. iiR organiza su décimo quinto evento anual de banca privada en Madrid
iiR España, con la colaboración de Openfinance y Accenture, ha organizado la décimo quinta edición del que ya es su tradicional evento anual que trata temas de banca privada. En la cita, que tendrá lugar el próximo 25 de febrero en Madrid, se tratarán temas como ¿Se acerca el inicio del fin de la crisis? ¿Seguirá siendo Luxemburgo un polo de atracción para el individuo de altos patrimonios? ¿Cómo será la implantación de MiFID? También se hablará de las posibilidades de las socimis en el medio plazo, las propuestas de gestión del patrimonio no financiero o las inversiones alternativas.
En un contexto en el que los indicadores económicos parecen arrojar algo de optimismo sobre el inicio de una – según algunos expertos- incipiente recuperación, para la banca privada y tras años de crisis, nada será igual: han aparecido las eafi consolidando su presencia y dando lugar a nuevas fórmulas de asesoramiento mediante arquitectura abierta, las exigencias normativas se han multiplicado para asegurar la transparencia del asesoramiento, hay un nuevo mapa bancario del que han desaparecido multitud de entidades fusionadas en nuevos nombres, y del mismo modo, nuevas boutiques y oficinas que están iniciando operaciones y proponiendo nuevas fórmulas…
iiR España ha sido testigo de los cambios y avatares del sector desde finales de los años 90 y años tras año el evento banca privada ha sido la cita obligada de los profesionales implicados en el asesoramiento patrimonial.
El próximo 25 de febrero, iiR le invita a acudir a una nueva edición del evento donde analizar con los líderes de la industria las preocupaciones, novedades y últimas tendencias. Para inscribirse, utilice el siguiente contacto: vnunez@iirspain.com, o el teléfono 91 700 43 44.
En el evento estarán responsables de banca privada de varias entidades, directores del negocio, responsables de inversiones, responsables del departamento fiscal, socios de family offices, asesorías fiscales y familiares o asesores financieros o eafi. Puede descargar el programa en el siguiente link.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Nomadic Lass. ¿Más sanos sin gluten?
Un buen número de personajes públicos han declarado su intolerancia al gluten -Chelsea Clinton, así como las actrices Rachel Weisz, Zooey Deschanel y Scarlett Johansson- y todas siguen una dieta sin gluten. Pero además, otro grupo importante de iconos de la moda y las nuevas tendencias han declarado seguir una dieta sin gluten para “sentirse mejor”. Quizás la más famosa sea la actriz y autora de libros de “cocina limpia” Gwenyth Paltrow, pero también se suman a la moda del “sin gluten” la supermodelo Miranda Kerr, la actriz Jessica Alba, la diseñadora de moda Victoria Beckham, o las polémicas Lady Gaga y Miley Cyrus.
No solo las artistas se apuntan al “sin gluten”. En 2011, el tenista Novak Djokovic aseguraba públicamente que la dieta sin gluten había contribuido a mejorar su forma física y por tanto, a conquistar el primer puesto de la ATP.
Por una u otra razón los alimentos sin gluten representan uno de los sectores de mayor crecimiento en la industria de alimentos empaquetados. Pero, ¿qué es el gluten? El gluten es una proteína que se encuentra en el trigo, la cebada y el centeno, y que puede causar la inflamación del intestino delgado a los que sufren de enfermedad celiaca.
De 2008 a 2012, las ventas de productos sin gluten han aumentado un 12% anual y, según recoge un informe de RobecoSam, se estima que en Norteamérica estas ventas aumenten un 9% anual en los próximos 5 años hasta alcanzar los 700 millones de dólares. La FDA, organismo regulador del sector alimenticio, ha publicado recientemente unos estándares para el etiquetado de los alimentos sin gluten que “deberían propulsar esta categoría y sacarla del nicho actual que ostentan en las tiendas de alimentación”, explica Diederik Basch, analista senior de la estrategia de vida saludable de RobecoSAM.
Según este experto, el crecimiento esperado en la categoría de alimentos sin gluten se apoya en varios factores. En primer lugar, aproximadamente tres millones de norteamericanos son celiacos y requieren una dieta sin gluten. Además, hasta 40 millones de norteamericanos sufren sensibilidad o intolerancia al gluten. Esta cifra ha ido en aumento durante las últimas décadas, hecho que por el momento no tiene una explicación científica clara. En cualquier caso, lo que queda claro es que el mercado de alimentos sin gluten no solo tiene un tamaño importante, sino que está creciendo.
