Una de las fachadas de uno de los edificios adquiridos en Lincoln Road. Cierran la mayor operación comercial inmobiliaria de Florida en 2012 por 139 millones de dólares
Terranova Corporation y Acadia Realty Trust han adquirido por 139 millones de dólares una cartera de tres edificios en Lincoln Road (Miami Beach), en una de las calles más comerciales al sur de la Quinta Avenida de Nueva York, informó Terranova.
El espacio adquirido tiene casi 60.000 pies cuadrados repartidos en tres edificios, lo que los convierte en los propietarios del mayor espacio comercial de Lincoln Road. Los edificios adquiridos son los números 801, 826 y 719 de la citada calle.
El presidente de Terranova, Stephen Bittel, señaló que esta operación ofrece muchas oportunidades a medida que el mercado de alquileres está subiendo en la zona. “Esperamos que los mejores comercios del mundo se sumen a la ya impresionante colección que existe en Lincoln Road”. Entre los inquilinos actuales de los números 801, 826 y 719 se encuentran Fossil, Candy Dylan y Kiehl´s.
Lincoln Road, una calle peatonal repleta de comercios y restaurantes, es uno de los puntos más turísticos de Miami Beach. Numerosas firmas internacionales se han sumado a la zona recientemente. Uno de los últimos en hacerlo fue la cadena H&M, que acaba de abrir hace unas semanas una tienda en el edificio del emblemático Lincoln Theather, y Forever 21, otra conocida cadena de ropa juvenil. Más de 25.000 personas, entre residentes y turistas, transitan diariamente por Lincoln Road. Los comercios registran ventas de 1.000 dólares por pie cuadrado, mientras que los restaurantes suelen doblar esa cifra.
Terranova y Acadia se sumaron por primera vez en una operación de este tipo en 2011 también con la adquisición de otros tres edificios, en donde se ha abierto una tienda de Armani Jeans y un restaurante asiático, el Khong River. Terranova Corporation, firma de asesoría de bienes raíces comercial, cuenta actualmente con activos de sus clientes y activos propios valorados en más de 1.000 millones de dólares.
Por Tomas Castelazo. March Vini Catena cumple tres años y acumula una rentabilidad de 28,85%
March Vini Catena, el primer fondo de inversión que invierte en compañías cotizadas que participan en la cadena de valor del vino, acumula un 28,85% de rentabilidad (a 30 de noviembre de 2012) en su tercer año de funcionamiento y un patrimonio de más de 53 millones de euros en España y Luxemburgo. Asimismo, en lo que va de año el fondo ha alcanzado una rentabilidad de 10,24%, informó March en un comunicado.
March Vini Catena, fondo de inversión de renta variable global gestionado por Javier Pérez Fernández y José Antonio Méndez, cuenta con 4 estrellas Morningstar. El fondo está disponible en euros, dólares y libras y está registrado tanto en España como en Italia, Austria y Luxemburgo. En España está disponible en las plataformas de Inversis y AllFunds Bank.
Este fondo de inversión creado por March Gestión ha logrado beneficiarse de la actual tendencia global de crecimiento del consumo de vino de calidad: Las compañías que operan en la cadena de valor experimentan importantes crecimientos en las ventas y mantienen márgenes elevados, mientras que los mercados emergentes han disparado las importaciones de este producto.
Actualmente entre las 10 primeras posiciones de este fondo de inversión figuran compañías como la australiana Treasury Wine Estates, las españolas Barón de Ley y Vidrala, la chilena Concha y Toro Winery, y las francesas Pernod Ricard, y Laurent-Perrier, entre otras.
Evolución del fondo March Vini Catena
March explica que el universo de inversión del fondo March Vini Catena incluye a todas las compañías que cotizan en bolsa y que participan en la cadena de valor del vino. Por tanto puede invertir en compañías del sector agrario como en empresas embotelladoras, bodegas, logística, etc.
Además del equipo de gestión, March Vini Catena cuenta desde su lanzamiento con el apoyo de un consejo asesor independiente compuesto por cuatro expertos representantes del mundo del vino, con el objetivo de identificar nuevas tendencias de consumo, de producción, de innovación, de tecnología que pueden convertirse en interesantes oportunidades de inversión. Este consejo lo forman Luis García de la Navarra, presidente de la Asociación Madrileña de Sommeliers (AMS); Enrique Valero, director general de la bodega Abadía Retuerta; Víctor de la Serna, reconocido periodista gastronómico y fundador del diario El Mundo y Andrés Ardid, director general de Lavinia.
