Foto cedidaFoto: Lakeshore Road Scotiabank Branch, Mississauga Ontario. Scotiabank contrata a un ex-directivo de Banamex
Enrique Zorrilla, antiguo director general del Banco Nacional de México (Banamex) y vicepresidente de la Comisión Ejecutiva, se suma al equipo del Grupo Financiero Scotiabank como director general de Banca Empresarial.
De acuerdo con un comunicado de Scotiabank, Enrique Zorrilla reportará a Troy Wright, presidente y CEO de la entidad canadiense.
Según ha asegurado Wright, “la profundidad de la experiencia, comprensión del mercado y trayectoria de liderazgo de Zorrilla, reforzará los planes de crecimiento hacia el futuro del banco”.
Zorrilla tiene más de 30 años de experiencia en la industria financiera en posiciones de importante liderazgo. Obtuvo la licenciatura en la Universidad Iberoamericana y es Contador Público por la UNAM, posteriormente cursó un programa de MBA en Northwestern University (Kellogg School).
Foto: user:AngMoKio. La riqueza de los individuos HNW aumenta un 10% y alcanza niveles record en 2012
Impulsada por la recuperación global en los mercados de renta variable y bienes raíces, la riqueza invertible de los individuos High Net Worth (HNWI), ha repuntado en 2012, con un crecimiento del 10% hasta alcanzar niveles record en 46.200 billones de dólares, de acuerdo con el informe presentado por Capgemini y RBC Wealth Management, World Wealth Report 2013 (WWR). Un millón de individuos entraron en el selecto grupo de población HNWI que se incrementó un 9,2% hasta los 12 millones.
Norte América reclama su posición como el mayor mercado de HNWI en 2012, ocupando el lugar que la había arrebatado Asia-Pacífico al año anterior, aunque esta región ha liderado el crecimiento global en riqueza con un 12,2% frente al 11.7% de América del Norte.
El crecimiento global de la riqueza ha estado liderado por los segmentos de clientes HNW con mayor patrimonio. Así los individuos ultra-HNW se han expandido en riqueza y número en aproximadamente un 11%, tras descender en el 2011.
Todas las regiones han experimentado un fuerte crecimiento en población y riqueza de individuos HNW excepto Latinoamérica, que lideró el crecimiento en 2011, pero ha flaqueado en 2012 debido al débil crecimiento del PIB y los deficientes mercados de renta variable.
Niveles de riqueza sin precedentes a pesar del cauteloso enfoque de los HNWI a la hora de invertir
Los clientes de alto patrimonio se han mantenido cautelosos en 2012. A pesar de la reciente mejora de los mercados, un tercio de estos individuos han estado enfocados en preservar su capital, frente a un 26% que buscaba hacer crecer su riqueza.
La tendencia en el asset allocation ha sido la tendencia de preservación, con casi un 30% del patrimonio invertido en liquidez y depósitos. Las diferencias entre regiones han sido evidentes, así mientras que la renta variable se ha llevado la mayor parte de las carteras en Norteamérica, en Latinoamérica y Asia Pacífico prefieren el sector inmobiliario, 30% y 25%, respectivamente.
La confianza de los clientes HNW en la gestión de patrimonios aumenta
La confianza de los clientes HNW en la industria de wealth management ha mejorado, y un 61% tiene un elevado nivel de confianza tanto en los gestores de patrimonios como en sus firmas. Sin embargo, muchos de ellos expresaron tener poca confianza en los mercados y en los reguladores, 55% y 60%, respectivamente.
Por otro lado, el 41% reconoció que prefiere trabajar con una sola firma, frente al 14% que prefiere hacerlo con varias.
Perspectivas de futuro positivas pero cautelosas, lideradas por la región Asia-Pacífico
Mirando hacia el futuro, con la actual recuperación económica proporcionando un entorno de riesgo reducido y la mejora de la confianza del inversor, se prevé que la riqueza mundial de HNWI crezca un 6,5% anual durante los próximos tres años, liderada por Asia-Pacífico.
Franklin Resources, which operates as Franklin Templeton Investments, announced that it has acquired the remaining 80% stake of alternative investments specialist Pelagos Capital Management, to become a 100% equity stakeholder. Franklin Templeton acquired its initial 20% equity stake in Pelagos in 2010.