En segundo lugar, existe un creciente número de consumidores que están adoptando una dieta sin gluten, no porque sean intolerantes, sino porque la consideran más saludable. Fenómeno al que han contribuido de forma importante las personalidades famosas antes citadas.
Diederik Basch apunta que al eliminar el gluten de la dieta se puede mejorar el nivel de energía “y hay personas que aseguran sentirse mejor físicamente”. Por último, “la calidad y disponibilidad de los productos sin gluten ha mejorado sustancialmente en los últimos años”. Históricamente, los alimentos sin gluten eran poco apetecibles y difíciles de encontrar. La oferta está aumentando y las grandes superficies de alimentación dedican cada vez más espacio a los alimentos sin gluten. A su vez, tanto restaurantes, como campus universitarios y colegios están aumentando a marchas forzadas su oferta de alimentos sin gluten.
“Los jugadores puros en la industria de alimentos sin gluten son en su gran mayoría pequeñas compañías no cotizadas, pero existe un reducido número de corporaciones del sector de los alimentos empaquetados que están bien posicionados para capitalizar esta tendencia “, asegura Basch. El analista cita a Boulder Brands como ejemplo de empresa que está construyendo su portafolio de producto con especial atención a los alimentos sin gluten. Sus dos marcas, Udi’s y Glutino, son líderes del mercado y han experimentado un fuerte crecimiento. Otro ejemplo es Hain Celestial, líder en la producción de productos naturales y orgánicos, que también tiene una gama creciente de alimentos sin gluten. Por último, Basch comenta cómo el gigante de la alimentación General Mills está reformulando muchos de sus cereales de desayuno para convertirse en líder en la categoría de alimentos sin gluten.
Foto: mikecogh. ¿Siguen siendo posibles las microfinanzas para la inclusión social tal y como fueron concebidas en la década de los 70?
Hablo de microfinanzas para la inclusión social para diferenciarlas de las microfinanzas como negocio financiero. Hablo además de inclusión social y no solo financiera para resaltar la importancia de una inclusión integral de la persona, siendo la inclusión financiera solo una respuesta incompleta al reto.
Lo que originalmente se concibió y desarrollo como un mecanismo poderoso para combatir la pobreza, ha degenerado de forma casi sistemática en un negocio financiero
El escenario en estos años ha cambiado radicalmente y, lo que originalmente se concibió y desarrollo como un mecanismo poderoso para combatir la pobreza, ha degenerado de forma casi sistemática en un negocio financiero en el que, por mucho que se diga, lo que prima es la rentabilidad financiera y no el impacto social.
¿Cómo hemos llegado a esta situación?
Las microfinanzas, que inicialmente atrajeron de forma muy rápida a cientos de organizaciones con verdadera voluntad de combatir la pobreza de una forma diferente, nacieron para ofrecer una solución a personas sin acceso al crédito.
Pudo haberse comenzado potenciando el ahorro pero, ¿quién iba a pensar que personas que viven en situaciones de pobreza o pobreza extrema pueden llegar a ahorrar? Ni siquiera ellas mismas lo imaginan.
Comprobar el efecto positivo del ahorro requiere tiempo y perseverancia. Debió de parecer más efectivo en aquel momento resolver el problema por la vía rápida del crédito.
No se pensó entonces que, a diferencia del ahorro o el seguro, que siempre aportan seguridad a nuestra situación financiera, el endeudamiento, al igual que la inversión, incrementa este riesgo y no deja de ser un arma de doble filo. Su utilidad final depende de diversos factores pudiendo ser muy positivo o muy negativo.
A diferencia del ahorro o el seguro, que siempre aportan seguridad a nuestra situación financiera, el endeudamiento, al igual que la inversión, incrementa el riesgo
Traslademos estos excesos a entornos de muy bajos recursos, demos acceso al crédito sin la formación y el acompañamiento imprescindibles y los problemas llegarán lo queramos o no.
Sumemos a este escenario la atracción de las tasas elevadas que generalmente se cobran por los microcréditos. Tasas, muchas veces criticadas y probablemente con razón en ocasiones. Pero no siempre, ya que se justifican en muchos casos, dentro de unos límites razonables, por unos gastos operativos muy elevados.
En cualquier caso la realidad es que las tasas elevadas y el descubrimiento de la elevada capacidad de pago de las personas pobres terminó atrayendo el interés de los jugadores tradicionales del sector financiero: bancos, fondos de inversión, agencias de certificación, consultores … Y a partir de ese momento comenzó el ocaso de una aventura tan prometedora.
