BECA Advisors anunció este jueves que expande su servicio para clientes de toda América Latina con BECA LATAM.
“Esta expansión se enmarca en un objetivo de brindar más plataforma para más clientes”, comentó a Funds Society, Andrés Buela, socio de BECA Advisors
La nueva firma estará activa con efecto inmediato y operará desde Zonamérica en Montevideo y “estará dedicada exclusivamente al asesoramiento de inversiones para personas no residentes en Uruguay”.
“Este es un paso importante en nuestro plan de crecimiento a largo plazo, el que contempla ampliar BECA tanto en lo que refiere a la oferta de plataformas de inversión como a los mercados geográficos de América Latina a los que pretendemos atender”, agregó Buela.
BECA ha intensificado sus negocios en Uruguay innovando con plataformas de inversión retail.
Además, la red de asesores independientes Insigneo continúa siendo su principal partner para la expansión.
Dentro de esta nueva firma, BECA atenderá especialmente a clientes argentinos pero estará dedicada al crecimiento en toda la región.
Pixabay CC0 Public Domain. Tikehau Capital cierra su fondo Special Opportunities Fund II tras alcanzar los 617 millones de euros
Los consumidores o los empresarios de las pequeñas y medianas empresas (PyMES), tienen dos necesidades muy marcadas al momento de realizar un pago internacional: seguridad y transparencia.
De acuerdo con una encuesta realizada por Swift, en la que se entrevistó a 7.000 consumidores y pymes de ocho mercados a nivel global, resultó que lo más importante para ambos grupos al momento de enviar dinero de manera internacional es que las transacciones sean seguras y transparentes.
El 70% de los encuestados afirmó que no volverían a utilizar un proveedor de pagos si tuvieran comisiones ocultas.
Cuando enviamos dinero a otros países -ya sea para el comercio de bienes o servicios, inversiones o el envío de remesas- sabemos que por mínima que sea la transacción, tiene implicaciones muy reales y cotidianas para todas las personas del mundo por lo que Fedra Ware, Head of Business Development para América Latina y el Caribe de Swift, «concuerda completamente» con los entrevistados.
«Los sistemas de mensajería interbancarios deben ser claros de inicio a fin si es que buscan prestar un mejor servicio y captar más oportunidades», agregó Ware.
El estudio también arrojó que, en su gran mayoría, los clientes recurren primero a los bancos para realizar un pago transfronterizo; incluso cuando este mercado se ha vuelto muy competitivo. Tres cuartas partes de los encuestados considerarían la posibilidad de utilizar un proveedor diferente si la oferta que obtuvieran de una institución bancaria, una empresa de tecnología financiera u otro proveedor, fuera igual a la actual.
Otro tema que en el Swift indagó fue el tiempo de espera de un pag: el 79% de los consumidores y el 76% de las pymes confían en que una transacción transfronteriza se complete en una hora o menos. Aunque solo el 24% de los consumidores y el 15% de las pymes esperan que sean instantáneos.
No obstante, con lo rápido que avanza la tecnología, es probable que las expectativas de rapidez aumenten a medida que más infraestructuras del mercado local pasen a los pagos instantáneos.
Hacer este tipo de investigaciones nos permite conocer cuáles son las inquietudes y oportunidades reales que tienen las personas detrás de cada pago con lo que las instituciones financieras pueden obtener una radiografía de la experiencia que ofrecen a sus usuarios.
También podemos darnos una idea de qué tan cerca o lejos estamos de cumplir el objetivo del G20, el cual busca mejorar la velocidad, el costo, la transparencia y la accesibilidad de las transferencias transfronterizas, acotó Ware.
«La transparencia y seguridad no solo nos permiten fortalecer la confianza en el sistema financiero internacional, sino que también nos acercan a encontrar medidas robustas de seguridad accionables. Como parte de la comunidad financiera, es nuestra responsabilidad buscar soluciones innovadoras y fomentar la colaboración en todo el ecosistema para superar la fragmentación y permitir que los pagos, independientemente de sus tamaños, fluyan sin problemas en todo el mundo», concluyó la responsable del desarrollo de negocio de Swift en Latinoamérica.
