RiskMathics Financial Innovation, empresa dedicada a brindar capacitación y entrenamientos de alto nivel en materia de finanzas, mercados, administración de riesgos, regulación y gobierno corporativo, trae a México su curso/taller: “Bank Valuation & Asset & Liability Management”.
El curso, que tendrá lugar en el hotel Sheraton María Isabel de la Ciudad de México los días 24, 25 y 26 de julio, está dividido en dos partes. El primer día, se presenta el modelo de valuación bancaria y los participantes están invitados a aplicar el modelo a un caso de la vida real. El segundo y tercer día, se construye el modelo de valuación para discutir la Administración de Activos y Pasivos.
Desarrollado por el profesor Jean Dermine, este modelo provee bases sólidas, no solo para la valuación bancaria, sino también para discutir temas relacionados con ALM, tales como precios de transferencia fondeados de forma avanzada en presencia de riesgo liquidez y riesgo de crédito, valuación de préstamos y provisiones, las implicaciones de Basilea 3, valuación de resultados y la administración del riesgo de tasas de interés en el Libro del Banco. Durante el seminario, Dermine discutirá el contenido de su libro Bank Valuation and Value-based Management (Valuación Bancaria y Administración basada en el Valor), McGraw-Hill, NY, 2009, otorgándole a los participantes la oportunidad de practicar con ALCO Challenge, un simulador bancario diseñado específicamente para ALM con el que deberán tomar varias decisiones relacionadas con la valuación de depósitos y préstamos, administración de hoja de balance y control de la hoja balance en desequilibrio. Una característica única de ALCO Challenge es que incluye herramientas de control avanzadas que ayudan a los participantes a entender las fuentes de rentabilidad y riesgos.
Photo: MarcusObal . Commodity Market Decreased in June Amid Continued Slowing Growth Signals from China
El mercado de commodities disminuyó en junio debido a que la incertidumbre sobre la recuperación económica global sigue siendo alta, de acuerdo a un análisis de Credit Suisse.
En este sentido, Nelson Louie, responsable global de Commodities en Credit Suisse Asset Management dijo que las noticias macroeconómicas que llegaron de China en junio pesaron sobre el mercado de commodities. «Con Chinaactualmenteregistrando un ritmode crecimiento más moderadoy modesto y con una mejora modesta en otros lugares,lo más probable esque las divergenciasde suministroestán jugando unpapel cada vez más protagonista enun momento en quelamayor correlaciónobservada entreotras clases de activosy los productos básicosdesde 2008ha comenzadoa normalizarse.Dentro de la tendenciaactual,el ritmo decrecimiento de la ofertaesprobable que siga siendoel factor claveen el impulso derendimientosen commodities«, subrayó.
El Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return descendió 4.71% en junio. En total,15 de los22componentesdel índiceregistraron resultadosnegativos.El sector de los metales preciososfue elsectorque peor desempeño registró,que bajó un12,27% ante los persistentes temoressobre el plan de la Fed de acabar con su programa deestímulo monetarioyel rallydel dólar.
En cuanto a los metalesindustriales, estos disminuyeron7.11%, tal y como mostró un estudio sobrela actividad manufacturera en China, que se debilitó aun mínimo de nuevemesesen junioya que la demandase tambaleó.En este sentido, Credit Suisse subraya que estas cifras pueden aumentar la presión sobre el Banco Central chino para que afloje su política.
En cuanto a la agricultura, junio fue el mes más bajo, por debajo del 4,16% debido a una presión mayor de mayores existencias de maíz, mayores de las esperadas, y los datos adicionales que muestran mayores zonas de cultivo plantadas a pesar de los retrasos de plantación por problemas relacionados con las temperaturas. Las noticias de que la producción de trigo en Australia aumentó un 15% respecto al mismo periodo del año anterior se sumó también a las preocupaciones sobre los suministros mundiales más grandes. Australia es uno de los mayores exportadores mundiales de trigo.
La energía disminuyó un 2,55%, liderado por gas natural, tras las mayores inyecciones de almacenamiento, según lo informado por la Administración de Energía estadounidense. La ganadería registró el mejor desempeño del sector, que subió un 3,10%.
