H.I.G. Capital ha anunciado la venta de su sociedad de cartera Riveron a filiales de Kohlberg & Company.
H.I.G. mantendrá su asociación con Riveron a través de una inversión minoritaria.
Fundada en 2006, Riveron ayuda a sus clientes a hacer frente a los retos empresariales más complejos a través de un conjunto integral de servicios de contabilidad, finanzas, tecnología y operaciones que abarcan todo el ciclo de vida de la empresa.
Con más de 700 empleados en 12 oficinas en EE.UU., los expertos de Riveron se basan en su experiencia en consultoría, contabilidad pública e industria para implementar soluciones y prácticas para sus clientes, incluyendo directores financieros, empresas de capital privado y otras partes interesadas.
H.I.G. adquirió Riveron en mayo de 2019. Durante la propiedad de H.I.G., la compañía ejecutó una serie de iniciativas estratégicas de crecimiento y adquisiciones para triplicar los ingresos y convertirse en una consultora financiera independiente líder.
«H.I.G. ha sido un socio tremendo para Riveron y fundamental para ayudarnos a ejecutar nuestra visión estratégica», dijo Julie Howard, CEO de Riveron. «Esta operación marca un hito importante en el crecimiento de Riveron y acelera nuestro camino para convertirnos en la principal consultora financiera independiente al servicio de los equipos de gestión empresarial, firmas de private equity, préstamos y otros intermediarios», agregó.
Por otra parte, Keval Patel, managing director de H.I.G., recordó que cuando invirtieron en Riveron hace cuatro años, les entusiasmó la idea de asociarse con una organización “emprendedora de rápido crecimiento con una cultura diferenciada”.
“Riveron es una empresa excepcional con un liderazgo de primera clase y unas perspectivas de crecimiento apasionantes, y esperamos seguir apoyando al negocio en su próximo capítulo», agregó.
Jefferies Group LLC y Moelis & Company actuaron como asesores financieros de Riveron y McDermott Will & Emery actuó como asesor legal de H.I.G. y Riveron en relación con la transacción.
Guggenheim Securities, LLC y Citizens actuaron como asesores financieros de Kohlberg. Ropes & Gray LLP y Greenberg Traurig, LLP actuaron como asesores jurídicos de Kohlberg.
SpainNAB, Consejo Asesor para la Inversión de Impacto en España, representa a nuestro país ante el Global Steering Group for Impact Investment – GSG. El GSG es una iniciativa surgida en 2013 en el marco de la presidencia británica del G8. Presidida por el considerado padre de la inversión de impacto, Sir Ronald Cohen, es la principal plataforma global para impulsar este tipo de inversión, y de la cual forman parte ya 34 países y la Unión Europea.
«Somos una asociación independiente e intersectorial conformada por 28 instituciones y personas que representa a España ante el GSG. Una alianza de organizaciones líderes de la comunidad inversora, empresarial, tercer sector y administraciones que tiene como objetivo promover e impulsar la inversión de impacto en nuestro país, entendida como aquella que busca de forma intencional un impacto social y/o medioambiental positivo medible, además de un retorno financiero», exponen desde SpainNAB.
Según el informe de la firma, en 2021, el GIIN (Global Impact Investing Network) estimaba que el tamaño del mercado mundial de inversión de impacto era de 1,164 billones de dólares. Asimismo, en 2021, un estudio de la EVPA revelaba que el tamaño de la inversión de impacto en Europa fue de 80.000 millones de euros, lo que supuso un aumento del 26% respecto a 2020. En España la cifra de capital de impacto en 2021 ascendió a 2.399 millones de euros.
«Nuestra Junta Directiva está conformada por CaixaBank, Open Value Foundation, Social Nest Foundation, Ship2B Ventures, Creas, Fundación Anesvad, Fundación ONCE, La Bolsa Social, y Gawa Capital«, señalan.
De cara a seguir impulsando la inversión de impacto en España, la colaboración público-privada es esencial. Por ello, desde SpainNAB llevan cinco años abogando por la creación de un fondo de fondos de impacto en España, o un fondo mayorista, como se conoce en otros países de nuestro entorno más cercano.
El 20 de diciembre de 2022, se aprobó en la Comisión del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia la creación de un Fondo de Impacto Social (FIS) de 400 millones de euros gestionado por COFIDES. Se trata de un avance esencial para la inversión de impacto y una oportunidad única para que España se posicione como un referente europeo, donde ya existen experiencias de éxito en países como Reino Unido o Portugal.
«Portugal ha logrado consolidarse como un referente europeo en la financiación a la innovación social. A través de la iniciativa pública Portugal Innovación Social, que moviliza ya cerca de 150 millones de euros de fondos europeos, se han desarrollado cuatro instrumentos de financiación que incluyen financiación para el desarrollo de capacidades de las organizaciones; el diseño de los llamados “Contratos de Impacto Social”, conocidos en el mundo anglosajón como los Social Impact Bonds; o la participación accionarial en empresas de impacto social», puntualizan.
Asimismo, según indica el informe, Reino Unido, uno de los países pioneros en inversión de impacto, cuenta con ejemplos relevantes de cómo se puede catalizar la inversión de impacto a través de fondos de origen público-privado, como es el caso del Big Society Capital. Este fondo de fondos se financió en 2010 con 600 millones de libras y han movilizado 400 millones de capital privado adicional hasta un total de 1000 millones de libras en activos bajo gestión.
