David Behar se sumó a la oficina internacional de Aventura de Raymond James, informó Stephen Sullivan, managing director para el sur de Florida de la firma.
Junto con Behar se sumaron su socio Dave Nagel y Lynne Kistenmacher, los tres procedentes de Morgan Stanley.
“Es un placer informarles la última incorporación de nuestra oficina del sur de Florida. Estamos encantados de tener a David Behar, Dave Nagel y Lynne Kistenmacher en nuestra oficina de Aventura”, publicó Sullivan en su perfil de LinkedIn.
Behar, con 23 años de experiencia, trabajó en Citi entre 1999 y 2005; UBS entre 2005 y 2014 y por último ingresó a Morgan Stanley donde estuvo hasta el 10 de este mes cuando fue registrado en Raymond James, según su perfil de BrokerCheck.
Nagel por su parte, comenzó en la industria financiera en Morgan Stanley en 2017. Sin embargo, cuenta con experiencia en liderazgo de proyectos en New York, según su perfil de LinkedIn.
Kistenmacher tiene 30 años de experiencia con pasaje por las firmas Barnett y Citi en New York y luego en la oficina de UBS de Miami entre 2005 y 2014 cuando ingresó a Morgan Stanley.
Esta salida de advisors de Morgan Stanley se suma a muchas que se han propiciado desde que la wirehouse anunciara cambios en las condiciones para sus cuentas internacionales, principalmente la de clientes latinoamericanos.
Raymond James ha sido una de las firmas que más advisors ha captado junto con Bolton e Insigneo.
Foto cedidaGreg Cashman, Co-Head of Direct Lending de Golub Capital
En un contexto en que los inversionistas latinoamericanos están cada vez más interesados en la deuda privada como clase de activo, una firma especialista en créditos directos en mercados desarrollados tiene la mira puesta en la región. Se trata de Golub Capital, una compañía estadounidense dedicada a invertir en empresas respaldadas por private equity.
Actualmente la compañía está enfocada en llevar sus estrategias a los inversionistas latinoamericanos, según describe Greg Cashman, Co-Head of Direct Lending de la firma, en conversación con Funds Society. Es más, el ejecutivo describe esto como un “compromiso real”, agregando que contrataron profesionales “para enfocar nuestro esfuerzo por entrar al mercado latinoamericano”.
Una parte importante de este esfuerzo es la alianza que tienen con LarrainVial. Recientemente, Cashman realizó un viaje a Santiago de Chile para reunirse con inversionistas locales. La firma también ha enviado representantes a México y anticipan visitar otros países de la región en el futuro.
“Creemos que el producto que tenemos, que es préstamos directos premium, es valioso para fondos soberanos, family offices y otras instituciones. Así que nos asociamos con LarrainVial para traer ese producto aquí”, relata. Además, agrega, América Latina es una región “poco penetrada” por la deuda privada, en comparación con otros mercados.
Respecto a la posibilidad de financiar compañías latinoamericanas, Cashman asegura que eso no está en los planes de Golub Capital.
La firma fue fundada en 1995 y cuenta con una cartera de 60.000 millones de dólares bajo administración.
La estrategia
Dentro del mundo de la deuda privada, la estrategia de inversión de la firma estadounidense apunta a un sector específico: las empresas controladas y/o apoyadas por firmas de private equity. Es decir, compañías que tienen un “patrocinador”.
Esto, explica Cashman, se debe a que los actores de private equity tienden a ser firmas altamente especializadas, con experiencia en el negocio y que siguen con atención a las compañías y los sectores específicos. En cambio, señala, las firmas “sponsorless” generalmente son de propiedad del equipo de administración, por lo que tienen menos herramientas en caso de problemas.
“Nuestra estrategia de inversión es enfocarnos en inversiones muy aburridas”, bromea. “Nuestra idea es elegir las mejores compañías, las que son muy resilientes, no son negocios cíclicos, tienen muchos elementos de ingresos recurrentes. Haciendo eso, la idea es tener una experiencia de default muy baja”, explica.
En ese sentido, el ejecutivo detalla que tienen cuatro verticales de industria: software y servicios de información –con una preferencia por el segmento B2B–; servicios de salud, especialmente empresas sin “riesgo de reembolsos”; consumo, especialmente retail, donde ven un consumidor estadounidense “saludable”; e industria diversificadas, que contiene empresas de distribución y servicios financieros, entre otras.
