Foto: Jebulon. SURA México lanza al mercado un nuevo vehículo de ahorro y protección
SURA ha anunciado el lanzamiento de un nuevo producto llamado: “Objetivo Seguro SURA”, el primer producto que desarrolla Seguros de Vida SURA en México, tras haber incursionado en el negocio de Seguros de Vida en diciembre del año pasado.
Al respecto Lourdes Arana, directora ejecutiva de Seguros y Pensiones de SURA, señaló: “Estamos comprometidos con nuestros más de seis millones de clientes ampliando nuestra oferta de soluciones de ahorro, con la finalidad de ayudarlos a alcanzar sus objetivos y proteger su patrimonio. Con “Objetivo Seguro SURA”, nuestros clientes contarán con la tranquilidad de que en caso de fallecimiento, sus seres queridos estarán protegidos contra desequilibrios económicos, y al mismo tiempo podrán generar un ahorro que les permita alcanzar los objetivos financieros planeados».
Más del 15% de la población económicamente activa cuenta con un seguro de vida. Los seguros de ahorro representan el 86% de las primas de seguros de vida individual, por lo que tienen una alta penetración. Este es un excelente instrumento de ahorro y protección para objetivos de mediano y largo plazo ya que no se requiere una inversión fuerte para iniciarlo y brinda confianza al cliente debido a que su ahorro está garantizado.
Objetivo Seguro SURA es un seguro de vida dotal que permite al asegurado tener un doble beneficio: obtener un ahorro constituido por la suma asegurada elegida y contar con protección en caso de fallecimiento durante el plazo del ahorro. Adicionalmente, el asegurado podrá complementar su plan con las coberturas de invalidez, muerte accidental y gastos funerarios.
La edad de contratación de este seguro va desde los 18 hasta los 70 años. La suma asegurada mínima es por el equivalente a 15.000 dólares o 30.000 UDIS y la cifra máxima está sujeta a los requisitos de suscripción. El plazo en el que podrás recibir tu ahorro podrá ser de 10 o 15 años, de acuerdo a tu elección.
Grupo de Inversiones Suramericana -GRUPO SURA- es una compañía latinoamericana que cotiza en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y está inscrita en el programa ADR – Nivel I en Estados Unidos. Es además la única entidad latinoamericana, del sector Servicios Financieros Diversos, que forma parte del Índice de Sostenibilidad Dow Jones con el cual se reconocen a las compañías que se destacan a nivel mundial por sus buenas prácticas en materia económica, ambiental y social. Grupo SURA cuenta con dos tipos de inversiones: las estratégicas, enfocadas en los sectores de servicios financieros, seguros, pensiones, ahorro e inversión. Las inversiones de portafolio están, principalmente, en los sectores de alimentos procesados, cementos y energía.
El portafolio de negocios de SURA en México incluye Afore SURA, Pensiones SURA, SURA Investment Management y Seguros de vida SURA. Al cierre de junio de 2014 administraba más de 380.000 millones de pesos mexicanos con poco más de 3.000 empleados y más de 6,2 millones de clientes.
Foto cedida. Kames Capital refuerza su equipo europeo de ventas con un fichaje para España y Portugal
Las gestoras internacionales están aterrizando en el mercado español con el registro de sus fondos de inversión, la apertura de oficinas y la contratación de personal especializado para cubrir un mercado en pleno crecimiento. Entidades como Capital Group, Nordea, T. Rowe Price o Threadneedle han dado pasos recientemente en ese sentido.
La última en reforzar su equipo de ventas para desarrollar mejor el mercado ibérico es Kames Capital, que ha fichado a Nadia Bucci. Bucci, que se une al equipo en calidad de directora de desarrollo de negocio, será responsable del creciente negocio de Kames en España y Portugal.
“Hace un año que llegamos al mercado español y en este tiempo el interés por nuestros fondos ha ido en aumento”, afirma Steve Kenny, responsable de ventas minoristas en Kames Capital. La gestora aterrizó en España con el registro de sus fondos de inversión en septiembre de 2013. “La incorporación de Nadia, que habla español, representa el siguiente paso lógico en el desarrollo de nuestro negocio en España”. Y continúa: “El mercado español de fondos de inversión vive un momento muy emocionante y muchos observadores predicen que será uno de los que más crezcan en los próximos años. La experiencia de Nadia resultará muy valiosa para nuestro equipo europeo a la hora de desarrollar el negocio de Kames en la península ibérica”.