Porque la realidad es que esta situación, allá donde la banca tradicional haya llegado, es irreversible. Pudo haber sido reversible si los organismos reguladores hubieran reconocido a tiempo en las microfinanzas para la inclusión social un sector de interés estratégico para combatir la pobreza y se hubiera desarrollado una legislación específica para fortalecer a estas organizaciones y no solo obligarlas a regularse para poder crecer, entrando en mismo terreno de las grandes instituciones financieras. Terreno en el que lo que prima es el negocio y no la rentabilidad social. Algo que no critico para nada. Está bien mientras esté claro.
Ambas misiones lícitas pero difícilmente compatibles.
Cuando hablamos de crédito o microcrédito, da igual, si el objetivo es maximizar la rentabilidad financiera, el riesgo de sobreendeudamiento del cliente sin formación financiera es muy elevado.
¿Qué hacer en esta situación?
Desde luego, aquellas organizaciones que pretendan desarrollar programas de microfinanzas para la inclusión social en zonas en las que ya está presente la banca tradicional (incluyendo a las microfinancieras) lo van a tener muy difícil.
Una competencia creciente conllevará una reducción progresiva de las tasas. Algo que tiene su parte positiva para los prestatarios que solo buscan el préstamo pero que dificultará mucho la sostenibilidad de las organizaciones que quieran dar no solo un préstamo sino acompañar a los clientes con formación y otros servicios que contribuyan a una verdadera inclusión social.
La competencia también dificultará la retención del personal más valioso, que será reclutado por las organizaciones más fuertes junto con sus carteras de clientes.
Un escenario nada sencillo para organizaciones poco acostumbradas a la competencia en el sector financiero.
Parece absolutamente necesario un replanteamiento de la estrategia a seguir por parte de las organizaciones que sigan pensando desarrollar programas de microfinanzas con un fin eminentemente social
Una zona en la que ocurra lo que arriba se describe ya ha entrado en una fase de bancarización al estilo tradicional. Con todas sus ventajas que son muchas y sus riesgos que también lo son. Especialmente en ausencia de una mínima formación financiera de los clientes. Quizás sea ésta una de las teclas sobre las que se deba pulsar para evitar problemas mayores. Del mismo modo que en el mundo desarrollado se regula el asesoramiento financiero y se exige la verificación de que un cliente está capacitado para comprar ciertos productos, en entornos de pobreza deberían existir ciertas exigencias previas a la concesión de créditos.
Pero sí parece absolutamente necesario un replanteamiento de la estrategia a seguir por parte de las organizaciones que sigan pensando desarrollar programas de microfinanzas con un fin eminentemente social.
Para estas organizaciones, la elección del territorio en el que van a trabajar es ahora más importante que nunca. Deberían fijarse en aquellos territorios realmente desbancarizados y por los que la banca tradicional no sienta un “apetito” inmediato.
Pero también deberían estar preparadas para salir gradualmente de dicho territorio una vez sea alcanzado por el proceso de bancarización tradicional.
¿Y si ya están desde hace tiempo en ese territorio al que ha llegado la banca tradicional? Pues, o salen o se transforman en otro tipo de organización que pueda competir en el nuevo entorno. Pero seguramente tendrán que dejar de lado gran parte de su vocación original.
¿Hay otras alternativas?
Existe otra posibilidad que pasaría por identificar posibles “modelos de trabajo” diferentes y con los que la banca tradicional tuviera mayores dificultades para competir. Un “modelo de trabajo” conlleva de forma necesaria un modelo de negocio que permita la auto sostenibilidad pero va mucho más allá en el sentido de que pretende ofrecer un servicio integral en pro de una verdadera inclusión social.
¿Cómo podría ser este modelo de trabajo?
Podría tratarse de una combinación de servicios financieros y no financieros que aportaran a una comunidad, quizás con forma de cooperativa, lo necesario para progresar de forma sólida y sostenible en ámbitos como la educación, la salud, el desarrollo de microempresas o la consecución de una creciente autonomía financiera.
Autonomía financiera que podría venir, esta vez sí, de la mano de un programa bien organizado de ahorro colectivo y regular. De esta manera se crearía un fondo propio de ahorro cuya rentabilidad procedería de microcréditos que comenzarían cubriendo necesidades básicas. Poco a poco, con el crecimiento del fondo, irían dando respuesta otras necesidades mayores. Un proceso que requiere, de nuevo, capacitación, seguimiento, organización y tecnología. Además de paciencia y perseverancia.