«A nivel internacional cabe resaltar que, en 2016, Japón aprobó la Ley de Utilización de Depósitos Inactivos para canalizar hasta 700 millones de dólares anuales hacia el sector privado a través de un fondo mayorista o fondo de fondos», agregan.
A lo largo de este año, SpainNAB ha trabajado de forma continuada con las instituciones y representantes de diferentes partidos políticos para avanzar en la generación de una economía de impacto sólida en nuestro país, dando lugar a un consenso entre los diferentes grupos a través del diálogo y el compromiso.
Este consenso y compromiso se puso de manifiesto en la jornada ‘Economía de impacto y Sector Público”, celebrada el 19 de enero en el Congreso de los Diputados, que contó con la participación de los portavoces de la mayoría de los partidos representados en la Comisión de Asuntos Económicos y Transformación Digital.
Desde SpainNAB quieren hacer un llamamiento a todos los partidos políticos de la necesidad de que la inversión de impacto se convierta en una Política de Estado y que el Fondo de Impacto Social (FIS) aprobado en diciembre, sirva como palanca para la atracción de capital privado y la consolidación de la inversión de impacto en España.
De cara a las elecciones generales y la consiguiente constitución de un nuevo gobierno, es necesario seguir impulsando la colaboración público-privada generada hasta la fecha y materializada en la creación del FIS. Una iniciativa pionera de país, cuyo impulso es clave para convertir a España en un país referente en inversión de impacto.
Patrones estadísticos históricos y análisis de las propuestas electorales de los cuatro grandes partidos nacionales que concurren a las elecciones generales del 23 de julio y cómo éstas pueden afectar a una serie de sectores empresariales cotizados en Bolsa. Este es el contenido clave que el bróker XTB ha recopilado y analizado en su informe sobre el Impacto en Bolsa de las elecciones generales de 2023.
Desde los inicios del Ibex en 1992 nos encontramos que, cada uno de los cinco presidentes que ha gestionado el país ha tenido que vivir situaciones muy diversas y en muchos casos complicadas, aunque el periodo democrático se enmarca en general en un contexto de crecimiento económico, modernización de los mercados y del sistema financiero, además del desarrollo de la cultura financiera en la población española.
En la primera etapa del índice, la más propicia, nos encontramos un fuerte periodo expansivo de casi ocho años que sucede bajo los mandatos de Felipe González y José María Aznar. La primera gran crisis tiene lugar en el año 2000 con el estallido de la burbuja “.com”, en la que las empresas tecnológicas vieron drásticamente mermadas sus cotizaciones.
Tras ello, se inicia de nuevo un periodo de fuerte expansión que duraría prácticamente cinco años bajo los mandatos de José María Aznar y José Luis Rodríguez Zapatero. Esta época de bonanza finalizó con la quiebra del banco estadounidense Lehman Brothers y el estallido de otra burbuja, en este caso relacionada con el sector del ladrillo. Con Mariano Rajoy destaca la segunda mayor caída de la historia del selectivo provocada por el Brexit en junio de 2016, descenso que superó el 12% en una sola sesión. El último periodo del índice, con Pedro Sánchez en el poder, ha destacado por el fuerte impacto que la pandemia del coronavirusha tenido en los mercados.
En este contexto histórico, según los datos, si atendemos a la clasificación por partidos, la rentabilidad media ponderada generada por el Partido Popular se sitúa en el 9,71%, mientras que la del PSOE alcanza el 6,49%.
El análisis del índice Ibex35 TR (Total Return) refleja de una forma más fiel el rendimiento que un inversor hubiese obtenido invirtiendo en todas las empresas del selectivo durante un año, al incluir también el pago de dividendos, algo que el Ibex 35 tradicional no incluye.
Otra de las grandes preguntas que se hacen los economistas, los analistas políticos y los inversores que operan en bolsa es: ¿qué pasará en los mercados españoles el día después de las elecciones generales? Desde luego no lo sabremos hasta que concluya el próximo día 24 de julio, pero, si algo nos ha enseñado la historia bursátil en España es que el resultado suele ser negativo.
Según el Informe de XTB, desde la creación del selectivo nacional en el año 1992, de las diez sesiones posteriores a la fecha electoral, en nueve de ellas el mercado acabó con una caída media del 2%. Además, en aquellas situaciones en la que las elecciones conllevaron un cambio de partido en el poder, la caída se acentúa hasta el 3%.
¿Cómo afectaran las medidas anunciadas por los cuatro principales partidos a la economía española?
A partir de los distintos documentos publicados de cada partido en los últimos meses, así como declaraciones en los medios, los analistas de XTB que han participado en este informe —Pablo Gil, Joaquín Robles, Darío García, Javier Urones, Manuel Pinto y Rodrigo García— analizan el impacto de medidas anunciadas en sectores como el turismo (componente clave del PIB con un 12%), el energético (la energía nuclear y la transición hacia un modelo verde), el Pacto Nacional del Agua o el inmobiliario, con propuestas como liberalizar el suelo para fomentar la construcción de vivienda pública.
Este proceso electoral llega con unos niveles de inflación que han provocado un endurecimiento monetario sin precedentes en el Viejo Continente y que está empezando a afectar al crecimiento económico.
Foto cedida Ignacio Martin Cuevas, Maria Fuencisla López Estebaranz, Angel Rivera Congosto, Tomás Pascual Gómez- Cuétara, Ignacio Babé.
