Foto: Adam Kliczek. Morgan Stanley lanza un nuevo fondo UCITs estructurado
Morgan Stanley lanza un nuevo fondo UCITs estructurado a través de su plataforma Alternativa FundLogic, que ofrece exposición a la Plataforma Diversificada Winton Capital Management.
El MS Long Term Trends Ucits Fund es el tercero de una serie de cuatro fondos de estrategia CTA disponible a través de la asociación de Morgan Stanley con Equinox Fund Management, un multigestor estadounidense especializado en la construcción de carteras de varios programas CTA.
Los inversores del fondo podrán acceder al Programa de Winton Diversified, que cuenta con 25.000 millones en activos bajo gestión y que fue construido en 1997 por David Harding. Se compromete principalmente a futuros vinculados a índices bursátiles, bonos, tasas de interés a corto plazo, divisas, metales preciosos y básicos, cereales, ganadería, energía y productos agrícolas, informa Portfolio Adviser.
Morgan Stanley cuenta ya con una gama de productos que ofrece la exposición CTA de futuros gestionados. Su plataforma FundLogic, lanzada en 2006, ofrece fondos no Ucits, así como el más reciente lanzamiento de fondos Ucits estructurados gestionados por terceros.
Foto: Carlos . El Banco Mundial desembolsa 106 millones de dólares por acciones de Corpbanca
Corpbanca, la quinta mayor institución financiera de Chile, ha informado a la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) que IFC International Finance Corp, IFC Capitalization Fund e IFC African, todos ellos organismos del Banco Mundial, han suscrito y pagado 106, 2 millones de dólares por las más de 16.000 acciones de la entidad, según informa Diario Financiero.
Esta operación se enmarca en el aumento de capital que está realizando el banco. Asimismo, la entidad informó a la SVS que el período de opción preferente de la operación, en la que se han colocado 47.000 acciones a un precio de 6,29 por unidad arrancó el pasado 16 de enero y acabará el próximo jueves 14 de febrero.
El pasado octubre, el banco chileno anunció que la Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en inglés) adquiría un 5% de la entidad y contaría con un representante en el directorio. Los recursos obtenidos serán utilizados para financiar parte de la compra de Helm Bank, una operación acordada el pasado año y por la que el banco chileno pagó cerca de 1.300 millones de dólares.
Foto: Averette. El Miami International Boat Show calienta motores
La próxima semana abre sus puertas uno de las ferias de barcos más reconocida en todo el mundo y el mayor evento de su clase en Florida, el Miami International Boat Show. En 2012, la feria contó con la asistencia de 100.000 personas, lo que la convierte en el evento más grande de la ciudad con un impacto económico de casi 1.000 millones de dólares, informa la organización.
El Progressive Insurance Miami Internacional Boat Show abrirá sus puertas del 14 al 18 de febrero, ofreciendo lo último en marcas y modelos para el público más exigente. Con más de 3.000 barcos y 2.000 empresas expositoras, la feria podrá visitarse en tres enclaves diferentes de la ciudad durante cuatro días.
Los visitantes podrán contemplar una enorme gama de embarcaciones. Desde motos acuáticas, embarcaciones de alta velocidad, botes de pescas, deportivos y yates de lujo, los asistentes tendrán la oportunidad de abordar los mejores barcos y comparar entre un enorme abanico de marcas y modelos.
Los barcos y expositores estarán localizados en el Miami Beach Convention Center, el New Yacht & Power Boat Show en la Marina Sea Isle y un tercer enclave en Miamarina en Bayside, en el downtown de la ciudad. Además se celebrarán seminarios y cursos para expertos y principiantes que quieran adentrarse en el apasionante mundo naútico.
Elevento lo organiza la Asociación Nacional de Fabricantes Marinos (NMMA), el mayor productor mundial de eventos náuticos. La asociación representa la industria de la navegación de recreo en Norte América. Los miembros de la asociación producen más del 80% de las embarcaciones, motores, remolques, accesorios y equipo utilizado por los navegantes y pescadores a lo largo de los Estados Unidos y Canadá.
. Schroders nombra responsable de Renta Variable al CEO de una boutique de hedge funds
Peter Harrison ha sido nombrado responsable global de Renta Variable de Schroders Investment Management, una de las funciones más importante de la firma, reportando al CEO, Michael Dobson.
Harrison reemplazará a Ken Lambden, quien dejará su puesto en marzo, aunque no hay noticias de sus planes para el futuro.
