A unos cinco meses de debutar en el segmento de bancos de primer piso en México, Lakpa sigue ampliando sus redes en el país. La nueva incorporación es Banorte Casa de Bolsa, con el que la fintech firmó una alianza comercial recientemente, con miras a robustecer su propuesta.
Con este acuerdo, según describe Matías Correa, fundador y CEO de la firma tecnológica, los clientes de Lakpa tienen acceso a los productos y plataforma de inversión de la casa de bolsa mexicana, parte del prominente Grupo Financiero Banorte. Además, podrán acceder a los productos que el banco les pueda ofrecer.
El ejecutivo destaca que la alianza robustece la propuesta de la fintech de origen chileno, con más alternativas de inversión para sus clientes. Y, en la otra cara de la moneda, agrega, “nosotros esperamos llevarle clientes a Banorte”, la que describe como “un grupo muy reconocido a nivel nacional”.
Con esta firma, la compañía ya suma seis alianzas comerciales en el país latinoamericano. En enero de este año sellaron su primer acuerdo con un banco de primer piso, firmando con Scotia Wealth Management. Además, tienen negocios con Actinver, GBM, Invex y Finamex.
Correa se trasladó a México en 2022 para conducir la expansión de la firma chilena en el país, que ha ido creciendo desde entonces. Ahora, relata el ejecutivo la fintech está encaminada a cerrar el primer año de operación ahí con 150 millones de dólares en activos bajo asesoría. Además, agrega, esperan aumentar el número de asesores de inversión y referidores del 18 actual a 30 a fin de año.
La cultura no sólo ha sido declarada recientemente por la UNESCO como bien público mundial, sino que además, desde el punto de vista económico, se ha convertido en un sector estratégico para un país. En nuestro estado, supone el 3,3% del PIB (según los datos del Anuario de Estadísticas Culturales de 2022, y de la Cuenta Satélite de Cultura), sin tener en cuenta su contribución al desarrollo sostenible.
En paralelo, parte del sector privado y del mundo de la inversión se encuentra en un cambio de paradigma y busca mayor participación en la solución de los actuales desafíos sociales y medioambientales a los que se enfrenta el mundo, creando modelos empresariales y de inversión más responsables y alineados con los intereses generales. Es la llamada economía de impacto.
Este es el contexto desde el que Gabeiras, en colaboración con Creas y con el apoyo del Ministerio de Cultura, ha trabajado para explorar vías de encuentro entre la cultura y el sector financiero: transformar las necesidades de financiación de la cultura en una oportunidad para aquellos inversores que no solo buscan rentabilidad, sino que además desean contribuir a la construcción de un mundo más social y sostenible.
Contenido y metodología del informe
El informe ofrece una primera reflexión sobre el estado actual del sistema de financiación de la cultura a través de más de 35 entrevistas ad hoc para conocer la opinión de agentes relevantes de los sectores de la inversión de impacto, financiero y cultural.
La investigación cualitativa incluye un pormenorizado mapeo de voces expertas de reconocidos líderes del sector de la economía creativa de diversas partes del mundo, con quienes se ha conversado sobre el futuro de la inversión de impacto en la cultura, su relevancia y el desarrollo necesario en este ámbito. Por otro lado, el documento cuenta con la participación de los distintos agentes culturales, quienes han relatado su experiencia en materia de financiación, manifestando sus necesidades y las dificultades a las que se enfrentan.
Organizado en tres bloques principales, el documento comienza dando las claves para conocer qué es la llamada inversión de impacto: el cambio en las estrategias corporativas por las que las empresas abandonan la neutralidad y asumen un papel más activo en la solución de los problemas sociales y medioambientales que vive la sociedad contemporánea.
Aunque no existe un concepto jurídico de inversión de impacto, a día de hoy son numerosas las iniciativas internacionales que van dando forma a este concepto innovador. En España, ha sido SpainNAB, el Consejo Asesor para la Inversión de Impacto y representante de nuestro país ante el Global Impact Investing Network (GIIN), quien ha identificado las características y los límites de la inversión de impacto. Así, en 2022 se concluyó que la inversión de impacto se define como aquella que tiene una clara intención ex ante de contribuir a solucionar problemas sociales o medioambientales además de obtener retorno financiero; mide y gestiona el impacto generado por sus inversiones; y financia empresas y otras organizaciones cuya principal misión es contribuir con soluciones relevantes a atender retos sociales o medioambientales desatendidos.
