Foto: José Omar Rodríguez. Insigneo incorpora a sus filas a José Omar Rodríguez como financial advisor
Insigneo sigue ampliando su equipo en Miami y tras la incorporación la semana pasada de George Arnett III como responsable del departamento de Riesgo, Legal y Compliance, le toca el turno esta vez a José Omar Rodríguez que se integra en la firma que dirige Raúl Henríquez como financial advisor.
Omar Rodríguez llega desde Citigroup Global Markets donde desarrolló su carrera como senior vice-president de Wealth Management durante más de 20 años y donde administraba activos de clientes por valor de 250 millones de dólares en Latinoamérica. Anteriormente también trabajó en UBS PaineWebber.
Es especialista en ayudar a individuos de alto patrimonio –HNWI– a construir y administrar su cartera de inversiones. “Sus 22 años de experiencia en la industria lo convierten en una valiosa fuente de orientación para la elaboración de un plan financiero que incluye planificación patrimonial, seguros e inversiones. José aportará una base de clientes internacionales y está familiarizado con las necesidades y preocupaciones del segmento de clientes HNWI”, explica el comunicado de la firma.
Después de graduarse de la Universidad Internacional de Florida (FIU), obtuvo su certificación de Planificador Financiero Certificado y tiene licencias Serie 7, 63, 65, 9 y 10, así como licencias de Life y Variable Annuity.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Dietmar Lichota. Por qué el alfa importa ahora más que nunca
El canal de RIAs en Estados Unidos contiúa con su consolidación y las empresas que están capitalizando en este mercado fragmentado y geográficamente disperso están disfrutando de un rápido crecimiento. Esta es una de las primeras conclusiones del último informe de Cerulli Associates, The Cerulli Edge-U.S. Advisor Edition.
Hay 18.225 RIAs enfocados en la venta minorista, lo que supone un aumento del 17,4% desde los 15.522 que había en 2012. «Las firmas de private equity, broker/dealersy RIA establecidos están invirtiendo en crecer y Cerulli anticipa una rápida evolución de los competidores y modelos de negocios en los próximos años«, explica Kenton Shirk, director de Cerulli.
Según el análisis, de 2011 a 2016, las tres grandes firmas que más consolidaron su posición en el mercado hicieron crecer su AUM afiliado en una tasa de crecimiento anual compuesto a cinco años (CAGR) de más del 45%. Durante este período, todos los RIA independientes aumentaron los activos en tan solo un 11,7% y los RIA híbridos lo hicieron en un 10,7%
«Las soluciones de sucesión, la infraestructura de soporte, la adquisición de capital y el poder de compra agregado son los factores comunes que atraen mayor interés de los asesores a la hora de pensar en afiliarse con firmas que están en proceso de consolidarse. Las razones por las que los asesores eligen asociarse con ellas variarán según el tamaño y la etapa de crecimiento”, explica Marina Shtyrkov, research analyst de Cerulli.
«Dado el reciente impulso de los agregadores de RIAs y las plataformas, y la demanda de soporte operativo y de financiación, es crucial para los asesores tener en cuenta que no todas las firmas en rápido crecimiento lo están haciendo igual«, continúa Shtyrkov.
Por eso, Cerulli ha clasificado a estas empresas en tres segmentos: plataformas, adquirentes financieros y adquirentes estratégicos. De los méritos e inconvenientes del modelo comercial de cada segmento dependerán a menudo la decisión del asesor de afiliarse a uno u otro socio de mayor tamaño.
José Antonio González Anaya y Steven Mnuchin en Davos 2018. González Anaya: El peso está mejor en comparación al año pasado y las calificadoras tienen a México en perspectiva estable
Con la representación de la delegación mexicana en el 48 Foro Económico Mundial, efectuado durante cuatro días en Davos, Suiza, el recién nombrado secretario de Hacienda y Crédito Público, José Antonio González Anaya, destacó las perspectivas favorables de la economía mexicana y las oportunidades de negocio en diversas actividades productivas. Señalando que el peso está mejor en comparación al año pasado y que las calificadoras tienen a México en perspectiva estable.
En sus encuentros, ponderó las fortalezas de la economía mexicana, entre ellas las 13 reformas estructurales en los sectores más importantes, la recuperación de los precios del petróleo y la estabilidad de los mercados financieros locales.
Como parte de los resultados de la reforma financiera, González Anaya resaltó un aumento en la penetración del sector financiero equivalente a 4 puntos del Producto Interno Bruto (PIB) y un incremento en el número de contribuyentes de alrededor del 50%, entre otros avances importantes.