Anteriormente, Harrison era el CEO de RWC Partners, un gestora de hedge funds de la que Schroders posee un 49%, donde permanecerá como presidente no ejecutivo y accionista.
A partir de finales de febrero, Dan Mannix, responsable de desarrollo de negocio, asumirá la dirección de RWC.
Peter inició su carrera profesional precisamente en Schroders como analista de renta variable. Antes de unirse a RWC en 2006, fue director de Inversiones Global de Deutsche Bank Asset Management y de mandatos Balanceados y de Renta Variable Global de JP Morgan.
. FibraHotel adquiere 11 hoteles del Grupo Posadas
FibraHotel, fideicomiso mexicano que tuvo su salida a Bolsa el 30 de noviembre de 2012, completó la adquisición de 11 hoteles de Grupo Posadas en enero.
Al 31 de diciembre de 2012, FibraHotel tenía en su patrimonio 18 propiedades en operación y cuatro propiedades en desarrollo. El 21 de enero de 2013, FibraHotel concluyó exitosamente la adquisición de nueve hoteles Fiesta Inn y dos One por un precio agregado aproximado de 1.487 millones de pesos o 116,8 millones de dólares.
Según un comunicado de la empresa, FibraHotel continúa trabajando para concluir la adquisición del hotel Fiesta Inn Monclova, por un precio aproximado de 168 millones de pesos, lo que concluiría la integración del Portafolio de Adquisición al patrimonio de la Fibra, y se encuentran “explorando nuevas oportunidades de inversión para crecer el portafolio e incrementar su diversificación en términos geográficos, de marca y de operadores”.
FibraHotel es un fideicomiso creado principalmente para desarrollar, adquirir, poseer y operar hoteles orientados a viajeros de negocios en los segmentos de servicios limitados, servicios selectos, servicios completos y estancia prolongada.
Foto: PiccoloNamek. Las estrategias más clásicas triunfan entre los UCITS Alternativos
Nombres como Amundi para las estrategias de volatilidad, Julius Baer en retorno absoluto o Pimco en renta fija, triunfaron en 2012 en sus versiones de gestión alternativa UCITS.
Durante 2012 los fondos UCITS Alternativos atrajeron el doble de flujos que en 2011: 24.000 millones de dólares en suscripciones netas que llevan el total de activos en este tipo de fondos a los 250.000 millones de dólares, un 15% más que 2011.
Son datos del último informe bianual de SEI Knowledge Partnership que explica como la mayor parte de las suscripciones de 2012, 16.000 millones de dólares, corresponden a fondos de retorno absoluto, incluidos en la categoría de UCITS alternativos en el estudio. Realmente, solo 3.000 millones de dólares han ido a estrategias hedge puras. La cifra global de suscripciones es muy alentadora respecto a 2011, pero todavía queda por debajo de lo recabado para los UCITS alternativos en 2009 y 2010.
Las estrategias hedge que más fondos netos atrajeron en 2012 fueron las de crédito alternativo (7.000 millones de dólares), seguidas por las estrategias de volatilidad, que captaron 2.000 millones y las de long-short europeas, que recaudaron 1.000 millones de dólares. Por el contrario las estrategias global macro, market neutral, futuros gestionados y de divisas sufrieron reembolsos netos en el año.
En 2012 se lanzaron 150 nuevas estrategias en el universo UCITS alternativo, que atrajeron 5.000 millones de dólares. Entre los nuevos lanzamientos más populares dominan las estrategias hedge, en lugar de las de retorno absoluto que triunfan entre los fondos asentados.
Tanto a nivel de gestoras, como de productos concretos, hay mucha concentración de activos en los cinco jugadores principales. Las cinco gestoras internacionales con más activos bajo gestión –Standard Life, BNY Mellon, Swiss&Global/Julius Baer, BNP Paribas y Amundi-, representan más de un 30% del mercado.
Solo un 10% de las gestoras representadas en el universo UCITS alternativo han conseguido atraer más de 100 millones de dólares en 2012
Productos destacados
En retorno absoluto, el producto de Standard Life Global Absolute Return Strategies se sitúa entre los cinco más contratados en 2012 con más de 8.000 millones de dólares suscritos y 27.000 millones de dólares bajo gestión.
La administradora británica Blue Crest Management con su fondo Alignment Global Fund Strategic Bond consigue el primer puesto por captación entre los fondos puros hedge con 4.500 millones de dólares.
