Las perspectivas económicas mundiales se han deteriorado desde principios de año, ya que el nacionalismo económico en aumento y la volatilidad arancelaria alimentan la incertidumbre y amenazan con frenar la toma de decisiones a largo plazo, según el último informe del Foro Económico Mundial.
Según la nueva edición del Chief Economists Outlook, el 79% de los economistas jefe encuestados ve los actuales desarrollos geoeconómicos como señales de un cambio estructural significativo en la economía global, más que una interrupción temporal. “Los responsables políticos y líderes empresariales deben responder a la creciente incertidumbre y tensiones comerciales con mayor coordinación, agilidad estratégica e inversión en el potencial de crecimiento de tecnologías transformadoras como la inteligencia artificial. Estos pasos son esenciales para navegar los vientos económicos actuales y garantizar resiliencia y crecimiento a largo plazo”, señala Saadia Zahidi, directora gerente del Foro Económico Mundial.
El informe también revela que el 82% de los economistas jefe considera que la incertidumbre global es excepcionalmente alta. Aunque una estrecha mayoría (56%) espera mejoras en las condiciones durante el próximo año, las preocupaciones persisten. Casi todos (97%) colocan la política comercial como el área de mayor incertidumbre, seguida por la política monetaria (49%) y la política fiscal (35%). Se espera que esta incertidumbre afecte indicadores económicos clave como los volúmenes de comercio (70%), el crecimiento del PIB (68%) y la inversión extranjera directa (62%).
Otro dato que se desprende es que la mayoría de los economistas jefe (87%) anticipan que las empresas responderán a esta incertidumbre retrasando decisiones estratégicas, lo que aumentará el riesgo de recesión. La sostenibilidad de la deuda también es una preocupación creciente, mencionada por el 74% tanto en economías avanzadas como en desarrollo. Mientras que una abrumadora mayoría (86%) espera que los gobiernos cubran el aumento del gasto en defensa mediante un mayor endeudamiento, lo que podría desplazar la inversión en servicios públicos e infraestructura.
Las expectativas de crecimiento según la región
A principios de abril, en el pico de la incertidumbre, la mayoría de los economistas jefe (77%) anticipaban un crecimiento débil o muy débil en EE.UU. hasta 2025, junto con una alta inflación (79%) y un debilitamiento del dólar (76%). En contraste, los encuestados mostraban un optimismo cauteloso respecto a Europa por primera vez en años, principalmente debido a expectativas de expansión fiscal, especialmente en Alemania.
Las perspectivas para China siguen siendo moderadas, y los economistas están divididos sobre si alcanzará su objetivo de crecimiento del PIB del 5 % este año. Llama la atención que el mayor optimismo se registra en Asia Meridional, donde el 33 % espera un crecimiento fuerte o muy fuerte este año.
IA: catalizador y riesgos
La inteligencia artificial (IA) está preparada para impulsar la próxima ola de transformación económica, desbloqueando un gran potencial de crecimiento pero también introduciendo riesgos significativos. El 46% de los economistas jefe espera que la IA aporte un modesto aumento del PIB real global de entre 0 y 5% en la próxima década, y un 35 % adicional proyecta un aumento de entre 5 y 10 puntos. Los principales impulsores del crecimiento incluyen la automatización de tareas (68%), la aceleración de la innovación (62%) y la ampliación de las capacidades laborales (49%). A pesar de su potencial, persisten las preocupaciones: el 47% espera pérdidas netas de empleo en la próxima década, frente al 19% que espera aumentos.
Sobre todo, los encuestados destacaron el mal uso de la IA para la desinformación y la desestabilización social como el principal riesgo económico (53%). Otros riesgos clave incluyen el aumento de la concentración de poder de mercado (47%) y la disrupción de modelos de negocio existentes (44%).