William Yun, CFA, executive vice president, Franklin Templeton Alternative Strategies, said «We’ve developed a strong relationship with Pelagos since our initial investment in 2010 and after seeing growing interest from investors in alternative investment strategies, we are pleased to announce the completion of this acquisition.»
Pelagos, an independent investment advisor founded in 2005 by Stephen Burke and John Pickart, is based in Boston, MA. Pelagos’ mission is to create alternative investment solutions that seek to enhance overall returns and lower portfolio volatility. Pelagos manages three distinct alternative investment capabilities including a commodity strategy, a managed futures strategy, and a hedge fund replication strategy.The Pelagos team implements an investment process highlighted by a top-down approach to global macroeconomics, quantitative focused models based on fundamental analysis, disciplined multi-level risk controls, and institutional-quality implementation and transparency.
Pelagos’ commodities and managed futures strategies are currently available as underlying investments within the Franklin Templeton Multi-Asset Real Return Fund, the Franklin Templeton Allocator Fund Series (Conservative, Moderate, Growth), and Franklin LifeSmart Retirement Target Funds, all of which are managed by Franklin Templeton Multi-Asset Strategies.
Franklin Templeton Alternative Strategies oversees the company’s specialized and alternative investment businesses globally. In addition to Pelagos, these businesses include:
The multi-asset strategies and customized portfolios of Franklin Templeton Multi-Asset Strategies;
The integrated hedge fund product solutions of K2 Advisors, in which Franklin Templeton holds a majority stake;
The emerging markets private equity and mezzanine finance capabilities of Darby Private Equity;
The global property and real asset offerings of Franklin Templeton Real Asset Advisors; and the company’s asset management joint ventures in China and Vietnam.
Fueled by global recovery in the equity and real estate markets, the investable wealth of the world’s High Net Worth Individuals (HNWIs) rebounded in 2012, growing by 10 percent to reach a record high of $46.2 trillion, after declining 1.7 percent in 2011, according to the World Wealth Report 2013 (WWR), released today by Capgemini and RBC Wealth Management. One million individuals joined the global HNWI population, which reached 12 million, reflecting an increase of 9.2 percent.
North America reclaimed its position as the largest HNWI market in 2012 after being overtaken by Asia- Pacific the year prior. North America’s population of 3.73 million HNWIs surpassed Asia-Pacific’s 3.68 million, while its HNWI wealth reached US$12.7 trillion, above the US$12.0 trillion in the Asia-Pacific region.
Global investable wealth growth was led by HNWIs in higher wealth bands, with ultra-HNWI expanding in wealth and number by approximately 11 percent, following declines in 2011.
All regions experienced strong growth in HNWI population and wealth except Latin America, which led growth in 2011, but faltered in 2012 due to slow GDP growth and challenged equity markets.
Record wealth levels achieved despite cautious HNWI investing approach in 2012
HNWIs remained cautious in 2012, highlighting a pronounced focus on wealth preservation in the Global HNW Insights Survey introduced this year in the WWR3, based on feedback from over 4,400 global HNWIs. Despite recent market improvements, one-third (33 percent) of HNWIs are more focused on preserving, versus just 26 percent on growing, their wealth.
Global HNWI wealth is forecast to grow by 6.5 percent annually over the next three years
Asset allocation trends followed the preservation trend, with almost 30 percent of HNWI wealth held in cash and deposits. Regional differences were clear with equities taking up the largest portion of North American HNWI portfolios (37 percent), while HNWIs in Latin America and Asia-Pacific (excluding Japan) preferred real estate (30 percent and 25 percent of portfolios respectively).
HNWI trust in Wealth Management industry grows
Global HNWI confidence in the wealth management industry has improved, with 61 percent having a high degree of trust in both wealth managers and their firms in early 2013, up four and three percentage points respectively from last year. Increased trust and a cautiously upbeat economic outlook contributed to 75 percent of HNWIs feeling confident about generating future wealth. At the same time, HNWIs expressed a low level of confidence in markets and regulators, with fewer than half having a high level of trust in each (45 percent and 40 percent, respectively).