En el segundo bloque se analiza la inversión de impacto en el sector cultural. La declaración por parte de UNESCO en 2022 de la cultura como bien público mundial, precedida un año antes en nuestro país por la de bien de primera necesidad, ha allanado el camino al reconocimiento de la cultura como sector estratégico para la inversión de impacto por su efecto multiplicador, ya que este tipo de financiación ha estado tradicionalmente ligada al fomento y acceso de bienes esenciales o básicos.
Este capítulo incluye un mapeo de fondos de impacto en industrias culturales y creativas, con entrevistas a representantes de los más importantes a nivel mundial.
Por último, el tercer bloque se centra en el análisis de la financiación de las industrias culturales en el mercado español, con entrevistas a representantes tanto de la demanda (sector cultural) como de la oferta (sector financiero). Una de las características principales que destaca es que más del 90% de la financiación y de los avales concedidos a empresas culturales en España se otorga a corto plazo y está principalmente ligada a proyectos o producciones concretas.
A modo de conclusiones, el informe presenta un apartado con retos y propuestas, que constituyen la base para la creación de un fondo de inversión de impacto en cultura en España.
Como señala Patricia Gabeiras, socia fundadora de Gabeiras & Asociados, «ampliar las fuentes de financiación de la cultura, buscando fórmulas de colaboración público-privadas, que maximicen la eficiencia de los recursos públicos; ofrecer financiación a medio-largo plazo para favorecer el desarrollo y consolidación empresarial del sector cultural; diversificar los ámbitos de financiación más allá del audiovisual, atendiendo a proyectos empresariales en ámbitos o subsectores de la cultura cuyas necesidades hasta la fecha han sido desatendidas, para fomentar y garantizar así la diversidad cultural son algunas de las propuestas más inmediatas que proponemos tras esta investigación».
El informe ‘Hacia la creación de un Fondo de Impacto en Cultura’, publicado en La Cultivada (editorial de la Fundación Gabeiras), figuró entre los cinco mejores proyectos presentados a las líneas de ayuda en concurrencia competitiva que gestiona el Ministerio de Cultura en el año 2023.
SabadellUrquijo Banca Privada -marca mediante la que Banco Sabadell ofrece sus servicios banca privada- ha sido galardonado con el premio a la Mejor Entidad de Banca Privada de España por Global Private Banker. Esta conocida compañía se especializa en proveer información de mercado para la industria de gestión de los grandes patrimonios, y edita también publicaciones especializadas para el mismo segmento.
El galardón fue recogido por el subdirector general y director de Negocio de Banca Privada, Xavier Blanquet, durante una gala celebrada en Londres. Concedido en el marco de los Global Private Banking Innovation Awards 2024, el galardón supone un reconocimiento a la apuesta por la actividad de banca privada que Banco Sabadell emprendió el pasado ejercicio, cuando reorganizó y potenció esta línea de negocio, multiplicando por tres el número de gestores y el perímetro de clientes a los que se presta este servicio.
Como resultado de este nuevo este enfoque, SabadellUrquijo alcanzó unos beneficios de 132 millones de euros en 2023, lo que supuso un 10% del total del beneficio del grupo Banco Sabadell.
A la hora de conceder el premio, el jurado de Global Private Banker ha subrayado “la apuesta por la orientación al cliente” de SabadellUrquijo y ha destacado también “sus soluciones financieras personalizadas alineadas con las necesidades del cliente” y “su crecimiento sostenido en activos gestionados e ingresos”.
Durante el acto de entrega de los premios, Xavier Blanquet ha mostrado su satisfacción por la distinción recibida, ya que “representa un broche de oro al intenso trabajo que llevamos realizando conjuntamente las redes comerciales del banco y el centro corporativo. Además es una motivación extra para seguir mejorando y desarrollando un modelo de negocio de banca privada de red basado en la gestión colaborativa entre las redes”.
Nextep organiza una tertulia el próximo 20 de junio a las 19:00, en la que participarán Fernando Luque, editor senior de Morningstar, y Víctor Alvargonzález, director de Estrategia en Nextep Finance, en la que hablarán de las perspectivas sobre los tipos de interés y los fondos que podrían beneficiarse de este escenario de bajadas.