Aunque trabajará desde la oficina londinense de Kames a las órdenes de Richard Dixon, responsable comercial para Europa continental, visitará frecuentemente la península ibérica.
Bucci cuenta con nueve años de experiencia en servicios financieros y se une a Kames desde Osmosis Investment Management, donde era responsable de desarrollo de negocio. Previamente trabajó en un puesto similar en Acropolis Capital.
Bucci habla inglés, francés, italiano y español y es máster en Finanzas Cuantitativas y Gestión del Riesgo por la Universidad Bocconi de Milán. Además, cuenta con el certificado en gestión de inversiones (IMC) y con el título de analista certificado en inversiones alternativas (CAIA).
Además de en el Reino Unido (su mercado de origen), Kames Capital opera actualmente en Austria, Bélgica, las Islas del Canal, Alemania, Irlanda, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, España y Suiza.
Alfonso del Moral. Foto: InvestmentEurope. T. Rowe Price abre oficina en España con Alfonso del Moral al frente
La gestora estadounidense T. Rowe Price es la última entidad que ha decidido desembarcar físicamente en el mercado español, con la apertura de una oficina desde la que desarrollará su negocio en España y Portugal.
La gestora ya estaba presente en el mercado español desde finales de 2007, momento en el que registró su sicav luxemburguesa T. Rowe Price Funds Sicav, fruto de la expansión internacional iniciada por la compañía en ese momento. Pero es ahora, siete años después, cuando ha decidido la apertura de una oficina, es decir, ha optado por la presencia física, en línea con otras gestoras que han tomado recientemente esa decisión, como Capital Group o Nordea.
Al frente de la misma estará Alfonso del Moral, fundador de Dicania, firma que actúa como representante de diversas entidades internacionales en el mercado español. Del Moral será también miembro del Comité Ejecutivo para EMEA de la gestora estadounidense.
«El nombramiento de Alfonso del Moral subraya nuestro compromiso de construir un fuerte negocio de intermediación en Europa. Ya tenemos clientes en España, pero el mercado se ha desarrollado de manera tan rápida que cremos que es necesario disponer de un equipo dedicado a él. España y Portugal son mercados importantes para nosotros», explica Peter Preisler, responsable global de servicios de inversión de T. Rowe Price.
Del Moral se une desde Dicania, si bien cuenta con una amplia experiencia de 15 años en el sector de gestión de activos en el mercado ibérico, pues ha trabajado en entidades como Aviva Investors y Schroders.
La gestora estadounidense tiene su sede en Baltimore y cuenta con activos bajo gestión de 738.000 millones de dólares, y 12 oficinas en todo el mundo, en países como EE.UU., Canadá (Toronto), Suiza (Zúrich), Dubai o Australia (en Sidney).
Centro de Dallas. La población HNW estadounidense y su riqueza se expande más allá de las costas Este y Oeste
Con una continua mejora económica, un fuerte comportamiento del mercado de renta variable, un alza del valor de los bienes raíces y un renacimiento de la energía que empuja la producción de petróleo estadounidense a sus niveles más altos en los últimos 20 años, se ha empujado la riqueza de los high net worth individuals (HNWI) y su número en Estados Unidos a niveles récord en 2013, de acuerdo al informe de Riqueza en Estados Unidos de 2014 dado a conocer hace unos días por Capgemini y RBC Wealth Management.
La población de HNWI estadounidenses se alzó un 17% hasta los 4 millones y su riqueza invertible creció un 18% hasta alcanzar los 13,9 billones de dólares. Los niveles de crecimiento de la población HNWI como de su riqueza superó en Estados Unidos la media global del 15% y 14%, respectivamente.
“El crecimiento del PIB, la reducción del desempleo, un déficit que cae y un renacimientode la energía que ha aumentado la confianzade los inversores ha empujado la confianza del inversor e impulsado el apetito por el riesgo en 2013”, dijo John Taft, CEO de RBC Wealth Management de Estados Unidos. “Estos factores han contribuido a récords de crecimiento de riqueza en las céntricas ciudades de energía y tecnología de Dallas, Houston y San José, indicando que una mezcla y mayor variedad de geografías e industrias están dirigiendo la creación de riqueza en Estados Unidos”.