Para aprovechar plenamente el potencial de la IA, los economistas jefe subrayaron la necesidad de una acción decidida por parte de gobiernos y empresas. Para los gobiernos, las principales prioridades incluyen invertir en infraestructura de IA (89%), promover su adopción en sectores clave (86 %), facilitar la movilidad del talento en IA (80%) e invertir en recualificación y reubicación laboral (75%). Para las empresas, el enfoque está en adaptar los procesos centrales para integrar la IA (95%), recualificar a los empleados (91%) y formar al liderazgo para guiar la transformación impulsada por la IA (83%).
Por los recortes de las tasas de interés y la desaceleración del crecimiento, el dólar podría caer a mediados del próximo año hasta niveles no vistos desde la pandemia del Covid-19, según el nuevo pronóstico del equipo de estrategia de Morgan Stanley.
“Creemos que las tasas de interés y los mercados de divisas han emprendido tendencias importantes que se mantendrán, lo que llevará al dólar estadounidense a niveles mucho más bajos y a curvas de rendimiento mucho más pronunciadas, tras dos años de operaciones a corto plazo dentro de amplios rangos”, escribieron los estrategas en un informe de la firma de inversiones.
Matthew Hornbach, jefe global de estrategia macro de Morgan Stanley, visitó los estudios de Bloomberg TV y explicó que el índice de la divisa estadounidense (DXY) caerá alrededor de un 9% hasta los 91 puntos en torno a estas fechas el año que viene. El dólar ya se ha debilitado este año debido a la incertidumbre comercial que ha llegado hasta a replantear la dependencia mundial del dólar.
La entidad considera que esta caída será gradual y que el dólar ha iniciado una tendencia sostenida a la baja. Actualmente, el índice del dólar se encuentra en torno a 99.
De esta forma, la firma se une a otros pronósticos bajistas para la divisa. JPMorgan Chase & Co. comunicó la semana pasada que sigue siendo pesimista respecto al billete verde. El banco estadounidense recomienda apostar por el yen, el euro y el dólar australiano. A mediados de abril, el equipo de Goldman Sachs Research dijo que la debilidad del dólar estadounidense persistirá frente a sus principales pares durante el primer trimestre de 2025.
Durante los próximos 12 meses, los analistas proyectaron que la moneda estadounidense caiga aproximadamente un 10% frente al euro y alrededor de un 9% frente al yen japonés y la libra esterlina.
El banco UBS también es pesimista. Solita Marcelli, CIO Americas de UBS Global Wealth Management compartió en su perfil de Linkedin un informe del banco suizo y agregó: “Esperamos que el dólar pierda parte de su valoración superior debido a los cambios en las diferencias de crecimiento, las expectativas políticas cambiantes y la evolución de los flujos de capital globales”.
Los mayores beneficiarios de la debilidad del dólar serán el euro, el yen y el franco suizo, ampliamente considerados como rivales del dólar como refugios seguros a nivel mundial, escribieron los estrategas de Morgan Stanley.
En un comunicado, la Asociación Nacional de AFAP (ANAFAP) anunció propuestas ordenadas en tres ejes fundamentales:
Ampliar las alternativas de inversión: Hay un gran potencial para mejorar los ahorros si diversificamos más las inversiones. Ampliar el abanico de activos elegibles, manteniendo un nivel de riesgo adecuado para los portafolios, podría aumentar las rentas vitalicias hasta un 15%, mientras que otras medidas enfocadas en reducción de costos tendrían un impacto mucho más limitado (menos del 2%).
Modernizar la etapa de jubilación (des-acumulación): Es fundamental modernizar la etapa en la que los ahorros y rentabilidad generados se convierten en ingresos para la jubilación. Para esto, es necesario promover nuevos productos, rediseñar los existentes y crear un entorno que impulse la competencia en esta etapa. Hay oportunidades para ofrecer alternativas a la renta vitalicia, como fondos previsionales mutuos o productos híbridos que combinen seguros con rentas, adaptándose mejor a las necesidades de cada persona.
Impulsar el ahorro voluntario: Además del ahorro obligatorio, es clave fomentar el ahorro voluntario como complemento. Para eso se necesita una oferta atractiva y accesible, incluyendo herramientas innovadoras como el ahorro por consumo, que permiten incorporar el hábito del ahorro de forma simple y cotidiana.
