El auge de los ETFs: tendencias que definen el futuro de la inversión

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El mercado de ETFs ha experimentado un auge sin precedentes en los últimos años, convirtiéndose en una opción de inversión popular y atractiva para un amplio espectro de inversores. Pero el informe The Renaissance of ETFs de Oliver Wyman desvela que el panorama de los ETFs está entrando en una nueva fase de crecimiento, impulsado por el auge de los ETF activos, de tal manera, que en 2027 los ETF representarán el 24% de los activos totales de fondos, frente al 17% actual. «Esperamos que una parte significativa de este crecimiento proceda de los ETFs activos, lo que creará una oportunidad de ingresos para el sector que los gestores de activos no pueden ignorar», señalan desde la firma.

La industria, además, está inmersa en una serie de tendencias que verán impulsar el crecimiento de los ETFs. 

1.- Aumento de la demanda de los inversores particulares. El informe estima una continuación del aumento de la demanda debido a la mayor visibilidad y accesibilidad de los ETFs como vehículo de inversión, impulsado en parte por las plataformas de patrimonio digital, lo que permitirá a estos productos seguir ganando cuota con respecto a todos los fondos. Asimismo, se espera que el impacto sea mayor en Europa, ya que este vehículo cuenta con una amplia penetración en este mercado.

2.- Mayor sensibilidad a los costes y mayor consciencia de las diferencias de costes entre vehículos de inversión. Esto resulta favorable para los ETFs debido a las ventajas de coste del producto. Se espera que la posible prohibición de las retrocesiones en el continente europeo acelere significativamente esta tendencia.

3.- Mantenimiento de las ventajas fiscales de los ETFs en EE.UU.: Esta tendencia impulsará los ETFs en Estados Unidos y permitirá que los productos domiciliados en Irlanda se beneficien del tipo del tratado fiscal entre EE.UU. e Irlanda. 

4.- Potencial de crecimiento de ETFs activos en EE.UU.: Esta tendencia viene dada por la regulación favorable a los ETFs no transparentes. 

5.- Los gestores de fondos de inversión activos en EE.UU. hacia la conversión en ETFs. Asimismo, se están lanzando nuevos ETFs al mercado impulsados por condiciones fiscales y normativas favorables. 

6.- Conversión de las cuentas gestionadas por separado en ETFs por eficiencias fiscales. Esta creciente tendencia de los asesores de inversión a convertir cuentas gestionadas por separado en ETFs por eficiencias fiscales sólo se puede aplicar a los EE.UU. y es particularmente relevante para los pequeños RIA dadas las eficiencias relacionadas con las participaciones subyacentes.

7.- La demanda de ETFs temáticos se incrementa. Esto se justifica porque los asignadores de activos buscan cada vez más fondos que cuenten una historia y conecten con temas contemporáneos. 

8.- Influencia de la indexación directa en las perspectivas de crecimiento de los ETFs. La indexación directa, una alternativa similar a los ETFs, suele replicar el rendimiento antes de impuestos de índices ampliamente reconocidos. Además, la indexación directa ofrece un mayor grado de personalización y brinda la oportunidad de cosechar pérdidas de capital a nivel de cada valor. Desde la consultora, se espera que el aumento de la indexación directa compita con los ETFs y tenga un impacto negativo en nuestras perspectivas de crecimiento de los ETFs.

En general, estas tendencias están impulsando el crecimiento, sobre todo en los ETFs más innovadores y activos, que dominan los segmentos más pequeños del mercado. Desde la consultora prevén que el mercado de fondos cotizados crezca entre un 13% y un 18% anual durante el periodo comprendido entre 2022 y 2027, con un crecimiento del 13% y el 18% anual.

Carmignac refuerza su equipo de deuda de mercados emergentes

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Foto cedidaAbdelak Adjriou y Alessandra Alecci.

Carmignac ha reforzado su equipo de deuda de mercados emergentes con la promoción de Abdelak Adjriou y el nombramiento de una nueva gestora de fondos, Alessandra Alecci.

Juntos, se encargarán de la gestión del fondo Carmignac Portfolio EM Debt, que cuenta con una calificación de cinco estrellas. Adjriou también pasa a ser cogestor del componente de renta fija de Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine, un fondo diversificado de mercados emergentes con una calificación de cuatro estrellas.

Adjriou y Alecci trabajaron juntos anteriormente en la estrategia de renta fija macroeconómica de American Century Investments durante cinco años, donde, entre otras cosas, supervisaron una estrategia flexible de deuda de mercados emergentes de rentabilidad total.