Doce ciudades concentran el mayor número de HNWI de Estados Unidos
El crecimiento de la riqueza de la población de HNWI en Estados Unidos estuvo dirigido por el Top 12 de ciudades en lo que a población HNW se refiere – Nueva York, Los Ángeles, Chicago, Washington D.C, San Francisco, Boston, Filadelfia, Houston, San José, Dallas, Detroit y Seatle-, que son el hogar de más de dos terceras partes (69%) de la población HNWI de Estados Unidos y de tres terceras partes (75%) de su riqueza.
Mientras Nueva York sigue reinando, al albergar más de tres veces el número de HNWI (894.000) y riqueza (3,2 billones de dólares) que Los Ángeles, segunda ciudad por esta categoría en el país, con 330.000 individuos con una riqueza de 1,2 billones, la ciudad de los rascacielos registró el segundo menor crecimiento (12%) en población HNW entre el top 12 de ciudades, superando solo levemente a Detroit, con un 11%.
Las ciudades tecnológicas y energéticas del centro son las que están aumentando su peso en lo que a número de HNWI y a crecimiento de riqueza. Las ciudades texanas de Dallas y Houston lideraron el crecimiento de este segmento de la población, con crecimientos del 20 y 18% respectivamente. De hecho, Dallas entró en el top 10 de ciudades de población HNW por primera vez dejando fuera a Detroit.
Mientras que la riqueza de los HNWI continua principalmente concentrada en las costas Este y Oeste, el informe pone de manifiesto que entre 2008 y 2013, que tres de las cuatro ciudades que más vieron aumentar el número de HNWI y su riqueza fueron aquellas con lazos energéticos, en el caso de Dallas y Houston, y tecnológicos, en el caso de San José, apuntando a un nuevo patrón de creación de riqueza en Estados Unidos.
De acuerdo al informe de Capgemini y RBC, el aumento de la confianza de este segmento de la población en todos los aspectos relaciones con la industria de la gestión patrimonial han contribuido a crecimientos de doble dígito entre principios de 2013 y principios de 2014. La confianza en los gestores y firmas patrimoniales aumentó en 12 puntos hasta situarse en el 84% y 87% respectivamente, situando los HNWI estadounidenses por encima de sus colegas del resto del mundo (71% y 72%, respectivamente)
El aumento de esa confianza soporta también un mayor apetito por el riesgo, con colocaciones en inversiones alternativas desde cuatro puntos porcentuales hasta un 13% en los portfolios, mientras que la apuesta por la renta variable se mantiene como la más alta en todo el globo, al destinarse un tercio de las carteras a este activo y hasta un 41% en Washington D.C., el más alto de Estados Unidos.
Del informe también se desprende que los individuos estadounidenses de alto patrimonio se inclinaron más a invertir más allá de las fronteras de Norteamérica, situándose su apuesta internacional en el 33% a principios de 2014 desde solo un 20% en el peso de las carteras un año antes. Esta corriente estuvo dirigida fundamentalmente por los menores de 40 años dentro de la población HNW, que invirtieron un 53% de su riqueza en mercados extranjeros.
A pesar del aumento de la confianza en los gestores de patrimonio, la percepción de su rendimiento entre los individuos de alto patrimonio cayó seis puntos hasta el 73%, aunque se mantiene mucho más alta que en el resto del mundo, en donde la media se sitúa en el 59%. Este descenso en puntuaciones puede ser señal para que las firmas reposicionen sus ofertas para llegar a cumplir con las preferencias de este grupo, especialmente los menores de 40 años frente a sus colegas de 60 y más edad.
Los individuos de alto patrimonio más jóvenes son más proclives a clasificar sus necesidades como complejas (38% vs. 9%), a buscar asesoría patrimonial (35% vs. 13%) y a demandar contacto digital (Internet, móvil, email) frente al personal (39% vs. 15%). Viendo este importante auge de la demanda de interacciones digitales, las firmas de wealth management necesitarán tomar un papel más activo y avanzar en cumplir con las demandas en esta área.