. Los próximos años en México serán tan buenos como los que vivió Brasil a partir de 2005
Durante la Conferencia México organizada por Bloomberg y El Financiero en Nueva York, Eduardo Cepeda, director ejecutivo de JP Morgan para México, señaló que en los próximos años el país vivirá un renovado ímpetu gracias a la aprobación de reformas estructurales que serán atractivas para los inversionistas.
Foto: Captain-tucker . El mercado residencial de Miami sube un 25% en un año
El Informe del mercado residencial de Miami para el segundo trimestre de 2013 muestra que el Mercado de Miami continúa subiendo con fuerza. Por noveno mes consecutivo, desde el segundo trimestre de 2011, sube en términos interanuales la mediana de precios en el condado de Miami-Dade. El precio mediano de venta actual es de 219.000 dólares, un incremento del 25,1% respecto al año anterior. Es la mayor subida interanual desde el primer trimestre de 2012. El precio medio también sube, en este caso un 13,9% interanual
El Informe del mercado residencial de Miami está elaborado por StreetEasy.com, una web de información sobre el mercado inmobiliario. Este informe estudia las tendencias de precios en las áreas metropolitanas que comprenden el “Gran Miami”, comparando precios en términos intertrimestrales e interanuales.
«Las subidas de precios se derivan fundamentalmente de un mercado muy fuerte para los condominios de segunda mano y las casas unifamiliares en Miami-Dade. Cuando se desglosa la subida de precios por tipo de vivienda, los incrementos son todavía más dramáticos,» apunta Sofia Song, Directora de análisis de StreetEasy.com. Según el informe, el precio mediano para los condiminios de segunda mano ha subido un 48,6% hasta 208.000 dólares y los de las casas unifamiliares subieron un 24,3% hasta 230.000 dólares desde el pasado año.
Algunos aspectos destacados del informe son:
Nueva construcción– Este trimestre las ventas de viviendas de nueva contrucción descendieron un 66% respecto al año pasado. Este segmento del mercado se encuentra realmente constreñido por el bajo inventario. Dos tecios de las vivendas de nueva construcción vendidas estre trimestre se cerraron por debajo de los 300.000 dólares.
Condominios de segunda mano– En este segmento se observó una caída del 11,1% en el número de transacciones cerradas. Sin embargo, el precio medio por pie cuadrado subió un 34,3% hasta 341 dólares.
Casas unifamiliares de segunda mano– un 22% del total de casas unifamiliares vendidas en el sefundo trimestre superaron los 500.000 dólares. El precio medio por pie cuadrado subió un 17%, hasta 227 dólares.
La alianza entre StreetEasy.com y DataQuick ha hecho posible la compilación de datos de las ventas realizadas en propiedades residenciales del condado de Miami-Dade durante el segundo trimestre de 2013.
Además de registrar datos de la totalidad del condado de Miami-Dade, el informe también ofrece datos concretos sobre seis mercados de gran relevancia de esta área metroplitana, que son:
Aventura y Bal Harbour : Golden Beach, Sunny Isles, Ojus, Aventura, Bal Harbour, Bay Harbor Islands, Surfside, e Indian Creek
Upper Miami Beach: La Gorce, La Gorce Island, Allison Island, Mid Beach, Nautilus, Bayshore, Sunset Islands, North Bay Road, Biscayne Point, Normandy Island, y North Beach
South Beach y Fisher Island
Centro Urbano : Ciudad de Miami (incluyendo Downtown Miami y Brickell), Coral Gables, Key Biscayne, Pinecrest, y South Miami
Suroeste de Miami Dade : Kendall, Doral City, Sweetwater, Tamiami, University Park, Westchester, Fountainbleu, y Coral Terrace
Noreste de Miami Dade : Miami Shores, North Miami, Biscayne Park, North Miami Beach, y Golden Glades
Foto: Raimond Spekking. Deutsche Asset & WM ficha a Caroline Kitidis para servir a clientes UHNWI de las Américas
Deutsche Asset & Wealth Management ha fichado a Caroline Kitidis, que se suma a la firma como directora de Clientes y de Inversión de Patrimonio para las Américas, un cargo que será efectivo el próximo mes de agosto, tal y como informó el banco a través de un comunicado.