Pero, atención, no requiere de financiación externa y debería ser auto-sostenible a partir de un determinado momento en la medida en que los gastos operativos vayan siendo soportados por los rendimientos del fondo de ahorro y crédito.
Esto es un extracto del artículo completo de Jorge Bolívar, al que puede acceder a través de este link, o consultando el archivo pdf adjunto (esquina izquierda inferior de la pantalla).
Foto cedidaArmando Vidal, gerente general de Fondos SURA. SURA Investment Management fue reconocido por la administración de inversiones en Fondos Mutuos en Perú
Con el propósito de reconocer, fortalecer, estimular y difundir la creación artística en México, FEMSA convoca a la XI Bienal Monterrey FEMSA, que tendrá lugar en el Centro de las Artes de la ciudad mexicana de Monterrey.
Desde su institución en 1992, la Bienal de Monterrey FEMSA ha llegado a establecerse como el certamen de artes visuales de mayor importancia en México y con reconocimiento internacional, según la organización.
Los ganadores del certamen podrán optar a los siguientes premios:
Gran Premio de Adquisición FEMSA:
Con 200.000 pesos para el formato bidimensional
Con 200.000 pesos para el formato tridimensional
Fondo de Adquisición de Obras Seleccionadas:
Hasta 200.000 pesos.
Las obras que resulten ganadoras y las que se adquieran se integrarán a la Colección FEMSA.
Dos residencias culturales:
Una para cada uno de los artistas que obtengan las menciones honoríficas en cada formato, otorgadas por la Escuela Superior de Arte y Diseño de Saint-Étienne (Francia), a través de la Alianza Francesa de Monterrey.
Adicionalmente, la XI Bienal Monterrey FEMSA integrará una o más exposiciones, dentro o fuera del país, con las obras que resulten premiadas.
Para reforzar los objetivos del certamen y fomentar el diálogo entre los creadores, la Bienal Monterrey FEMSA contará en esta edición con la participación de artistas procedentes de Colombia, quienes en su calidad de invitados no serán considerados para competir por los premios que otorga la Bienal.
El plazo de presentación al concurso cierra el próximo 21 de febrero. Para más información o inscribirse pinche aquí.
Photo: Mattbuck. The Family Office Dynamic: Pathway to Successful Family and Wealth Management
“Family Office dinámico: camino del éxito familiar y la gestión de patrimonio” es el titular de un informe elaborado por Credit Suisse, EY y la Universidad de St. Gallen, un estudio que ofrece una guía completa para la creación de un family office y las mejores prácticas dentro del sector, según sus autores.
El informe, de 76 páginas, también ofrece un análisis de los principales temas y cuestiones que deben tenerse en cuenta a la hora de lanzarse a la creación de un family office o reestructurar uno ya establecido.
Rich Jaffe, responsable de la banca privada de Credit Suisse Norteamérica, recordó que Credit Suisse ha servido a las familias más ricas del mundo desde 1865, al tiempo que subrayó que dado que los family offices continúan ganando en popularidad, por lo que el informe “es una guía inestimable para las familias que están pensando en crear un family office”.
Por su parte, Peter Englisch, líder de la división de Negocio de Familias Globales de EY, puntualizó que desde EY han podido observar de primera mano la complejidad de las necesidades de la riqueza; de ahí la importancia de estructurar y gestionar un family office.
El número de family offices creados en la última década ha aumentado y parece que esta tendencia no muestra signos de caer. Hay muchas razones que llevan a pensar que serán establecidos más family offices en vista de que continúa la concentración de la riqueza, así como el deseo de las familias de traspasar los activos a las próximas generaciones y el aumento de la globalización.
El informe, que explora las estructuras más eficaces y los procesos de un family office, busca responder a algunas preguntas clave:
¿Por qué una familia debería establecer un family office y cuáles son los diferentes tipos de family offices?
¿Qué servicios se dirigen mejor en el propio family office y cuáles hay que subcontratar?
¿De qué manera se reclutan y cómo se gestionan los profesionales?
¿Qué tiene que estar incluido en el plan de negocio de un family office y cuáles son las diferentes etapas involucradas a la hora de crear un family office?
¿Cuáles son las consideraciones más importantes a la hora de elegir una jurisdicción para el family office?
¿Cuáles son las principales áreas de riesgo y cómo pueden ser manejadas?
Para consultar el informe completo, puede hacerlo en el siguiente link.