Santander España ha recibido el Sello a la Excelencia Europea EFQM 600+, el máximo nivel de reconocimiento que concede el Club Excelencia en Gestión, como representante oficial en España de la European Foundation for Quality Management (EFQM), en reconocimiento por “su gestión excelente, innovadora y sostenible”.
Esta distinción tiene como objetivo reconocer y premiar a las organizaciones referentes en gestión para reforzar la confianza y reputación de la empresa. Santander es la entidad financiera con mayor puntuación EFQM y la única que se sitúa en la parte alta del tramo 600-700 de excelencia, donde sólo se encuentran 30 empresas. El Sello de Excelencia ha sido ya otorgado al banco en tres ediciones anteriores; en 2020 Santander España obtuvo el sello EFQM 500+ por su modelo de gestión y mejora de la experiencia del cliente.
En el acto de entrega ha estado presente Tomás Pascual Gómez-Cuétara, secretario general y CEO del Club Excelencia en Gestión, quien entregó a Ángel Rivera, consejero delegado de Santander España, el Sello de Excelencia Europea EFQM 600+ (Recognised for Excellence 5 Star), que se convalida automáticamente con el reconocimiento europeo de la EFQM.
Para la obtención del Sello EFQM 600+, Santander España se ha sometido a una rigurosa evaluación externa en la que se ha analizado la gestión en tres ámbitos empresariales. El primero ha sido la dirección, bajo la que se han evaluado el propósito, la visión y estrategia del grupo, y la cultura de la organización y el liderazgo. El segundo ha sido la ejecución, para la que se han puesto bajo la lupa de los evaluadores la implicación con los grupos de interés, la creación de valor sostenible, la gestión y la transformación. Y, por último, se ha analizado el modelo de gestión a nivel de resultados, desde la percepción de los grupos de interés al rendimiento estratégico y operativo.
En el informe de resultados los evaluadores han resaltado el avance acometido en los últimos años. Destacan especialmente el sólido proceso de formulación y despliegue de la estrategia efectuada por Santander; la transversalidad del modelo orientado al cliente; la adopción del Net Promoter Score (NPS) como referente fundamental a todos los niveles; el modelo de gestión y gobierno del dato; la garantía de la continuidad de negocio; la transformación y la tecnología, y la apuesta real, creíble y efectiva por el desarrollo sostenible.
Ángel Rivera, consejero delegado de Santander España, agradeció al Club Excelencia en Gestión por la evaluación recibida y afirmó: “Esta certificación internacional reconoce las buenas prácticas de Santander España en cuanto a gestión excelente, innovadora y sostenible y confirma que estamos en la dirección adecuada, pero tenemos que continuar con nuestra apuesta decidida por el foco en el Cliente. En la actualidad estamos inmersos en un Plan de Transformación a medio/largo plazo que nos permitirá seguir avanzando en nuestro propósito de crear un banco mejor para nuestros clientes y equipos. Estoy convencido que con el apoyo de todos los que conformamos Santander España continuaremos avanzando en el camino hacia la excelencia”.
Por su parte, Tomás Pascual Gómez- Cuétara, presidente del Club Excelencia en Gestión y Pascual, declaró:“Es un motivo de orgullo y alegría entregar el Sello EFQM 600 a Santander España, organización líder por contribuir al progreso de las personas y de las empresas, que busca ser la mejor plataforma digital y abierta de servicios financieros, actuando de forma responsable. Un orgullo y una referencia para el Club Excelencia en Gestión”.
Otro reconocimiento de la apuesta decidida de Santander España por la excelencia fue la consecución, en 2020, del Premio Iberoamericano de la Calidad, entregado en la XXVII Cumbre Iberoamericana de Jefes de Estado y Gobierno y recogido por su Presidente Luis Isasi de manos de su SS.MM. el Rey Felipe VI.
Los líderes políticos están en plena batalla electoral y una de las armas de la lucha por la presidencia son las políticas sobre la vivienda. Ante una problemática tan evidente como el acceso a la vivienda, los partidos han presentado una serie de propuestas para abordar este desafío y garantizar el derecho a una vivienda segura y asequible para todos los ciudadanos.
La proptech Tiko ha recogido las propuestas de los principales partidos políticos en materia de vivienda. «Nuestro objetivo es ofrecer a los ciudadanos una visión objetiva de las políticas planteadas por los diferentes grupos políticos. Si bien es cierto que muchas veces los programas electorales no se cumplen en su totalidad, entender las medidas propuestas ayudará a los ciudadanos a ejercer su voto de manera más informada», afirma Ana Villanueva, CEO Iberia de Tiko.
PSOE: rehabilitación de vivienda, bono alquiler joven y vivienda protegida
El principal objetivo del Partido Socialista Obrero Español (PSOE) es redefinir el derecho a la vivienda en la Constitución para garantizarlo de manera efectiva. Promueve la rehabilitación de viviendas, especialmente aquellas de renta antigua, abandonadas y ubicadas en cascos antiguos de los municipios, para alquilarlas o venderlas a jóvenes en régimen de propiedad o alquiler con opción a compra. Además, planea ampliar el bono alquiler joven y crear una cuenta de ahorro bonificada para la compra de la primera vivienda, permitiendo a los jóvenes ahorrar hasta 30.000 euros libres de impuestos.
Por otro lado, el PSOE pretende establecer un sistema que permita a las administraciones públicas comprar viviendas protegidas para amparar a las familias, eliminar automáticamente las cláusulas hipotecarias abusivas sin requerir la acción del titular de la hipoteca y evitar desahucios, y facilitar la renegociación de deudas con mediación pública.