Cashman también destaca que Golub tiene una presencia relevante en el mercado de nicho de crédito directo a empresas respaldadas por private equity. “Tener un portafolio tan grande como el nuestro es una verdadera ventaja competitiva, particularmentecuando el M&A está lento”, explica.
Agrega que tienen relaciones con las firmas que financian que superan la duración de los préstamos individuales. “Alrededor de la mitad de las inversiones que hacemos cada año son a empresas que ya están en el portafolio”, señala.
El 74% de los consumidores afirma que tiene intención de aprovechar las ofertas durante las rebajas de noviembre de este año, lo que supone un aumento de siete puntos porcentuales con respecto a 2022, según la encuesta sobre el sentimiento de los consumidores ante el Black Friday 2023 realizada por Boston Consulting Group (BCG).
Durante el Black Friday, el Cyber Monday y el Singles’ Day, los consumidores estadounidenses son los que más gastarán (460 dólares), seguidos de los suizos (390 dólares) y los alemanes (385 dólares).
Además, se espera que el gasto medio supere el de 2022, en algunos países hasta en un 22%. Este gasto récord de los consumidores, si bien se debe en parte a la inflación interanual, también refleja una mayor atención a la búsqueda de gangas, ya que los consumidores trasladan las compras navideñas de diciembre a noviembre para beneficiarse de las ofertas.
«El Black Friday es una parte muy esperada del calendario anual de compras. Como los consumidores sienten la presión sobre sus finanzas personales este año, están más centrados en las ofertas que nunca», afirma Jessica Distler, Directora General y Socia de BCG y coautora del estudio.
Los consumidores recurren a las rebajas de noviembre para aliviarse económicamente
En respuesta a la inflación, los consumidores están cambiando sus hábitos de compra. Más del 50% afirma haber recortado las compras no esenciales en los últimos tres meses, el 49% comprueba y compara precios con más frecuencia y el 41% compra más en función de las ofertas y promociones.
Como continuación de estas tendencias, los consumidores recurren menos a las rebajas de noviembre para adquirir artículos de gama alta y más para cubrir sus necesidades básicas. Mientras que la ropa para adultos y la electrónica de consumo fueron las categorías de productos más favorecidas en todos los países, la electrónica experimentó un fuerte descenso en comparación con 2022.
Además, el 68% de los consumidores afirmaron que tienen intención de aprovechar los eventos de rebajas de noviembre para embolsarse los regalos navideños.
En todos los países encuestados, los consumidores afirmaron que, más que un gran descuento en determinados artículos, ofertas de envío gratuito/reducido u ofertas de paquetes, su tipo preferido de oferta era un descuento claro en todos los artículos. Cuando se les preguntó por el descuento mínimo que se consideraría una «buena oferta», los consumidores dijeron que esperaban al menos un 30% de descuento.
Una temporada de rebajas
Aunque el Black Friday y el Cyber Monday siguen siendo los eventos de ventas más reconocidos a nivel mundial, con un 95% y un 86% de conocimiento, respectivamente, el Singles’ Day ya no es solo un evento para los calendarios chinos. Está ganando popularidad especialmente en los mercados europeos: lo conocen el 56% de los consumidores polacos, el 41% de los alemanes y el 37% de los suizos.
Muchos consumidores también empiezan a buscar gangas mucho antes de las grandes rebajas de noviembre. Más del 60% de los consumidores encuestados afirman que empiezan a buscar activamente ofertas con antelación, algunos ya en octubre. Además, cuando empiezan a buscar ofertas, más del 70% de los consumidores afirman que no saben exactamente qué marca o producto comprar, lo que deja a los minoristas margen para influir en las decisiones de compra.
«Las rebajas de noviembre se están convirtiendo en toda una temporada de búsqueda de gangas. Y este año, los consumidores están dispuestos a comparar precios para conseguir la mejor relación calidad-precio», afirma Julia Hohmann-Altmeier, Directora Asociada del departamento de Marketing y Ventas de BCG y coautora del estudio.
Pixabay CC0 Public DomainLos títulos a cinco años en UF han subido en torno a 200 puntos base en 2021. Los títulos a cinco años en UF han subido en torno a 200 puntos base en 2021
El día de ayer MSCI anunció los resultados de su Revisión de Índices de noviembre, la cual era de particular de interés para el mercado accionario colombiano, que en los últimos meses había sufrido por los temores de una potencial reclasificación de Mercado Emergente a Mercado Frontera.