Además, desde ANAFAP señalaron que la pasada reforma mantuvo un sistema equilibrado con varios pilares, pero que «la reducción del aporte destinado al ahorro individual —que ahora representa cerca de un tercio del aporte personal, frente a la mitad en el régimen anterior— podría generar menores jubilaciones desde este componente. Esto también aumenta la presión sobre el pilar de reparto, que hoy canaliza tres veces más recursos que el pilar de ahorro en aportes laborales directos, y hasta cinco veces más si se incluyen aportes estatales e impuestos».
Del otro lado de la mesa, sindicados y organizaciones sociales critican la reforma del anterior gobierno, entre otras razones, porque aumentó la edad de jubilación.
Con el desafío de enfrentar la elevada volatilidad e incertidumbre local y global de los meses recientes, con origen en la mayor economía del mundo, y gestionar con éxito los patrimonio bajo gestión de muchos de los asistentes, se lleva a cabo en la Ciudad de México la cuarta edición del Family Office & Investor Summit.
México, inmerso en un mundo de incertidumbre pero con oportunidades
Al iniciar los trabajos, Raúl Martínez, CEO en Black Bull Investors Club, destacó el logro de reunir a especialistas en temas relacionados con las Family Offices y su entorno, con información de valor para los asistentes, sobre todo en momentos complejos como los que pasa el mundo.
Carlos Serrano, economista en jefe para BBVA México fue el encargado de iniciar las conferencias ydetalló lo que considera puntos a favor y en contra para la economía mexicana en los próximos meses.
– México terminará con menor proteccionismo del que hoy se observa desde Estados Unidos.
– Lo anterior reactivará el nearshoring.
– El país tiene una nueva administración mucho más abierta a la inversión privada en infraestructura, especialmente en el sector energético.
– Sin embargo, los grandes riesgos son dos: la seguridad en el país y el sistema judicial.
Carlos Serrano dijo que ya no hay duda de que en México se registra una fuerte desaceleración tanto en la dinámica del crecimiento como en el consumo interno, eso provocará un deterioro inevitable del PIB.
Pero, al final cuando termine de acomodarse para bien y para mal la nueva política proteccionista proveniente de Estados Unidos, el país quedará en una mucho mejor posición, no perderá su papel actual de socio principal de la mayo potencia global, y se reactivarán las inversiones sin olvidar que deben suceder también cambios estructurales que impulsen el crecimiento del país ya que este indicador es uno de sus grandes pendientes.
Tecnología y estrategias para la gestión patrimonial
Gestionar un Family Office requiere cada vez más de habilidades tecnológicas para lograr objetivos que van desde la preservación del capital, el aprovechamiento de las oportunidades de inversión, hasta los desafíos relacionados con la ciberdelincuencia.
Por otra parte, las estrategias de inversión en el volátil mercado mexicano y global deben adaptarse igualmente, diversificar en estos momentos podría volverse una cuestión de vida o muerte para los Family Offices.
¿Bonos, acciones, criptos?: las inversiones en infraestructura y energía en México destacaron como una de las alternativas más importantes, especialmente con un gobierno proclive a las inversiones públicas y privadas en este sector.
La siguiente generación ya está aquí
Los trabajos del primer día del Family Office & Investor Summit concluyeron con un tema dedicado a la reflexión sobre el papel de las llamadas «siguientes generaciones», que en realidad están ya totalmente presentes tanto en la administración de los Family Offices como incluso en la alta dirección ya que varios de los nuevos representantes han empezado a tomar la gestión del patrimonio en sus manos.
La preparación que deben tener sus miembros en temas diversos, su conciencia para gestionar con éxito el patrimonio que en muchos casos heredan como cuarta o quinta generación, así como el desafío de hacerlo crecer, no son poca cosa, especialmente porque no hay una receta concreta en un mundo tan cambiante y con tantos desafíos como el que enfrentamos en la actualidad.