PP: construcción de nueva vivienda, rehabilitación e hipotecas al 95%
La primera medida de actuación a la que se compromete el Partido Popular (PP) es a derogar la actual Ley de Vivienda que entró en vigor a finales de mayo. En su lugar, apuestan por un Pacto de Estado sobre la vivienda que cuente con la participación e implicación de las comunidades autónomas y las entidades locales para garantizar un uso racional del suelo y la construcción de viviendas a precios más asequibles. Además, apuestan por profundizar en la rehabilitación del parque urbano ya existente.
El PP también apuesta por impulsar un programa de avales para los jóvenes de hasta 35 años que garantice la concesión de créditos hipotecarios por valor de hasta el 95% del precio total de la vivienda.
Además, este partido propone medidas contra los okupas, entre ellas permitir que los desalojos se produzcan en un plazo máximo de 24 horas y que las viviendas que hayan sido ocupadas de manera ilegal no supongan una carga tributaria para los propietarios.
VOX: medidas anti-okupas y rebajas fiscales
La principal preocupación de VOX es garantizar la recuperación de las viviendas que han sido ocupadas y para ello sugiere reformas en el Código Penal y las Leyes de Enjuiciamiento Criminal y Civil para proteger a los propietarios afectados por la ocupación ilegal de viviendas. También propone eximir a los propietarios de inmuebles ocupados ilegalmente del pago del Impuesto sobre Bienes Inmuebles (IBI) durante este periodo.
Por otro lado, este partido planea modificar la Ley del Impuesto sobre el Valor Añadido para eliminar el IVA en la compra de la primera vivienda habitual, así como recuperar la deducción por la compra vivienda habitual del 15% del IRPF. También propone la posibilidad de deducir los gastos de alquiler en la declaración de la renta.
En cuanto a la construcción de viviendas, si llega al Gobierno, VOX se compromete a revisar y reducir los impuestos y cargas relacionados con el proceso de construcción. Además, promoverán la construcción de viviendas sociales públicas en régimen de propiedad o arrendamiento con opción a compra, especialmente dirigidas a los jóvenes y familias de bajos recursos.
Sumar: viviendas sociales y un alquiler regulado
Este nuevo partido busca que aproximadamente el 1% del PIB esté destinado a construir 2 millones de viviendas sociales con el objetivo de destinarlas al alquiler. Además, Sumar plantea la creación de un subsidio de emergencia con un valor de 1.000 euros dirigido a los hogares que han tenido hipotecas a tipo variable en los últimos diez años.
Adicionalmente, este partido se compromete a realizar mejoras en la Ley de Vivienda, las cuales incluirían la obligación de los grandes propietarios de viviendas de destinarlas al alquiler social.
En relación al precio de los alquileres, una de sus objetivos es modificar la legislación vigente para asegurar un control de precios en todo el territorio nacional. Sumar propone la implementación de valores de referencia, los cuales representarían el 30% de los ingresos de los hogares que se encuentran en alquiler.
23J: el futuro de la vivienda está en juego
La vivienda, sin duda, será un factor clave en la elección, defienden en Tiko, y los partidos políticos están llamados a tomar medidas concretas para abordar este desafío y mejorar la calidad de vida de todos los ciudadanos en materia de vivienda. Los votantes tendrán la importante tarea de evaluar y considerar estas propuestas al tomar su decisión en las urnas el próximo 23 de julio.
El sector asegurador ha avanzado significativamente en los últimos años gracias a la innovación y digitalización de los procesos para ofrecer soluciones adaptadas a particulares, empresas e instituciones. Las empresas insurtech han introducido dinamismo, nuevos métodos operativos e incluso elementos disruptivos, lo que ha hecho que el sector seguros sea más robusto, moderno y competitivo.
No obstante, el mercado asegurador está fuertemente regulado y eso genera barreras importantes que dificultan la evolución, innovación y digitalización. El nuevo informe sobre digitalización del sector asegurador, elaborado por la Asociación Española de FinTech e InsurTech (AEFI) junto a UNESPA, expone los obstáculos existentes en el marco regulatorio actual y propone cambios en la normativa para eliminar estas barreras, sin afectar la protección de los derechos de los consumidores y la digitalización del sector. La AEFI y UNESPA han elaborado un paper en el que analizan cuáles son esas limitaciones normativas que afronta el sector y plantean algunas propuestas para superarlas y situarlo a la vanguardia de la industria financiera a nivel europeo.
La adaptación de la Ley del Contrato de Seguro (LCS) a la nueva realidad
La regulación nacional a la que están sujetas las aseguradoras y el resto de actores involucrados en la distribución de seguros se basa en un conjunto de normas que fueron desarrolladas en un contexto muy diferente al actual. Concretamente, la Ley de Contrato de Seguro (LCS) fue redactada en 1980. Durante todo este tiempo no sólo ha evolucionado la tecnología, sino que también han surgido nuevas necesidades y hábitos entre los consumidores. Por ello, AEFI y UNESPA proponen actualizar esta ley para adaptarla a las nuevas tecnologías, necesidades y hábitos de los consumidores, permitiendo que los productos de seguro se transformen digitalmente y se ajusten a las expectativas de la sociedad.
Entre las medidas propuestas se encuentra la flexibilización de las normas sobre la duración de los contratos o la supresión de formalismos que complican innecesariamente el proceso de contratación y generan numerosos conflictos en la práctica, como la regulación sobre cláusulas limitativas.