Los resultados estuvieron alineados a nuestras expectativas, confirmando que el mercado accionario colombiano fue capaz de mantener tres constituyentes dentro de su Standard Index, con lo cual cumple con el requisito mínimo para mantener su estatus Emergente. En efecto, MSCI ratificó la actual alineación del Colombia Standard Index conformado por las acciones comunes y preferentes de Bancolombia, así como las acciones comunes de ISA.
Esta decisión representa un respiro para el mercado accionario colombiano; no obstante, reiteramos nuestra opinión que los temores de reclasificación a Mercado Frontera continuarán rondando en los próximos meses. No debemos perder de vista que, en esta revisión, MSCI colocó a Colombia dentro de los mercados en los cuales aplica el index continuity rule, mecanismo metodológico que permite que un mercado mantenga el mínimo de constituyentes dentro de su Standard Index, a pesar de que alguno de ellos no cumpla totalmente con los requerimientos.
En nuestra opinión, el actual escenario podría agravar la vulnerabilidad de un mercado que atraviesa un continuo proceso de erosión de liquidez. Hacia adelante, los ojos estarán centrados justamente en mejorar la liquidez del mercado, la cual consideramos estará condicionada principalmente por la evolución de la aversión al riesgo tanto a nivel global como local.
Asimismo, será clave evaluar los resultados de los esfuerzos regulatorios y de los participantes industria para impulsar la liquidez. Entre estos esfuerzos se podrían incluir: (i) mejora de los programas de formación de liquidez, no solo para reducir los bid offer spreads sino también para incrementar los volúmenes negociados; (ii) impulsar el préstamo de valores, con la finalidad de rotar las posiciones de los fondos de pensiones locales y (iii) revisar las restricciones para operaciones de apalancamiento, tanto a nivel de elegibilidad y costos. La fecha clave para el mercado colombiano será junio 2024, fecha en la cual MSCI anuncia los mercados bajo revisión para potenciales procesos de reclasificación.
Si bien el mercado accionario colombiano se robó todos los reflectores en esta revisión, no podemos ignorar que el mercado accionario peruano también se encuentra en una débil posición de caras a mantener su estatus Emergente. En efecto, Perú tiene solo tres constituyentes en su Standard Index (SCCO, Credicorp y BVN), y ningún constituyente en su Small Cap Index (tras la salida de IFS en noviembre 2022).
A diferencia de Colombia, la liquidez de los constituyentes peruanos se mide vía sus American Depositary Receipts (ADR), lo que genera un desacople con respecto al continuo proceso de reducción de liquidez local. Sin embargo, un aspecto que no se menciona frecuentemente es que a Perú se le viene aplicando el index continuity rule por cuarta revisión consecutiva. En este contexto, sugerimos también seguir de cerca el caso peruano de cara a la próxima revisión de junio 2024.
Las tensiones geopolíticas han causado impacto en la percepción de las grandes familias empresarias a nivel global. Si antes, la pandemia ocupaba el primer lugar en los temas que preocupaban a estas entidades, ahora los son asuntos como la estructura del patrimonio familiar y la diversificación geopolítica.
A esas conclusiones llega el Barómetro Familiar de Julius Baer 2023, que entrevistó a 1.552 expertos que trabajan y asesoran a clientes con grandes patrimonios y sus familias de este tipo en todo el mundo, y que este año contó con la colaboración de la auditora PWC Suiza, y su red global, mientras que por primera vez publica resultados regionales, incluyendo a las Américas.
Américas: es esencial tener especialistas locales
En las Américas, los temas de mayor preocupación para las familias con grandes patrimonios son la diversificación geopolítica de los activos (31%) y los impuestos y regulación (24%). Le siguen la inversión inmobiliaria (23%), temas relacionados con el patrimonio familiar (19%) y estabilidad política (19%).
La actual inestabilidad política y la presión sobre las finanzas del sector público significan que es probable que continúen los cambios en la fiscalidad y la regulación. Sin embargo, estos ajustes requieren una comprensión de los detalles de cada país, por lo que es esencial contar con la experiencia de especialistas locales.
Las familias con grandes patrimonios de estas regiones parecen preocupadas por la inestabilidad política dentro de los países, tipificada por la polarización política y el creciente nacionalismo.