Ambos tienen estilos de inversión complementarios, que combinan la selección ascendente de valores con el análisis descendente. Juntos decidirán la asignación de activos, evaluando todo el universo de deuda de los mercados emergentes y recurriendo a su experiencia en deuda de mercados emergentes denominada tanto en monedas fuertes como nacionales, mercados frontera y negociación de divisas.

Abdelak Adjriou se incorporó a Carmignac en 2021 y cuenta con más de 20 años de experiencia en la gestión de carteras de renta fija. Anteriormente, gestionó fondos de deuda de mercados emergentes durante su etapa en HSBC Asset Management y American Century Investments. Mantiene también la responsabilidad de cogestionar Carmignac Portfolio Global Bond, junto con Julien Chéron. Este fondo invierte en los mercados mundiales de renta fija, incluidos los de deuda y divisas de mercados emergentes. Está calificado con cinco estrellas en el ránking de Morningstar.

Por su parte, Alessandra Alecci se incorporará a Carmignac el 11 de septiembre y trabajará desde París. Anteriormente, estuvo en American Century Investments, donde era gestora de carteras y responsable de análisis de deuda soberana y deuda de mercados emergentes, labores que comenzó a desempeñar en 2015.

El nombramiento de un equipo de cogestión es coherente con el enfoque de Carmignac para los equipos que trabajan con fondos de renta fija, ya que todas las estrategias de renta fija se gestionan ahora conjuntamente para fomentar el debate y el intercambio de ideas.

Edouard Carmignac señaló: «Nos congratula el nombramiento de Alessandra y Abdelak como gestores de nuestras inversiones en deuda de mercados emergentes. Tienen una trayectoria contrastada y exitosa de trabajo juntos y estoy seguro de que son las personas adecuadas para llevar nuestra experiencia en renta fija emergente al siguiente nivel, a la vez que encarnan el espíritu de colaboración y debate que fomentamos en Carmignac».

Adjriou y Alecci contarán con el apoyo del equipo de renta fija y multiactivo de Carmignac para el análisis macroeconómico y de los analistas sectoriales para el estudio en profundidad de las empresas.

Los fondos Carmignac Portfolio EM Debt y Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine estaban anteriormente gestionados/cogestionados por Joseph Mouawad, que ha dejado Carmignac. El proceso de inversión y los objetivos de ambos productos no han variado.

Punto de inflexión en la IA

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La disrupción generada por la inteligencia artificial (IA) se encuentra a nuestro alrededor y está facilitando el desarrollo de nuevas tecnologías, cambiando el comportamiento de los consumidores y fomentando valores y hábitos más sostenibles.

De hecho, ya hemos incorporado muchas de las posibilidades que ofrece la disrupción a nuestra vida cotidiana, como por ejemplo en el ocio. Y es que las películas que vemos por streaming en nuestras plataformas favoritas se personalizan automáticamente en función de cómo evolucionan nuestras preferencias personales. La IA también ha cambiado la forma de comunicarnos. Ahora podemos hablar con nuestros amigos, familiares y compañeros de trabajo que se encuentran a muchos kilómetros de distancia de forma instantánea gracias al auge de las plataformas de videoconferencias. Otro hito importante que hemos conseguido gracias a la IA es una mejora significativa en nuestra salud y bienestar. Y es que la inteligencia artificial está mejorando los diagnósticos y desarrollando planes de tratamiento personalizados y completos. De hecho, los planes de ejercicio físico personalizados con entrenadores virtuales están dando forma a nuevos programas de salud y ejercicio.

Sin duda, todos estos avances fomentan que la conversación sobre la inteligencia artificial sea cada vez más amplia y abarque diferentes sectores más allá de los tecnológicos. De hecho, las compañías han aumentado las menciones a la inteligencia artificial en las presentaciones de resultados trimestrales desde el lanzamiento de ChatGPT a finales de 2022. A lo largo de los tres meses transcurridos hasta el 30 de junio de 2023, que incluye el periodo de presentación de resultados del primer trimestre del año, el total de menciones de las empresas a temas relacionados con la IA ha aumentado casi 2,5 veces respecto a la media de los últimos cinco años.