En este sentido, Jean Lassignardie, chief sales y marketing officer de Capgemini Financial Services, manifestó que “existe una gran oportunidad para que las firmas de wealth management se reposicionen y refuercen sus ofertas en respuesta al descenso de su puntuación en lo que a performance se refiere.
Además, como los inviduos de alto patrimonio han expresado que prefieren trabajar con un single family office (54% vs. 11% multi family office), las firmas que trabajan con ellos necesitarán seguir trabajando en dichos aspectos para aumentar los niveles de satisfacción.
Foto: Anneli Salo (Own work) . A bailar el limbo. ¿Cuánto más puede bajar la barra?
El equipo gestor de Ethenea, administradora de la estrategia mixta flexible Ethna-AKTIV E, compara en un reciente informe la situación actual del mercado con el limbo-dance, baile caribeño en el que se va bajando cada vez más una barra horizontal para que los bailarines pasen por debajo, llegando a contorsionarse de forma asombrosa.
Según Guido Barthels, portfolio manager de Ethna Funds y autor del informe, las contorsiones de los inversionistas para adaptarse a los mercados, son igual de fabulosas. En especial, destaca que la barra de los rendimientos sigue empujándose mes a mes a la baja, llevando al Bund alemán a 10 años a cotizar, en el momento en el que se publicaba el informe, con un yield del 0,88%. En Suiza y Japón, la situación todavía es pero, con el bono de referencia a 10 años a rendir menos del 0,5%, yield mínimo histórico.
El autor también señala la seriedad del conflicto entre Rusia y Ucrania, indicando que la situación nos ha hecho hablar de nuevo del Bloque del Este y el Bloque del Oeste, e incluso utilizar de forma repetida el término “Guerra Fría”. La situación en Iraq también empeora a marchas forzadas. En consecuencia, apunta el portfolio manager, la demanda debería centrarse cada vez más en activos “seguros” como los Bunds, sin embargo la renta variable florece y los mercados de crédito se recuperan.
Así, debe haber otros factores que están determinando la orientación que toma el mercado. Barthels señala que uno de ellos es la dinámica negativa de resultados en la que está entrando el tejido corporativo europeo.
Por otro lado, la economía en la eurozona se ha paralizado, con un 65% del PIB de la región actualmente en terreno negativo. Al mismo tiempo, la inflación se ha situado en el 0,4%; muy lejos del 2% objetivo del BCE.
Dicho de otra forma, el BCE no tenía muchas opciones. Con este nivel de tasas de interés la economía es inelástica a bajadas de tipos. Solo quedaba la opción bazooka del QE europeo y según Barthels, aquí radica el problema: la omnipotencia de los bancos centrales vuelve a rescatar a los mercados, tornando las expectativas de nuevo en auto-profecías y dando una perfecta explicación sobre por qué todos los mercados –con o sin riesgo- suben.
Para el equipo gestor de Ethna Funds, el riesgo de sobrevaloración y/o sobrecalentamiento de un mercado dirigido por políticas monetarias de los bancos centrales son muy altos, al igual que lo es el riesgo de una corrección en caso de decepción. Así, el equipo que maneja la estrategia Ethna-AKTIV E ha optado por tomar beneficios reduciendo de forma significativa la duración de sus estrategias.
Por otro lado, un vistazo al gráfico que muestra que el diferencial entre el Bund y el Treasury, muestra el diferencial entre ambos bonos en niveles máximos de 150 pb. Para el equipo de Ethna Funds, un diferencial de 100 puntos básicos podía considerarse interesante, por lo que con un diferencial de 150 pb el atractivo de los Treasuries es aún mayor, sobre todo considerando que la evolución del dólar también contribuye a esta estrategia.
Ethenea anticipa tiempos volátiles para los mercados de capitales, así como un entorno de tasas bajas prolongado. El que los activos de riesgo como la renta fija corporativa y la renta variable puedan mantenerse en los niveles actuales dependerá de la actuación de los bancos centrales. En todo caso los inversionistas en renta fija deberían acostumbrase al “limbo-dance” porque según la gestora, los mercados van a seguir manteniendo la barra bien baja.
Capital Strategies es distribuidor de Ethenea en España y Portugal.