Los resultados muestran que las familias con grandes patrimonios de las Américas están teniendo en cuenta la estabilidad política y la geopolítica mucho más que antes, no sólo en sus decisiones de inversión, sino también a la hora de estructurar su patrimonio. Para muchas familias, esto significa abstenerse de invertir en lugares donde creen que la situación geopolítica puede complicarse o, en el peor de los casos, causar una pérdida de activos.
Tendencias globales
El informe revela que los cinco temas más importantes para las familias con altos patrimonios a nivel global, en lo que respecta a inversiones son: la diversificación geográfica (22%), inversiones privadas directas (16%), inversiones en bienes raíces (14%), aprendizaje en inversiones (7%), y créditos colaterales (7%).
La nueva generación entre los 26 y los 35 años es la que mayormente es involucrada en las decisiones sobre el patrimonio familiar.
El informe indica que las familias de todas las regiones comparten retos similares, principalmente impulsados por la complejidad y los acontecimientos políticos, mientras que la salud parece desplazarse fuera de foco por ahora, después de años de fuerte enfoque debido a la pandemia.
El Barómetro Familiar de Julius Baer es una encuesta global anual para recabar las opiniones de expertos que trabajan y asesoran a clientes con grandes patrimonios y sus familias. Julius Baer, en sus orígenes perteneciente a una familia, se ha asegurado de que la familia permanezca en nuestro ADN. Este año colaboramos con PwC Suiza y su red global para obtener una visión más relevante y compartir puntos de vista. En 2023, realizó la encuesta a expertos internos y externos que compartieron sus puntos de vista.
Foto cedidaEl presidente de Abanca, Juan Carlos Escotet Rodríguez, el consejero delegado de Abanca, Francisco Botas, y el responsable de Abanca en Portugal, Pedro Pimenta, con el equipo directivo de EuroBic
Abanca ha acordado la compra del 100% del capital de EuroBic con los accionistas de la entidad portuguesa. El acuerdo de compra, alcanzado tras la finalización de la due diligence correspondiente, está sujeto, como sucede en este tipo de operaciones, a la autorización de las autoridades competentes. El Banco de Portugal ha venido acompañando la operación y ha sido informado en detalle de sus términos.
Con esta operación, la entidad gallega potencia significativamente su presencia en Portugal y se convertirá en uno de los principales bancos del país. Abanca multiplicará por cuatro su número de clientes, por tres su volumen de negocio y por tres y medio sus puntos de venta en el país.
En 2018, Abanca adquirió la red de oficinas de Deutsche Bank Portugal, lo que le permitió alcanzar los 70 puntos de venta y un volumen de negocio de casi 7.000 millones de euros. Con un equipo de 500 profesionales especializados en familias y empresas, y en la distribución de fondos de inversión, Abanca Portugal registró entre enero y septiembre de 2023 un incremento del 76% en altas de clientes respecto al mismo periodo del año anterior.
“En el marco de nuestra estrategia de posicionamiento como entidad de vocación ibérica, Portugal ha sido siempre una prioridad para Abanca. Es una de las economías más dinámicas de la eurozona y un mercado natural para nosotros por su intensa interrelación económica y cultural con España, y en especial con las áreas geográficas de liderazgo de Abanca”, señala Juan Carlos Escotet Rodríguez, presidente de Abanca.
“La operación nos permite optimizar la presencia de Abanca en Portugal y nos proporciona una elevada complementariedad en líneas estratégicas. Supondrá claras sinergias de ingresos, un mayor desarrollo en banca universal, potencial de crecimiento en fuera de balance y seguros, y un fuerte posicionamiento en medios de pago, en particular en la actividad de adquirencia”, explica Francisco Botas, consejero delegado de Abanca.
La operación supondrá un 9,5% del total de los activos de Abanca, un 10,1% de sus préstamos, un 10,5% de sus depósitos y un 15,1% en su margen básico.
El cierre de la operación está previsto que se realice en junio de 2024. Posteriormente se abordará la integración tecnológica en la plataforma de Abanca, de manera que los nuevos clientes puedan beneficiarse de toda la potencia tecnológica del grupo en aspectos como las aplicaciones móviles.
Entidad rentable y solvente
EuroBic es una entidad con un perfil financiero muy sólido. A cierre del primer semestre de 2023, presenta un ROTE del 15%, una ratio CET1 del 15,5%, una tasa de mora del 4,0% (cobertura 83%) y una ratio LTD del 82%.