¿Y qué pasa si los tipos no bajan? ¿Y si bajan más de lo esperado? ¿Qué hacer con los monetarios? Porque todo dependerá de lo que ocurra con la inflación y, de momento, la inflación es un tema abierto.
Lo que hay que hacer es estar preparado para cualquier escenario, dicen los expertos. Y para eso, nada como tener muy claro cómo afectará cada escenario de inflación a cada tipo de fondo de inversión.
Pueden registrarse al evento en el siguiente enlace.
La compañía de inversiones Zest anunció una alianza estratégica con XP Wealth Services, con el objetivo de ampliar el acceso de los inversores a productos internacionales y fortalecer una nueva línea de negocio dirigida a clientes de alto patrimonio, anunció Zest en una comunicado.
«Esta asociación marca un hito importante, ya que es la primera vez que la plataforma XP Wealth Services cierra un acuerdo para impulsar el crecimiento en América Latina», añade la nota.
María Noel Hernández, quien asumió el cargo de directora de Wealth Management en Zest Group, será la responsable de impulsar el crecimiento de la nueva unidad de negocio.
Después de ocho años en Criteria como directora ejecutiva, CEO para Uruguay y Head of Sales, María Noel Hernández empieza una nueva etapa. Previo a su trabajo en Criteria trabajó en TSS Services como Sales Leader, fue directora en Open Publicity, asesora financiera en Puente, Relationship Manager en Pro Capital SB y asesora financiera en Montaldo Sociedad de Bolsa, entre otros.
Objetivo, alcanzar los 5.000 millones de dólares en activos
«Zest tiene una propuesta de negocio muy similar a la que desarrollamos en Brasil, con tecnología, educación financiera y profesionales calificados como pilares fundamentales para revolucionar la industria local de inversión. Confiamos en haber elegido el socio adecuado, especialmente en cuanto a los ejecutivos de Zest, y vemos una gran oportunidad para impulsar el crecimiento empresarial en el mercado latinoamericano utilizando la sólida plataforma de inversión de XP Wealth Services US», explicó Rodolfo Bastos, director internacional de XP US.
Zest, fundada en 2016 por Arthur Silva, un brasileño residente en Perú, tiene como objetivo promover la educación financiera entre los inversionistas locales y liderar el desarrollo de profesionales de inversión en el país. La empresa planea expandirse abriendo sucursales en Uruguay, Chile y Colombia con el apoyo de XP Wealth Services US, busca alcanzar los 5.000 millones de dólares en activos en los próximos tres años y duplicar su equipo.
«Estamos invirtiendo en democratizar el acceso a los mercados de capitales y ofreciendo soluciones offshore cada vez más sofisticadas a nuestros clientes. Hay un flujo de decenas de miles de millones de dólares de América Latina, principalmente invertidos en EE.UU., y nuestros planes de expansión apuntan a capturar estas oportunidades con un equipo de especialistas calificados. La asociación con XP Wealth Services US llega en un momento clave para impulsar nuestro negocio y proporcionarnos las herramientas tecnológicas necesarias para fortalecer el servicio de Zest», comentó Arthur Silva.
«En mercados como Perú, Chile y Colombia no existen plataformas de inversión internacional de calidad, especialmente para un público con activos entre 500.000 y 10 millones de dólares. Estos clientes buscan inversión offshore para diversificar su cartera y protegerse de las fluctuaciones de mercado, las inestabilidades políticas con servicio de calidad, tecnología y visión empresarial», explicó Rafael Pina, jefe de Servicios Patrimoniales de XP en Estados Unidos.
Zest Group, es un holding financiero latinoamericano que busca democratizar el acceso al mercado de capitales internacional para inversionistas y asesores financieros latinoamericanos. Actualmente gestiona más de 5.000 clientes y 80 asesores financieros, el enfoque empresarial del grupo consiste en educación financiera y soluciones de alta tecnología para dialogar con las necesidades de los clientes tanto afluentes como de alto patrimonio.
XP Inc. comprende una de las mayores plataformas de inversión de Brasil, poseedora de marcas como XP, Rico, Clear, XP Educação, InfoMoney, entre otras. XP Inc. tiene 4,6 millones de clientes activos y más de R$ 1,1 billones en activos bajo custodia.
El próximo 13 de junio de 6:00 p.m. – 7:00 p.m. (GMT+2), Miraltabank celebrará un evento online donde Ignacio Fuertes (socio y director de Inversiones en Miraltabank) hablará sobre los fondos Miralta Sicav Sequoia y Miralta Narval Europa.