Después de un par de años de que el mercado de cobre no le pusiera mucha atención a la variable de producción, Julius Baer espera que la oferta vuelva a tener protagonismo en el análisis. Es más, según augura el banco de inversiones europeo, se ve una “inminente desaceleración” en la producción del metal industrial en un par de años más.
En los últimos años, indicó Carsten Menke, Head de Next Generation Research de la firma, en un comentario de mercado, la producción minera estaba “creciendo sólidamente”. Sin embargo, las disrupciones están creciendo, lo que en el ejecutivo describe como “el preludio” a la desaceleración, desde 2025 en adelante.
Esto, auguró Julius Baer, debería empujar al metal industrial a una “escasez de oferta estructural, debido a una demanda que crece fuertemente a raíz de la transición energética”.
En esa línea, el ejecutivo agregó que “el número de problemas de oferta ha estado creciendo de nuevo recientemente, pero en medio del persistente ánimo bajista del mercado, no se ha reflejado todavía en los precios del cobre”.
Con todo, describió la desaceleración en la producción como el resultado de un período extenso de subinversión y la falta de descubrimientos de nuevos depósitos.
Desaceleración en la producción
En el desagregado, un proyecto concentra las miradas en el momento: Cobre Panamá. Recientemente, empezó una disputa sobre los contratos de licencia que el operador de la mina firmó con el gobierno panameño. Inicialmente, explicó Menke, el conflicto se trataba de royalties e impuestos, pero empezó a escalar y expandirse, lo que llevó a protestas de case ambiental, social y política.
Hace unos días, la Corte Suprema del país centroamericano falló contra la ley que permitiría que se firmara el contrato, lo que dejó el futuro de la mina en el limbo, escribió el ejecutivo. La última noticia en ese frente es la orden que dio el presidente del país latinoamericano, Laurentino Cortizo, de cerrar la mina.
Perú también tiene una situación relevante por el frente de oferta. Menke destacó que los trabajadores de Las Bambas –una de las mayores minas en el país andino– empezaron recientemente una huelga indefinida por salarios.
Esta mina, indicó, tiene un historial de protestas, principalmente por comunidades locales que se han quejado de daños ambientales y una falta de participación financiera.
Para el banco de inversiones europeo, esta desaceleración en la oferta es una variable clave en su visión positiva de largo plazo con el cobre, ya que es “fundamental” para empujar el balance de oferta y demanda hacia un déficit estructural durante la próxima década.
Después de un período de salidas de flujos en la industria de administración de activos brasileña, el horizonte se ve más claro. Ese es la expectativa de Fitch Ratings, que anticipa que la caída de las tasas de interés y las reformas económicas que podrían aprobarse impulsarán a las gestoras de fondos.
Según indicó la clasificadora de riesgo en un informe reciente, esperan que los activos bajo administración aumenten en 2024, beneficiándose de tasas de interés más bajas –aunque todavía altas, en términos relativos– y la aprobación de reformas clave.
“Este ambiente más positivo debería mitigar el escenario vigente hasta la mitad de este año, en que la industria vio flujos de salida en la mayoría de los meses entre mayo de 2022 y junio de 2023”, indicó el reporte, firmado por el director Pedro Gomes.
Estos flujos, explicó, se debieron a presiones inflacionarias, altas tasas de interés, incertidumbre económica y política y una mayor demanda por inversiones libres de impuestos, como las letras de crédito.
Así, la industria registró una salida de 70.000 millones de reales (alrededor de 14.300 millones de dólares) entre enero y octubre de este año. Esto representa una baja de 0,94% respecto al AUM con que empezó el año. “El aumento en AUM de 8,4% en el período, hasta 8,1 billones de reales (1,7 billones de dólares), fue debido a la remuneración de las altas tasas de interés”, indicó Fitch.
Además, la agencia calificadora destacó que el número de actores en la industria brasileña ha ido creciendo. Pasaron de 865 en 2022 a 962 en septiembre de 2023, un crecimiento que Gomes describe como “impulsado por nuevas firmas boutique independientes”. Con todo, el tercer trimestre de 2023 cerró con 30.040 fondos registrados.