Un referente de la industria de activos alternativos acaba de cambiar de puesto. Anastasia Amoroso acaba de fichar por Partners Group, una de las firmas más grandes del sector global de mercados privados. Según anunció en su cuenta de Linkedin y confirmó un comunicado oficial, Amoroso tendrá el cargo de directora general y directora de Estrategia de Inversión para su división de Patrimonio Privado y Jubilación.
Según el comunicado, «como Directora de Estrategia de Inversión, Anastasia Amoroso se encargará de proporcionar información macroeconómica, de mercados privados y de gestión de carteras a asesores patrimoniales e inversores particulares. Se incorpora a Partners Group procedente de iCapital, donde ocupó el cargo de Directora de Estrategia de Inversión durante los últimos cuatro años. Anteriormente, ocupó puestos directivos en estrategia de inversión y gestión de carteras en J.P. Morgan y Merrill Lynch. Tendrá su sede en Nueva York y se incorporará a Partners Group a finales de junio».
Partners Group impulsa su división de Patrimonio Privado
El nombramiento de la Directora de Estrategia de Inversión es la última de una serie de contrataciones clave para impulsar el crecimiento de la división de Patrimonio Privado de Partners Group, especialmente en Estados Unidos. En febrero, Phil Shankweiler se incorporó a Partners Group como Director General y Jefe de Ventas de Asesores de Inversión RIA, con responsabilidad sobre el desarrollo de negocio en el mercado estadounidense de Asesores de Inversión RIA. Con sede en Nueva York, se incorporó a la firma procedente de Starwood Capital Group, donde fue Director de Recaudación de Fondos de Asesores de Inversión RIA y Multi-Family Offices. Anteriormente, ocupó diversos puestos de liderazgo en recaudación de fondos en Hartford Funds.
Anteriormente, Heather Grubbs se incorporó como Directora General y Jefa Global de Marketing de Patrimonios Privados, con sede en Denver. Anteriormente, Heather ocupó los cargos de Directora de Comunicaciones de Marketing en Global Endowment Management, Directora General de Marketing en Ares Wealth Management Solutions y Directora de Marketing en Black Creek Group. Anteriormente, ocupó puestos de marketing de alto nivel en Fidelity Investments y Janus Capital Group.
Año récord para los fondos evergreen
El año 2024 fue un año récord de recaudación de fondos para los programas evergreen de Partners Group, que aportaron el 39% de los nuevos activos bajo gestión (AuM) a la firma . Tras lanzar el primer fondo evergreen del sector de los mercados privados en 2001, Partners Group es hoy líder mundial en ofertas evergreen, con 48 000 millones de dólares en activos bajo gestión (AuM) repartidos en más de 20 fondos.
Partners Group lanzó su estrategia evergreen de capital privado Global Value SICAV en 2007, seguida en EE.UU. por el primer fondo de capital privado conforme a la Ley de 1940 en 2009. Actualmente, ambos fondos se encuentran entre los más grandes de su tipo, con aproximadamente 25.000 millones de dólares en activos de clientes combinados. En septiembre de 2024, Partners Group anunció una alianza estratégica con BlackRock para lanzar una solución de cartera modelo que agiliza el acceso de los inversores minoristas al capital privado, el crédito privado y los activos reales.
Robert Collins, socio y director de Patrimonio Privado en EE.UU. de Partners Group, afirma: «Me complace dar la bienvenida a Anastasia, Phil y Heather a Partners Group en este emocionante momento para nuestro negocio de Patrimonio Privado. Llevamos más de 20 años a la vanguardia de la innovación en este sector, impulsados por nuestro compromiso a largo plazo de hacer accesibles a todos los inversores inversiones en mercados privados de calidad institucional. Con la previsión de un crecimiento continuo del mercado potencial, Anastasia, Phil y Heather desempeñan un papel fundamental en el desarrollo del negocio de Patrimonio Privado de Partners Group».
Partners Group es una de las firmas más grandes del sector global de mercados privados, con alrededor de 1.800 profesionales y más de 150.000 millones de dólares en activos bajo gestión. La firma tiene origen en Suiza y su principal presencia en Estados Unidos.