La entidad gestiona un volumen de negocio de 11.658 millones de euros, con un volumen de crédito de 5.167 millones de euros y unos depósitos de 6.280 millones de euros. Cuenta con 179 puntos de venta y 1.400 profesionales con fuerte arraigo en todo Portugal, que gestionan una base de 240.000 clientes (190.000 particulares y 50.000 empresas).
Uno de los principales bancos ibéricos
Abanca es uno de los principales bancos ibéricos y la entidad financiera líder en el noroeste de España. Con la incorporación de Targobank, Abanca cuenta con 779 oficinas en 11 países de Europa y América, más de 6.500 empleados y un volumen de negocio de 112.754 millones de euros (46.067 millones en préstamos, 53.285 millones en depósitos de clientes y 13.402 millones en fuera de balance).
La entidad cerró el tercer trimestre de 2023 con un beneficio neto de 428,6 millones de euros y una rentabilidad (ROTE) del 13%, mientras que la tasa de mora y su cobertura se sitúan en el 2,3% y el 75,3%, respectivamente.
La entidad cuenta con una dilatada experiencia en la realización exitosa de operaciones corporativas, lo que permite asegurar una gestión óptima de la adquisición de EuroBic.
Foto cedidaLily Corredor, directora general de Ibercaja Gestión; Luis Miguel Carrasco, director del Grupo Financiero de Ibercaja y Beatriz Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión.
Ibercaja Gestión ha desvelado unas buenas cifras a cierre de octubre, además de ofrecer unas pinceladas de cómo será el nuevo plan estratégico trianual y de cuál será el posicionamiento a seguir de cara al año que viene. Luis Miguel Carrasco, director de Grupo Financiero de Ibercaja, adelantó que el plan estratégico vigente está a punto de finalizar y que el próximo se centrará en dar valor añadido. «El cliente ya está invertido; más de la mitad del ahorro ya está gestionado», afirma Carrasco. Sobre esta base, el nuevo plan se centrará en dar valor añadido al cliente, con más asesoramiento y con la optimización de las rentabilidades acumuladas a través de la elaboración de productos «un poco más sofisticados». El objetivo es «dar rentabilidad al banco y un cliente satisfecho», aseguró Carrasco.
Otro punto de atención serán el segmento de clientes de menor edad. Carrasco reconoce que hay que acercar al cliente joven, «darle canales, productos atractivos y más facilidades» para que entre en el ahorro a largo plazo y periódico.
De cara al año que viene, Ibercaja Gestión también están ultimando el lanzamiento de su gestora de alternativos. Lily Corredor, directora general de Ibercaja Gestión, reconoció que la gestión alternativa es «un factor diversificador» y que confía en este tipo de activos a pesar de que ahora este segmento no está tan bien como en la etapa de bajos tipos de interés.
La firma también desarrollará los proyectos que ha arrancado en 2023. Es decir, Carrasco adelantó que en breve habrá novedades en cuanto a los planes de empleo de gestión pública, ya que Ibercaja Gestión es una de las cinco gestoras elegidas para esta tarea. Asimismo, el foco de la firma seguirá en promover los planes de pensiones de autónomos, después de los dos lanzamientos de este año. Por último, está el potencial un servicio digital de ahorro a largo plazo, Pensumo, que es un proyecto que aúna consumo y pensiones.
Buenas cifras de negocio
Estos planes a futuro se llevarán a cabo en un ambiente de euforia en la firma ante los buenos números alcanzados en lo que va de año. Ibercaja Gestión ha acumulado hasta octubre 3.147 millones de euros de nuevas aportaciones a sus fondos de inversión, lo que supone que ha captado 18 de cada 100 euros de las nuevas entradas al sector. Esta cifra récor de entradas netas y la rentabilidad positiva conseguida en toda la gama de fondos le convierte en la gestora nacional con mayor incremento de patrimonio administrado del sistema hasta el 31 de octubre, un 21%, hasta los 21.708 millones de euros.
En los nueve primeros meses del año, el 51,8% del total de los recursos de clientes del banco son los fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de vida. Las aportaciones netas a productos de gestión de activos y seguros de vida a final de septiembre asciende a 3.870 millones de euros. Carrasco ha achacado esta evolución del negocio a la anticipación de las necesidades de los clientes de la firma, la oferta de soluciones rentables financiera y fiscalmente para el ahorro sea cual sea el perfil inversor y la diversificación y gestión activa de las inversiones, minimizando los riesgos asumidos.