Factor politico
El frente político es una arista que están mirando con atención desde Fitch. Y con señales de optimismo.
“El gobierno de Lula ha sido relativamente exitoso en construir alianzas en el Congreso, demostrando una gran capacidad de negociación y atención al riesgo fiscal, con la propuesta de mantener un déficit fiscal cero en el presupuesto de 2024 y el avance de un nuevo marco fiscal y reforma tributaria”, indicó el reporte.
Si bien el mercado no cree que el déficit en las cuentas públicas el próximo año, sí consideran esta iniciativa como importante.
“El compromiso fiscal del gobierno es una preocupación clave para los inversionistas y el mercado financiero”, explicó, agregando que otro riesgo doméstico relevante es la posibilidad de que el “cambio climático extremo” genere un impacto significativo en la economía brasileña.
Por el frente externo, por su parte, las preocupaciones geopolíticas globales se están acumulando. Esto incluye las consecuencias de guerras largas en Ucrania y ahora Gaza y las tensiones entre Estados Unidos y China, entre otras.
Existe correlación entre la aparición y mejora de posiciones en el monitor de responsabilidad y gobierno corporativo (responsabilidad ESG) de un grupo de empresas y su cotización en el mercado bursátil, según un estudio llevado a cabo por tresinvestigadores de ESIC, el IE y la Complutense entre 2011 y 2019. Los investigadores han publicado una investigación en la que demuestran empíricamente la relación entre una estrategia continuada en RSC y Sostenibilidad y la mejora en el valor bursátil de la empresa. En concreto, de manera directa y aislada, hablan de una relación medible entre la subida de 1.000 puntos en el ranking y el aumento del precio de la acción, de media, en 3,12 céntimos de euro.
El concepto de responsabilidad social corporativa (RSC) ha creado un considerable debate académico relacionado con algunas teorías, como la teoría de las partes interesadas (Freeman, 2001) y sus implicaciones empresariales (Kolk, 2016). Para demostrar el impacto de los grupos de interés de gobierno corporativo, las empresas definen sus grupos de interés estratégicos en la planificación de la gestión empresarial dirigiendo una estrategia específica en función de sus expectativas.
Como resultado, la buena gestión en este ámbito representa una oportunidad para las empresas; aporta diferenciación frente a competidores y aumenta la cuota de valor de mercado de los activos intangibles. En el actual mundo cambiante, la RSE se convierte en un campo de estudio con nuevas perspectivas para que las empresas puedan fomentar el desarrollo sostenible. Relacionado con esta necesidad, la RSE es la responsabilidad de las empresas de crear un impacto positivo y una sociedad mejor (Carroll & Buchholtz, 2014).
Tanto las empresas como el mundo académico están interesados en medir lo que la RSE aporta a la empresa y a sus partes interesadas, así como de comprobar cuánto influye al medio ambiente. Una forma de medir el rendimiento de la implantación de la RSC es detectar su impacto en las variables económicas (desde la imagen, la reputación, la innovación, la expansión del negocio, la reducción de la volatilidad de las acciones o el aumento de la rentabilidad a largo plazo), variables sociales (como la mejora de la retención del talento interno o la mejora de las relaciones con la sociedad) y las políticas de la empresa (para mejorar las relaciones con la sociedad y el gobierno).
Según la Comisión Europea, la RSE se define como «la responsabilidad de las empresas por su impacto en la sociedad» integrando las cuestiones sociales, medioambientales y éticas en las operaciones empresariales y colaborando con las partes interesadas y midiendo sus resultados desde una perspectiva sostenible. Aunque no existe un acuerdo global sobre la medición de los impactos empresariales y su relación con los ODS, diferentes sistemas de medición nos llevan a la contribución de las empresas a la sociedad. En este sentido, las Naciones Unidas ofrecen informes anuales sobre el impacto de las empresas en los 17 ODS y orientan a los países participantes en la contribución de la Agenda 2030.