Revisar la normativa de distribución: del papel por defecto al papel a demanda
AEFI y UNESPA apuntan la necesidad de adaptar las normas que regulan la actividad de distribución de seguros. La Directiva de Distribución de Seguros (IDD) establece el principio de «papel por defecto», según el cual se requiere que la información precontractual y contractual se comunique a los clientes por escrito como regla general.
«Frente al enfoque actual, las asociaciones proponen que el principio de «papel por defecto» debe cambiarse a «papel a demanda», lo que implica que sólo se emitirá el correspondiente folleto informativo o contrato en ese formato en aquellos casos en los que el cliente ejerza su facultad de elección para recibir la documentación en papel. En caso contrario, se le remitirá la información en soporte duradero por correo electrónico u otro medio digital», añaden.
Por último, junto con la modificación de la IDD, consideran conveniente la modificación del RDL, proponiendo cambios en la regulación tales como una información precontractual más clara y orientada al cliente, y la agilización en los tiempos de resolución de los expedientes administrativos, de 3 a 1 mes.
Adaptación del lenguaje al escenario actual
«Resultaría esencial avanzar en la modernización de la terminología que se usa en la documentación e información que se les proporciona a los clientes, con el fin de evitar el distanciamiento con el cliente que, en ocasiones, la jerga del seguro produce. El público en general, y el perfil cada vez más digital de los ciudadanos, que buscan inmediatez y personalización en los productos que demandan, exigen canales e interlocutores que se adapten a su manera de comunicarse y que utilicen un lenguaje sencillo y actualizado a la era digital», comentan.
Aunque la industria lleva tiempo avanzando en esta materia, como demuestra la aprobación de la “Guía de buenas prácticas en el uso terminológico utilizado en el documento de información de productos de seguros no vida (DIP)”, en ocasiones el principal problema deriva de la propia normativa, que utiliza una terminología técnica y especializada alejada de los consumidores y que supone de facto una barrera para los ejercicios de claridad y transparencia que emprenden las entidades aseguradoras.
Mayor cooperación entre entidades para aprovechar las ventajas de la “nube”
«El cloud computing se está convirtiendo en una herramienta cada vez más importante en la industria financiera. Como parte de sus estrategias de transformación digital, muchas compañías de seguros y reaseguros del continente europeo están incrementando el uso de la nube para mejorar la experiencia del usuario. En este contexto, la seguridad de los datos y del sistema es fundamental, especialmente en lo que respecta a los datos personales y sensibles. Sin embargo, a pesar de las ventajas que ofrece, es importante destacar que la externalización del cloud computing está sujeta a estrictos requisitos en la legislación sectorial», agregan.
Además, el legislador europeo ha considerado necesario abordar estas cuestiones en el Reglamento DORA, que establece un marco regulatorio para garantizar que todas las empresas del sector financiero utilicen los medios necesarios que aseguren su resistencia y capacidad de respuesta ante cualquier tipo de perturbación o amenaza relacionada con el ámbito digital, prestando especial atención a la relación con proveedores.
AEFI y UNESPA proponen una mayor interrelación y cooperación con las entidades para superar las barreras y los principales obstáculos regulatorios que limitan el desarrollo digital en el sector asegurador.
Flexibilizar el Sandbox para generar el entorno innovador más propicio
El preámbulo de la Ley 7/2020 del 13 de noviembre, orientada a la digitalización del sistema financiero, establece una serie de objetivos que buscan hacer del Sandbox un espacio óptimo para fomentar proyectos innovadores en el sector asegurador y generar un entorno propicio para que empresas disruptivas puedan llevar a cabo sus ideas.
«Desde su nacimiento, el Sandbox se considera el espacio adecuado para impulsar la innovación en el sistema financiero, ofreciendo oportunidades para que nuevos actores entren en el sector, a través de una mejora en el acceso a la financiación y la captación de talento. Sin embargo, las pruebas realizadas hasta la fecha han generado cierta desilusión con respecto a las expectativas, por lo que conviene recordar que el Sandbox no debe utilizarse como una herramienta de control y restricción de la innovación por parte de las autoridades, sino como un medio para promover su desarrollo», concluyen.
Ambas organizaciones proponen eliminar las cohortes, reforzar el papel del Sandbox como espacio de pruebas en materia regulatoria del sector asegurador, la flexibilización en los requisitos de acceso a las pruebas, y dotar a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) de los medios económicos y humanos para mejorar la experiencia y reducir los tiempos en los expedientes.
El sector de la banca se ha posicionado en los últimos años como una de las industrias con mayor inversión en transformación digital. La pandemia ha contribuido a esta aceleración hasta el punto de que, según datos de IDC, de los 3,4 billones de dólares que se inviertan en transformación digital en 2026, el 19,4% irán destinados al sector banca.
Dicha inversión ha favorecido el aumento y el uso exponencial de los canales digitales por parte del gran público. En concreto, y según datos del Banco de España, 7 de cada 10 españoles utilizan la banca digital, lo que refleja un aumento del 20% respecto a los últimos años.
Sin embargo, los usuarios se siguen encontrando con diferentes problemas a la hora de acceder a la app de su banco teniendo un efecto perjudicial en la reputación de la compañía. Tal y como se extrae del último informe publicado por 10X Banking, el sector bancario pierde al 20% de sus clientes debido a una mala experiencia de usuario.