Detalló que en las últimas semanas mejoró la expectativa de crecimiento para México, tanto para el cierre del 2017 como para el 2018, gracias en buena parte a la conducción macroeconómica prudente de los últimos años y a las reformas estructurales.
Entre las personalidades con quienes el titular de Hacienda y Crédito Público sostuvo reuniones de trabajo, destacan: Francisco González, presidente del Grupo BBVA; Douglas Peterson, director ejecutivo de S&P Global; Steven Mnuchin, secretario del Tesoro de los Estados Unidos; Ana Botín, presidenta del Banco Santander; la Reina Máxima de Holanda; Michael Evans, presidente de Alibaba; Penny Pritzker, ex-secretaria de Comercio de EE.UU; Tadashi Maeda, presidente y director ejecutivo del Japan Bank for International Cooperation; Franck Petitgas, director de Banca de Inversión de Morgan Stanley; Luis Alberto Moreno, presidente del Banco Interamericano de Desarrollo (BID); Klaus Schwab, presidente ejecutivo del Foro Económico Mundial (WEF); Henrique Meirelles, ministro de Hacienda de Brasil; Amin Nasser, presidente de Saudi Aramco; Lore Lee, directora ejecutiva de AT&T; Mercedes Aráoz, primera Ministra de Perú; y Mauricio Cárdenas, secretario de Finanzas de Colombia.
. La fundación BBVA Compass financia un nuevo centro para la educación financiera en Austin
La organización Goodwill Central Texas abrirá un nuevo centro de educación financiera como parte de la futura Goodwill Career and Technical Academy, con ayuda de BBVA Compass Foundation, que aportó 250.000 dólares para construir la instalación, que estará situada en el 1015 de Norwood Park Blvd, en Austin.
Se llamará Centro de Educación Financiera BBVA Compass y abrirá sus puertas a finales de 2018. En el se impartirá formación financiera que incluye cursos sobre la salud financiera general y la comprensión de los aspectos básicos de las finanzas personales, el presupuesto, el ahorro y la gestión del crédito.
Los participantes en el programa de Goodwill, así como los estudiantes de la escuela de adultos The Goodwill Excel Center y la GCTA, son elegibles para los servicios de educación financiera. Goodwill cree que podrá impartir formación a 1.100 personas más al año en este centro.
«Goodwill Central Texas ha sido incansable en sus esfuerzos por capacitar a las personas para trabajar y educar a nuestras comunidades, y nuestro compromiso financiero refleja nuestro enfoque en acelerar esos esfuerzos y acortar la brecha de conocimiento para que más personas puedan controlar mejor sus vidas financieras», dijo Joe Petet, CEO de BBVA Compass Austin Market. «Esta asociación servirá como modelo para nuestros esfuerzos por establecer una red de centros de educación financiera en sintonía con el espitítu del banco».
En esta ocasión, Funds Society destaca en portada una entrevista conEduardo y Mauricio Gruener, los hermanos y socios fundadores del multifamily office GFG Capital, con sede en Miami, que ya maneja aproximadamente 900 millones de dólares para sus clientes.
En ella repasan los desafíos para 2018, pero también las tendencias y los cambios que ha sufrido la industria en los últimos años, y que para ambos supone una pista de lo que puede llegar en el futuro.
Dada la complacencia en los mercados financieros, la inestabilidad geopolítica y burbuja en las criptomonedas, la sección de análisis está dedicada al oro y a su papel como valor refugio en este principio incierto de año. Seis importantes firmas, entre ellas Schroders o Investec, explican su enfoque en los fondos que invierten en títulos emitidos por entidades del mundo entero dedicadas a la extracción, procesamiento y negociación del oro y otros metales preciosos como el platino, el paladio y la plata.
La sección de asset class incluye:
Control del riesgo e inversiones selectivas, así es la receta de Janus Henderson Investors para la renta variable en 2018.
BlackRock presenta su solución estratégica para los inversores que buscan rentas atractivas en un mundo de bajos rendimientos.
Eaton Vance apuesta por un enfoque activo y sin restricciones para invertir en deuda de países emergentes.
Invertir en megatendencias: ¿con gestión activa o pasiva?
En negocio:
La filantropía y la tecnología, claves para captar clientes UHNW.
Las claves de la alianza entre Jupiter AM y Unicorn Partners para conquistar Latam y US Offshore.