Datos y metodología
La metodología de análisis se basa en dos conjuntos de datos o variables. Por un lado, un conjunto de empresas cotizadas presentes en el MERCO CR&G (2020), que se publica desde 2011 y que se basa en 4 evaluaciones, 11 fuentes de información y más de 7.400 entrevistas a diferentes grupos de interés, que analizan variables que van desde el comportamiento ético transparencia y buen gobierno, responsabilidad con los empleados, compromiso con el medio ambiente y el cambio climático, o la contribución a la comunidad, entre otras. Y también en la cotización en la bolsa española. A continuación, ambas variables se comparan con las regresivas y autoregresivas para llegar a una conclusión sobre el impacto de la de la RSE en el precio de las acciones, así como sobre la calidad de dicho impacto en comparación con otros factores.
Conclusiones, debate y futuras investigaciones
La investigación llevada a cabo por el Journal of Business Research pretende demostrar el avance en la gestión de la RSE, que se traduce en una contribución crucial a la eficiencia y el crecimiento sostenible de las empresas, como demuestran las investigaciones anteriores realizadas por otros autores.
Como consecuencia, los resultados pueden servir de guía a otras empresas en todo el mundo para comprender mejor los impactos de la RSC en diferentes aspectos. Una estrategia de RSC aporta eficacia y beneficios para la empresa y las partes interesadas a largo plazo y aumenta la legitimidad. La RSE se reconoce como un importante recurso estratégico de ventaja competitiva de una empresa.
Existe una relación directamente proporcional entre la RSC medida por el Ranking MERCO CR&G, y el precio de las acciones de las empresas de la muestra. Por tanto, esta relación es medible y se puede concluir que por cada 1.000 puntos obtenidos por una empresa en el Ranking MERCO CR&G, el precio de la acción puede aumentar, por término medio, en 3,12 céntimos de euro.
Sin embargo, dicha relación pierde relevancia al considerar el contexto económico si evaluamos otras variables. Además, la metodología refleja cómo la RSE impacta en los precios de las acciones de las empresas españolas y la relevancia de dicho impacto. Como consecuencia, se puede concluir que el impacto es relevante cuando se mide de forma aislada.
Esta conclusión es lógica porque los precios de las acciones se negocian en los mercados y están influidos por una gran variedad de factores: los tipos de interés, la inflación, las expansiones y contracciones económicas, las decisiones políticas, etc.
Por último, el progreso de la RSE en términos de gestión, transparencia, medición, medio ambiente y gobernanza se traduce en una contribución crucial a la eficiencia y el crecimiento sostenible de la empresa. Esta conclusión nos permite observar que, cuando las acciones se miden en el tiempo, es habitual que los precios de las acciones suban en las empresas.
Renta 4 Banco amplía su red comercial con la apertura de una nueva oficina en la avenida del General Perón nº 26 de Madrid, en pleno centro financiero. Con esta, son siete las oficinas que dan servicio en Madrid.
De esta forma, la red de oficinas de Renta 4 Banco cuenta ya con 64 sucursales por toda España, situadas todas ellas, en los centros de las ciudades más importantes. Además de la división latinoamericana con oficinas en Chile, Perú y Colombia y la gestora de fondos de Luxemburgo.
Renta 4 Banco comenzó su expansión de oficinas a pie de calle en 2014 para acercarse aún más a ahorradores e inversores. Un punto de encuentro que no es únicamente una sucursal bancaria al uso, sino que es, además, el lugar de celebración para conferencias y charlas siempre en pro de la educación financiera. En ellas los clientes pueden conocer la opinión de expertos, valorar opciones de inversión o ampliar sus conocimientos financieros con cursos específicos.
Carlos Ruiz, director comercial de Renta 4 Banco: «Con la apertura de la nueva oficina de General Perón de Madrid, continuamos con nuestra estrategia de cercanía al inversor, con una sostenida expansión que nos permita acompañar a ahorradores e inversores en sus decisiones. Sin olvidar que, para Renta 4 Banco, es tan fundamental el trato personal con nuestros clientes, como lo es una amplia gama de servicios en línea».
Al frente de la nueva oficina está Enrique Picapiedra que hasta ahora dirigía la oficina de la calle Almagro de Madrid. Profesional experto en el asesoramiento financiero y de una larga trayectoria en Renta 4 Banco. Completan el equipo Jose Manuel Rodriguez Expósito y Javier Iriarte del Castillo, “que aportan ambos una amplia experiencia en el sector bancario y con un gran conocimiento de los distintos productos financieros que pueden ayudar a nuestros clientes en la gestión de sus ahorros e inversiones”, destaca el nuevo director.