Cedido por The Raleigh Hotel. Brilla Group vende el histórico Hotel Raleigh de Miami Beach por 55 millones de dólares
Brilla Group, firma de inversión de private equity de bienes raíces, especializada en activos hoteleros en el Sur de la Florida, el Caribe, México y Colombia, anunció a finales de diciembre la venta del legendario Hotel Raleigh, uno de los activos del portafolio de la firma, a una empresa conjunta conformada por David Edelstein, propietario del Hotel W de Miami Beach, y Sam Nazarian, presidente y CEO de sbe y sus subsidiarios Hoteles SLS, informó Brilla en un comunicado.
Diseñado y construido en 1940 por el famoso arquitecto Art Deco L. Murray Dixon, “The Raleigh hotel” es un icono de la ciudad de Miami Beach, que cuenta con 105 habitaciones frente al mar en el corazón de South Beach, con un oasis con cabañas privadas y la famosa piscina de Esther Williams.
«La venta del Hotel Raleigh representa un éxito para Brilla», dijo David Brillembourg, presidente y director ejecutivo de Brilla Group. «Nuestro objetivo es añadir valor a nivel de los activos en los cuales invertimos para así completar ciclos de inversión que generen el rendimiento proyectado a nuestros inversores».
Brilla Group adquirió el Hotel Raleigh conjuntamente con AJ Capital Partners en 2009 por 30 millones de dólares, en una transacción privada en efectivo. Desde ese momento, Brilla puso en marcha una estrategia definida para agregar valor al activo, haciendo especial énfasis en las áreas de restaurantes, bebidas y evento, una estrategia que se realizó en estrecha colaboración con la gerencia del hotel para fortalecer la imagen de la propiedad, lo que, según Brilla, reposicionó al hotel de una forma indiscutible entre sus competidores.
Actualmente, el Hotel Raleigh está ubicado entre los principales hoteles del competitivo mercado de South Beach, «siendo uno de los lugares más solicitados para eventos tanto privados como de la ciudad de Miami». Además es uno de los hoteles anfitriones de prestigiosos eventos como la Feria Internacional de Arte, “Art Basel”, la Copa Mundial de Polo de Miami Beach y la Semana de la Moda de Vestidos de Baño Mercedes Benz, entre otros.
«Desde la adquisición del Hotel Raleigh, hemos invertido para preservar el legado y la historia de 70 años de la propiedad», señaló Brillembourg. «La venta de este emblemático hotel representa un resultado exitoso para Brilla Group y una iniciativa estratégica para Edelstein y Nazarian, quienes comparten nuestra visión acerca de esta legendaria propiedad». Vale la pena destacar que mientras SLS se encargará de la propiedad como complemento al recién inaugurado “SLS Miami Beach Hotel”, se ha comprometido en preservar y mejorar la esencia distintiva del Hotel Raleigh.
Brilla Group es un fondo de private equity de bienes raíces con sede en Miami, enfocado exclusivamente en la categoría de activos hoteleros en el Sur de la Florida, el Caribe, México y Colombia. Brilla Group se especializa en la creación de soluciones de inversión personalizadas para inversionistas institucionales, individuos con alto poder adquisitivo y oficinas de familia. Brilla Group ha cerrado transacciones en México, Las Bahamas, Antillas Francesas, Antillas Británicas, Miami Beach y Bal Harbour (Florida); además de un fondo de inversión de capital privado en Colombia dedicado al sector hotelero.
“The Raleigh” es uno de los lugares más preciados de Miami. Fue diseñado y construido en 1940 por el famoso arquitecto L. Murray Dixon, uno de los arquitectos más prolíficos del histórico South Beach, distrito Art Deco de la ciudad del sol. Las habitaciones están decoradas a juego, con las telas y el estilo de la década de 1940, con muebles de época y suelos de terrazo. Posee un impresionante penthouse doble de 3 dormitorios, con 6.000 pies cuadrados más 1.950 pies cuadrados de terraza al aire libre con una ducha que corona esta gran dama de South Beach. El hotel frente al mar, con su santuario Oasis de cabañas privadas y la famosa piscina barroca de Esther Williams, ha sido el telón de fondo para películas y sesiones de fotos y de acogida a un sin número de eventos que van desde la Semana de Vestidos de Baño de Mercedes Benz, el Desfile de Modas Chanel o la más exclusivas fiestas de la Feria de Arte “Art Basel”.
Foto: Zarateman. BBVA vende a Provenir su negocio de pensiones en Colombia
BBVA ha vendido su unidad de pensiones obligatorias en Colombia a la compañía del país Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir por 530 millones de dólares. Con esta operación, la entidad española ingresará una plusvalía neta de aproximadamente 350 millones de dólares, según comunicó el banco a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La operación, que se cerrará en el primer semestre de 2013, está sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes en Colombia y supone la venta por parte de BBVA de la totalidad de la participación que, directa o indirectamente, BBVA mantiene en la compañía colombiana BBVA Horizonte Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías.