Future outlook cautiously upbeat, led by Asia-Pacific
Looking forward, with the ongoing economic recovery providing an environment of reduced risk and improving investor confidence, global HNWI wealth is forecast to grow by 6.5 percent annually over the next three years. This is in contrast to the sluggish 2.6 percent growth since the financial crisis in 2008. The Asia- Pacific region, which is projected to grow at one and a half times the global average at 9.8 percent, is expected to lead global growth.
By High Contrast. The biggest Contrarian Play in the Market Today is Assets Linked to China
Los inversores vuelven a Europa y dan la espalda a los mercados emergentes. Son las principales conclusiones de la encuesta global a gestores de fondos que realiza cada mes BofA Merrill Lynch para su edición del mes de junio.
Aumenta el peso en renta variable
En general, la confianza del inversionista ha mejorado en el último mes, a pesar de la inestabilidad en los mercados y de que las bolsas mundiales hubieran cedido un 2,5% en el periodo de la encuesta. Un 56% neto de los inversores globales creen que la economía mundial mejorará durante los próximos años, arriba desde el 48% de mayo. La asignación a renta variable de los portafolios ha aumentado hasta un 48% desde el 41% de mayo.
Las perspectivas sobre un aterrizaje forzoso de la economía china se multiplican por cuatro
EE.UU. y la eurozona reciben más recursos mientras la asignación de activos a mercados emergentes se sitúa en el mínimo desde diciembre de 2008. Un 9% neto de los estrategas infraponderan los mercados emergentes, la primera vez en que estos mercados están infraponderados en las carteras globales desde el año 2009. En mayo estaban sobreponderados en un 3%. La economía china se identifica como el principal riesgo en los mercados, superando a la crisis soberana europea o a la del sector financiero global. Un 31% de los gestores de fondos regionales creen que la economía china se debilitará en los próximos 12 meses, comparado con un 8% en mayo. Michael Hartnett, estratega jefe de BofA Merrill Lynch, considera que “la mayor apuesta contrarian en el mercado actual serían los activos ligados a China. Los mínimos en la asignación a activos de renta variable emergente y en commodities sugieren que el mercado se ha sobre-posicionado anticipando un shock en China”.
La asignación a materias primas también experimenta un mínimo históricos, con un 32% neto de los estrategas con posición infraponderada a esta clase de activos.
El optimismo respecto a Europa va en aumento
En Europa, la situación es la contraria. En mayo los estrategas se posicionaban infraponderados en un 8%, y ahora están sobreponderados en un 6%. Pero además, se observa un optimismo todavía mayor entre los gestores europeos. Un 45% de los encuestados en Europa creen que la economía del viejo continente mejorará durante los próximos 12 meses. En mayo tan solo un 24% opinaba lo mismo. Las expectativas de recesión en Europa se han desplomado. Por sectores, telecomunicaciones, servicios financieros, bancos y químicas son los que han mejorado más en sentimiento inversor.
Nuevas señales de “gran rotación”
La encuesta de junio de BofA Merrill Lynch ofrece pruebas adicionales sobre la “gran rotación” de bonos a bolsa. Sube la asignación estratégica a bolsa, y baja la de los bonos. Un 50% de los estrategas globales encuestados dice estar infraponderado en bonos, frente al 38% de mayo. Un 81% de los encuestados –máximo desde 2004-, cree que los tipos largos subirán en los próximos 12 meses. Solo un 4% cree que bajarán. De igual forma, se disparan las perspectivas de tasas de interés a corto plazo al alza, desde el 14% de mayo hasta el 43% de junio.
Por último, cabe mencionar que el segundo mayor riesgo para la economía según la encuesta es el programa de estímulo nipón denominado “Abenomics”, explicando el parón en el rally de la renta variable japonesa. El porcentaje de estrategas sobreponderados en Japón ha bajado hasta el 17% en junio, respecto al 31% del mes de mayo, que suponía un máximo de siete años.
Foto cedida. Santander, elegido "Banco sostenible global del año" por Financial Times e IFC
Banco Santander ha sido elegido el banco sostenible global del año en la octava edición de los premios Sustainable Finance Awards del Financial Times y International Finance Corp. (IFC), agencia perteneciente al Banco Mundial. Estos premios están considerados los galardones de referencia en el mundo de la inversión y la banca socialmente responsable. Banco Santander Brasil ha resultado ganador en América.