“Desde la nueva oficina de la avenida de General Perón tenemos la firme intención de dar a los clientes la atención más personalizada posible, adecuando nuestra gama de productos a las necesidades de cada persona. Además, la ubicación (en la zona de AZCA y las inmediaciones del Estadio Bernabéu) en una zona que ha cobrado tanta relevancia en los últimos años y más aún tras las recientes remodelaciones, resulta un reto y una responsabilidad para Renta 4 ya que se ha convertido en una de las áreas más importantes de la ciudad de Madrid”, concluye Enrique Picapiedra.
Gescooperativo, la sociedad de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, considera que, tras las últimas decisiones adoptadas por los bancos centrales a ambos lados del Atlántico, consistentes en mantener tipos, y observarse fuertes descensos en los niveles de inflación, los tipos de interés habrían tocado techo y el escenario más probable es que se produzca en los próximos trimestres una normalización de las curvas de tipos de interés. Estas circunstancias, según los expertos de Gescooperativo, abren un interesante escenario para la inversión en renta fija.
“La normalización de la curva de tipos de interés vendría dada por una caída en las rentabilidades de los tramos cortos y el mantenimiento en los niveles actuales de las rentabilidades de los largos plazos, o bien una ligera caída que sería muy inferior a la que esperamos para el tramo más corto de la curva”, explican los expertos de Gescooperativo.
“De producirse esa normalización en las curvas soberanas, la pendiente de las mismas volvería a ser positiva, obteniendo así el inversor una mayor rentabilidad en los tramos largos que en los cortos, al tener menor certidumbre sobre el activo cuanto mayor es el plazo”, añaden.
A juicio de los estrategas de Gescooperativo, en el actual escenario los tramos cortos siguen tensionados y ofrecen hasta los tres años una rentabilidad muy atractiva. Además, en el momento en el que la inflación esté totalmente controlada y se empiece a hablar de bajadas de tipos, será un activo con un potencial de revalorización alto, al ser muy sensible al tipo oficial de intervención del BCE. Los tramos largos, por su parte están más ligados al crecimiento económico futuro.
Como ejemplo de la volatilidad existente en el mercado y lo sensibles que son las curvas soberanas a los datos de inflación y previsiones de crecimiento, los expertos de Gescooperativo señalan que, al cierre del mes de octubre, el bono estadounidense a dos años cerraba ofreciendo una rentabilidad del 5,03%, mientras que el de a 10 años lo hacía al 4,84%, y quince días después los niveles eran del 4,91% y 4,53%, respectivamente.
Por su parte, en Europa, el activo de referencia, que es el bono alemán, en el plazo de dos años cotiza actualmente al 3,01%, mientras que en 10 ofrece una rentabilidad del 2,63%, lejos del 2,96% que marcó a principios de octubre.
En cuanto al comportamiento futuro de las diferentes curvas soberanas, desde Gescooperativo insisten en la idea de que estarán claramente condicionadas por la capacidad de los países de controlar su déficit fiscal y niveles de endeudamiento, además del crecimiento económico.
La deuda corporativa, en su opinión, puede ser un activo muy interesante de cara al año que viene, al ofrecer mayores rentabilidades que la deuda pública y tratarse en su mayoría de compañías con balances muy saneados, márgenes operativos amplios y un bajo endeudamiento.
Aspain 11 Family Offices y la Asociación Española de Mujeres Empresarias de Madrid (ASEME) han anunciado la firma de un convenio de colaboración.
Este acuerdo representa un importante paso en el fortalecimiento de su relación, que les permite establecer una alianza estratégica que fomentará una mayor cooperación y sinergia en beneficio de todos los miembros.
A través de esta colaboración buscan promover el intercambio de conocimientos, experiencias y mejores prácticas en la gestión y planificación patrimonial, así como impulsar la realización de proyectos conjuntos y el desarrollo de oportunidades de negocio.