Kitidis dirigirá un equipo que estructura y provee soluciones a medida para clientes UHNW de las Américas, incluidos individuos y family offices.
En este sentido, el director global del grupo para Clientes de Deutsche Asset & Wealth Management, dijo estar encantado de que una profesional del «calibre deCarolinese ha unido anuestro equipopara ayudar a proporcionarclientes de alto patrimonio accesoal mercado global, ideas de inversiónde alta calidadyde rápidaejecución».
Kitidis se suma a Deutsche Asset & Wealth Management después de 15 años en Goldman Sachs. Recientemente era directora de Soluciones Estructuradas para las Américas para Goldman.
Kitidis trabajará desde Nueva York y reportará a Dario Schiraldi, codirector de Deutsche Wealth Management en las Américas, Chip Packard y Haig Ariyan.
Wikimedia CommonsFoto: Jflo23 . Western Union sigue apoyando la educación de los jóvenes en México
Western Union, empresa de servicios de pagos a nivel mundial, donó 50.000 dólares a la organización Enseña por México para financiar programas de capacitación a becarios con el fin de ayudar a mejorar la calidad de la educación en México. La contribución es parte de la iniciativa Educación para Mejorar (Education for Better) de Western Union, un compromiso de tres años orientado a cultivar las mentes jóvenes y ayudar a alcanzar los objetivos educativos globales.
“Nos complace muchísimo la gran respuesta que recibimos de nuestros consumidores en apoyo a esta iniciativa, que extiende a otros el beneficio del envío de dinero a casa”, comentó Laston Charriez, vicepresidente senior de marketing para las Américas de Western Union. “Western Union cree firmemente que la educación es el regalo para la comunidad, y con el apoyo de nuestros consumidores nos sentimos contentos de poder ayudar a Enseña por México para crear un mejor futuro para los jóvenes en México”.
Por un periodo de 50 días (del 22 de abril al 10 de junio), la compañía donó $.10 a Enseña por México por cada transacción de consumidor a consumidor hecha a través de Western Union Money Transfer que cubra con los requisitos, y que haya sido enviada desde uno de los Agentes de Western Union o desde la web de la compañía, hasta llegar a 1.000 dólares diarios, para una donación total de 50.000 dólares.
“El apoyo de Western Union nos ayuda a contribuir a un movimiento nacional que busca expandir las oportunidades educativas a la niñez al incluir en estos esfuerzos a nuestros futuros líderes más prometedores”, dijo Erik Ramírez, presidente y director general de Enseña por México. “Este regalo de Western Union, hecho realidad gracias a sus consumidores, ayudará a capacitar a la primera generación de becarios y a establecer un grupo de líderes que se enfocarán en las necesidades educativas y de reforma social clave para la transformación del país”.
Enseña por México tiene la visión de que un día, todos los niños y niñas tendrán la oportunidad de obtener educación de excelencia. La organización fue creada en respuesta a las desventajas educativas en México, en donde a los estudiantes se les niegan la educación que necesitan para acceder a mayores oportunidades de vida. Para combatir esto, Enseña por México está adaptando el modelo iniciado por Teach For America en donde se canaliza la fuerza de los líderes para abordar la inequidad educativa en el contexto de su país. Este modelo, recluta a los futuros líderes más prometedores y los capacita para que durante dos años enseñen en áreas de alta necesidad, convirtiéndose en una fuente crítica de recursos humanos con profesionales altamente eficaces que pueden guiar a los estudiantes en el logro sustancial académico y personal, y demostrar que los estudiantes en circunstancias difíciles son capaces de tener éxito en niveles altos. Con el tiempo, los ex alumnos del programa se convierten en catalizadores del impacto a largo plazo a medida que se conviertan en líderes en el aula, en la educación de manera más amplia, y en todos los sectores para crear las condiciones necesarias para el cambio educativo sistémico.