En retorno absoluto, destaca también el comportamiento del fondo de BNY Mellon, Newton Real Return A GBP Income, que por segundo año consecutivo consigue captar más de 3.000 millones de dólares.
PIMCO, que se cuela en todas las listas gracias a sus productos de renta fija, en UCITS Alternativo ha colocado su fondo PIMCO GIS Unconstrained Bond en el cuarto puesto por ingresos netos con flujos de entrada de 2.500 millones de dólares. No es un fondo puro hedge pero se trata de un fondo diversificado de renta fija que aplica técnicas de gestión alternativa.
Las estrategias de volatilidad de Amundi, Absolute Volatility Euro y Absolute Volatility World, son las que más han captado en esta categoría –en torno a 2.400 millones entre los dos-.
Julius Baer también se posiciona muy bien en 2012 con dos fondos entre los diez más populares, el Julius Baer BF Absolute Return y el Absolute Return Plus captando unos 1.000 millones de dólares cada uno, y uno más rezagado, el Julius Baer BF Absolute Return Defender, que sumó 500 millones más.
En conjunto, solo un 10% de las gestoras representadas en el universo UCITS alternativo han conseguido atraer más de 100 millones de dólares en 2012.
Foto: Dthx1138. Pimco ya tiene sustituto para su unidad de renta variable
El gigante de bonos, PIMCO, ha decidido poner en manos de un ex-Harvard la unidad de renta variable, después de la salida de Neel Kashkari que optaba por probar suerte en política.
Marc Seidner, que según palabras de Pimco, cuenta con papel de gestor de carteras “generalista”, estará a cargo del departamento hasta que la firma encuentre un reemplazo más permanente.
En declaraciones a Citywire Global, un portavoz de PIMCO comentó que el desarrollo del departamento de renta variable sigue su curso y la estructura de Kashkari en sí misma ayudará a facilitar la transición de los jefes de departamento.
Seidner es director general y gestor de carteras generalista en la oficina de Newport. Antes de unirse a Pimco en 2009, era director general y gestor de renta fija doméstica en Harvard Management. Previamente hay trabajado como gestor de carteras en Standish Mellon Asset Management y Fidelity Management and Research. Diplomado por Boston College, cuenta con más de 24 años de experiencia en inversiones.
Foto: lkiwaner . Credit Suisse Private Banking cierra un año estable marcado por la política de austeridad
La división de Banca Privada y Wealth Management de Credit Suisse registró unos ingresos netos de 3.334 millones de francos (unos 3.636 millones de dólares) en el cuarto trimestre del pasado año y un beneficio antes de impuestos de 911 millones de francos (unos 993 millones de dólares), informó el segundo banco suizo este jueves al presentar los resultados correspondientes al ejercicio 2012.
El consejero delegado de Credit Suisse, Brady Dougan, manifestó que «2012 fue un año de transición», en el que el banco progresó de forma «sustancial en la adaptación de nuestras actividades y organización a las nuevas exigencias reglamentarias, a las demandas de nuestros clientes y al entorno actual del mercado”.
Asimismo, la entidad suiza subrayó que los ingresos netos se mantuvieron estables en comparación con el tercer trimestre, reflejando un aumento significativo de los ingresos transaccionales y relacionados con comisiones de éxito, compensado por un descenso de la partida de otros ingresos. Las comisiones y el margen de intermediación se mantuvieron estables.
Los gastos de explotación fueron de 2.355 millones (2.567 millones de dólares) en el cuarto trimestre, permaneciendo estables desde el tercer trimestre debido a la contención del gasto de personal compensadas por mayores gastos en administración y ventas, debido fundamentalmente a inversiones en tecnología y gastos estacionales.
6.800 millones de francos en nuevos activos
En el mismo periodo, la división atrajo 6.800 millones de francos en nuevos activos (7.415 millones de dólares), de los que 2.900 millones de francos suizos (unos 3.162 millones de dólares) correspondieron a entradas de clientes, particularmente de mercados emergentes y del segmento de ultra-high-net-worth –individuos de alto patrimonio- (UHNWI, por sus siglas en inglés), lo que compnsó parcialmente la salida de clientes de Europa Occidental. Otros 2.500 millones (unos 2.408 millones de dólares) llegaron de Asset Management y 1.100 millones (unos 1.199 millones de dólares) de clientes Institucionales. En Asset Management entraron fondos en estrategias indexadas y gestión alternativa mientras las estrategias de renta fija sufrieron reembolsos netos.