Están «inmensamente orgullosos» de firmar este acuerdo con una asociación con ideales compartidas en cuanto a la participación imprescindible, y cada día más extendida de la mujer en el mundo empresarial.
La economía española se ha mostrado más resiliente que otras economías europeas, en un contexto de mayores costes financieros y una tendencia de contracción de crédito. Mapfre Economics ha mejorado por este motivo sus previsiones sobre el PIB para el conjunto del año en tres décimas, del 2,2% al 2,5%, aunque empeora en seis las de 2024, al pasar del 1,9% al 1,3%. Así figura en el último informe “Panorama económico y sectorial 2023: perspectivas hacia el cuarto trimestre”, publicado por el Servicio de Estudios y editado por Fundación Mapfre.
Los expertos apuntan a tres factores principales para justificar la mayor ralentización de la economía en los próximos trimestres. Por un lado, el repunte del Euribor, que irá quitando renta disponible a las familias que tienen hipotecas, mientras que los alquileres también se han elevado gracias a que la capacidad de pago de hipotecas se está reduciendo y hay una mayor demanda en el mercado de alquiler. Asimismo, se espera una desaceleración de las exportaciones a raíz de la desaceleración en los mercados de destino y una moderación del turismo. Y, a su vez, prevé un repunte de la inflación como consecuencia de la subida del petróleo de los últimos meses.
En términos globales, la dicotomía entre actividad económica y precios con la que comenzó el ciclo de endurecimiento monetario global ha pasado presentar una situación más equilibrada entre ambas variables, aunque sujeta a un entorno cada vez más desafiante y tensionado por el lado de la geopolítica, en concreto, por el riesgo de un obstáculo adicional con el repunte de los precios de la energía ante el actual conflicto de Oriente Medio.
En este contexto, Mapfre Economics eleva su previsión de crecimiento para la economía global en dos décimas en 2023, hasta el 2,9%, y la rebaja en una décima en 2024, hasta el 2,2%. Respecto a la inflación, los cambios son más pronunciados, dejando una inflación media más benigna en 2023 (del 6,6% frente al 7,0% del informe del trimestre anterior), aunque seguida de una senda de mayor persistencia en 2024 (6,1% frente al 4,9% previa). “El pronóstico sigue ofreciendo una dinámica estanflacionaria, con un crecimiento que se reduce, una política monetaria sosteniendo el tensionamiento de las condiciones financieras y una inflación afrontando una etapa de moderación más prolongada y sostenible, aunque todavía lejos de los niveles objetivo”, explica Manuel Aguilera, director general de Mapfre Economics.
A este escenario, se suman una serie de divergencias regionales crecientes, distintos momentos cíclicos y diferentes formas de aplicar las herramientas económicas al alcance, lo que expone una brecha de vulnerabilidades y márgenes de actuación muy desiguales. Todo ello, ante la incertidumbre, persistente o transitoria, de una geopolítica que ensombrece los resultados de los posibles escenarios. Esto provoca que la economía de Estados Unidos, en 2023, esté presentando un desempeño mejor de lo esperado. Y de ahí que Mapfre Economics haya revisado al alza sus previsiones y se sitúen ahora en un crecimiento del 2,3% en 2023, y del 0,6% en 2024, “eventualmente consiguiendo el muy deseado, pero no obvio, aterrizaje suave”.
Por contra, en la Eurozona los indicadores adelantados apuntan a un enfriamiento de los niveles de actividad económica, especialmente en la industria y el Servicio de Estudios prevé un crecimiento del 0,5% para 2023 y del 0,7% la de 2024 (una y tres décimas menos que la anterior estimación, respectivamente).
“Se observan brechas evidentes principalmente dentro del grupo de economías desarrolladas, con Estados Unidos liderando los avances en detrimento de Unión Europea que ve arraigadas sus debilidades, pero también en los mercados emergentes dada tanto la debilidad de China, que no termina de apuntalar una recuperación convincente, como las vulnerabilidades latentes en ciertos países principalmente de Latinoamérica y de la región de Europa, Medio Oriente y África”, añade Aguilera.