Corredor, por su parte, apuntó que Ibercaja Gestión es la gestora nacional que más ha incrementado el volumen administrado en estos diez meses, la segunda en captación neta de fondos de inversión, y sólo en el mes de octubre, hemos registrado 199 millones de euros de entradas en nuestros fondos de inversión, cifra que supone el 30% del total de las aportaciones.
Previsiones de mercado
Beatriz Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión, aseguró que las previsiones económicas y de mercado que manejan para 2024 apuntan a un escenario de crecimiento económico debilitado y con diferencias notables entre sectores y países; inflaciones a la baja, aunque todavía entre el 2,5% y el 3%, “niveles todavía incómodas para los bancos centrales, «en especial el europeo”; y un escenario de tipos todavía en los niveles actuales durante más tiempo, al menos hasta los últimos meses del próximo año.
En esta coyuntura, Catalán adelanta que en la estrategia inversora de la gestora va a primar la cautela y la calidad. Acerca del mix renta fija y renta variable, se decanta por la renta fija como activo ganador, tanto por las métricas de valoración de este activo, como por las de las bolsas.
No obstante, para Catalán, “no todo vale y la calidad debe primar en ambas tipologías. En renta fija, nos gustan los soberanos, el crédito privado de buena calidad crediticia. El nivel de TIR alcanzado además nos permite un carry muy interesante que es capaz de compensar la volatilidad que pueda darse en los tipos de interés. En cuanto a las duraciones, pensamos que es el momento de ir alargándolas gradualmente”.
En renta variable, “acabamos el año con un posicionamiento más defensivo, como no podía ser de otra manera, según es escenario que prevemos”. La sanidad, el consumo básico, la tecnología o sectores como el inmobiliario en un momento en el que bajen los tipos de interés, pueden resultar muy atractivos para entrar, según la experta. Sin embargo, no es el momento para invertir en aquellos sectores de corte más cíclico como el consumo discrecional o el industrial.
Bankinter refuerza la familia de fondos perfilados con la que está cosechando éxito de demanda entre los clientes. Su gestora, Bankinter Gestión de Activos, ha creado un nuevo fondo, Bankinter Premium Renta Fija, que pone su foco en inversiones de renta fija en un momento en el que presenta mayor atractivo por sus posibilidades de potencial de rentabilidad.
En un escenario de subidas de tipos que se va amortiguando, la renta fija, es decir, la inversión en títulos de deuda soberana y de deuda de compañías, entre otros activos, ha mostrado tradicionalmente un mayor potencial de recorrido. Esta es la razón por la que ahora Bankinter Gestión de Activos diseña esta opción de inversión que comercializa Bankinter.
Con el nuevo producto, la gestora de Bankinter completa la gama de fondos Premium, un tipo de fondos perfilados que, junto con la gama Platea, ha satisfecho la demanda de muchos clientes, puesto que cuenta con un tipo de fondo adaptado a cada perfil inversor: defensivo, conservador, moderado, dinámico, y agresivo.
En este caso, el fondo Premium Renta Fija está diseñado para diferentes perfiles de clientes: desde el ahorrador que está pensando en dar el salto a los fondos de inversión como para aquel que tiene preferencia por activos monetarios, pasando por el inversor al que no termina de convencer invertir en renta variable. Se trata de un fondo que se sitúa a medio camino entre uno monetario y uno de renta fija a corto plazo.
En cuanto a su composición inicial aproximada, el fondo invierte el 50% de su patrimonio en activos monetarios y el resto en una cartera de deuda soberana (15%), deuda corporativa de buena calificación crediticia (30%), pagarés (3%) y deuda high yield (2%).
Es conveniente destacar que se trata de un producto de gestión activa, que irá modificando su política de inversión en función de las circunstancias y de acuerdo a su folleto. En ningún caso se trata de un fondo garantizado, objetivo de rentabilidad o de la categoría buy & hold.
Con la composición de cartera actual y si el partícipe entrara a día de hoy, el fondo podría tener una TIR bruta a 12 meses vista del 4,3%. Hay que tener en cuenta que se trata de una inversión a más largo plazo y que es un fondo de inversión no ajeno al riesgo, con lo que el inversor debe comprender el tipo de producto al que está destinando el capital invertido.
La gestión toma como referencia informativa y de comparación la rentabilidad del índice Bloomberg Barclays EuroAgg 3-5 Year Total Return EUR Index, que se utiliza en términos meramente informativos o comparativos. Por otro lado, el riesgo de divisa puede llegar al 30% de la exposición total.