Resultado por áreas de negocio
La división de Wealth Management reportó un beneficio antes de impuestos de 490 millones de francos (unos 534 millones de dólares), lo que supuso un descenso del 2% respecto al trimestre anterior. Los ingresos alcanzaron los 2.209 millones (unos 2.408 millones de dólares), a pesar de la baja actividad de los clientes y la continua presión sobre los márgenes en los depósitos.
La división de gestión de activos –Asset Management– que reporta junto a Banca Privada y Wealth Management, obtuvo un beneficio de 183 millones de francos antes de impuestos (199 millones de dólares), un 18% menos que en el tercer trimestre. Los ingresos alcanzaron los 578 millones de francos (630 millones de dólares), un 6% menos que en el trimestre anterior. En el tercer trimestre la gestora de activos se imputó un beneficio de 140 millones de francos (152 millones de dólares) por el tramo final de la venta de la participación en Aberdeen que explica la caída en ingresos y beneficios a pesar de que se produjo un aumento de ingresos por comisiones de éxito e intereseses devengados.
En cuanto a Empresas e Instituciones, el beneficio neto en el último trimestre de 2012 fue de 238 millones de francos (unos 259 millones de dólares), un 11% más que en el trimestre anterior, logrando unos ingresos netos de 547 millones de dólares (596 millones de dólares), un 8% más que en el tercer trimestre. Los ingresos netos permanecieron estables en el tercer trimestre de 2012, lo que según la entidad refleja un aumento significativo de las transacciones comparado con el trimestre anterior.
Resultados globales 2012
Credit Suisse obtuvo en 2012 un beneficio neto de 1.483 millones de francos suizos (unos 1.615 millones de dólares), lo que representa un 25% menos que el registrado en su ejercicio anual anterior (1.953 millones de francos). La entidad suiza, que ha logrado un ahorro de costes de 2.000 millones de francos suizos en 2012, ha revisado al alza su objetivo de austeridad para el presente ejercicio, hasta 3.200 millones de francos suizos. Así, Credit Suisse espera lograr un ahorro de costes acumulado hasta 2015 de unos 4.400 millones de francos suizos, un 10% por encima de su objetivo anterior.
Jaime Lázaro. BBVA Bancomer AM: Los fondos de inversión mexicanos crecerán más que la economía
Jaime Lázaro, el nuevo director general de BBVA Bancomer AM, entidad que gestiona más de 38.820 millones de dólares, habla con Funds Society sobre los retos y planes de su gestora, el mercado mexicano, y su visión del sector.
En cuanto a México Lázaro comenta que en BBVA Bancomer AM tienen una expectativa positiva. “México está en un circulo virtuoso” con expectativas de reformas, y con flujos llegando al mercado financiero en busca de rentabilidad-tanto en los instrumentos de deuda como en renta variable-, por lo que considera que mientras el país continúe en una senda de estabilidad y se generen situaciones donde la población tenga una mayor capacidad de ahorro, los instrumentos de ahorro como los fondos de inversión van a tener una dinámica positiva.
En el 2012 el sector creció un 12% y el directivo considera que para 2013 seguirá creciendo a doble digito “hay mucho potencial, la proporción con respecto al PIB esta aún por debajo del 10% por lo que a medida que México continúe desarrollándose, con una clase media creciente que tenga mayor cultura financiera evidentemente el tema de ahorro interno favorecerá a los fondos y, en ese entorno, la industria debe crecer mas rápido que la economía” añadiendo que el sector está listo para ofrecer alternativas de mayor valor y contribuir a que la mezcla de tenencia migre a productos de mayor valor en el tiempo, “lo que es muy bueno ya que fomenta el ahorro interno, al hacer que la población tenga mejores niveles de rentabilidad en su ahorro y nosotros debemos estar ahí para contribuir desde esta trinchera al desarrollo del país y las familias mexicanas”.
Del lado regulatorio, Lázaro comenta que les gustaría ver que el Proyecto de Modificación a Ley de las Sociedades de Inversión se apruebe, “creo que tiene ahí beneficios importantes de cara a la gestión de una operadora… la simplificación que está pretendiendo la ley nos va a permitir trabajar como gestores y reducir los tiempos para que podamos poner producto en la calle.” El directivo también mencionó que la ley toca otros temas muy importantes como la posibilidad de comercializar fondos en el extranjero y el que las operadoras tengan una actividad fiduciaria.