Foto: Tom Wachtel, Flickr, Creative Commons.. Los inversores compran fondos por su rentabilidad pero también cuenta la imagen de marca del proveedor
Las suscripciones que se producen en los fondos de inversión como resultado de las decisiones que toman los inversores para gestionar su riqueza entran automáticamente a formar parte de los activos que gestiona el proveedor y, como resultado, tienen un impacto directo en los ingresos que las entidades gestoras pueden ganar en forma de comisiones de gestión. Por lo tanto, comprender cómo los inversores seleccionan los fondos y deciden invertir o desinvertir tiene gran relevancia para sus proveedores.
En un reciente estudio (bajo el título “The Lure of the Brand: Evidence from the European Mutual Fund Industry”, y elaborado por profesionales de ING Investment Management, MeesPierson Investment Bank y la Luxembourg School of Finance), y basándose en la literatura sobre el concepto de marca que sugiere que los consumidores no solo basan sus decisiones de compra en la evaluación de atributos objetivos de un producto sino también en otro tipo de temas que no afectan al producto en sí, sus autores plantean la idea de que las compras de fondos de inversión no solo están determinadas por características de los productos como la rentabilidad pasada o las comisiones, sino también por la imagen de marca del proveedor del fondo.
Aunque confirman que lo que más pesa en las decisiones es esa rentabilidad pasada (aunque no en el caso de los fondos españoles, según otro estudio), también indican que la imagen de marca cuenta, y mucho, a la hora de tomar esas decisiones. Porque incrementa la sensibilidad hacia la rentabilidad pasada, mientras una menor imagen la disminuye; es decir, la rentabilidad cuenta más en aquellas entidades con buena imagen de marca mientras los inversores no prestan tanta atención a los números en las demás. Una conclusión que refuerza la idea de que los inversores no solo se fijan en la rentabilidad cuando toman sus decisiones de inversión. “Dado que las rentabilidades pasadas no garantizan retornos futuros, esos buenos números en el pasado son una condición necesaria pero no suficiente para invertir”, dicen los autores. En este sentido, defienden que una marca “superior” podría añadir confianza ante la percepción de que se está inviertiendo en un fondo ganador capaz de repetir sus retornos en el futuro.
Pero esa sensibilidad de la marca también juega al contrario: en el caso de que el fondo haya ofrecido menos retornos, los movimientos de flujos serán más sensibles en entidades con mayor imagen de marca.
La marca importa en las independientes
Los resultados del estudio apuntan que los flujos de las firmas independientes están más influenciados por la marca que los de las firmas dependientes o pertenecientes a grandes grupos financieros, por lo que los inversores son más sensibles a la rentabilidad en el primer tipo de firmas. En las segundas, que tienen capacidad de distribuir sus fondos a través de sus canales de distribución a un abanico más amplio de clientes, esos inversores que han seleccionado la entidad por tener un amplio rango de productos encuentran menos importantes la imagen de marca y la rentabilidad pasada.
Suscripciones más estables
Otra de las conclusiones es que una imagen de marca superior genera flujos persistentes. Por eso, “una buena rentabilidad junto a una imagen de marca superior suponen una poderosa combinación para atraer dinero hacia los fondos”.
Para los proveedores, esto justifica poner recursos no solo para lograr buenos retornos en los fondos sino también para posicionar su imagen de marca entre los inversores. Con todo, los autores advierten de que la marca no basta por sí misma para atraer capitales, si se acompaña de malos números. “Una estrategia que se base solo en la marca y el marketing, ya sea para ganar activos o para proteger su patrimonio, no tendrá éxito si no se acompaña con el objetivo de lograr una buena rentabilidad de las inversiones”.
La aplicación práctica
Los autores indican que sus conclusiones no son una desventaja, sino todo lo contrario. “Los fondos con una superior imagen de marca ofrecen una rentabilidad media mayor. Es decir, solo los fondos con una imagen de marca superior y una buena rentabilidad serán capaces de hacerlo mejor en el futuro. Dado que los inversores utilizan tanto la marca como la rentabilidad para tomar decisiones, solo se sentirán atraídos por fondos que combinen ambas cosas”. Como la rentabilidad es buena, el resultado es beneficioso tanto para ellos como para los proveedores, concluye el informe.