Tras su llegada en el año 2000 a España, la firma internacional Simmons & Simmons da un paso más en su estrategia de crecimiento y anuncia el cambio de su sede principal. A partir de ahora, la firma liderada por Eduardo Peñacoba se sitúa en Fernando el Santo, 20, con una apuesta firme por la modernización e innovación de sus oficinas, una nueva etapa impulsada por el notable crecimiento experimentado de su negocio y su equipo.
Los 3.000 metros cuadradoscon los que cuenta la nueva sede les permitirá trabajar cómodamente en amplias zonas diáfanas, e incluyen una maravillosa azotea desde la que trabajar o relajarse y, por supuesto, organizar grandes eventos con clientes en las mejores épocas del año.
Además, tiene una sala de bienestar, un gran comedor para todos los empleados; dos bibliotecas para trabajar con absoluta tranquilidad; amplias salas de reuniones con todas las comodidades y la posibilidad de celebrar eventos; cabinas individuales para concentrarse o tener llamadas e, incluso, un futbolín. Por supuesto, tanto el edificio como la implantación contarán con la prestigiosa certificación ESG Leed Gold, que demuestra el compromiso de la oficina madrileña con la sostenibilidad.
“El cambio de sede responde a la estrategia de crecimiento de Simmons & Simmons en España fijada hasta ahora, pero no solo a eso, también al ambicioso camino que hemos trazado para el futuro y la consolidación de nuestra expansión en el mercado español. Además de continuar haciendo crecer nuestra marca en esta jurisdicción, nos hemos propuesto llegar a 20 socios en los próximos 3 años”, afirma Eduardo Peñacoba, socio director de la firma en España.
Este cambio de localización demuestra la apuesta de Simmons & Simmons por seguir creciendo en el mercado español, donde sigue ganando nuevos clientes a través de sus prácticas y sectores, impulsado por la buena senda de crecimiento de la firma a nivel internacional.
En el último ejercicio 2022-2023, la sede liderada por Peñacoba creció un 23%, una de las más rentables de la firma internacional, que consiguió unos ingresos globales que llegaron a 521 millones de libras, un 12% más que en el ejercicio anterior. La firma asesora a más del 80% de los 50 mayores gestores de activos mundiales, a la mayoría de los principales fondos de alto riesgo, y a algunos de los mayores inversores institucionales del mundo en grandes inversiones estratégicas.
Estrategia de crecimiento: especialización sectorial e innovación
La hoja de ruta del despacho es clara. Simmons & Simmons España está trabajando para alcanzar los objetivos de la firma a nivel internacional, centrados en tener al cliente como el centro de su negocio y la especialización sectorial, entre otros, cubriendo todas las áreas de especialización ante un entorno económico cambiante, especialmente en el sector technology, media, and telecom (TMT) y el energético.
Por otro lado, uno de los objetivos fundamentales de la firma es impulsar más las prácticas en las que se han afianzado como firma de referencia en el mercado nacional y que están en pleno auge, como el sector Seguros, para el que el despacho incorporó recientemente como socios a Francisco de León y Olivia Delagrange, ambos especializados en las áreas de Corporate and Commercial y de Dispute Resolution.
Además, la firma internacional experimentó el pasado año un crecimiento del 29% del trabajo enfocado al sector sanitario Health and Life Sciences (HLS), gracias al asesoramiento prestado a cuatro de los principales promotores de las vacunas contra la covid-19. Por su parte, el área de negocio Solutions, enfocado a servicios y productos legales alternativos, ha crecido un 111% en los últimos cuatro años. Entre tanto, la firma ha seguido apostando por la inteligencia artificial, liderada por la rama de ingeniería legal: Wavelength.
A partir de ahora la firma internacional seguirá trazando su expansión estratégica por toda Europa y seguirá afianzando su presencia en Estados Unidos, tras el pasado año abrir su única oficina en Silicon Valley con el objetivo profundizar las relaciones de la firma con las principales empresas tecnológicas de EE.UU. y conectar con aquellas de este sector que estén en crecimiento y buscando internacionalizarse.
Los inversores profesionales que asistan al evento de inversión Madrid Investor Networking Day (MIND), organizado por Epika Comunicación, no solo podrán pujar por una obra de arte cuyos fondos recaudados se destinarán al Banco de Alimentos de Madrid, sino también formar parte de ella.
