Acortando distancias: Entender la inclusión financiera en el contexto indio

La inclusión financiera se refiere a hacer disponibles servicios financieros asequibles a la gran población del país, hasta ahora desatendida, para facilitar su potencial de crecimiento. A lo largo de los años, el gobierno indio y las instituciones financieras han aplicado diversas medidas para incorporar a los sectores marginados de la sociedad, al sistema financiero oficial.

Las diversas iniciativas gubernamentales en este sentido se basan en los principios rectores de:

Su objetivo es capacitar a las personas, especialmente a las de zonas rurales y de bajos ingresos, proporcionándoles las herramientas y los recursos necesarios para gestionar sus finanzas, ahorrar, invertir y acceder al crédito.

• La mayor atención prestada a la inclusión financiera ha dado lugar a un aumento sustancial del número de cuentas en el sistema bancario.
• Esta tendencia se refleja tanto en las cuentas corrientes (indicativo de la inclusión de las pequeñas empresas) como en las cuentas de ahorro (indicativo de la inclusión a nivel individual / minorista).
• El número total de cuentas ha crecido a un ritmo constante de más del 10% anual en los últimos 10, 15 y 20 años, especialmente tras la crisis financiera mundial, lo que indica una mayor propensión a invertir.

Bancarizar a los no bancarizados a través del Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY)   

Un programa nacional de inclusión financiera puesto en marcha por el Gobierno de la India en 2014, que abarca un enfoque integrado para proporcionar acceso a los servicios financieros a todos los hogares, especialmente a los de las zonas rurales y económicamente desfavorecidas. «El programa ofrece una cuenta de ahorro básica, una tarjeta de débito RuPay y varios planes de seguros y pensiones, y prevé canalizar todas las prestaciones públicas a las cuentas de los beneficiarios», comentan los expertos de UTI International.

Mejorar el acceso al crédito para las mujeres

• El número de personas que obtienen préstamos del sistema bancario formal se ha más que duplicado en los últimos 8 años, ya que la inclusión en el sistema financiero mejora su solvencia.
• La proporción de mujeres prestatarias ha crecido sustancialmente a medida que más mujeres son incluidas en el sistema financiero; se espera que esto actúe como un facilitador clave para las pequeñas empresas dirigidas por mujeres.

• En junio de 2023, India tenía más de 470 millones de tarjetas (débito + crédito) emitidas, que permitían transacciones mensuales por un valor total aproximado en USD 23 BN, explican estos expertos.
• Tanto el volumen como el valor de los pagos con tarjeta han crecido por encima del 20% anualizado en los últimos 10 años, lo que indica una tendencia al alza del gasto con cada tarjeta.
• La cuota media de las tarjetas de crédito en los últimos 10 años ha sido del 37% del volumen de transacciones, pero del 56% en valor del gasto, lo que indica un mayor gasto por tarjeta de crédito en comparación con las tarjetas de débito.

• Lanzada en 2016, UPI (Unified Payments Interface, interfaz unificada de pagos) ha sido el factor de éxito más significativo para impulsar la inclusión financiera en la India, permitiendo incluso las transacciones más pequeñas mediante teléfonos móviles vinculados a una cuenta bancaria.
• En la actualidad, más de 450 instituciones financieras de la India forman parte del sistema, lo que permite realizar más de 9 BN de transacciones mensuales por un valor total de unos USD 180 BN al mes (más de 7 veces el total de pagos con tarjeta).
• Alcanzando un punto de inflexión en 2018 -19, el volumen y el valor de las transacciones anuales han crecido a una tasa anualizada del 147% y el 163%, respectivamente, en los últimos 5 años.
• Dado que las transacciones UPI están vinculadas a cuentas bancarias, la adopción de UPI conduce a una reducción del efectivo en el sistema y proporciona una mayor cantidad de depósitos de bajo coste para el sistema bancario.
• India está en conversaciones con varios países para permitir transacciones transfronterizas sin fisuras utilizando el marco UPI. Por el momento, los siguientes países han adoptado pagos UPI en diferentes formas: Emiratos Árabes Unidos, Singapur, Nepal, Bután y Mauricio, entre otros.

• La creciente inclusión financiera está contribuyendo al crecimiento de las primas de seguros de vida y de las inversiones sistemáticas en fondos de inversión.
• Los seguros de vida han crecido a una tasa anual media del 11%, mientras que los SIP (Systematic Investment Plans) de fondos de inversión lo han hecho a una tasa anual media del 29% en los últimos 5 años.
• El programa de inclusión financiera ha permitido a personas de todos los estratos socioeconómicos asegurar sus vidas mediante los seguros y mejorar su bienestar financiero invirtiendo en productos como los fondos de inversión.

La tendencia alcista de la inversión digital impulsa el aumento de las cuentas de depósito (Demat)

• El ahorro financiero está impulsando una mayor participación en los mercados de renta variable, como demuestra el rápido aumento del número de cuentas Demat.
• A medida que aumenta el número de personas que acceden a los servicios bancarios y financieros, conocen más sobre las oportunidades de inversión y mantienen valores en formato electrónico a través de cuentas Demat.

Allanar el camino para liberar el potencial de la India

La historia de la inclusión financiera en la India es una historia de transformación y promesas. Los avances realizados para llegar a las poblaciones no bancarizadas y mal atendidas no sólo han aportado beneficios económicos, sino que también han fomentado un sentimiento de seguridad y dignidad financieras. El impacto ha sido tangible, con la mejora de los medios de subsistencia, la reducción de la pobreza y el aumento del crecimiento económico. A medida que la India continúe este viaje, la narrativa está destinada a profundizarse, enriqueciendo vidas e impulsando el progreso de la nación hacia un mañana más inclusivo desde el punto de vista financiero.

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