El precio total de la venta ha ascendido a US$ 530 millones, si bien la cantidad final «se ajustará en función del resultado neto de la compañía generado desde el 1/1/2013 hasta la fecha de cierre».
En este sentido el banco explica en el hecho relevante enviado a la CNMV que «el precio de venta acordado representa un ratio de precio sobre el beneficio esperado de 2013 de 13,6 veces».
Por PJA. Arden AM lanza un novedoso fondo mutuo con 700 millones de dólares
Arden Asset Management, una compañía independiente de administración de activos alternativos que administra cerca de 7.500 millones de dólares, anunció el lanzamiento de un fondo mutuo de inversión abierto con más de 700 millones de dólares en activos a 17 de diciembre de 2012. El fondo Arden Alternative Strategies Fund, que ofrece a los inversores acceso a estrategias de manejo profesional de fondos de cobertura, busca lograr la valorización del capital. Para lograr este objetivo, el Fondo busca alcanzar una correlación relativamente baja con respecto a los principales mercados de renta variable y renta fija, con una modalidad de liquidez diaria, informó la firma en un comunicado.
El Fondo complementa el negocio principal de Arden, que consiste en crear soluciones personalizadas en fondos de cobertura, cuentas administradas, fondos mixtos y demás vehículos para sus clientes institucionales y de fondos de pensión a nivel mundial.
Averell H. Mortimer, presidente y director general de la compañía, señaló: «Dado que la población de todo el mundo vive mucho más tiempo y controla más de cerca su planificación financiera, existe una necesidad creciente de acceder a productos alternativos de inversión, especialmente en el rubro de las contribuciones definidas. Estamos entusiasmados por ofrecer diversas estrategias alternativas de inversión por medio de nuestro novedoso producto de liquidez diaria. Ampliar el acceso y la capacidad de elección es claramente la tendencia del futuro, y pensamos que nuestro programa es una manera excelente de añadir diversidad en la cartera, además de marcar histórico en la expansión del universo de inversión para fondos de retiro. Estamos convencidos de que este fondo va a cambiar las reglas del juego».
Fundada en 1993, Arden Asset Management LLC es una firma de administración de activos alternativos a nivel mundial con sucursales en Nueva York y en Londres. Arden es asesor de inversiones por la US Securities and Exchange Commission (SEC) y la filial de Arden, Arden Asset Management (U.K.) está autorizado y regulado por la U.K. Financial Services Authority (FSA) de Reino Unido. Entre los inversores institucionales e individuales se encuentran clientes gravables y no gravables de Estados Unidos, Canadá, Sudamérica, el Reino Unido, Europa, Australia, Japón y la región asiática del ex Japón.
José Antonio Meade. Meade deja la SHCP y se va a Relaciones Exteriores de México
José Antonio Meade Kuribreña fue designado como nuevo Secretario de Relaciones Exteriores para el gabinete de Enrique Peña Nieto, en su lugar queda el economista Luis Videgaray Caso.
El titular de la Secretaría de Hacienda durante el último tramo de la administración de Felipe Calderón fue director general de Planeación Financiera de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), secretario adjunto en el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), director general de Banca y Ahorro en la Secretaría de Hacienda, director general del Banco Nacional de Crédito Rural (Banrural), director general de Financiera Rural y subsecretario de Hacienda.
Meade es economista por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) y licenciado en Derecho por la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM). Además es doctor en Economía por la Universidad de Yale.
Foto de los archivos del Senado de la República. Luis Videgaray Caso, nuevo secretario de Hacienda y Crédito Público de México
Luis Videgaray Caso fue designado como nuevo secretario de Hacienda y Crédito Público para el Gobierno de Enrique Peña Nieto, reemplazando a Meade, quien se convierte en el nuevo secretario de Relaciones Exteriores.
Videgaray conoció a Enrique Peña Nieto cuando era legislador en el Estado de México y él era miembro del banco de inversión Protego. En 2005, fue secretario de Finanzas del Estado de México, trabajando con el nuevo presidente mexicano, del que fue coordinador de la campaña presidencial y después del triunfo fue el coordinador general para la Transición Gubernamental.
Presidió la Comisión de Presupuesto y Cuenta Pública en la pasada legislatura federal y fue asesor de Pedro Aspe Armella cuando éste fungió como secretario de Hacienda en el sexenio de Carlos Salinas de Gortari.
Videgaray Caso nació el 10 de agosto de 1968 y es economista por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM). Tiene un doctorado en la misma disciplina con especialidad en Finanzas Públicas por el Massachusetts Institute of Technology (MIT). Además ejerció la docencia en la Universidad Iberoamericana y en su alma máter.