La IA, más allá del sector tecnológico

Hasta ahora, las empresas tecnológicas han sido más claras en cuanto a sus opiniones sobre los últimos avances en IA. Sin embargo, esta tendencia está cambiando ligeramente y cada vez más empresas ajenas al sector tecnológico se están interesando por ella y por los beneficios que aporta a sus modelos de negocio. Por ejemplo, compañías de sectores tradicionales, como la sanidad o la educación, ya han anunciado la incorporación de soluciones de IA generativa para impulsar una mayor productividad y mejorar la calidad de sus productos y servicios.

Número de menciones relacionadas con la IA: tecnológicas y no tecnológicas

Fuente: Voya Investment Management, Bloomberg; a julio de 2023
TMT: Tecnología, medios de comunicación y telecomunicaciones

Por otro lado, si entramos en una desaceleración económica, las inversiones relacionadas con la IA en áreas como la mejora de la productividad y la automatización, por ejemplo, deberían ayudar a las empresas a «navegar» mejor en un entorno turbulento. De hecho, diversos directivos de empresas líderes del sector financiero o farmacéutico como JPMorgan o Eli Lilly han expresado su punto de vista sobre cómo la IA Generativa y otras tecnologías de IA podrían afectar a sus respectivos sectores. Estas empresas emplean la IA para riesgos, fraudes, marketing o para ayudar a los científicos a identificar nuevas moléculas que podrían dar lugar a nuevos medicamentos. 

Por tanto, y teniendo todos estos factores en cuenta, creemos que el debate sobre la IA se ampliará progresivamente entre los sectores no tecnológicos, a medida que estas empresas exploren y adopten los últimos avances en este ámbito, en particular los relacionados con la IA generativa.

Tribuna elaborada por Sebastian Thomas, gestor del fondo Allianz Global Artificial Intelligence

Los inversionistas locales están más optimistas con Chile, pero miran con atención el entorno político

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Cámara de Diputadas y Diputados de Chile (Wikipedia)
Wikimedia CommonsCámara de Diputadas y Diputados de Chile

El clima parece más optimista en la industria financiera chilena, pese a que los inversionistas locales siguen mirando con atención el escenario político, donde transitan reformas y un proceso constituyente actualmente. Eso refleja la última versión de la encuesta Asset Management Survey de CFA Society Chile y la Universidad Adolfo Ibáñez (UAI).

Este sondeo, realizado entre el 19 de julio y el 7 de agosto de este año, recogió las visiones de 49 profesionales de la industria, pertenecientes a AFP, family offices, compañías de seguros y administradoras de fondos, entre otras.

Las expectativas del mercado han mejorado desde la última medición, de abril de este año. En esta ocasión, el 47% de los encuestados anticipa que la economía chilena estará algo o mucho más fuerte en los próximos 12 meses. Esto se ubica por encima del 25% que se registró hace cuatro meses.

Por el contrario, ahora sólo un 31% de los inversionistas espera un deterioro adicional, mientras que en abril esa cifra llegaba a 51%.

Eso sí, el panorama no está exento de riesgos. Al ser consultados sobre los principales riesgos de cola para los activos locales, los más mencionados fueron el nuevo proceso constituyente (29%) y las reformas tributaria y previsional (21%).

Otros factores que los inversionistas locales tienen en mira son las tensiones del sistema financiero mundial (12%), los riesgos de una recesión económica global (12%) y el manejo de política monetaria internacional (10%).

Sobre la posibilidad de un escenario de recesión, las expectativas han caído en los últimos meses, también. En la medición de abril, un 81% de los encuestados estimaba que la economía chilena sufriera una recesión en los próximos 12 meses. Ahora, esa cifra ha caído a 53%.

En cuanto al nivel de riesgo de los portafolios, la mejora de expectativas ha generado un mayor apetito por riesgo. Un 29% de los gestores asegura mantener una estrategia más agresiva que su benchmark, un aumento respecto al 15% de la encuesta anterior.

Además, dentro de las clases de activos que componen un portafolio diversificado, los encuestados han incrementado sus expectativas en el desempeño de la renta variable chilena (pasando de 53% a 69%, entre abril y agosto), la renta fija internacional (de 67% a 76%) y la renta fija local (de 73% a 81%) en los próximos 12 meses.

Cuanto más cerca de su jubilación, más confían los inversores en los financial advisors

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Los inversores a cinco años de su jubilación buscan asesores con acceso a un sólido conjunto de servicios de apoyo y expresan su afinidad por las marcas que les resultan familiares, según la última edición de Cerulli Edge-U.S. Retail Investor.