2020: el futuro de la industria de asset y wealth management ha empezado.
Nuestro Rincón Solidario de este número está dedicado a la labor de ‘Cartoneros y sus chicos’, que ofrece a chicos con pocos recursos en Buenos Aires la posibilidad de estudiar, mientras sus padres trabajan recogiendo cartón.
Wikimedia CommonsBolsa de Sao Paulo. Los activos en ETFs aumentaron un 45% en Latinoamérica
Los activos invertidos en ETFs y ETps en América Latina aumentaron en un 45% para alcanzar un nuevo máximo de 6.000 millones de dólares (US 6bn) estadounidenses en 2017, informó ETFGI, una firma independiente de investigación y consultoría sobre tendencias en el ecosistema de estos productos a nivel global.
Los activos invertidos en ETFs y ETps listados en Latinoamérica crecieron en 2.130 millones de dólares (US 2,23bn) en 2017. Esto se logró cuando se cumple el 25 aniversario de la inclusión del primer ETF en los EE. UU., en enero de 1993.
Durante 2017, los ETFs y ETps renumerados en América Latina tuvieron entradas netas de 1.200 millones de dólares (US 1,20bn). La mayoría de estos flujos se pueden atribuir a los 20 ETF principales por nuevos activos netos, que colectivamente reunieron 1.370 millones de dólares en 2017 (US 1,37bn). El iShares Ibovespa Fundo de Indice (BOVA11 BZ) representó por sí solo representó entradas netas de 434 millones de dólares.
Los ETFs y ETps de renta variable que cotizan en América Latina sufrieron salidas netas de 181 millones de dólares en el pasado mes de diciembre, llevando las entradas netas para 2017 a 1.090 millones de dólares (US 1bn). En la renta fija, se experimentaron salidas netas de 3,18 millones de dólares en diciembre, con lo que las salidas netas para 2017 alcanzaron los 35,51 millones de dólares.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Yann Gar. CAIA Nueva York celebra un evento de formación sobre el crédito privado y sus oportunidades
Con la provisión de crédito por parte de los bancos tradicionales por debajo de los niveles históricos y la necesidad de financiar empresas y proyectos la economía global, el crédito privado ha evolucionado para abarcar una amplia gama de estrategias con atributos únicos de riesgo y rendimiento.
CAIA New York celebra un evento de formación el próximo 13 de febrero. Será en el Club 101, situado en el 101 Park Avenue, de 6:00 a 8:30 PM. Bajo el título “Private Credit: The Evolving Opportunity Set”, diversos expertos hablaran del crédito privado, uno de los temas más candentes en el panorama de inversión actual.
Forman parte del panel Mark Johnson, senior managing director de Cliffwater, Jason Cipriani, co-managing partner de Corrum, Jon Rotolo, head of Private Equity/Real Assets de Brevet Capital, y Edgar Lee, managing director y portfolio manager de OakTree Capital.
Puede conocer los detalles del evento en este link.
Foto cedidaErik Podzuweit, fundador y codirector general de Scalable Capital.. Erik Podzuweit, fundador y codirector general de Scalable Capital
MFS Investment Management anunció hoy la apertura de una nueva oficina en Miami, que servirá como centro regional de ventas y servicio al cliente de MFS International Ltd. (MIL), el negocio non-US de fondos de la firma.
“Nuestra oficina de Miami nos permitirá profundizar las relaciones existentes con clientes, brindar un nivel superior de servicio e identificar de manera más eficaz nuevas oportunidades de negocios en toda la región”, afirmó L. Jose Corena, Managing Director de las Américas para el MFS.
“Fortalece nuestros lazos con la región y demuestra claramente nuestro compromiso a largo plazo con nuestros socios para la distribución en toda América”, añadió.
Inicialmente, la oficina contará con tres profesionales de ventas y servicio, y MFS planea agregar al equipo, al menos, dos profesionales de ventas más en los próximos meses. La oficina desempeñará una función importante al respaldar a directores de ventas regionales de MIL, ya que complementará a los equipos de servicio al cliente existentes de la firma con sede en Buenos Aires, Santiago, Boston y Londres.