Imagen del barco Lady Linda. Foto Super Yatch Times. Hedge Fund Association le invita a su cita anual coincidiendo con el Fort Lauderdale International Boat Show
Hedge Fund Association (HFA) de Florida celebrará su cita anual el próximo 30 de octubre coincidiendo con la celebración de uno de las ferias de yates más importantes del mundo, Fort Lauderdale International Boat Show.
El director de HFA Florida, Thalius Hecksher, subraya que el principal objetivo de la asociación es construir una fuerte e importante comunidad local que siga creciendo. Asimismo, subrayó que la cita será una ocasión estupenda para que gestores de hedge funds, inversores y proveedores de servicios puedan conocer más sobre el mundo de los fondos dedicados a seguros (Insurance Dedicated Funds, IDFs) y Estructuras.
El sur de La Florida sigue siendo una jurisdicción de elección que cuenta con un ambiente de negocios muy fuerte. Además de que se trata de una de las economías más grandes a nivel estatal en Estados Unidos y la puerta indiscutible para América Latina y el hogar de una de las mayores concentraciones de riqueza y de los responsables de tomas de decisiones más importantes de Estados Unidos.
La cita será el próximo 30 de octubre, tras un panel abierto y una sesión de preguntas y respuestas habrá un tiempo de networking uno a uno y tras ello los asistentes serán trasladados al boat show, en donde HFA ofrecerá un coctel a bordo del barco Lady Linda y más tarde podrá visitarse la feria internacional de barcos.
Foto: JLPC . La defensa de Julio Ponce presenta un recurso para anular la multa por el caso Cascadas
La defensa de Julio Ponce presentó este martes el recurso de reclamación en contra de la histórica multa que le aplicó la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en el marco del caso Cascada, un recurso que fue planteado porque de acuerdo a la defensa “nuestro representado ha sido sancionado por la Superintendencia por hechos que no revisten ilicitud alguna”, tal y como reza el recurso legal.
La medida busca anular la histórica sanción de 70 millones de dólares contra el empresario -la más alta aplicada a los formulados en dicho caso- o que «se rebaje prudencialmente» el monto de la misma, con costas, informa Diario Financiero.
Para la defensa, este monto resulta improcedente, arbitrario, desproporcionado y excesivo, y las compara con las aplicadas en otro caso emblemático para el sistema financiero local: La Polar. En esa línea, el recurso dice que no resiste «ni el más mínimo análisis» que Julio Ponce haya sido sancionado con una multa cuyo monto es 68 veces superior a la multa más alta aplicada en el «bullado» caso La Polar.
«Nuestro representado ha sido sancionado por la Superintendencia por hechos que no revisten ilicitud alguna. Peor aún, los hechos e imputaciones que son fundamento de las sanciones aplicadas no fueron objeto de los cargos formulados en su contra y, por ende, respecto de tales hechos e imputaciones nuestro representado no pudo siquiera defenderse», consigna el documento.
El recurso firmado por Raimundo Labarca, Alejandro Parodi y Álvaro Jofré acusa que, a lo anterior, se suman una serie de otros «graves vicios» que dejan en evidencia la necesidad de acoger el presente reclamo y dejar sin efecto la multa.
Foto: Christian Banck / Wikimedia Commons CC-BY-3.O. Wunderlich Securities adquiere los activos de la neoyorquina Dominick & Dominick
Wunderlich Securities ha anunciado un acuerdo definitivo para comprar los activos de la firma neoyorquina Dominick & Dominick. Una vez que se cierre el acuerdo, pendiente de aprobación, la compañía resultante contará con cerca de 600 asociados en 32 oficinas en 17 estados con más de 10.000 millones de dólares en activos de clientes, informó la primera en un comunicado.
“Durante más de un siglo, Dominick & Dominick ha sido un fijo en la industria de servicios financieros. La oportunidad de sumar fuerzas con esta venerable firma es un ajuste ideal para nuestros objetivos de crecimiento”, explicó Gary Wunderlich, CEO de Wunderlich Securities. “Nuestras empresas comparten un enfoque común en la construcción de relaciones duraderas con nuestros clientes y entre nuestros colegas, por lo que esperamos dar la bienvenida al equipo muy pronto”, enfatizó.