A medida que los inversores se acercan a la jubilación, el estudio de Cerulli observó un notable crecimiento en la proporción de inversores que se clasifican mejor como dependientes de un asesor.

Una vez que los hogares están a cinco años de la jubilación, su cuota de mercado dependiente de asesores salta del 27% al 46%, y luego al 57% una vez que están a un año de la jubilación.

Estos inversores buscan orientación y dependen en gran medida del uso y la participación de asesores.

Esta mayor necesidad conlleva un cambio en el tipo de asesor preferido por los inversores. En el momento de la jubilación, la preferencia por un asesor afiliado a una empresa nacional aumenta del 39% al 45%, mientras que la opción sin preferencia desciende del 30% al 20%, asegura el estudio.

Esto subraya la importancia que los inversores conceden a la fiabilidad de sus relaciones de asesoramiento cuando entran en esta etapa de la vida.

Los inversores refuerzan esta preferencia al considerar su mejor fuente de experiencia inversora. Según la investigación, el 39% de los inversores identifican a los equipos dedicados a la oficina en casa como su fuente preferida de gestión de carteras, seguidos de los asesores individuales con un 29%.

Esto concuerda con la recomendación general de mejores prácticas de Cerulli de contar con asesores de cara al cliente centrados en el descubrimiento, el compromiso y la comunicación continuos para ayudar a identificar los factores clave que afectan a las carteras, garantizando al mismo tiempo que la implementación sea gestionada por recursos dedicados independientes, dice el comunicado de la consultora.

Teniendo en cuenta todos estos factores, Cerulli cree que es vital que las empresas y los profesionales que esperan ganar cuota en el mercado de los jubilados destaquen constantemente tanto los recursos de apoyo a su disposición como su compromiso de dar prioridad a los mejores intereses de los clientes.

«Aunque la mayoría de los inversores están poco familiarizados con el término ‘fiduciario’, este tipo de relación es el núcleo de la preferencia de los clientes», afirma Scott Smith, director.

Bolivia logra reembolsar su bono 2023 pero el país sigue bajo la presión de la falta de reservas y el déficit público

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CC-BY-SA-2.0, FlickrMina de litio en Bolivia

La capacidad de Bolivia de haber realizado el pago final de su bono 2023 el pasado 22 de agosto estuvo en línea con nuestras expectativas, pero no elimina las vulnerabilidades derivadas de la liquidez externa agotada, los continuos déficits de cuenta corriente y el nuevo financiamiento externo neto limitado, dice Fitch Ratings.

«El bajo servicio de la deuda comercial externa a corto plazo es un respaldo clave de la calificación soberana ‘B-‘ de Bolivia; sin embargo, las presiones externas y el agotamiento de los amortiguadores están ejerciendo una presión considerable sobre la economía se reflejan en la Perspectiva Negativa», añaden desde la calificadora.

Deuda y problemas de liquidez

El Banco Central de Bolivia (BCB) dijo el martes que los 189 millones de dólares restantes adeudados por el bono, que se emitió originalmente en 2013, habían sido reembolsados. Una operación de gestión de pasivos en febrero de 2022 redujo el monto del principal pendiente de 500 millones de dólares a 183 millones.

El anuncio del BCB destaca cómo la baja deuda comercial externa está respaldando la capacidad de pago de Bolivia sobre estas obligaciones a pesar de las recientes presiones de la balanza de pagos (BdP) y las reservas de liquidez externa agotadas. Los bonos externos restantes en circulación suman solo 1.850 millones de dólares (4% del PIB de 2022) e implican pagos de intereses de 110 millones de dólares en 2024-2025, antes de que se reanude la amortización del principal en 2026, cuando Bolivia necesitaría hacer el primero de tres pagos iguales de su deuda. La mayor parte de la deuda externa restante consiste en préstamos multilaterales y bilaterales en condiciones favorables.

Pero desde Fitch consideran que «las presiones subyacentes de la balanza de pagos, la evolución adversa a largo plazo en el sector del gas y la débil liquidez externa en el contexto de un régimen de tipo de cambio fijo y grandes déficits fiscales siguen siendo riesgos para la estabilidad macroeconómica y la solvencia soberana. Estos riesgos se reflejaron en nuestra baja de calificación de Bolivia a ‘B-’ desde ‘B’ con Perspectiva Negativa el 14 de marzo de 2023″.