“MFS ha brindado servicios a clientes de Latinoamérica desde 1989, cuando la firma lanzó su línea MFS Meridian® Funds para inversores internacionales. A lo largo del tiempo, hemos agregado oficinas regionales de ventas en Argentina y Chile, al igual que oficinas de investigación de inversiones en Brasil y México. Consideramos que el establecimiento de la oficina de Miami es un avance significativo que mejorará nuestra capacidad para alinearnos con las necesidades actuales y futuras de los clientes”, agregó Lina Medeiros, jefa conjunta de MIL. “Deseamos brindarle una experiencia al cliente más valiosa, con más puntos de contacto, oportunidades de asociación, eventos para clientes y reuniones personales”.
Nombramiento de Eric Figueroa
Además del establecimiento de la presencia en Miami, MFS ha designado al director asociado, Eric Figueroa, CIMA, como director regional de Colombia a partir de enero de 2018. Figueroa, cuya sede será la oficina de Miami, tendrá la responsabilidad de crecer y proteger el market share que MFS ha mantenido durante su larga trayectoria en Colombia.
“Nos complace reconocer las contribuciones y el arduo trabajo de Eric a nombre de nuestros clientes”, dijo Corena. “Sus 15 años de experiencia y su profunda comprensión del mercado beneficiarán a nuestros socios para la distribución del mercado de Colombia”.
Figueroa se unió a MFS en 2016 como director asociado a cargo del sudeste de los Estados Unidos, el Caribe y Centroamérica. Antes de unirse a MFS, había sido Asesor Financiero del grupo bancario privado de Itau International Securities. Anteriormente, trabajó como Asesor Financiero para HSBC. Ha trabajado en la industria de servicios financieros desde 2003.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Ignacio de la Maza, responsable de ventas para Iberia y Latinoamérica y del canal minorista para Europa continental de Janus Henderson Investors, y Gaston Angelico, socio director de Excel Capital International. . Janus Henderson Investors amplía su red de distribución en Latinoamérica mediante una alianza con Excel Capital International
Janus Henderson Investors ha anunciado hoy su estrategia de desarrollo de la red de distribución en la región de los Andes (Chile, Perú y Colombia) en colaboración con Excel Capital International. Esta alianza, que dio comienzo en 2011, aunará ahora al equipo de Janus Henderson Investors en Londres con la experiencia y saber hacer a escala local de Excel Capital International.
Janus Henderson Investors opera desde 2010 en varios mercados latinoamericanos, ofreciendo a los clientes de la región una amplia gama de fondos de inversión. La firma gestiona activos por un valor aproximado de 3.700 millones de dólares en Latinoamérica, incluidos Chile, Perú y Colombia.
Tras el anuncio, Ignacio de la Maza, responsable de ventas para Iberia y Latinoamérica y del canal minorista para Europa continental de Janus Henderson Investors, ha señalado que “nos esforzamos continuamente por satisfacer las necesidades de nuestros clientes en Chile, Perú y Colombia, y esta alianza ampliada con Excel Capital International encaja a la perfección con nuestros objetivos en la región”.
Según ha explicado De la Maza, una mayor colaboración entre Janus Henderson Investors y Excel Capital International permitirá a la gestora aumentar la interacción con sus clientes actuales y mejorar la cobertura de áreas que quieren desarrollar en mayor medida. “La combinación de nuestro equipo en Londres con la experiencia a escala local nos brinda una plataforma de servicios óptima y nos permite ofrecer la calidad de servicio que nuestros clientes merecen”, destaca.
Por su parte, Gaston Angelico, socio director de Excel Capital International, ha afirmado que “estamos muy satisfechos con el refuerzo y la ampliación de nuestra alianza con Janus Henderson Investors, con quien llevamos trabajando en la región más de siete años”.
En sintonía con la estrategia de Excel Capital, la firma sigue centrándose en la distribución de servicios de gestión de activos en la región de los Andes sirviéndose de su dilatada experiencia en ventas institucionales. “Contamos con equipos y recursos específicos para el creciente mercado mayorista, donde los clientes buscan de forma constante servicios de elevada calidad y de valor añadido, unas relaciones más cercanas y un menor tiempo de ejecución. Esta colaboración mutua con Janus Henderson Investors brindará a los clientes una plataforma de servicios mejorada, y los miembros del equipo no solo estarán en Londres, sino también en todos los países en los que se encuentran nuestros clientes”, ha afirmado Angelico.
Pixabay CC0 Public DomainWokandapix. La economía global supera con nota la crisis, pero ¿y la política?
El año pasado, la palabra populismo inundaba el marco de análisis de todas las gestoras. El maratón electoral en Europa, el Brexit y la elección de Trump marcaban un nuevo escenario político global que mostraba el desacuerdo de los ciudadanos con sus líderes y el avance de los discursos populistas. Un contexto que hacía que aumentara la volatilidad, pero que poco a poco se fue diluyendo.