Se hablará de las estrategias, perspectivas y oportunidades de inversión en estos fondos, así como de las tendencias del mercado que están influyendo en las decisiones de gestión.
En la industria del wealth management, el concepto de trabajo en equipo se ha convertido en un componente central para lograr escala y generar valor empresarial para las prácticas de asesoramiento, según una nueva investigación de Cerulli Associates y Osaic.
El estudio llamado Top-Performing Teams: Exploring the Benefits and Approaches of Building a Team-Based Advisory encontró que las prácticas basadas en equipos obtienen mejores resultados en medidas clave, incluidos los activos bajo gestión (AUM), los servicios ofrecidos y la productividad.
Según Cerulli, casi la mitad de los asesores trabajan actualmente en una estructura de equipo. La tendencia a trabajar en equipo es aún más pronunciada entre las prácticas de asesoramiento más grandes: el 94,5 % de las prácticas con más de 500 millones de dólares en activos gestionados operan en una estructura basada en equipos, en comparación con solo el 5,5 % que lo hacen en solitario.
La investigación encontró que las prácticas basadas en equipos tienen una media de 100 millones de dólares en AUM por asesor, en comparación con 72 millones de dólares entre las prácticas individuales.
“Uno de los beneficios clave de los equipos de múltiples asesores es la diversidad de habilidades, experiencia y conocimientos complementarios. Combinar la experiencia de cada miembro del equipo permite que los consultorios aprovechen sus fortalezas individuales y brinden servicios especializados, incluidos préstamos, planificación patrimonial y servicios fiscales”, dice Asher Cheses, director de Cerulli Associates.
Los equipos atienden a un mercado principal más amplio, con un tamaño de cliente promedio de 1,6 millones de dólares, en comparación con un millón de dólares para las prácticas individuales.
Los asesores que buscan ascender en el mercado o ingresar a un nuevo segmento de clientes han tenido éxito al formar equipos para ampliar sus ofertas de servicios para incluir más planificación financiera y servicios de alto patrimonio neto (HNW).
“Los equipos pueden acelerar su crecimiento aprovechando mejor los recursos de la plataforma, como la planificación financiera, las soluciones de asesoramiento y de alto patrimonio, así como los recursos de desarrollo empresarial y las soluciones de capital”, afirma Kristen Kimmell, vicepresidenta ejecutiva de desarrollo empresarial de Osaic.
De izquierda a derecha: Tiago Forte Vaz, María Camacho y David Hayon | Foto: Funds Society
El auge de la inteligencia artificial y las tasas de los bancos centrales de EE.UU. y Europa abren una oportunidad para las inversiones tanto de tecnología como renta fija, dijeron los expertos de Pictet y Edmond de Rothschild en un evento en Montevideo.
Los expertos, Tiago Forte Vaz, CFA, Head de Intermediarios de Pictet para Uruguay, Brasil, Portugal y Argentina y David Hayon, Head of Sales Latam Edmond de Rothschild Asset Management comentaron el escenario macroeconómico en el que coincidieron en que la economía de EE.UU. está fuerte y eso está retrasando la bajada de tipos.
“La resistencia de la economía estadounidense es algo a destacar. Ni los propios miembros de la Fed eran tan optimistas. Se hablaba de recesión. Se esperaban bajadas y todos se equivocaron”, comentó Hayon.
Forte también resaltó que la inflación es el tema más importante a atender y recordó que “el año había empezado optimista, sin embargo, los bancos centrales no descontaron hasta septiembre”. El experto agregó que esto es un riesgo muy importante ya que la Fed “perdió la credibilidad y está dispuesta a tener una desaceleración mayor con tal de no tener inflación”.
Hayon, por su parte, complementó el comentario explicando que Europa tiene más controlada la inflación pero que intentará acompasar las bajadas de tasas con EE.UU. para que no le genere inflación.
Pictet: inteligencia artificial, ¿una burbuja o una oportunidad?
El evento, que contó con la moderación de María Camacho, socia fundadora y directora de estrategia de de LATAM ConsultUS, también tuvo tiempo para la presentación de las estrategias.
Forte comenzó interpelando al auditorio, formado por asesores financieros de la industria montevideana, con la pregunta si todavía se está a tiempo para invertir en Inteligencia Artificial (IA).