Kathryn von Matthiessen. Foto cedida por Cantor & Webb. Cantor & Webb incorpora nueva socia al equipo de Miami ante el aumento de clientes
Cantor & Webb P.A., firma de abogados con sede en Miami, ha decidido fortalecer su equipo en la ciudad ante el aumento de número de clientes internacionales de alto patrimonio en los últimos tiempos. Por ello ha trasladado desde Nueva York a la ciudad del sol a Kathryn von Mattiessen, que se suma como socia al equipo de planificación tributaria y patrimonial de la firma. Por sexto año consecutivo, Cantor suma personal a su equipo para dar servicio al creciente número de clientes de América Latina y Europa Occidental, explicó von Mattiessen a Funds Society
Von Mattiessen, con más de 15 años de experiencia en el terreno de planificación patrimonial internacional, afronta esta nueva etapa como un periodo de continuidad, ya que desde Nueva York su trabajo consistía también en dar servicio a los clientes internacionales, a los que fundamentalmente apoya en una primera etapa para que cumplan con sus obligaciones en Estados Unidos y en una segunda para ofrecerles asesoría en temas de planificación, ya que muchos de sus clientes son personas con obligaciones multijurisdiccionales.
La nueva socia de Cantor & WebbP.A. se centrará principalmente en clientes de alto patrimonio, a los que ofrecer un servicio de planificación personal y patrimonial sofisticado, pues son individuos que requieren de unas estructuras complejas de asesoría internacional.
Durante los últimos años, la socia de la firma ha trabajado con numerosos clientes, tanto estadounidenses como familias extranjeras, así como estadounidenses residiendo en el extranjero, por lo que su conocimiento de la materia y necesidades de ese segmento son muy amplias.
En cuanto a la nueva normativa puesta en marcha por las autoridades estadounidenses, como es el caso de FATCA y si ésta nueva regulación está causando un aumento de clientes, así como temor entre ellos, von Mattiessen, subrayó que llevan años lidiando con situaciones similares en Estados Unidos y que no son temas nuevos para ellos. «FATCA viene a ser la guinda en el pastel», ya que fuerza a otras jurisdicciones fuera de Estados Unidos a cumplir con los requisitos que en materia fiscal reclama Washington.
Sin embargo, la nueva socia de Cantor dijo que sí se ha producido un aumento importante del número de consultas ante la llegada de FATCA, puesto que son muchos los clientes preocupados por cumplir con la nueva regulación antes de ponerse a planificar su patrimonio. Por ello, von Mattiessen subrayó que cuentan con «un importante equipo de planificación y de cumplimiento». «El número de clientes no está haciendo más que aumentar. Movidos por la complejidad de las obligaciones de reportar fiscalmente a Estados Unidos y las implicaciones globales de FATCA y sus poderes de intercambio de información, hay también desde Miami una demanda más grande que nunca, que va más allá del tradicional mercado latinoamericano».
Por último, von Mattiessen subrayó que se está produciendo otro fenómeno y es que también están aumentando las consultas de clientes de alto patrimonio, procedentes sobre todo de Europa Occidental, de países como España, Francia e Italia, que llegan a la firma a consultar sobre legislación y requerimientos en Estados Unidos antes de tomar la decisión de mudarse al país y con ello su patrimonio.
. Banorte realiza una oferta por 2.540 millones de dólares
Grupo Financiero Banorte realizó una exitosa oferta el martes por 447,4 millones de acciones ordinarias, a un precio de 71,50 pesos por acción.
Según un comunicado del grupo, Banorte obtuvo cerca de 2.540 millones de dólares mediante la colocación de la totalidad de las acciones autorizadas por los órganos corporativos del banco, con una demanda global de más de 8.500 millones de dólares, de los cuales cerca de 2.000 fueron de inversionistas locales, “un monto récord para cualquier oferta accionaria de una emisora mexicana”.
Guillermo Ortiz, presidente del Consejo de Administración de Banorte, enfatizó que “la colocación fue muy exitosa, pues logró una demanda récord para cualquier operación de su tipo por parte de inversionistas mexicanos”. Ortiz agregó que “estos recursos permitirán a Banorte cumplir con el pago de sus recientes adquisiciones y ayudarán a fortalecer significativamente su nivel de capitalización, con recursos que – en su totalidad -, serán invertidos en México”.