«No está claro cuánto más se han deteriorado las reservas externas de Bolivia desde entonces, ya que el BCB no ha publicado datos sobre reservas internacionales desde finales de abril de 2023, cuando las reservas totalizaron 3.200 millones de dólares, incluidos 2.600 millones de dólares en oro. Una ley aprobada en mayo permite al BCB utilizar aproximadamente la mitad de las reservas de oro para operaciones financieras, pero no se sabe cuánto pudo haber sido liquidado, mientras que alrededor del 90% de los derechos especiales de giro del FMI de Bolivia se vendieron para obtener dólares este año», añade la firma.

Caída de la balanza comercial, gas y litio

«Los datos hasta junio muestran un déficit comercial de 78 millones de dólares frente a un superávit de 1.700 millones de dólares en el mismo período del año pasado, con una notable compresión de las importaciones a medida que disminuyen los ingresos por exportaciones. La cuenta corriente del 1T23 arrojó un déficit de USD 343 millones versus un superávit de 607 millones de dólares en el 1T22. Si bien el déficit de cuenta corriente de todo el año 2022 fue del 0,3% del PIB, es probable que grandes “errores y omisiones” (3% del PIB) capturen la actividad de contrabando, lo que indica una posición externa aún más débil», dicen los analistas de Fitch.

Una de las razones de la caída de la balanza comercial es que Bolivia se convirtió en un importador neto de energía en 2022, luego de años de inversión insuficiente en el sector del gas y el rápido declive de los campos maduros. La consultora energética Wood Mackenzie estima que las exportaciones de gas cesarán en 2030, y que Argentina dejará de comprar gas boliviano después de 2024, ya que busca aumentar la producción nacional de esquisto, aunque la infraestructura de gasoductos bolivianos aún podría usarse para abastecer a otros países.

Según Fitch, «es poco probable que las inversiones rusas y chinas en el sector del litio de Bolivia resulten en una ganancia inesperada de divisas en el corto y mediano plazo, dada la limitada experiencia nacional en el sector, el uso relativamente no probado de la extracción directa de litio a escala, las preocupaciones ambientales y desacuerdos sobre la distribución de los ingresos entre el gobierno central y los gobiernos subnacionales».

Las presiones externas y el agotamiento de las reservas han complicado el acceso a divisas fuertes en la economía, ejerciendo presión sobre el sector productivo. Los datos del primer trimestre mostraron una desaceleración del crecimiento hasta el 2,3%.

Los desembolsos de organismos multilaterales que podrían ayudar a las autoridades a navegar este entorno desafiante han tardado en materializarse. Los desembolsos externos netos suman menos de 40 millones hasta junio de 2023. El gobierno ha estado discutiendo líneas de contingencia más amplias con el Banco Interamericano de Desarrollo y la Corporación Andina de Fomento (CAF) y se han aprobado hasta 1.400 millones de dólares de fuentes multilaterales y bilaterales. aunque el momento de los desembolsos es incierto.

«Pero no hay indicios de que la configuración de las políticas internas vaya a cambiar (por ejemplo, mediante una política fiscal más estricta o la liberalización del tipo de cambio) o de que las autoridades tengan la intención de solicitar un programa al FMI, lo que significa que las tensiones sobre la economía persistirán», aseguran desde la calificadora.

Bryant Wright se une a Raymond James procedente de Morgan Stanley

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Raymond James sumó a Bryant Wright en Coral Gables procedente de Morgan Stanley Wealth Management.

Wright se registró el pasado 25 de agosto, según su perfil de BrokerCheck.

El advisor con más de 13 años de experiencia en Miami, pasó por Skandia (2009-2010), UBS entre el 2010 y el 2011 para luego pasar a Morgan Stanley donde trabajó desde diciembre de 2011 hasta la semana pasada.

Wright se une a la oficina internacional de Raymond James en Coral Gable como managing director junto con Katie Boada, según fuentes de la industria consultadas por Funds Society.

Morgan Stanley está reestructurando su negocio internacional y ha notificado a sus asesores sobre las nuevas condiciones para las cuentas tanto de América Latina como Europa.

Dentro de los cambios más significativos se encuentran los mínimos de las cuentas para residentes de países como Bolivia o Panamá, “se les exigirá un mínimo de diez millones de dólares” y las de menos de dos millones de dólares se cerrarán, pudo averiguar Funds Society.

Esto ha generado que muchos asesores emigren a otras firmas como Bolton, Insigneo y Raymond James entre otras.