Jing Ning, gerente de cartera del equipo de Renta Variable Fundamental de BlackRock Asia, comentó que no hubo sorpresas en la elección de los nuevos miembros del Comité Permanente del Politburó del Partido Comunista Chino. “El comité fue reducido a siete personas de los anteriores nueve miembros como se especuló. Estos siete individuos ahora se convertirán en los responsables de las decisiones económicas y políticas en el pleno del Politburó, de 25 miembros.
La incógnita principal del día era si Hu Jintao se mantendría como presidente del poderoso comité militar. Xi Jinping, de hecho, se convierte en su presidente. «En BlackRock creemos que este nombramiento es una señal importante: el poder se está consolidando en torno a Xi Jinping y la generación más joven».
Ha habido cierta decepción en los medios occidentales porque el comité parece ser más conservador que reformista en su condición. Sin embargo, también es importante señalar que, aparte de Xi Jingping y Li Keqiang, los otros cinco miembros del comité tienen ya más de sesenta años de edad. Puede que no sean elegibles para continuar en sus puestos después del 19º Congreso del Partido en cinco años. «Potencialmente, China está sentando las bases de un comité más reformista en el futuro».
Sin embargo, desde BlackRock sostienen que siguen siendo optimistas, ya que dados los importantes desafíos que enfrenta China, esta nueva directiva continuará la agenda reformista como se establece en el XII plan a cinco años. De hecho, de su intervención en la sesión de clausura, Xi Jingping hizo hincapié en la necesidad de una reforma continua de la economía y del partido.
Desde una perspectiva del mercado de capitales, una inmediata re-evaluación significativa a largo plazo de la renta variable china es poco probable. Los mercados tendrán que atravesar por los anuncios y la aplicación de reformas estructurales esenciales, lo que ayudará a reequilibrar la economía, antes de que esto suceda. En este sentido, BlackRock anticpa reformas en áreas tales como las funciones centrales gubernamentales a la par que los gobiernos locales; protección ambiental y fijación de precios de los recursos, mercados financieros y de pensiones, urbanización y Hukou, o sistema de residencia local.
Si bien el nuevo liderazgo puede empezar a impulsar algunas reformas tempranamente, los anuncios de políticas significativas de las principales reformas estructurales son poco probables hasta después que el Congreso Popular Nacional de marzo, cuando el nuevo gobierno se conforme oficialmente. «Aun así, la situación económica y empresarial en China parece mejorar. Así, esperamos ver las evaluaciones de las ganancias corporativas a medida que avanza el 2013»
Jing Ning, CFA, director y gerente de Portafolio, con más de 12 años en experiencia en inversiones en H-shares y A-shares chinos, lidera el equipo de Renta Variable Fundamental BlackRock en China.
by William Warby. Edward M. Yorke, la nueva contratación en Lazard
Lazard anunció que Edward M. Yorke se unió a la firma como director, financial advisory y líder de los Financial Sponsors para América del Norte.
Según un comunicado de la firma, Yorke, quien hasta ahora fuera director de Credit Suisse, trabajará desde la oficina de Nueva York. El directivo, alumno de Wharton y del Colegio de Leyes de Nueva York, trae consigo más de 20 años de experiencia en firmas como Credit Suisse, Apollo Management y Drexel Burnham.
Lazard es una firma de asset management con operaciones en 27 paises.
From lehava tiberya. En 2012 los hedge funds perdieron más de 100.000 millones de dólares
Varias firmas de fondos mutuos han visto reducciones en los activos que administran durante el último mes de 2012. Auí presentamos la lista con las 10 firmas mas afectadas en los primeros 10 meses de 2012, según Investment News.
En el numero diez tenemos a ING Fondos de Retiro que perdió 2.900 millones de dólares, al igual que el Fondo Royce que se sitúa en noveno lugar. En el octavo encontramos a Eaton Vance con menos 3.200 millones de dólares, seguido de DWS Investments que perdió 3.300 millones de dólares, misma cifra con la que Pioneer Investment se vio afectada. Por su parte, Dodge & Cox se posiciona como la quinta firma con mayores salidas, al registrar outflows por 5.200 millones de dólares. Janus, con salidas de 6.100 millones, se sitúa en el cuarto lugar.
Considerando cifras mayores, en tercera posición vemos a Hartford Mutual Funds que sufrió la salida de 7.700 millones, mientras que Columbia perdió la gestión de 12 millones. Coronando las salidas, muy por arriba del promedio encontramos a American Funds que tan solo en octubre registró salidas por encima de los 4.200 millones de dólares para un acumulado de 2012 de 48.700 millones de dólares en salidas.