En esta nueva edición de Desayunos Nórdicos, Nordea AM organiza en Sevilla el día 10 de junio un encuentro en el que se analizarán los principales aspectos macroeconómicos actuales y se presentarán dos estrategias de inversión, una en renta variable y otra en renta fija, diseñadas para adaptarse al contexto de mercado y afrontar los desafíos clave de 2025.
Tendrá lugar el martes, 10 de junio, en Hotel Inglaterra – Plaza Nueva, 7 – a las 09:30. Pueden registrarse aquí.
. José Oriol Bosch Par es el nuevo director general de la Bolsa Mexicana de Valores
El Grupo Bolsa Mexicana de Valores (Grupo BMV), a través del Mercado Mexicano de Derivados (MexDer), anunció el lanzamiento del nuevo contrato Mini del Futuro del dólar.
Este contrato fue diseñado para ofrecer a los participantes del mercado una herramienta accesible y eficiente para la cobertura de riesgos cambiarios, así como también una mejor manera de tomar posiciones largas o cortas contra el dólar de los Estados Unidos.
A diferencia del contrato tradicional del Futuro del Dólar —cuyo valor es de 10.000 dólares, el contrato Mini es de solo 1.000 dólares.
Este contrato al ser 10 veces más pequeño requiere de un Margen Inicial de esa misma proporción, por lo que puede ser accesible para más personas, tanto físicas como morales, que requieran tomar posiciones cambiarias sobre montos menores, pudiendo aprovechar el apalancamiento que brindan los productos derivados.
El Mexder informó algunas de las características del nuevo contrato Mini del Futuro del Dólar, destaca el hecho de que contará con distintas series sobre vencimientos mensuales hasta por un año, y podrá identificarse mediante una clave de pizarra que incluirá el prefijo “MD”.
Otras de las características principales que tiene este nuevo producto son las siguientes:
• Tamaño del contrato: 1.000 dólares estadounidenses.
• Horario de operación: Días Hábiles de 7:30 a 14:00 horas (hora de la Ciudad de México).
• Liquidación: por diferencias.
El Contrato Mini del Futuro del Dólar será negociado a través del Sistema Electrónico de Negociación de MexDer, asegurando eficiencia y transparencia en la ejecución de operaciones.
Asimismo, la liquidación se realizará a través de Asigna, la cámara de compensación del Mercado de Derivados.
«Este lanzamiento forma parte de la estrategia para impulsar el crecimiento del mercado y ofrecer productos para los inversionistas minoristas», explicaron la BMV y el Mexder en un comunicado conjunto con motivo de la llegada al mercado de este nuevo producto.
«Este nuevo contrato representa un paso importante hacia un mercado de derivados más accesible, eficiente y alineado con las necesidades de los inversionistas minoritarios y profesionales que buscan gestionar su exposición al tipo de cambio de manera más precisa y flexible», concluyeron.
En efecto, durante la cumbre de ETFs de la semana pasada en la Ciudad de México, varios de los participantes señalaron la necesidad de «democratizar» más el acceso a los mercados financieros del país, con la finalidad de impulsar la base de inversiones de México, que se ha visto catapultada especialmente en los dos años recientes con un incremento explisovo en las cuentas de fondos de inversión, pero que a decir de los analistas todavía tiene mucho potencial.
Casi 12 años después de que se lanzara el primer ETF que replica el referente bursátil S&P IPSA, que agrupa a las principales compañías de la bolsa chilena, la gestora local Singular sacó su propio vehículo. El lanzamiento del vehículo –llamado Singular IPSA–, que complementa la oferta de renta variable de la casa especializada en ETFs, llega en un momento en que la Bolsa de Santiago celebra alturas nunca antes vistas.
La firma anunció el lanzamiento a través de un comunicado, destacando que el ETF permitirá invertir en acciones chilenas de forma más eficiente. La cartera del vehículo replica el índice S&P IPSA (acrónimo de Índice de Precios Selectivo de Acciones), índice que –operado por S&P Dow Jones Indices– agrupa las 29 compañías más prominentes de la rueda santiaguina.