Impacto en el sector seguros
Este contexto macroeconómico plantea un panorama para la actividad aseguradora de menores crecimientos en el volumen de negocio que afectará a sus líneas de negocio más cíclicas y vinculadas al crédito, como los seguros de Autos o los de Vida riesgo, si bien se espera una mejora en su rentabilidad, a medida que se materialicen las revisiones al alza de las primas de seguros para adaptarlas a la inflación, se moderen los crecimientos de los costes y se mantenga el apoyo de los ingresos financieros por las subidas de los tipos de interés. Por su parte, los mayores niveles de los tipos de interés están ayudando al desarrollo del negocio de los seguros de Vida vinculados al ahorro.
Foto cedidaPedro Dañobeitia, director general del banco en España
La trayectoria de Mirabaud en el mercado español desde su desembarco en 2012 ha estado marcada por el crecimiento y el servicio a los clientes. Pedro Dañobeitia, nombrado este año director general del banco en España, quiere seguir adelante con esta senda de impulso anual a doble dígito, con la independencia, la digitalización y la especialización como claves para impulsar su posición en una industria de banca privada española que sitúa en un buen punto de madurez.
Su fórmula son las “tres Pes”: product, people y performance, con el apoyo de una marca reconocida y la capacidad de proporcionar técnicas de inversión sofisticadas para proteger y hacer crecer el patrimonio a lo largo del tiempo. Pese a su gran experiencia en el mundo de las inversiones, a Dañobeitia aún le quedan cosas por ver: entre las que le gustaría presenciar destacan una mayor cultura de la gestión del riesgo, una menor presión regulatoria, un mayor impacto social en las inversiones y ETFs traspasables. El tiempo dirá si podrá ser testigo de ello desde la atalaya de la entidad suiza.
El enfoque de Mirabaud será clave para continuar su senda de crecimiento en España. De hecho, desde su desembarco en 2012, ha vivido una trayectoria muy positiva, con crecimientos interanuales del 10%, y dando servicio a empresarios, familias y ahorradores con importes mínimos de un millón de euros, si bien los patrimonios medios suelen estar muy por encima, la media estaría en la horquilla de entre 3 y 5 millones. “El objetivo del banco es continuar con una cartera de clientes cuyo perfil se adecúe con esas características”, afirma Dañobeitia.
Un futuro que pasa por la especialización…
En opinión de Dañobeitia, el futuro de la banca privada en España estará, en parte, influenciado por las grandes tendencias del sector a nivel internacional. “En este contexto, es necesario entrar en una reformulación de la propuesta de valor, situando el portfolio en el centro de la relación, y con una permanente adaptación de la gestión a todos los instrumentos y vehículos, ya sean de gestión activa, gestión pasiva y mercados privados. Existe también una clara apuesta por el modelo de comisión explícita en el asesoramiento; por la digitalización, mejorando la facilidad de acceso y la conexión omnicanal; y por la formulación de una nueva definición del modelo operativo, a través de partnerships, outsourcing y adquisiciones. Y todo esto por y como consecuencia de unos márgenes a la baja, una hiper regulación y una materia prima, el mercado, muy volátil y cada vez más impredecible, si cabe”, defiende.
En el caso de Mirabaud, afirma Dañobeitia, el tamaño no está reñido con la independencia. “Qué duda cabe de que Mirabaud Asset Management, la gestora del Grupo Mirabaud, tiene estrategias de inversión muy interesantes y con rendimientos muy atractivos que, lógicamente, proponemos a nuestros clientes y forman parte de sus carteras, pero sin que eso signifique no optar también por productos de terceros. Cada banquero procura las mejores carteras en base a las necesidades de sus clientes. Con productos propios y de terceros y siguiendo el asset allocation de la casa”, afirma.
Y concluye: “Desde Mirabaud queremos seguir creciendo y acompañando a los empresarios de este país, somos un banco familiar y, por lo tanto, entendemos muy bien lo que significa el patrimonio de un empresario y el esfuerzo dedicado para su consecución. Proporcionamos a todos nuestros clientes servicios de gran valor añadido, atentos y personalizados. España es un mercado en claro crecimiento y Mirabaud seguirá participando, acompañando y aportando su granito de arena para que esto sea así”.