Por su parte, Alejandro Valenzuela, director general del grupo, se mostró optimista y comentó que “la sobredemanda registrada por la oferta de Banorte es un gran aliciente para nuestra organización y para el país, pues es un reflejo de la confianza que tienen los inversionistas hacia México, su sistema financiero y en la capacidad de Banorte para aprovechar las oportunidades de bancarización que se presentarán”.
La institución informó que utilizará los recursos para el pago del crédito sindicado por 800 millones de dólares derivado de la compra de Afore Bancomer, así como para liquidar 778 millones de dólares para la consolidación del 100% del capital social de Seguros Banorte Generali, y de Pensiones Banorte Generali.
Casa de Bolsa Banorte Ixe, Acciones y Valores Banamex, J.P. Morgan Casa de Bolsa y Morgan Stanley México, Casa de Bolsa, actuaron como intermediarios colocadores en el país azteca mientras que Morgan Stanley, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, J.P. Morgan Securities, BTG Pactual US Capital LLC, Goldman, Sachs & Co., Itaú BBA USA Securities, y Mitsubishi UFJ Securities (USA), actuaron como intermediarios internacionales.
Wikimedia CommonsTodo wall papers. Fibra Uno deja de ser el estructurado favorito de las afores
A cierre de junio 2013, según datos proporcionados por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), las afores mantenían el 4,1% de sus activos en 33 instrumentos estructurados.
Con recursos invertidos en esta clase de activo equivalentes a 82.986millones de pesos (aproximadamente 6.573 millones de dólares), las inversiones en estructurados por parte de las afores aumentaron en un 2% desde los 81.317millones de pesos del mes anterior.
Del lado de los CKDs, cuyos montos se mantuvieron relativamente estables, vemos la incorporación de un nuevo CKD de Nexxus Capital quien entra a la lista en la posición 27 con inversiones por 786 millones de pesos, mientras que en las fibras, vemos un incremento considerable en el monto invertido en FibraHotel, que gana un 63% luego de su follow-on el 31 de mayo. El resto de las fibras sufren pérdidas con el valor de los recursos invertidos en Macquarie bajando un 28,37%, seguido del -21,48% de Fibra Terra. Por su parte Fibra Uno descendía un 14,38%, mientras que el valor de los activos invertidos en Fibra Inn bajó un 13,87%.
Wikimedia CommonsFoto: Gordon Joly. HSBC vende su negocio de banca privada en Luxemburgo a VP Bank
HSBC Trinkaus y Burkhardt (International) y HSBC Trinkaus Investment Managers, propiedad en su totalidad de las filiales de HSBC Trinkaus y Burkhardt AG en Luxemburgo, han firmado un acuerdo para vender sus actividades de banca privada y el negocio de fondos relacionadas con la banca privada a VP Bank Luxemburgo y VPB Finance, respectivamente. Ambas entidades son miembros del Grupo VP Bank, informó el grupo HSBC en un comunicado.
La sociedad matriz del grupo VP Bank es Verwaltungs-und Privat-Bank Aktiengesellschaft, con sede en Liechtenstein.
A 30 de junio de 2013, la actividad de banca privada que se venderá contaba con unos activos bajo gestión de aproximadamente 1.500 millones de euros (unos 2.000 millones de dólares) y el negocio de fondos de la banca privada relacionado contaba con unos activos bajo gestión de aproximadamente de unos 700 millones de euros, unos 900 millones de dólares.
Tras esta operación, se espera que aproximadamente 20 empleados que trabajan para el negocio de banca privada de HSBC Trinkaus y Burkhardt sean transferidos a VP Bank como parte de la venta, que se espera que esté completada en el cuarto trimestre del año.
HSBC Trinkaus es un banco comercial con más de 228 años de asesoría a clientes. Como uno de los bancos más importantes del país, también forma parte del Grupo HSBC, una de las mayores organizaciones de servicios bancarios y financieros del mundo.
