Este año, STOXX celebra el 15.º aniversario de su conjunto de índices temáticos, que ha crecido a la par del continuo impulso de los inversores por aprovechar las megadendencias a largo plazo que dan forma al mundo moderno. El aniversario coincide con la entrada de casi 62.000 millones de euros en ETF temáticos a nivel mundial en 2025, más de once veces la cantidad del año anterior. La inversión temática se ha consolidado dentro de la asignación de activos como una propuesta atractiva de renta variable a largo plazo.
STOXX presentó su primer índice temático en mayo de 2011, dando inicio a una gama que ahora comprende más de 70 índices. Estos índices se centran en los beneficiarios de las fuerzas transformadoras que dan forma a las sociedades, las empresas y la economía, creando oportunidades históricas para los inversores. Los índices se agrupan en tres grandes megadendencias: el medio ambiente, la tecnología del futuro y la sociodemografía.
Enfoques de selección basados en ingresos y patentes
Actualmente, los índices temáticos de STOXX emplean principalmente dos metodologías distintas para la selección de acciones: las basadas en los ingresos de las empresas y las que hacen un seguimiento de la propiedad intelectual (patentes).
Los índices temáticos basados en ingresos utilizan el conjunto de datos FactSet Revere Business Industry Classification System (RBICS), cuya clasificación sectorial e industrial, altamente detallada y precisa, permite un desglose exhaustivo de las fuentes de ingresos de las empresas, lo que ayuda a identificar y seleccionar negocios con una exposición sustancial a temas específicos.
Por otro lado, la inversión temática basada en patentes es una estrategia prospectiva que se centra en identificar empresas a la vanguardia de la innovación. Mediante el análisis de la actividad de patentes en colaboración con EconSight, es posible obtener información anticipada sobre tecnologías emergentes y tendencias disruptivas, e identificar aquellas empresas que probablemente desempeñarán un papel clave en ellas en los próximos años.
Inversión temática en 2026
Lejos de desacelerarse, las tecnologías en constante avance y las fuerzas disruptivas siguen acelerándose en un contexto de innovación y transformación social. El resultado es una nueva ola de temas de inversión que captan la atención de los inversores por su potencial para ofrecer una relación riesgo-rentabilidad superior o diferenciada. Entre los temas que han surgido más recientemente se encuentran la inteligencia artificial, la defensa europea y la computación cuántica.
Enfoque colaborativo
STOXX se ha consolidado como el proveedor líder de índices para estrategias temáticas en Europa, gracias a su amplia experiencia, su gran capacidad de personalización, la disponibilidad de datos sólidos y su enfoque colaborativo en el diseño de índices con sus clientes. Esta colaboración abarca todo el proceso, desde la concepción del concepto hasta la construcción del índice y el lanzamiento del producto, ofreciendo soluciones rápidas y adaptadas a las necesidades de nuestros clientes.
Por Beatriz Zúñiga