencia de 24 años en la industria pasando por las principales entidades financieras, además tiene una gran capacidad para inspirar y atraer talento con ganas de transformar el negocio de la gestión de activos. El total de activos bajo gestión en el mundo se sitúa en los 84 billones de dólares, por lo que la indexación pasiva tiene capacidad para crecer. Con Aperture, queremos combinar el interés por la gestión pasiva con la necesidad de que haya una parte de gestión activa”.
En opinión de Peter Kraus, presidente y consejero delegado de Aperture Investors, durante mucho tiempo la industria se ha concentrado en que los activos bajo que gestión crecieran, pero han descuidado su capacidad para lograr rendimientos. Como consecuencia, Kraus cree que el mercado hay oportunidades para firmas que puedan ofrecer ese rendimiento y además estén soportadas por un modelo de negocio más eficiente que el gestor tradicional.
“Los años de bajo rendimiento han erosionado la confianza del cliente en la gestión activa. Tenemos la intención de cambiar esto al alinear los incentivos del gerente y del cliente en torno a lograr un rendimiento superior. Hacemos esto mediante el cobro de tarifas que son similares a los ETF pasivos cuando el rendimiento es igual o inferior a un punto de referencia establecido, y solo cobramos más cuando generamos un rendimiento superior. Creemos que los inversores prefieren pagar por el rendimiento que pagar con independencia de lo que se obtenga. La única forma de cambiar esto es introducir el modelo de honorarios fijos basado el volumen de activos bajo gestión”, subraya Kraus.
Pixabay CC0 Public DomainPIX1861. Optimal Asset Management lanza un servicio de indexación a través de la plataforma Factor Allocator
Optimal Asset Management ha lanzado un servicio de indexación directa para inversores institucionales y asesores de inversión. Los índices disponibles para la indexación directa son S&P Dow Jones, S&P 500, S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 e índices de factores seleccionados.
Según ha explicado la gestora, en el mercado desde 2012, el hecho de sumar nuevos servicios responde a la intención de Optimal Asset Management de ofrecer soluciones a tres perfiles que antes estaban fuera de los servicios de esta herramienta: planes de pensiones, family offices y asesores de inversión.
“En mis muchos años de trabajo con grandes instituciones, a menudo me preguntaba, por qué los grandes inversores tienen acceso a todas estas herramientas para hacer que sus inversiones sean más eficientes mientras que el resto de nosotros no”, señala Vijay Vaidyanathan, director ejecutivo en Optimal Asset Management, a la hora de explicar por qué han ampliado su servicio.
“Factor Allocator ahora empaqueta la eficiencia impositiva y la personalización ofrecida por la propiedad de acciones directas en cuentas de clientes gestionadas por separado, con una gran facilidad de uso para el beneficio de un universo más amplio de participantes en el mercado”, explica Vaidyanathan.