El jurado de los premios ha valorado el compromiso de Banco Santander con las universidades como vía para facilitar el desarrollo económico y social y “contribuir a gestionar las presiones económicas y medioambientales en el mundo de los negocios y la sociedad en general. A través de la división Santander Universidades, el banco tiene alianzas estratégicas con universidades, desarrolla programas a medida para los alumnos y promueve la colaboración internacional. En 2012, Santander concedió becas y ayudas a casi 32.000 estudiantes”.
En el caso de Santander Brasil, FT y IFC destacan las tres líneas de actuación dentro de sus programas de sostenibilidad: inclusión social y financiera; programas de educación y apoyo a proyectos de desarrollo social y medioambiental. Es el banco privado líder en microfinanciación en Brasil, con créditos concedidos por un importe superior a 120 millones de dólares en 2012 a 118.000 clientes, en su mayoría mujeres. Además, concedió casi 18.000 becas a estudiantes de 435 colegios y universidades, y destinó 1.100 millones de dólares de créditos a proyectos sociales y medioambientales.
Los premios suponen un reconocimiento al liderazgo “de todos los ganadores en sus respectivos campos de actuación”, según señaló Martin Dickson, editor jefe del Financial Times en EEUU y copresidente del jurado, compuesto por reputadas personalidades del mundo de la sostenibilidad. Banco Santander ha competido en esta edición con 254 candidaturas a los premios, procedentes de 164 entidades financieras y 57 no financieras de más de 60 países.
Los premios FT/IFC Sustainable Awards los conceden anualmente el diario Financial Times y IFC, que es la mayor institución del mundo de desarrollo global centrada en el sector privado.
Banco Santander fue nombrado el banco “Más Verde” del mundo en 2011 y 2012 por la revista mensual Bloomberg Markets.
Foto cedidaFoto: dispositivo Santander iZettle. Santander México ofrece un dispositivo para recibir pagos desde el celular o tableta
Banco Santander México y iZettle han lanzado una innovadora solución para que emprendedores y microempresarios en el país azteca puedan ofrecer el cobro con tarjetas de crédito a sus clientes usando su smartphone o tableta, a un bajo costo y con total seguridad.
El servicio de Santander, que actualmente tiene más de 120.000 usuarios en siete países de Europa, cuenta con el respaldo de MasterCard, Visa yElavon, «lo quegarantiza la más amplia plataforma, confiabilidad y las mejores especificaciones del mercado».
El lector de tarjetas ofrece una opción de cobro con tarjeta –tanto chip como banda magnética- a comerciantes para quienes el uso de una terminal punto de venta no era una alternativa por la naturaleza de sus actividades, lo que resulta también en un impulso a la bancarización por el sector al que está dirigido.
Jorge Alfaro Lara, director general adjunto de Medios de Pago de Banco Santander México, apuntó que la constante innovación de Santander permite hoy ofrecer al emprendedor y microempresario otra alternativa para hacer negocios y crecer. “Con esta alianza fortalecemos nuestra oferta de medios de pago basados en nuestra plataforma global, pero también en nuestra experiencia como el banco líder en apoyo a las Pymes. Estamos impulsado la bancarización con una innovación tecnológica adecuada para el pequeño empresario”.
Por su parte Jacob de Geer, cofundador y CEO de iZettle comentó: “A partir de hoy, cualquier persona vendiendo algo en México, podrá recibir tarjetas como medio de pago rápidamente y de manera segura, usando su smartphone o tableta. Este es el principio de un cambio importante en México, donde recibir pagos con tarjetas no ha sido una opción muy generalizada para nuevos o pequeños comerciantes. Para iZettle, este lanzamiento marca nuestro primer paso fuera de Europa y nos convierte en la primera Compañía de pagos móviles operando globalmente”.