“Invertir es necesario para acercar los servicios a los clientes, pero no es suficiente. Por eso, es muy importante poder generar buenas experiencias para el usuario a lo largo de su viaje digital”, declara Ignacio Amarilla, VP de negocios EMEA de Movizzon. “Los nuevos players se apoyan en las últimas tecnologías para crear una experiencia cada vez mejor y, al mismo tiempo, los usuarios cada vez están más acostumbrados a tener una buena experiencia en su interacción digital con los diferentes sectores y, por tanto, también esperan poder tenerla con su app bancaria”.
Bajo este contexto, Movizzon, fintech dedicada a la medición en tiempo real de la experiencia de usuario en canales digitales, ha presentado el primer estudio realizado por un cliente incógnito digital de la banca móvil en España. Dicho estudio analiza el grado de satisfacción de los usuarios con su app bancaria, así como el tiempo de apertura, la fase de login o de registro y la consulta de movimientos.
Los datos apuntan cómo las entidades financieras españolas cuentan con altos niveles de disponibilidad, demostrando que las caídas no son comunes en general, aunque el 70% de las compañías sí que evidencian la existencia de indisponibilidades temporales en partes del viaje digital. Así, en nuestro país por cada millón de accesos se experimentan 3.200 intermitencias o fallas sostenidas.
De igual manera, hay que destacar que cuando el canal está disponible, el 82% de las mediciones se asocian con una experiencia satisfactoria, el 14% a una experiencia tolerable y el 4% a una experiencia frustrante, unos datos que se ajustan con los resultados arrojados por el informe realizado por 10X Banking.
La apertura de la app, el talón de Aquiles de los bancos en España
El sector bancario cada vez es más consciente de la necesidad de ofrecer una experiencia de usuario satisfactoria que reduzca al máximo las fricciones con su plataforma. No en vano, según Gartner, el coste medio del tiempo de inactividad de TI es de 5.600 dólares por minuto, lo que se puede traducir en más de medio millón de dólares al mes.
De esta forma, tal y como analiza Movizzon, el promedio de tiempo que tarda un usuario en España en completar las diferentes fases de una app bancaria y su tiempo de respuesta (esto es desde que el usuario abre la app, inicia la sesión y realiza la consulta de sus movimientos), se sitúa de media en 10,8 segundos.
“Proporcionar una mala experiencia al usuario u ofrecer una baja disponibilidad en los canales digitales puede provocar que siete de cada 10 usuarios abandonen el proceso. Por eso, tener la capacidad de monitorizar el canal digital, pero desde el punto de vista del usuario, es crucial para que las entidades bancarias puedan analizar y disponer de las alertas necesarias para reducir hasta en un 95% el impacto negativo”, comenta Ignacio Amarilla.
A la hora de valorar cada una de las fases del viaje digital se ha tenido en cuenta el indicador APDEX, que analiza cómo es la experiencia de los clientes a través de una fórmula que incluye la cantidad de usuarios que tuvieron una experiencia satisfactoria, tolerable y frustrante. El resultado va de 0 a 1, donde 0 es experiencia completamente negativa y 1 totalmente positiva.
De esta manera, se puede deducir que el punto en el que se produce el mayor deterioro de la experiencia del usuario es en la apertura de la app, donde se tarda una media de 5,2 segundos, lo que supone una valoración de 0,77. En este sentido la entidad con la puntación más baja alcanzó los 13 segundos y la entidad con la puntuación más alta los 8 segundos.
En el login o registro, la valoración media de todas las entidades es de un 0,9 sobre 1, situándose en los 3,7 segundos de media. La entidad con la puntación más baja (0,47) registró un tiempo de 9,4 segundos y la más alta (1,0) con 0,6 segundos.
Por último, en la consulta de movimientos bancarios, la experiencia del cliente resulta muy satisfactoria con una media para todas las entidades de cerca del 100% y con tiempos que se situaron por debajo de los 2 segundos.
“Lo que prima para la satisfacción del usuario es la experiencia que tiene en su interacción con su entidad bancaria en todos los canales, algo que además resulta clave para la recomendación de esta entre los usuarios. Además, las redes sociales suponen un gran altavoz para poner en común las experiencias positivas, pero sobre todo las negativas”, sentencia.
Indosuez Wealth Management, la marca global de gestión patrimonial del Grupo Crédit Agricole, anuncia que su sucursal española ha recibido el distintivo “Certified by Great Place to Work®” para el año 2023 a 2024.
Indosuez Wealth Management se une así a las empresas en España que han sido premiadas y reconocidas por sus empleados por la calidad de su vida laboral, y se convierte así en el primer banco privado internacional en obtener este distintivo este año en España.
Del 24 de junio hasta el 4 de julio, se realizó una encuesta entre los 76 miembros de la sucursal, con una participación del 97,3% de las cuales el 82% opina que Indosuez en España es un excelente lugar para trabajar.
Una certificación en línea con el Proyecto Humano de Indosuez
Esta certificación es en línea con el componente de Proyecto Humano de Ambiciones 2025, el plan a medio plazo que pretende convertir a Indosuez en el empleador socialmente responsable preferido en el sector de la Gestión Patrimonial mediante la implantación de un medio de trabajo colaborativo e inclusivo.
Los empleados de Indosuez en España valoraron muy positivamente la credibilidad, el respeto y la ecuanimidad del banco, así como la sociabilidad con sus compañeros y directivos. También expresaron un fuerte sentimiento de pertenencia.