Dominick & Dominick, fundada en 1870, es como una de las firmas de servicios financieros más antigua de Estados Unidos un nombre histórico de Wall Street y fue una de las primeras empresas en unirse a la Bolsa de Nueva York. La sede de la firma está en Nueva York y cuenta con oficinas en Miami, Atlanta y Basel (Suiza). La oficina de Miami seguirá estando liderada por Rocio Harb como managing director, tal y como confirmaron desde la firma a Funds Society. D&D sirve a través de tres divisiones de negocio: gestión patrimonial, banca de inversión y ventas institucionales.
Tras el cierre, D&D seguirá operando bajo el mismo nombre como una división de Wunderlich Wealth Management, el grupo de clientes privados de la firma. En ese momento, Kevin McKay se convertirá en consejero general de Wunderlich Securities, mientras que el chairman Michael J. Campbell se unirá al comité de securities de Wunderlich y Robert X. Reilly, COO, se convertirá en el director regional de Nueva York y supervisará las oficinas de wealth management de Nueva York, Great Neck, Miami, Atlanta y Basel.
Destacar también que una vez que la operación esté completada, unos 150 asociados de Wunderlich se ubicarán en el área de Nueva York, que se convertirá en la zona de mayor concentración de la compañía. Las operaciones de Wunderlich Wealth Management y Equity Capital Markets, actualmente localizadas en Midtown, serán trasladadas en 2015 a la oficina principal de D&D. Las operaciones de renta fija, operaciones y trading seguirán estando en la oficina de downtown de Wunderlich.
La transacción, que se espera que se cierre a principios de 2015, está sujeta a aprobación regulatoria y otras condiciones de cierre habituales, mientras que los términos de la operación no fueron revelados.
. La salida de Paramés lleva a Bestinver a ser la única gestora del top 10 en España con pérdidas en septiembre
Aunque inmediatamente después de que Francisco García Paramés anunciara su renuncia en Bestinver la fima ratificaba la permanencia del resto del equipo de gestión, la salida de uno de los gestores españoles de mayor prestigio a nivel internacional ha suscitado ciertas dudas entre los inversores. Hasta el punto de que la entidad es la única gestora del top ten español que ha cerrado septiembre con pérdidas en su patrimonio.
Durante este mes la gestora ha sufrido una merma de 630 millones de euros, un 11,2% de su volumen, retroceso que le lleva a ser la única entidad de entre las diez primeras en terreno negativo tanto en términos mensuales como anuales. Aunque el presidente de la gestora, Luis Rivera, aseguró que la salida de Paramés no ha interferido a la operativa diaria ni ha provocado reembolsos significativos, según Morningstar, en dos días tras conocerse la noticia salieron más de 600 millones de sus fondos. Y la caída de volumen total en el mes supera esa cifra según los nuevos datos de AC.
De hecho, las caídas del mes llevan a un balance de 2014 negativo: desde enero pierde, según los primeros datos de Ahorro Corporación, 40 millones, el 0,08% de su volumen total. Y estas salidas podrían aumentar con los datos definitivos de cierre de mes, dicen los expertos. Su patrimonio se sitúa en 5.040 millones de euros, con una cuota del 2,6% del sector en España, según los datos de AC.
¿Qué hacer?
Tras la salida de Paramés, podría haber más cambios. En un principio, Mornigstar ha puesto bajo revisión sus productos, pues en su opinión “el papel de García-Paramés en el equipo era clave y queremos evaluar el impacto que tendrá dicha salida en los fondos”. Además, considera que existe riesgo de que también salgan de Bestinver a corto o medio plazo el resto del equipo de gestión, con los co-gestores Fernando Bernad y Alvaro Guzmán de Lázaro, aunque en un principio se habla de su continuidad en la entidad.
Con todo, Morningstar recomienda esperar y evaluar el impacto de lo ocurrido, pues las carteras se construyen a largo plazo y la salida del gestor no tiene por qué influir negativamente en las rentabilidades. “Nuestra recomendación para los inversores en estos fondos es esperar y evaluar el impacto de los cambios antes de tomar una decisión precipitada. Las inversiones de Bestinver siempre han estado centradas en ideas a largo plazo y la salida de García-Paramés no tendrá un impacto en las ideas de inversión de la cartera a corto plazo. En cuanto a la liquidez de las inversiones para hacer frente a una potencial salida de dinero por parte de los partícipes, los fondos cuentan con un colchón importante de liquidez y una exposición elevada a compañías líquidas, aunque esto es una fuente de riesgo potencial y es un aspecto que analizaremos con detalle lo antes posible así como en el momento de nuestra reunión con el equipo de gestión y el equipo directivo”, explican desde Morningstar.