“México tiene un alto potencial para el desarrollo de un ecosistema que mejore las condiciones tecnológicas, con el objetivo de sustituir el uso de efectivo por medios de pago electrónicos. Los diferentes actores de la industria trabajamos en estrategias para incrementar los puntos de venta, lo cual nos ha permitido que éstos se incrementen considerablemente, sin embargo, aún tenemos un gran terreno por recorrer, es por ello que apostamos en el desarrollo de TPV´s móviles como iZettle, que permitirá expandir los puntos de aceptación en sectores importantes como las Pymes y los emprendedores”, comentó Ricardo Ibarria, vicepresidente Sr. Regional de Aceptación para Latinoamérica y El Caribe de MasterCard.
“Las soluciones de aceptación de pagos para puntos de venta móviles (mPOS) habilitan a los emprendedores y negocios grandes y pequeños para aceptar pagos con tarjetas. Soluciones innovadoras como iZettle ayudan a la migración de los pagos en efectivo a los pagos electrónicos” comentó Mario Luna, director ejecutivo de Aceptación y Relación con Comercios. “Recientemente, iZettle se ha unido al programa Visa Ready Partner, una plataforma diseñada para proveer a los innovadores con una manera sencilla de colaborar con Visa y asegurar que las soluciones de comercio móvil que ofrecen están aprobadas para usarse con pagos Visa”.
Como aliado de Santander, el director general de Elavon México, Carlos Padilla Lamadrid, agregó que “la tecnología que provee Elavon en esta alianza se adapta a la nueva dinámica de mercado permitiendo a un negocio de cualquier tamaño y a profesionales, el procesamiento de pagos a través de dispositivos móviles de una forma segura y fiable. Con esto, reiteramos el compromiso que tenemos con nuestros clientes y socios, al contribuir con prácticas financieras que incentiven la Bancarización en el mercado Mexicano”.
Entre los beneficios del dispositivo iZettle se encuentran:
Movilidad:es un dispositivo totalmente portable que no requiere de instalaciones especiales y opera con sistemas Android o iOS, lo que actualmente ningún otro dispositivo similar puede hacer.
Economía:la operación y costo del dispositivo resultan muy accesibles para profesionistas independientes y microempresarios, sin contar los beneficios que supone incorporarse a la bancarización donde podrán hacer un historial y acceder a otros productos bancarios. Con el lector de tarjetas iZettle no hay costo de suscripción, no hay costo de registro, no hay costos fijos mensuales ni comisiones mínimas. Los usuarios sólo pagan un porcentaje de cada transacción de cobro con tarjeta.
Seguridad:con la experiencia de iZettle, la compañía de pagos sociales que hace posible la aceptación de tarjetas de crédito y débito a pequeños comercios y comerciantes en Europa, el dispositivo tiene la aprobación de la Sweden’s Financial Supervisory Authority (Autoridad Supervisora Financiera de Suecia), de MasterCard y Visa; y cumple con los requerimientos del Payment Card Industry Data Security Standard. Su uso no implica para el cliente revelar ninguna información crítica.
Amigable:el dispositivo opera con el respaldo de una plataforma web provista por iZettle que hace muy sencillo su uso, pero además mejora la experiencia de venta y la administración para el pequeño comerciante.
Foto cedidaFoto: Bill Gross. Bill Gross nos muestra el camino… de los bonos
¿Qué está pasando en los mercados? Esta es la pregunta que, entre otras, se hace el gurú de Pimco, en su segunda publicación en tan solo dos semanas. Bill Gross sigue manteniendo su teoría de que los bonos no se enfrenta a problemas.
“Aunque no es probable que entremos en un mercado alcista en el corto plazo, esto no significa que estemos ante un “mercado de osos” para los bonos. Más bien estamos en la continuación de un proceso de desapalancamiento, una distinción clave que no puede perderse de vista entre el ruido de la últimas semanas. La Reserva Federal, el Banco de Inglaterra, y ahora el Banco de Japón, se han comprometido a mantener su postura de tipos de interés bajos hasta que se alcancen los objetivos de crecimiento. No vemos que la FED vaya a incrementar de manera significativa los tipos, al menos en los próximos años”, asegura el experto.
A pesar de esto, Gross llama la precaución, no solo a los inversores de renta fija, también a los inversores en activos de riesgo.
¿Comenzará la FED a levantar el pie del pedal del acelerador del QE?