Destacaron la buena integración de los recién llegados con los equipos ya establecidos y la empatía general entre los equipos. También destacaron la gestión de la crisis sanitaria de 2020 como un gran ejemplo de solidaridad y atención a cada situación individual. Esta imagen del Grupo Indosuez sigue vigente hoy en día y se refleja en el liderazgo humano de sus directivos.
Los directivos fueron descritos como accesibles y flexibles, especialmente en términos de conciliación de la vida laboral y familiar. Además, los directivos comparten valores basados en la meritocracia, y los equipos sienten confianza y reconocimiento.
Las respuestas destacaron la posibilidad de acceder a diversos cursos de formación, a lo largo del año, la localización estratégica de las oficinas, el crecimiento continuo de las actividades comerciales y el orgullo de trabajar para un líder del sector de la banca privada.
Antonio Losada, CEO de Indosuez Wealth Management en España, dijo: «Es un verdadero honor y un gran motivo de orgullo haber obtenido el reconocimiento The Great Place To Work®, gracias a los testimonios de nuestros equipos. La satisfacción de los clientes también depende de la satisfacción de los empleados, por lo que nos esforzamos por crear un ambiente de trabajo satisfactorio y prestamos mucha atención a las opiniones de nuestros empleados. Esta etiqueta es un gran paso en la consecución de nuestro Proyecto Humano y un testimonio del dinamismo de nuestros equipos en España».
Durante los últimos años, la economía ha estado montada en una especie de montaña rusa: la pandemia, una ultra-expansiva política fiscal y monetaria, restricciones en la cadena de suministros, aumento en los precios de las materias primas, recuperación sin precedentes en el empleo, fuerte repunte de la inflación, terminando con una abrupta subida de tipos de interés.
El consenso generalizado es que el próximo giro va a ser una caída en picado. Los indicadores económicos adelantados (basados en encuestas) llevan parpadeando en rojo durante meses. Sin embargo, la recesión más anticipada de la historia está resultando esquiva, y parece estar siempre a 6 meses vista.
Tratando de controlar la inflación, la Fed ha aumentado los costes de financiación. Esto debería traducirse en que los consumidores gasten menos y que las empresas pospongan sus inversiones. Este canal de transmisión, llamémoslo “directo”, de la política monetaria tarda un tiempo en enfriar la economía. De ahí la diferencia que vemos entre las pobres expectativas y los relativamente buenos datos reales.
El sector manufacturero comienza a hacer buenas las previsiones. Éstas han venido apuntando a una contracción en la actividad desde noviembre, a medida que la avalancha de pedidos creada por la pandemia iba dando paso a un exceso de inventarios. El sector de servicios, sin embargo, se mantiene a flote gracias a los consumidores, quienes se niegan a apretarse el cinturón a pesar de todo el pesimismo reinante.
Claramente, un «nuevo consumidor» surgió de la pandemia, con ahorros, y ganas de darse caprichos para dejar atrás la frustración de los confinamientos. Un patrón de consumo nunca visto, caracterizado por una menor propensión al ahorro y escasa sensibilidad a los precios.
Después del boom inicial, los hogares redujeron el gasto debido a una disminución de la renta disponible en términos reales (ya que los aumentos salariales no compensaron por la inflación). Pero siguen sin estar dispuestos a hacer sacrificios y a ahorrar de forma preventiva, como sería lo habitual ante el empeoramiento de las expectativas.
Puede que en este comportamiento haya un cierto elemento de irracionalidad, pero también una sensación de seguridad laboral nunca vista. Después de todo, el desempleo está cerca de sus mínimos históricos en la mayoría de las economías desarrolladas, y las empresas tienen problemas para encontrar trabajadores. Pero esto no pude durar indefinidamente.
Además, el canal de transmisión “indirecto” de la política monetaria ha funcionado sólo a medias, dado que las familias (en promedio) tienen un patrimonio mayor que antes de la pandemia. Hubo una fuerte corrección de los activos financieros el año pasado, pero la bolsa ha recuperado las pérdidas casi en su totalidad. Más importante aún, a pesar del encarecimiento de las hipotecas, los precios de las viviendas apenas han caído.
Un tercer elemento que sostiene la confianza del consumidor es la aparición de una especie de «put fiscal», que vendría a reemplazar a la ahora ausente «put de la Fed». En su mente, muchos ciudadanos (viendo el gráfico, particularmente los demócratas) podrían estar extrapolando el precedente establecido por la respuesta del gobierno a la pandemia; y preguntarse: ¿Si intervinieron tan decisivamente una vez, por qué no una segunda vez? ¿Es realmente necesario que las economías tengan que atravesar ciclos económicos?
Las recesiones generalmente ocurren cuando la economía se desacelera y los consumidores ajustan gasto anticipándose a un potencial aumento del desempleo. Con un mercado laboral tan fuerte, los precios de los activos cerca de máximos, y la austeridad fiscal en declive, parece que estamos aún muy lejos de llegar este punto.
Sin embargo, el desempleo es un indicador económico retardado. Aunque la subida de los costes laborales y de financiación están erosionando los márgenes, las empresas están acaparando mano de obra, temerosas de despedir empleados en un entorno en el que todavía resulta difícil encontrar trabajadores.
La economía está creciendo a un ritmo bajo y una caída relativamente pequeña del consumo puede hacer que se frene. El riesgo es que el ajuste, si finalmente sucede, puede ser más pronunciado de lo habitual después de haber estado gastando de forma desenfrenada. Si esto sucede, descubriremos una nueva aplicación de la famosa hipótesis de Hyman Minsky, que propone que «la estabilidad genera inestabilidad».