Foto: Javier Martín, Flickr, Creative Commons.. "Grandes oportunidades de negocio aguardan la convergencia de las tecnologías digitales”
Un “explosivo universo de ideas y experimentación» y un «efecto multiplicador sin precedentes» están esperando en forma de oportunidades de nuevos negocios en la convergencia de las tecnologías digitales, de acuerdo con Anurag Srivastava, director de Tecnología de Wipro Limited. Tecnologías como la informática en la nube o el análisis y procesamiento de grandes bases de datos han demostrado ser muy rentables, pero el potencial es mucho mayor si son utilizadas en combinaciones innovadoras, explica. Nos están «introduciendo una nueva era, audaz en la forma de interactuar, de comunicarse, de colaborar y llevar a cabo los negocios», afirma, en un artículo de Knowledge@Wharton, el diario económico online de la Wharton School de la Universidad de Pennsylvania y proyecto patrocinado por Wipro Technologies (Future of industry Series: New Technologies. Noviembre 2013).
Srivastava visualiza nada menos que un «Big Bang… cuando los universos chocan y se crea la magia absoluta, proporcionando formas rupturistas de resolver problemas». Tecnología infundida de innovación, que denomina «tecnovación» es el nuevo orden emergente, añade.
Srivastava cita YouTube, lanzado en 2005, como un ejemplo temprano de una oportunidad hecha posible por la convergencia digital. «La conocida red social de medios de comunicación nació en la intersección de la era Internet, las cámaras baratas de vídeo, la tecnología de compresión de datos, el almacenamiento de fácil acceso, el amplio y accesible poder de computación, la autonomía para autoeditar y publicar, la promoción de contenidos y la viralidad.»
Las tecnologías digitales también están haciendo posible a las personas y organizaciones vender el exceso de recursos, dice Shawndra Hill, profesora de operaciones y gestión de la información de Wharton. Por ejemplo, señala los servicios de almacenamiento de Amazon, lanzados en 2006, que rentabilizan la capacidad de sus reservas de computación, a través de múltiples dispositivos informáticos remotos, que ofrecen una plataforma en la nube inferior en costes, y velocidades más rápidas, que los grandes servidores convencionales. También cita a la firma Airbnb, con sede en San Francisco, que permite a los individuos, mediante listas online, alquilar alojamientos desocupados, como habitaciones, o incluso un sofá para viajeros frugales.
Cinco niveles de cambio
De cara al futuro, Srivastava prevé cinco escenarios en la convergencia de las tecnologías digitales que crearán nuevas oportunidades de negocio:
• El aumento de la capacidad inteligente: El primer nivel gestionará grandes volúmenes de datos con bajo coste de almacenamiento, adoptará las tecnologías de procesamiento de datos a gran escala, mezclará múltiples fuentes de datos, extraerá inteligencia con el uso de máquinas y visualizará los datos en función de su dominio y su contexto.
• La experiencia inmersiva (o realidad virtual): Este nivel implica las preferencias de los consumidores, articuladas a través de gestos, el tacto, gafas especializadas, las transferencias de dinero digital y una multitud de diseños disponibles. Las gafas de realidad aumentada (por ejemplo las “Google Glass”) pueden mejorar las comunicaciones en sectores como la aviación, la minería o la industria de la perforación para superar las perturbaciones tales como ruido o humo, mientras que la visualización de datos, con herramientas como gráficos en 3- D, las mejorará aún más.
• Sistemas inteligentes: Controlan las bases de datos, la monitorización de la salud y las respuestas a emergencias, el suministro de las grandes cadenas de distribución y la monitorización medioambiental.
• Ubicuidad empresarial: Las empresas deberán utilizar dispositivos y sensores en masa, las híper-redes conectadas, y mantener los sistemas de computación encendidos 24/7 siempre, sin parar. Por ejemplo, los recursos de TI podrán ayudar a proporcionar respuestas en tiempo real a los cambios del modelo de negocio y las fusiones y adquisiciones.
• Materiales de última generación y producción: Este nivel final verá empresas utilizando sustitutos digitales (el streaming de música es una de los ejemplo en fase inicial), impresión 3 -D, productos eco-eficientes, nano materiales y biosintéticos en la investigación médica.
Los retornos de la inversión digital
Para obtener todo el valor a las inversiones en tecnologías digitales, las empresas deben estar dispuestas a cambiar sus procesos de negocio, dice Srivastava. A menudo pueden esperar rendimientos a partir de los 12 y 18 meses, sobre todo con nuevas ofertas de servicios y los mayores márgenes que ofrecen, en comparación con los de los productos tradicionales, añade. Empresas que explotan el «valor combinatorio» de estas tecnologías, con cambios en los procesos, podrían obtener un beneficio sobre ingresos/costes de hasta dos veces en el mejor escenario, afirma.