“La economía aún tiene que alcanzar velocidad de crucero, y el desempleo sigue siendo obstinadamente elevado y de carácter estructural. Aunque si bien podemos ver reducciones en las compras por parte de la FED, posiblemente a finales de año, no esperamos que las elimine del todo durante algún tiempo o que esto sea señal de un aumento drástico en las tasas”.
Aunque el experto reconoce estar preocupado, al igual que la Reserva Federal, por los crecientes riesgos de una política de tasas cero y de expansión cuantitativa.
En este entorno, el gurú cree que la mejor juagada es esperar a que lleguen al mercado oportunidades más atractivas.
“Estamos evitando duraciones largas, reduciendo el riesgo de crédito de compañías y sectores vulnerables a la economía, gestionando la volatilidad e incrementado la exposición a países con balances de mayor calidad como Estados Unidos, Brasil, México y Australia. Estamos buscando y aprovechando las oportunidades que presenta el mercado”.
Su consejo a los inversores para navegar en estos mercados tan desafiantes es que “sean pacientes, inviertan a nivel global y recuerden que las razones por las que compraron bonos – la posibilidad de la preservación de capital, el cupón, la estabilidad relativa y por lo general la baja o negativa correlación con la renta variable- razones que son a largo plazo”.
Pinche en este link para ver la serie de videos con los comentarios de Bill Gross.
Foto: Marcin Mycielski. ¿Quién logrará frenar a Google?
Bajo el título de “Google es el GE del siglo XXI”, John Gapper, autor y columnista del Financial Times, analiza la extraordinaria trayectoria del primer buscador de internet. Desde Robeco, cuya estrategia Robeco Consumer Trends Equities tiene en Google su principal posición con un 3% del portafolio, analizan los puntos más destacados del artículo.
A punto de superar a Apple en descargas, desarrollando coches que se pilotan automáticamente, o entrando en acuerdos de energía renovable en Sudáfrica o en Suecia, sin olvidar sus gafas ‘virtuales’, Google se ha convertido, junto a Amazon y Apple, en la compañía de consumo tecnológico más importante de este siglo.
Tal y como Microsoft ha dominado el ordenador personal en las últimas décadas, Google está al frente de los principales avances de internet. Para el columnista, el buscador se está convirtiendo en lo que representó General Electric en el siglo XIX, cuando revolucionó la sociedad con la electricidad, inventando nuevos productos y logrando comercializarlos mejor que nadie.
Gapper centra gran parte de la responsabilidad del éxito en su fundador y actual guía, Larry Page, cuya ambición por innovar y busca de la perfección está haciendo a la compañía imbatible en numerosos frentes, especialmente en gestión de datos, telefonía móvil e inteligencia artificial, lo que convierte a Page en el Thomas Edison del siglo XXI.
El fondo Robeco Consumer Trends, con unos 850 millones de dólares de activos bajo gestión, explora las tendencias que van a dar forma al consumo durante los próximos cinco a diez años, invirtiendo en empresas globales expuestas a estos temas. Uno de los tres pilares temáticos más sólidos de la estrategia es el el cambio secular del consumidor hacia la era digital.
El próximo jueves 20 de junio se realizará un evento en el Auditorio del Centro Bursátil de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) para celebrar el décimo aniversario del Sistema Internacional de Cotizaciones.
El evento, cuyo registro empieza a las 4:30 pm, será presidido por el Dr. Luis Téllez, presidente de la BMV y contará en sus dos paneles con personalidades de distintas instituciones como la Consar, Amafore, CNBV, BBVA Bancomer, Banorte Ixe, AMIB, BlackRock, JP Morgan Casa de Bolsa y Deutsche Bank AG, las cuales discutirán las ventajas del mercado global en sus portafolios, así como las perspectivas y retos del mismo, antes de pasar al cocktail de celebración.
Juan Hernández, responsable de iShares en México – firma con más de 175 ETFs listados y repsonsable de alrededor de dos terceras partes del volumen operado del SIC- comentó a Funds Society que se encuentran “muy contentos con el desarrollo que ha tenido el SIC en estos diez años. La variedad de oferta y los beneficios que ofrece el SIC es muy importante”. En su ponencia, el directivo se enfocará en hablar sobre las tendencias a nivel mundial en la industria de ETFs, así como la evolución del SIC en la ultima década.