El cambio climático se cuela un verano más entre las principales preocupaciones de España

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2022 es hasta ahora el año más caluroso de la historia de España desde que hay registros y 2023 parece que le superará, registrando temperaturas históricas en lo que llevamos de año. En este contexto y tras la cuarta ola de calor que ha marcado este verano, es normal que la población española esté más preocupada de lo habitual por el cambio climático: así lo declara uno de cada cinco personas en España. En la última edición del estudio What Worries the World de Ipsos se desvela un cambio en las inquietudes predominantes de la gente en España, donde el cambio climático emerge entre en el top 5 de las principales preocupaciones. 

Los fenómenos meteorológicos extremos aumentan la preocupación por el cambio climático

En el mes de agosto las cinco mayores preocupaciones de la población española se centran en el desempleo (37%), preocupación histórica del país y que pocas veces ha sido desbancado del ranking, solamente cuando la preocupación por la inflación ha sido más alta o durante el primer mes de confinamiento de la pandemia, en abril de 2020. Sí que es cierto que a lo largo de los últimos meses la preocupación por el desempleo ha bajado, alcanzando las cifras más bajas del histórico recogido en este estudio (desde 2013). Aun así, sigue siendo el país de Europa donde más preocupa este tema.

La segunda mayor preocupación es la sanidad pública, a tan solo tres puntos del desempleo, con un 33%, un tema que hasta la pandemia no había estado entre las principales preocupaciones del país, pero que especialmente en este último año no ha dejado de ser protagonista y de estar más presente entre las inquietudes del país. Tanto es así que España se encuentra entre los tres países de Europa donde más preocupa la sanidad, junto con Hungría (50%) y Reino Unido (44%).

En tercer lugar, encontramos la inflación, con un 31%. Un tema que según van pasando los meses va perdiendo posiciones entre las preocupaciones de la población española pero de forma muy paulatina. De hecho, España es de los países europeos analizados donde menos preocupa la inflación, junto con Suecia (26%) y Países Bajos (25%).

La pobreza y desigualdad social (26%) ocupa la cuarta posición del top 5. Seguida, por último, por el cambio climático, que aumenta tres puntos respecto al mes de julio, hasta alcanzar el 21%. Aunque es cierto que no es la cifra más alta alcanzada desde que se tienen datos, la cifra más alta se recogió en septiembre de 2022, con un 25%, sí podemos afirmar que 2023 es el año donde la gente de España se muestra más preocupada por el cambio climático, situándose la media en un 19%, tres puntos más que el año pasado en el mismo periodo, de enero a agosto.

El estudio de Ipsos muestra cómo la preocupación por este tema aumenta cuando las personas experimentan directamente las consecuencias del cambio climático, coincidiendo en época estival, donde las olas de calor extremas cada vez son más recurrentes, así como en meses del año donde las temperaturas no son las habituales, como puede ser el fenómeno popular conocido como “veroño”, donde en meses como septiembre y octubre se registran temperaturas más típicas de verano o cuando tenemos primaveras muy estivales, como ocurrió este año durante abril y mayo. Un incremento en la preocupación por el cambio climático también se recogió en marzo de 2020 con el estallido de la pandemia, la cual siempre estuvo muy vinculada a las alteraciones climáticas.

Y más allá del cambio climático, ¿España va bien? 

En medio de un panorama global de policrisis, donde la incertidumbre económica siempre está presente, la percepción de la población española sobre la dirección de su país es mayoritariamente mala, así lo declara un 62% de la población. Aunque es cierto que cada vez más personas tienen un punto optimista, alcanzando en los últimos meses cifras muy elevadas al respecto, siendo casi cuatro de cada 10 quienes afirman que la situación es buena.  Tanto es así que España se posiciona dentro de Europa como el país donde más gente confía en el rumbo del país.

Si ponemos el foco en la economía, los datos son aún más positivos. Por tercer mes consecutivo España supera su cifra histórica respecto al porcentaje de población que señala que la situación económica del país es buena, con un 39%. Esto representa un aumento de dos puntos porcentuales en el último mes, subrayando una tendencia ascendente en la confianza de la población en la estabilidad económica nacional. 

En palabras de María Vilar, Head of sustainability & ESG, Spain, “desde hace varios años, la preocupación por el cambio climático en España ocupa puestos destacados en el ranking de preocupaciones situándose en el top 10. Este mes de agosto, como en septiembre de 2022, aumenta situándose en el top 5. Aunque sea una preocupación que tienda a oscilar en el ranking, podemos afirmar (mucho tendría que cambiar la realidad) que, junto a otras preocupaciones históricas como el desempleo, pobreza y desigualdad, ha llegado para quedarse”. 