Tranquilidad a los inversores y nuevo negocio
En un intento por tranquilizar a los inversores, Bestinver envió recientemente una carta a sus partícipes en la que su presidente desde julio, Luis Rivera, les informaba del mantenimiento del equipo de gestión y la incorporación de Beltrán de la Lastra como nuevo director de inversiones. «Su trayectoria de rentabilidad en los distintos fondos, su experiencia en la gestión de los mismos y sus criterios de inversión aportan una sólida base para reforzar aún más la posición de nuestra firma en el mercado», explicaba Rivera.
En la carta, Rivera anuncia también el mantenimiento y la adaptación de su estilo de gestión a nuevas alternativas de inversión, «como renta fija corporativa y renta variable, así como el acceso a nuevas geografías y mercados». Y sus planes de realizar nuevas contrataciones muy próximamente a nivel de equipo de gestión, con la idea de estabilizarlo.
Foto: Susivinh, Flickr, Creative Commons. Los fondos españoles crecen en nueve meses el equivalente al patrimonio de Santander AM
La industria de fondos española es una de las que más está creciendo en toda Europa tras unos años de crisis que mermaron su volumen de forma muy significativa. Tras quedar reducido éste a 125.000 millones en sus mínimos de verano de 2012, la recuperación lleva tiempo en marcha, de forma que en algo más de dos años ya ha conseguido remontar unos 70.000 millones de euros, hasta situar su patrimonio en 193.760 millones, según los últimos datos de Ahorro Corporación correspondientes a finales de septiembre.
El crecimiento en los nueve primeros meses de 2014 ha sido meteórico: la industria ha sumado 35.500 millones de euros en términos brutos, una cifra que equivale a todo el negocio en España de la mayor gestora de fondos en el país, Santander AM, con un volumen cercano a los 36.000 millones, según datos de AC. De ese crecimiento, el 85% se debe a las aportaciones netas, que suman 30.300 millones de euros de enero a septiembre –un 28% más a todo lo captado el año pasado-, lo que muestra el interés que los fondos han despertado entre los inversores. En total, el patrimonio ha crecido un 22,4% en lo que va de año, a falta de solo un trimestre para terminarlo, muy por encima de las expectativas iniciales.
En septiembre, la tendencia alcista continuó, con un avance de 3.400 millones de euros, de los que 3.350 corresponden a aportaciones netas. El balance el tercer trimestre del año también es bueno, con casi 10.000 millones de crecimiento, si bien algo por debajo de los casi 13.000 millones sumados en el primer trimestre del año, por lo que los expertos hablan de una ligera ralentización: “Será en los próximos meses cuando se compruebe si esta ralentización se debe a factores puramente estacionales o si se configura como la nueva tendencia del sector”, dicen desde AC.
A los fondos mixtos
En septiembre, el dinero fue fundamentalmente a los fondos mixtos, tanto de renta fija como variable, sumando respectivamente 1.700 y 1.000 millones gracias a las aportaciones. Los fondos de renta fija duración también han captado 750 millones. Los fondos mixtos de renta fija ya captan en lo que va de año más de 13.000 millones, y elevan su volumen en casi 13.500, lo que explica cuatro de cada diez euros que ha crecido el sector en España en lo que va de año.
Por su parte, el patrimonio de los fondos de renta variable ha sufrido en septiembre un retroceso de 260 millones de euros, determinado en su mayoría por el comportamiento negativo de los mercados bursátiles en septiembre, pues los inversores han retirado solo 70 millones de euros.
Santander, la que más crece
Por gestoras, el top ten cierra septiembre con avance patrimonial medio del 2%, frente al 1,8 % de media del sector. Por entidades, los incrementos quedan comprendidos entre los 70 millones de euros de la gestora de Bankinter y los 1.520 millones de la gestora de Santander.