En cambio, este año parece que el riesgo del populismo ha desaparecido y que toda la atención está puesta en favorecer el paso firma de la economía global hacia el crecimiento y la recuperación. Sin embargo, según el último informe elaborado por Instituto de Investigación Credit Suisse (CSRI), no hay que relajarse porque seguimos asistiendo a un importante cambio en el tono de la democracia a nivel mundial.
“La política está en recesión, mientras que la economía y los mercados avanzan hacia la recuperación. En el futuro, se espera que el orden político global cambie, en particular debido a la reversión de la tendencia hacia la democratización, las amenazas del nacionalismo populista y las implicaciones del fin de la globalización”, advierte el informe.
El informe recoge el análisis de los principales académicos y expertos políticos del mundo, que han examinado las principales perspectivas de la política mundial. El documento pretende responder a la pregunta de si la política, tal y como la conocemos, sobrevivirá en un contexto en el que la democracia parece debilitarse.
Según explica Urs Rohner, presidente del Credit Suisse Research Institute y presidente de la junta directiva de Credit Suisse Group, “vemos tensiones entre las sociedades y el estado. El número de nuevas democracias se estancó a mediados de la década de 2000 y desde entonces ha seguido un camino descendente. Los mercados internacionales han demostrado ser bastante resistentes a los eventos geopolíticos individuales, pero las consecuencias del cambiante ecosistema político probablemente serán sustanciales en el futuro”.
En opinión de Michael O’Sullivan, director de Inversiones, International Wealth Management de Credit Suisse, en los próximos diez años, “las tendencias políticas clave serán el aumento del excepcionalismo regional, la capacidad de los gobierno de los mercados emergentes de dar respuestas a las necesidades materiales y política de una nueva clase social, y el surgimiento de objetivos de desarrollo más equilibrados en muchos países”.
Uno de los aspectos que aborda el informe, que analiza el profesor Francis Fukuyama, miembro del Instituto Freeman Spogli de Stanford, es el surgimiento del nacionalismo populista. «El futuro del gobierno democrático en Europa y América del Norte dependerá en gran medida de cómo sus sistemas políticos se adapten a las grandes fuerzas sociales que se han desatado por la globalización y la tecnología”, concluye Fukuyama.
La política y los mercados
Además, el informe estudia la relación que hay entre el comportamiento político y su reflejo en el mercado y en el comportamiento de las inversiones. Bob Parker, presidente del Asset Management and Investors Council, apunta algunos de los principales temas políticos y sociales con un impacto real o potencial en los mercados de capitales y el rendimiento de la clase de activos. Entre ellos, incluye:
La creación de nuevos partidos políticos y, si tiene éxito, la introducción de reformas estructurales
El auge del populismo y sus políticas
El retiro global de Estados Unidos acompañado por una globalización que se repliega
La tensión geopolítica generalizada
Un mayor enfoque político sobre la desigualdad y la migración, y la lucha contra la corrupción
Un mayor uso de las redes sociales y la tecnología
“El mundo de hoy parece alejarse de la globalización y la hegemonía estadounidense convencional hacia un orden económico mundial más multipolar”, destaca Parker, que sostiene que la implicación directa de ello en la inversión es que los mercados regionales estarán más influenciados por factores regionales o locales que por tendencias mundiales. Además, considera que las correlaciones entre las regiones se rebajarán, dejando más espacio y oportunidad a la gestión activa de las inversiones en lugar de una asignación pasiva.
Sobre este cambio de liderazgo mundial, Nicholas Burns, profesor de la Universidad de Harvard y ex subsecretario de Estado de Estados Unidos, apunta que “el mundo está experimentando la transición de liderazgo más profunda que durante ninguna otra generación”, y agrega que 2018 promete ser un año de desafíos significativos para la estabilidad y la paz mundial. Europa, Estados Unidos, Donald Trump, India o Japón son algunos de los protagonistas que Burns cita.
A largo plazo, Michael O’Sullivan y Krithika Subramanian de Credit Suisse analizan si la política es importante para el crecimiento económico y viceversa. A raíz de la crisis financiera mundial, el crecimiento económico es el principal objetivo declarado de la mayoría de los líderes políticos, per esto tiene que cambiar. “Los gobiernos deben ser más disciplinados en el logro de otros objetivos socioeconómicos”, argumentan.