En cuanto a su nuevo puesto, el directivo menciona que esta muy contento por la oportunidad que le ha dado el banco en “un área que me apasiona” añadiendo que él y su equipo trabajarán para contribuir al desarrollo del negocio para posicionar al banco como la mejor opción de inversión en el país. Lázaro identifica como uno de los mayores retos el mantenerse muy cerca de sus clientes “este banco es un banco que esta transformándose y que hoy tiene al cliente como centro de negocio y es algo que no debemos perder, el reto es que en todos los procesos, decisiones de inversión y todo el proceder se tenga al cliente como centro de negocio. Yo creo que si logramos mantener eso AM va a ser una área muy poderosa para el banco porque va facilitarle muchísimo la relación con los clientes y va a contribuir a que el cliente de Bancomer sepa y valide que esta en la mejor institución de México”.
Hablando sobre su oferta, Lázaro menciona que actualmente cuentan con 78 fondos, de los cuales 50 son de renta fija cubriendo casi toda la curva y 28 de renta variable, que incluyen desde fondos de renta variable mexicana – tanto indizada, como de gestión activa con muy buen desempeño-, como renta variable de EEUU, Europa, Latinoamérica, emergente, BRIC, etc lo que permite al cliente de Bancomer construir portafolios de inversión diversificados y aprovechar las ventajas fiscales de inversión en renta variable en México. Buscando generar productos de mayor valor para los clientes y complementar la oferta de productos, BBVA Bancomer AM tiene planeado lanzar pronto un fondo de commodities para mejorar la rentabilidad ajustada por riesgo en el tiempo para los portafolios a largo plazo. También, pensado en los inversionistas que buscan soluciones en un plazo más corto, van a lanzar seis fondos estructurados para otorgar al cliente mayores alternativas de inversión con capital protegido.
. La vida y obra de Gloria y Emilio Estefan será llevada a Broadway
Nederlander Organization y Estefan Enterprises han anunciado conjuntamente que han emprendido la tarea de desarrollar y producir un nuevo show de Broadway inspirado en la música hecha famosa por la superestrella internacional Gloria Estefan y su esposo, el músico, productor y empresario Emilio Estefan. El musical narrará la fascinante historia de la vida de los Estefan, detallando su trayectoria desde Cuba hasta la enorme fama de la que hoy gozan en Estados Unidos y en otros países.
Con siete premios Grammy y más de 100 millones de álbumes vendidos en todo el mundo, Gloria Estefan es la artista más exitosa en traspasar barreras en la historia de la música latina. Además de sus éxitos que encabezaron las listas de popularidad como «Conga», «The Rhythm is Going To Get You» y «1, 2, 3», entre otros, Gloria ha recibido numerosos honores y premios a lo largo de su carrera. Grabó la canción «Music Of My Heart», nominada al Oscar, recibió una estrella en el Paseo de la Fama de Hollywood y la Medalla de Honor Congresional de Ellis Island, que es la mayor distinción que se puede dar a un ciudadano estadounidense naturalizado. Ganó el Premio de la Herencia Hispana, un Premio de MTV Video Music, dos premios ACE y el premio Humanitario del Año de la National Music Foundation. También fue distinguida con el premio de American Music por el Logro de una Vida, y fue nombrada Compositora del Año de BMI. Entró en el Salón de la Fama de los Compositores y ha recibido varios premios Billboard por sus numerosos éxitos que se situaron a la cabeza de las listas de popularidad.
Emilio Estefan es un músico, productor de televisión y de filmes de fama mundial, que ha tenido un papel decisivo en moldear, desarrollar y dirigir las carreras de su esposa y superestrella, Gloria, así como de Shakira, Ricky Martin, Jennifer López, Marc Anthony y Jon Secada , entre muchos otros. Con una trayectoria que abarca más de 30 nominaciones a los Grammy y 19 premios Grammy, Estefan ha experimentado y ha trascendido los límites al mezclar ritmos latinos, pop e internacionales, creando un estilo único y una personalidad que han producido éxitos mundiales en los primeros lugares de las listas de popularidad. Es esta visión la que trasciende el campo de la música y se vuelca en el cine, la televisión, hoteles y restaurantes, entre otras empresas comerciales, entre ellas la de ser la primera pareja nacida en Cuba que tiene un interés minoritario en los Miami Dolphins, una importante franquicia de la NFL.