5 claves para mejorar la calidad y rentabilidad del servicio en entidades bancarias y aseguradoras

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Las entidades bancarias y aseguradoras desempeñan un papel fundamental en la vida de las personas y las empresas. La excelencia de sus productos y el rendimiento obtenido a través de sus servicios son cruciales, tanto para los clientes como para la propia supervivencia de las entidades. Sin duda, la digitalización y aplicación de la inteligencia artificial (IA) en el sector han sido determinantes para lograrlo, pues han permitido mejorar la experiencia del consumidor y aumentar los beneficios.

En este contexto, desde Coinscrap Finance comparten cinco claves esenciales que están sirviendo para mejorar la calidad y la rentabilidad de los servicios proporcionados por bancos y aseguradoras:

Digitalización y omnicanalidad para mejorar la experiencia del cliente

La digitalización en el sector financiero es esencial para mantener la competitividad y mejorar la experiencia de usuario, más todavía con el auge de las fintech e insurtech. Éstas se han convertido en competidoras y aliadas de las entidades financieras tradicionales, ya que estas últimas recurren a los nuevos players para optimizar sus servicios, externalizándolos. Esto se debe a que las startups disponen del expertise necesario y para las entidades puede ser muy costoso desarrollar esta tecnología internamente. 

La banca lleva años centrando sus esfuerzos en brindar facilidades a través de aplicaciones móviles que permiten gestionar cuentas, realizar transferencias, gestionar inversiones o solicitar hipotecas y seguros, transformando la forma en que las personas manejan sus finanzas. Además, uno de los primeros pasos de la IA dentro del sector fue la interacción con chatbots, que permitían responder rápidamente consultas de los usuarios, mejorando la disponibilidad del servicio y ahorrando costes en la atención al cliente. Pero actualmente estamos viendo cómo la recopilación y análisis de datos son decisivos para comprender sus necesidades y gustos. De este modo, la IA ha virado para mejorar el análisis de la información y fomentar la omnicanalidad, lo cual permite segmentar clientes y brindar una experiencia personalizada, pudiendo ofrecer, a través de sus canales preferidos, los servicios o productos que necesitan en el momento perfecto.

Innovación en productos y servicios

La innovación es un pilar fundamental en el sector financiero, impulsando su crecimiento y rentabilidad. Por ello, las entidades financieras deben mantenerse ágiles, adaptándose constantemente y creando nuevos productos y servicios para satisfacer las cambiantes demandas del mercado y de los consumidores. Y, en línea con el punto anterior, la IA y el análisis de datos se han convertido en un pilar fundamental para optimizar esta innovación, dando la posibilidad de personalizar los productos, acorde a las necesidades de cada individuo. Esto no solo atrae nuevos clientes, sino que también puede aumentar la rentabilidad al dirigirse a nichos de mercado específicos con ofertas adaptadas.

Por ejemplo, en el ámbito de los seguros, la tendencia hacia la personalización está en aumento. Gracias a la aplicación del análisis de datos inteligente, las compañías pueden evaluar al detalle los riesgos individuales de cada usuario y ofrecer pólizas altamente personalizadas. Este enfoque no solo mejora la satisfacción del cliente al brindarle exactamente lo que necesita, sino que también puede disminuir los costes operativos de las aseguradoras al establecer primas de acuerdo a los riesgos específicos de cada individuo. La hiper personalización de la oferta es esencial para asegurar el éxito en el sector financiero, ya que permite a las empresas ser competitivas acercándose al cliente con los productos que necesita.

Gestión inteligente de riesgos y costes

En el sector bancario y asegurador, la tecnología y la IA están redefiniendo la gestión eficiente de riesgos y costes, fundamentales para garantizar la rentabilidad a largo plazo. La IA posibilita una evaluación más profunda de los riesgos de inversión y crédito, mejorando la precisión en la toma de decisiones. Además, la detección en tiempo real de fraudes y la automatización de procesos ayudan a reducir posibles riesgos operativos y financieros de las entidades. 

Los modelos predictivos de riesgo nos ofrecen una perspicaz visión de los posibles escenarios futuros, mientras que la automatización es clave para optimizar la gestión de carteras y el cumplimiento normativo. En este sentido, las entidades deben equilibrar la búsqueda de oportunidades con una gestión de riesgos eficaz. La optimización de procesos internos, a través de la automatización, reduce costes y mejora la velocidad y precisión de las operaciones. Asimismo, el análisis inteligente de rentabilidad facilita la identificación de productos y servicios más rentables. 