El representante para la región hizo hincapié en el concepto de que la tecnología es sobrevalorada en el presente y subvalorada en el futuro. Forte agregó que se prevé que el gasto en tecnología como porcentaje del PIB se duplique.
Además, comentó que si bien el mundo ya fue revolucionado por las tecnologías de IA, estas todavía están en fase incipiente. Sin embargo, “crece a una velocidad exponencial”.
Por el lado de los desafíos de la inversión está la tensión por los semiconductores entre China y Taiwán y “las suficientes oportunidades” en los mercados públicos para estas estrategias.
Edmond de Rothschild: la renta fija todavía es atractiva
Desde Edmond de Rothschild, Hayon destacó la importancia de la renta fija, sobre todo en mercados desarrollados.
El experto destacó que, aunque los spreads se han reducido bastante, la rentabilidad total es buena a causa de las tasas altas y todavía se está a tiempo de invertir en estos activos y lograr muy buenos rendimientos.
Por otro lado, comentó las bondades de la renta fija subordinada. Hayon destacó la posibilidad de comprar bonos híbridos, donde el inversor compra bonos con la seguridad del investment grade pero con la rentabilidad de high yield. “Comprar deuda por bancos y aseguradoras subordinadas va a pagar bien”, se explayó.
Durante la presentación de la estrategia de inversión EDR SICAV Millesima select 2028, el experto destacó el que hay un riesgo altísimo de perder reinversión cuando se está en cash.
Hoy las tasas pueden brindar buenos rendimientos a un año, pero la renta fija supera esa rentabilidad a cuatro años.
Nuevos pasos en la OPA de BBVA sobre Banco Sabadell. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha admitido hoy a trámite la oferta pública de adquisición lanzada por BBVA sobre Sabadell, como ha informado a través de la otra información relevante publicada en la web de la institución.
Se da así un nuevo paso en la tramitación de la oferta de acuerdo con lo que establece la normativa que regula todos estos procesos. Según explica el regulador, de acuerdo con la citada normativa, después del estudio de la documentación que aporte o se solicite al oferente, “la CNMV decidirá sobre la autorización de la oferta tras seguir los plazos y requisitos previsto en el artículo 21 del Real Decreto1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores”. En el procedimiento también incidirá lo que se establece en el artículo 26 de la citada norma sobre autorizaciones exigidas por otros organismos supervisores y por las autoridades de defensa de la competencia.
“La adquisición resultante de la oferta está sujeta a lo previsto en la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero que la desarrolla. De acuerdo con el artículo 26.2 del Real Decreto 1066/2007, la CNMV no autorizará la oferta hasta que no se le acredite la obtención de la no oposición del Banco Central Europeo a la operación”, añaden.
Según la CNMV se ha iniciado el trámite “al entender que el folleto y los demás documentos presentados, tras la documentación complementaria y las modificaciones registradas el día 4/06/2024, se ajustan a lo dispuesto en dicho artículo”. La CNMV aclara que la admisión a trámite de la referida solicitud no supone pronunciamiento alguno sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta, o cualquiera de sus términos y condiciones, que deberá producirse conforme a los plazos y demás requisitos previstos en el artículo 21 de la precitada norma.
Azvalor Asset Management, en línea con su objetivo estratégico de facilitar el ahorro a largo plazo y con su vocación de promover la cultura de inversión entre los más jóvenes, ha ampliado a 25 años la edad a la que se puede empezar a invertir desde un importe inicial de 500 euros. De esta manera se amplía en dos años el límite que, hasta ahora, estaba establecido a los 23 años.
Esta medida tiene como objetivo facilitar la inversión responsable en una etapa vital caracterizada, en muchos casos, por la financiación de carreras, masters universitarios y cursos de especialización en el extranjero.
Las aportaciones adicionales se mantienen en el mínimo de 100 euros, con lo que se continúa facilitando también la inversión mediante aportaciones periódicas (Azvalor cuenta ya con más de 1.000 inversores que utilizan esta alternativa).
La gestora, de la que son socios fundadores Álvaro Guzmán de Lázaro, Fernando Bernad, Beltrán Parages y Sergio Fernández-Pacheco, confirma con esta decisión su compromiso con el ahorro a largo plazo, horizonte que es fundamental para maximizar el efecto positivo del interés compuesto en la rentabilidad de las inversiones.