Shawndra Hill añade que las empresas deben hacer frente a algunas cuestiones por adelantado, antes de realizar las inversiones: en primer lugar, ¿cómo van a obtener valor de la combinación de múltiples fuentes de datos, tales como redes sociales y la información sobre transacciones/ubicación para hacer mejores predicciones o mejores visualizaciones? En segundo lugar, ¿son lo suficientemente ágiles para aprovechar las tecnologías que mutan rápidamente? En tercer lugar, ¿deben invertir en las tecnologías ellas mismas o pagar a un tercero para hacerlo?
“Soluciones de código abierto”, la línea a seguir
Srivastava aboga por un «modelo de ejecución abierta» para crear aplicaciones en torno a las tecnologías digitales. Se trata de abrir el desarrollo de la aplicación a un grupo externo, incluidos los empleados, explica. Basada en una necesidad específica del cliente, o de un caso de negocio, es un refinamiento del “crowd sourcing” convencional que proporciona sólo ideas amplias y genéricas, indica.
Hill dice que es alentador ver a empresas permitiendo a sus desarrolladores de tecnología proporcionar soluciones de código abierto para solucionar los problemas que encuentran. «Si bien las empresas todavía están manteniendo sus algoritmos básicos bien guardados, están permitiendo a sus empleados ser parte de un comunidad que comparte software», añade. «Este intercambio tiene un enorme valor, al estar promoviendo soluciones basadas en una complejidad de datos disponibles.»
El camino por recorrer
En el corto plazo, Srivastava espera que las organizaciones se centren en mejorar la experiencia del cliente y «la reducción de la fricción entre lo virtual y lo real.» Los bancos, por ejemplo, podrían digitalizar soluciones a las numerosas peticiones de sus clientes (por ejemplo, la apertura y cierre de cuentas, las solicitudes de saldos y chequeras, etc.)
En el medio plazo, visualiza empresas invirtiendo en «disipación de procesos» mediante la mejora o la reingeniería de procesos existentes y la eliminación de aquellos que consumen tiempo y dinero. Por ejemplo, un banco invirtiendo en estrategias digitales podría renovar los servicios que presta en sus sucursales haciendo mucho mejor la «experiencia en la sucursal » para los clientes, y monetizar sus inversiones allí.
A largo plazo, las empresas necesitan encontrar oportunidades para productos nuevos, o mejorados, y centrarse en la convergencia de los consumidores frente a tecnologías como los teléfonos inteligentes y otros dispositivos con redes y tecnologías de red, mientras incorporan cambios sociales y de comportamiento. Por ejemplo, un banco podría dar a sus clientes de sucursal “iPads” para navegar a través de sus ofertas, permitiendo a sus ejecutivos hacer un seguimiento de forma simultánea de las necesidades o preferencias de los clientes y ofrecerles productos o servicios adecuados a sus necesidades in situ. «Se podría convertir esa oportunidad en una oferta al ofrecer un descuento o una promoción al cliente que se encuentra físicamente en la sucursal», afirma Srivastava.
Wikimedia CommonsWilliam Finnegan, Senior Managing Director of Global Retail Marketing at MFS. Overcoming Investor Reluctance
William Finnegan, Senior Managing Director de Global Retail Marketing en MFS Investments, pone de relieve los resultados de la encuesta sobre el Sentimiento del Inversor llevada a cabo por MFS. Esta encuesta refleja cómo los inversores se sienten acerca de la situación actual del mercado.
Según los resultados arrojados, las cosas están mejorando entre los inversores, aunque siguen siendo aún muy conservadores. Sorprendentemente, los más jóvenes son los menos dispuestos a tomar riesgo.
Wikimedia CommonsFoto: Sphilbrick. Miami Finance Forum reelige a Deupi como presidente y nombra nuevos directores
Miami Finance Forum (MFF), una organización enfocada al sector financiero del sur de Florida, anunció este miércoles la selección de sus directores ejecutivos para 2014. Carlos Deupi ha sido reelegido presidente del directorio y Jean-Pierre (JP) Trouillot, CFO y tesorero. Además, Jim Varnadoe fue nombrado vicepresidente; Raul G. Valdes-Fauli, presidente y Gregory M. Santín, secretario. Nicholas (Nick) Ferber ha sido designado jefe de Desarrollo.
“Estamos muy contentos de contar de nuevo con Carlos, Raúl, Jim, Jean-Pierre, Gregory y Nicholas y que sigan formando parte de nuestro equipo de liderazgo para el próximo año», dijo Elena Djakonova, directora ejecutiva de los foros. En conjunto, el equipo de liderazgo electo aporta una importante experiencia desde varios sectores clave, lo que contribuirá a la misión de Miami Finance Forum de colocar al sur de Florida como centro financiero global.