Transparencia y seguridad en la gestión de los datos 

La confianza es también un aspecto esencial en finanzas. Garantizar la seguridad de los datos y el cumplimiento normativo son prioridades clave para las entidades. Además, cumplir con la normativa requiere mantenerse al día con regulaciones cambiantes, establecer programas de cumplimiento y realizar auditorías para evitar sanciones financieras y daños a la reputación. Esto también incluye ser totalmente transparentes en la relación con los clientes y en todos los contratos, evitando la letra pequeña.

Por ello, la seguridad y la transparencia son fundamentales en la industria, tanto para mejorar la calidad del servicio que se ofrece, como para mantener la confianza de los usuarios. Este es uno de los aspectos que más importancia va a cobrar con el aumento del uso de la IA en la gestión inteligente de datos. Cada día vemos más claramente cómo los clientes acaban decantándose por aquellas empresas que protegen la información que se comparte con ellas.

Promover la educación financiera 

La educación financiera fortalece la relación con los clientes y mejora la rentabilidad de las entidades financieras, sin ninguna duda. Aquellas entidades que promueven la educación financiera a través de materiales educativos, recursos online, etc. ayudan a empoderar a los usuarios con conocimientos financieros. Este es un aspecto fundamental, ya que les ayuda a tomar decisiones más acertadas y aumenta su fidelidad. 

Además, con una buena educación financiera, los usuarios son capaces de descubrir más productos y servicios, aumentando así las posibilidades de que los soliciten en su banco o aseguradora. Esto aumenta la rentabilidad de la actividad, mientras mejora la calidad de los servicios y la atención prestada.

Un consorcio de inversionistas liderados por Patria se adjudica las carreteras Paraná Lote 1 en Brasil

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El gigante especializado en alternativos Patria Investments estuvo a la cabeza del consorcio de inversionistas que se adjudicó el proyecto de infraestructura Paraná Lote 1, un sistema de carreteras en el estado brasileño de Paraná.

Además del vehículo Patria Infrastructure Fund V –a través del cual participó la gestora–, el consorcio contó con la presencia de otros inversionistas institucionales globales, informó la firma a través de un comunicado, incluyendo el fondo soberano de Arabia Saudita, Public Investment Fund (PIF).

La agrupación de inversionistas se adjudicó la concesión del sistema de carreteras en cuestión en una subasta realizada el 25 de agosto de este año por la Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) en la Bolsa de Sao Paulo.

El proyecto espera recibir inversiones totales por 7.900 millones de reales (alrededor de 1.620 millones de dólares) para las mejoras y la mantención de las carreteras BR-277, BR-373, BR-476, PR-418, PR-423 y PR-427. El sistema engloba 473 kilómetros de autopistas federales y estatales entre las áreas metropolitanas de Curitiba y Campos Gerais, en el estado al sur de Brasil.

La inversión incluye la expansión, operación, mantención y conservación de los activos por un período de 30 años.

En detalle, agregó Patria, los compromisos de la concesión abarcan la duplicación de 344 kilómetros de carreteras, 210 kilómetros de duplicaciones de pistas, 38 kilómetros de expansiones de tercera pista, 44 kilómetros de nuevas bermas, 31 kilómetros de caminos marginales, 27 kilómetros de nuevas pistas de bicicletas y 86 pasos superiores, zanjas y pasarelas.

Esta licitación exitosa, señalaron desde Patria, reafirma la huella de la firma en el segmento de carreteras en Brasil y América Latina. Esta es su sexta concesión, sumándose a otras tres en el mismo país y dos más en Colombia, las que abarcan 3.479 kilómetros de autopistas y reciben 230 millones de vehículos al año en Brasil y 32 millones en Colombia.

Con este nuevo proyecto, recalcaron, la gestora especializada va a operar cerca de 4.000 kilómetros en autopistas.

“Esta concesión va a requerir inversiones significativas, lo que demuestra el compromiso de Patria con el desarrollo de la infraestructura brasileña, particularmente en el segmento de concesiones de carreteras de peaje, donde ya tenemos una experiencia relevante en América Latina”, indicó Roberto Cerdeira, Partner & Sector Head de Logística y Transporte de Patria  Investments, en la nota de prensa.