La estrategia marca un hito en el mercado local, ya que es el segundo ETF dedicado al S&P IPSA en la historia. El primero, gestionado por Itaú AGF y llamado It Now S&P IPSA, fue lanzado en agosto de 2013.
Ahora, el nuevo ETF está disponible para todas las corredoras nacionales y opera bajo el nemotécnico CFIETFIPSA.
Desde Singular destacan la simpleza, liquidez intradía y eficiencia en costos del vehículo indexado, tanto para inversionistas institucionales como individuales. Con un monto de inversión mínimo de 1.000 pesos chilenos (cerca de 1,1 dólares), ofrece exposición al rendimiento del mercado accionario chileno, un espacio que ha tenido un 2025 generoso.
El indicador bursátil acumula una escalada de 22,6% en los últimos 12 meses, superando la línea de los 8.000 puntos por primera vez en la historia recientemente.
El lanzamiento de Singular IPSA también llega en un momento en que la gestora saca cuentas alegres. Alcanzaron los 500 millones de dólares en AUM a inicios de mayo de este año, luego de haber duplicado sus activos durante 2024. Su AUM pasó de 205.000 millones de pesos (217 millones de dólares) a 416.000 millones de dólares (441 millones de dólares) durante ese período, según reportaron en su nota de prensa.
Este ETF complementa la parrilla de productos de la casa de inversiones, elevándola a nueve fondos. La oferta de renta variable también incluye actualmente estrategias que replican los índices internacionales FTSE Global All Cap Index, S&P 500 y Nasdaq 100. Por el lado de la renta fija, tienen estrategias que invierten en depósitos a plazo (Corta Duración y Corta Duración USD), bonos corporativos y bancarios en UF (ChileCorporativo y Chile Largo Plazo) y deuda en dólares (Global Corporates).
En línea con su estrategia de crecimiento en América Latina,DAVINCI Trusted Partner, firma especializada en la distribución de fondos de inversión, anunció la incorporación de Josefina Echeverría Paul como Sales Executive en su oficina de Santiago de Chile. Estará a cargo del desarrollo comercial del segmento de Wealth Management e intermediarios en los mercados andinos.
Con más de ocho años de trayectoria en los mercados financieros, cuenta con una sólida experiencia en Equity y Renta Fija global. Es Ingeniera Comercial por la Universidad de Chile y Economista por la Universidad de Ciencias Sociales y Empresariales de Buenos Aires. Además, ha complementado su formación con estudios en coaching, liderazgo y tecnología.
Inició su carrera en Allaria S.A. como analista de acciones globales, desempeñándose luego en Institutional Sales & Trading y, más recientemente, enfocándose en soluciones especializadas para clientes de alto patrimonio. Desde DAVINCI destacan su capacidad de análisis de mercado, enfoque en gestión de riesgos y una amplia red de contactos en Chile, Argentina y el ámbito internacional.
Fuera del ámbito profesional, Josefina participa activamente en competencias de salto ecuestre dentro de la Federación Ecuestre Argentina, reflejando una combinación de disciplina, compromiso y enfoque competitivo.
Echeverría Paul se integrará al equipo de DAVINCI TP en Santiago, donde trabajará junto a Agustina Bravo, también Sales Executive de la firma.
“Contar con presencia local en Chile es fundamental para nosotros. La llegada de Josefina representa un paso clave en nuestra consolidación en el mercado andino y refuerza nuestro compromiso con los clientes de la región”, señaló Santiago Queirolo, Managing Director de DAVINCI Trusted Partner.
Por su parte, James Whitelaw, también Managing Director, destacó que la firma ha reestructurado su equipo para “profundizar nuestra presencia en mercados estratégicos como Chile, Perú, Colombia, Panamá y Brasil”.
En el segmento de Wealth Management, DAVINCI Trusted Partner distribuye soluciones de reconocidas gestoras internacionales, como Jupiter AM, Allianz GI, Brookfield Oaktree Wealth Solutions e Investec IM, reafirmando su propuesta de valor basada en cercanía, especialización y excelencia en la distribución.
BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) ha anunciado el lanzamiento del BNP Paribas Europe Strategic Autonomy, un fondo temático europeo de renta variable diseñado para aprovechar la evolución del panorama geopolítico y el creciente interés de Europa por reforzar su seguridad, su capacidad de resistencia y su autonomía.
Desde la gestora consideran que las crecientes tensiones geopolíticas y la incertidumbre han llevado a los gobiernos europeos a otorgar cada vez más importancia a la independencia estratégica, lo que a su vez ha llevado a la Comisión Europea y a los gobiernos de la región a anunciar una serie de iniciativas respaldadas por planes de inversión a gran escala por valor de más de 1,5 billones de euros.
Según su visión, dichos planes podrían favorecer el crecimiento de ciertos sectores y temas estratégicos en los próximos años, como la defensa, la independencia de los recursos, la resiliencia industrial, la tecnología y la ciberseguridad. En este contexto, el objetivo del BNP Paribas Europe Strategic Autonomy es proporcionar una sólida rentabilidad mediante la inversión en empresas que podrían beneficiare del creciente interés europeo por la autonomía estratégica, ofreciendo así a los inversores una oportunidad única para aprovechar una nueva era de crecimiento y rentabilidad.
Sobre el fondo, explican que seguirá una estrategia de inversión basada en un enfoque fundamental y prospectivo destinado a identificar empresas que podrían verse favorecidas por el mayor interés europeo en la autonomía estratégica. Se centrará en temáticas relacionadas con la seguridad, con especial protagonismo de las temáticas de defensa, independencia de los recursos, resiliencia industrial, ciberseguridad, computación en la nube e infraestructura digital y seguridad sanitaria y alimentaria. Por último, destacan que el fondo tendrá una gestión activa, que permite al equipo gestor invertir con flexibilidad en una amplia gama de temas y responder con rapidez a la evolución de las condiciones de mercado y aprovechar las nuevas oportunidades.
Con una cartera concentrada formada por 50 posiciones, el fondo cumple los requisitos para su admisibilidad en el régimen francés PEA y ofrece a los inversores la posibilidad de acceder de manera sencilla y eficiente a las ventajas que puede ofrecer la evolución de la autonomía estratégica de Europa.
El fondo invertirá en empresas que ya se estén beneficiando o puedan beneficiarse en el futuro de los cambios estructurales, con especial protagonismo de las temáticas de defensa, independencia de los recursos, resiliencia industrial, ciberseguridad e infraestructura digital, y seguridad sanitaria y alimentaria.
“El BNP Paribas Europe Strategic Autonomy ofrece a los inversores una oportunidad única para aprovechar la tendencia hacia una mayor capacidad de resistencia frente a las crisis geopolíticas y las tensiones de las cadenas de suministro”, explica Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas Asset Management para España y Portugal.
Por su parte, Lazare Hounhouayenou, gestor del fondo destaca: “Nuestro enfoque fundamental y prospectivo nos permite identificar qué compañías pueden participar en la búsqueda de autonomía europea, y nuestro enfoque de gestión activa nos ofrece flexibilidad para invertir en una serie de temáticas relacionadas con la seguridad, lo que se traducirá en un crecimiento y una rentabilidad superiores a largo plazo”.
El BNP Paribas Europe Strategic Autonomy está clasificado como un fondo artículo 8 según el Reglamento Europeo de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). El proceso de inversión integra consideraciones medioambientales, sociales y de buen gobierno y el fondo aplica la Política de conducta empresarial responsable de BNP Paribas Asset Management.
“Como inversores sostenibles, la integración de criterios ESG está en el centro de nuestro proceso de inversión. El BNP Paribas Europe Strategic Autonomy se desarrolló en colaboración con el Centro de Sostenibilidad de BNP Paribas AM, incorporando la investigación y análisis del equipo. Además, aplicamos la política de Conducta Empresarial Responsable de la gestora para garantizar que las empresas en cartera cumplan con los estándares líderes del sector”, añade Sindhu Janakiram, analista ESG en aeroespacio y defensa del Centro de Sostenibilidad de BNP Paribas Asset Management.