Carlos Deupi es asesor general, vicepresidente ejecutivo y secretario corporativo de Grupo Brilla, donde se ha centrado en las operaciones en los sectores de bienes raíces, hostelería, servicios bancarios y financieros en Estados Unidos y Latinoamérica. Antes de Brilla Group, Deupi ejerció como abogado corporativo durante 25 años.
Al ser reelecto presidente por tercer año consecutivo, Deupi subrayó que «Miami Finance Forum sigue expandiéndose y ha logrado importantes resultados, lo que prepara a la organización para crecer en 2014».
Raúl G. Valdés-Faulí es presidente y CEO de Profesional Bank, donde supervisa el mercado del sur de Florida. Aporta más de 17 años de experiencia en la industria de servicios financieros.
Jim Varnadoe es managing director de KVR Trade Finance Fund, donde es responsable del desarrollo general, la gestión de negocios, las operaciones y el crecimiento del Fondo. Varnadoe es un veterano de la industria private equity y venture capital gracias a su experiencia como inversor y asesor financiero.
Jean -Pierre Trouillot, socio en la oficina de Miami de KPMG Transaction Services, está especializado en fusiones y adquisiciones, due diligence y trabajos de consultoría estratégica financiera.
Gregory M. Santín es senior vice president y manager de bienes raíces comerciales para Florida Community Bank. Aporta más de 21 años de experiencia combinada en el sector inmobiliario comercial y banca.
Nicholas Ferber es socio director de Sanford Barrows Group, donde ha sido un destacado ejecutivo responsable de fichar a profesionales para puestos de alto nivel en banca, finanzas y private equity.
Foto: Tuxyso. La inversión de las siefores en valores extranjeros crece aceleradamente en México
El régimen de inversión para las Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro (Siefores) contempla un tope legal de 20% de inversiones en valores extranjeros. En 2013 la inversión en valores extranjeros fue de 289.573 millones de pesos (21.926 millones de dólares), cifra que contrasta con los 225.685 millones de pesos (unos 17.089 millones de dólares) de 2012. Dado el ritmo de acumulación de activos en el sistema, se espera que rápidamente se alcance el límite legal del 20% e incluso algunas afores ya están cerca de dicho límite, subraya la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.
Asimismo, la Consar apuntó este miércoles, a través de un comunicado, que en 2013 se observó un avance importante en la diversificación de los activos en los que invierten las siefores. Así, por primera vez, la proporción dentro de la cartera total de las siefores que ocupan las inversiones en instrumentos gubernamentales fue menor al 50%.
Hay afores que aprovechan más el régimen de inversión, lo que les ha permitido, explica la Consar, “tener una mayor diversificación en sus carteras y generar mayores rendimientos”.
Las inversiones de las siefores en instrumentos de renta variable en el extranjero fueron las que mejores rendimientos generaron para los ahorradores en el sistema en 2013. Las siefores son los fondos donde las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) invierten los recursos de los trabajadores a lo largo de su vida laboral.
La Comisión explica también que 2013 fue uno de los años con mayor actividad en el mercado de valores mexicano por parte de las afores. De un monto total colocado en el mercado de valores vía Certificados de Capital de Desarrollo (CKD), Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (FIBRAS) y Ofertas Públicas Iniciales (OPI) por 78.499 millones de pesos (5.944 millones de dólares), las afores participaron con una inversión de 14.514 millones de pesos (1.099 millones de dólares) mediante los siguientes instrumentos:
Actualmente hay un total de 30 CKD de los cuales tres se emitieron durante el último año. Del monto total colocado en estos instrumentos, 78.943 millones de pesos (unos 5.977 millones de dólares), las afores participan con 70.510 millones de pesos (5.339 millones de dólares).
Se crearon cuatro nuevas fibras y las afores participaron con el 20,60% del financiamiento. Del total de 108.950 millones de pesos (8.249 millones de dólares) colocados en estos instrumentos, las afores poseen 177.556 millones de pesos (13.444 millones de dólares).
En 2013, las afores participaron en siete OPI por un monto de 7.869 millones de pesos (595 millones de dólares).
A cierre de 2013, como ya apuntaba hace unos días la Consar, el Sistema de Ahorro para el Retiro sumó 50,3 millones de cuentas administradas; y se generaron unas plusvalías para los ahorradores por 48.734 millones de pesos (unos 3.690 millones de dólares).