“La idea principal detrás de este evento es reunir a los mejores profesionales de la inversión bajo un mismo techo, pero en el proceso organizativo, nos dimos cuenta de que esta también es una oportunidad única para contribuir positivamente a nuestra ciudad”, asegura Jaime Botín, CEO de Epika Comunicación.
“En nuestro contacto constante con esta industria, siempre hemos visto las ganas del sector por lograr que la sociedad avance junto a ellos. Por eso nos hemos animado a impulsar esta iniciativa”, añade.
Al calor de esta iniciativa, la zona de exhibición de MIND, en la que se reunirán más de 30 puestos de grandes firmas internacionales, también tendrá un hueco reservado para el arte. En el stand principal de la feria, Epika dispondrá de un gran lienzo con una ilustración de Madrid que los asistentes irán coloreando a lo largo de todo el día.
Un trabajo colaborativo pensado bajo el lema “En Epika tú pintas mucho”, y cuyos coautores podrán posteriormente comprar en la subasta agendada para el final de la cita inversora.
“No nos hemos marcado un objetivo mínimo de recaudación, pero estamos seguros de que los participantes en este evento querrán aportar su granito de arena al Banco de Alimentos, y además, estamos seguros de que muchos querrán quedarse con una obra de la que son parte, una vez vean el resultado final”, concluye el CEO de Epika Comunicación.
Epika donará todos los fondos recaudados al Banco de Alimentos, que precisamente inicia su campaña de recogida para Navidad unos días después del evento, el 24, 25 y 26 de noviembre. A esta iniciativa, asimismo, se sumarán rostros conocidos del mundo de la cultura que quieren fomentar el éxito de esta campaña.
Qué es MIND
MIND, que se celebrará el próximo 21 de noviembre en el hotel RIU Plaza España de Madrid, es un formato propio de Epika Comunicación con la colaboración de más de 30 empresas referentes de la industria, entre las que se encuentran Wealth Reader, BNY Mellon IM, DWS, JPMorgan AM, Blackrock o BBVA AM, entre otras.
En una sola jornada, se desgranarán las oportunidades de inversión de cara a 2024 de la mano de los principales gestores internacionales, que viajan a la capital para exponer sus estrategias en diferentes tipos de activos. También habrá un hueco destacado para profundizar en los retos a nivel negocio de la industria, en boca de los máximos responsables de las gestoras y bancas privadas nacionales.
Samantha Ricciardi, CEO global de Santander Asset Management, Jaime Lázaro, Head Asset Management & Global Wealth de BBVA AM, y Juan Bernal, CEO de CaixaBank AM, compartirán su visión de futuro para el sector de gestión de activos.
Para conversar sobre los desafíos y próximos pasos de la banca privada, MIND contará con los principales representantes de las grandes entidades: Víctor Allende, director de CaixaBank Banca Privada, Adela Martín, directora de Banca Privada, Gestión de Activos y Seguros de Grupo Santander en España, Fernando Ruiz, director de BBVA Banca Privada, y Xavier Blanquet, director de negocio de Sabadell Urquijo Banca Privada.
La inteligencia artificial será protagonista
Con más de 50 speakers y dos salas simultáneas de contenido, MIND aportará al inversor profesional las claves sobre cómo posicionar las carteras y cuáles serán las tendencias de inversión de cara a 2024, entre las que no puede faltar la inteligencia artificial: Brice Prunas (ODDO Artificial Intelligence); Anis Lahlou (Aperture European Innovation Fund), Johannes Jacobi, (Allianz GI) y Rolando Grandi, (Echiquier Artificial Intelligence & Echiquier Space), charlarán sobre cómo diferenciar las oportunidades de las burbujas en este sector en auge.
Una visión de mercado que se completará con una masterclass práctica para asesores sobre cómo aplicar Chat GPT y otras IAs en el día a día.
Además, MIND contará con una zona de exhibición con más de 30 expositores y un área de reuniones de networking que se podrán agendar previamente a través de la App oficial del evento.
“MIND llega para cubrir la necesidad de una cita anual en el corazón del mercado Iberia. Será una oportunidad para encontrarse en una única jornada con los mejores gestores internacionales del panorama actual y un espacio de encuentro y colaboración entre todos los actores de la cadena de valor del sector financiero”, explica Jaime Botín, CEO de Epika Comunicación.
El plazo de inscripción para asistir a MIND está activo a través del registro su web.