Los inversores deben ser conscientes de este riesgo antes de apostar decididamente por el «aterrizaje suave». La inflación sigue mejorando y la economía marcha mejor de lo esperado, pero también los tipos de interés se van a mantener elevados por más tiempo de lo esperado. Las bolsas se van a encontrar con una creciente resistencia. Cualquier signo de euforia puede incitar a la Fed a seguir subiendo tipos, y con ello acabar quebrando la espalda del consumidor.
En las últimas elecciones municipales de España, el opositor Partido Popular (PP) ganó con 3,3 puntos sobre el gobernante Partido Socialista (PSOE). En total, los populares sumaron 6,9 millones de votos (31,53%) contra los 6,2 millones de los socialistas (28,14%).
Deben destacarse los resultados en Madrid, en donde Isabel Díaz Ayuso y José Luis Martínez-Almeida obtuvieron dos abrumadores triunfos, lo que les permitirá seguir al frente de la Comunidad y del Ayuntamiento de la capital española hasta 2027, respectivamente.
Por un lado, Díaz Ayuso alcanzó el 47,3% de los votos y sumó 71 escaños, mejorando en seis los obtenidos en 2021. Por el otro, Martínez-Almeida también alcanzó la mayoría absoluta con el 44,5% de los votos, quedándose con 29 de los 57 concejales.
Por su parte, el PSOE perdió 15 de las 22 capitales de provincia en las que gobierna, lo que obligó al presidente Pedro Sánchez a adelantar las elecciones generales al próximo 23 de julio.
Los resultados municipales afianzaron a Alberto Núñez Feijóo como líder del PP, elevando sus chances de convertirse en presidente: según un promedio de sondeos de DatosRTVE, el PP sería la formación más votada y obtendría 137 escaños.
En esta línea, la encuesta de GESOP estipula que el PP también será la fuerzas más votada, aunque alcanzaría unos 130 escaños. En ambos casos, quedaría a más de 40 bancas de alcanzar la mayoría parlamentaria (176), por lo que debería consolidar su alianza con el VOX para convertirse en el partido gobernante.
Ante la llegada de un nuevo gobierno, ¿se puede esperar un boom de inversiones en España?
Feijóo expresó su preocupación por la deuda española y los gastos financieros de 2024, y afirmó que la política económica pública será su principal enfoque de trabajo. Por ello, abogó por una política fiscal orientada al empleo y a la atracción de inversiones, y por «decirles a las empresas que España es el mejor país para invertir».
Entre algunas de las medidas que tomará se encuentra la eliminación del impuesto patrimonial, ya que «una vez que has pagado por tus bienes durante un año, parece razonable no tener que hacerlo de nuevo». Además, buscará la deflactación del IRPF con el objetivo de descontar el efecto de la inflación en los ingresos que genera dicha figura.
Por otra parte, Feijóo considera que el impuesto a la facturación de las empresas eléctricas frena las inversiones. Por eso insta a que los 6.000 millones de euros del superávit eléctrico se destinen a rebajar la deuda del sistema eléctrico y para disminuir las facturas.
En este sentido, ya confirmó que eliminará los gravámenes extraordinarios sobre la banca y adecuará los aplicados a las compañías energéticas para que, al igual que sucede en otros países de Europa, recaigan en los beneficios y no en la facturación de las empresas.
¿Y qué sucede con el sector inmobiliario?
Feijóo es consciente de que el sector inmobiliario es uno de los más fuertes de la economía española: hoy en día es el tercer mercado favorito para los inversores inmobiliarios en Europa.
Esto se debe a que España no tuvo la fuerte apreciación de EE.UU. y otros países del Viejo Continente durante la pandemia, lo que le permitió al sector inmobiliario registrar en 2022 un año récord en volumen de inversión, con más de 17.000 millones de euros; un incremento en las ventas de viviendas del 17% respecto a 2019 y una suba de precios del 7,2% anual.
Por ello, para intentar seguir impulsado el sector, Feijóo, que se ha mostrado muy crítico de la Ley de vivienda, dijo que ayudará a los propietarios a través de medidas como no cobrarles los impuestos de sus propiedades mientras estén ocupadas.
En este sentido, también aumentará las penas por ocupación y dotará de más recursos a las Fuerzas de Seguridad para evitar que los desalojos se dilaten en el tiempo.
Por otra parte, también ayudará a quienes alquilan o desean comprar una vivienda: ofrecerá 1.000 euros para los primeros gastos, buscará avalar el 15% de la fianza del alquiler o el 15% del valor de una propiedad, e incrementará las cesiones de suelo público para construir viviendas de alquiler a un precio entre un 30% y un 40% por debajo del valor de mercado.
Su propuesta de un pacto de Estado por la vivienda, entre los diferentes niveles de la Administración Pública, buscará “desarrollar una política común y dotar de seguridad jurídica a los inversores y propietarios”.
Hoy en día, España representa una gran oportunidad para los inversores porque aún hay mucho inventario en los bancos y, ante el temor de que estos sigan aumentando, los fondos podrían acceder a estos con grandes descuentos.
Si a esto le sumamos la posible llegada de un nuevo gobierno al poder, que tome medidas que favorezcan al sector, entonces las oportunidades aumentarán exponencialmente en sectores como el retail, logístico, residencial y el de turismo.
Tribuna de Mariano Capellino, CEO de Inmsa Real Estate Investments.
