Foto cedidaJuan José Varela, Country Manager de Balanz para Uruguay. ,,
Con Juan José Varela como Country Manager, Balanz -uno de los brokers más importantes de Argentina- abre sus oficinas en Uruguay para sumar una plaza más a su holding internacional, una vez que el Banco Central otorgue la aprobación final.
Instalada en la rambla de Carrasco, en Montevideo, la operación de Balanz estará centrada en el mercado onshore y offshore. “Estamos planeando la contratación de entre 50 y 80 personas en los próximos dos años, desarrollando el negocio de Wealth Management en una primera etapa, y después como segunda etapa incursionar en el negocio de Mercado de Capitales y Trading institucional. Todo esto sujeto a la aprobación por parte del Banco Central del Uruguay”, dijo Varela a Funds Society.
Juan José Varela será el encargado de coordinar la operatoria en el país vecino, con el cargo de Country Manager en Balanz Uruguay, brindando sus más de 20 años de experiencia y reconocida trayectoria en la industria bursátil. Anteriormente, Varela fue gerente comercial de Gletir, Country Manager de Puente y gerente general de Banco Patagonia (Uruguay) Ife. Su experiencia brindará a Balanz la posibilidad de desarrollarse en Uruguay.
Balanz es un Grupo integrado al Mercado de Capitales Argentino, con una trayectoria de más de 15 años y profesionales con más de 30 años de experiencia en la industria financiera.
Una amplia gama de monedas de los mercados emergentes cayó en septiembre después de cinco meses de relativa fortaleza, señala en un informe el analista de S&P Global Emmanuel Louis Bacani. El rebrote de coronavirus, una recuperación del crecimiento global desigual y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de Estados Unidos revivieron la demanda del valor refugio que constituye el dólar estadounidense.
Solo cuatro de las 21 monedas de mercados emergentes analizadas por S&P Global Market Intelligence registraron ganancias mensuales en septiembre. «El dólar se ha convertido en una bola de demolición virtual en las últimas sesiones, y la fuerza finalmente comenzó a afectar más fuertemente a las monedas de los mercados emergentes», escribió John Hardy, jefe de estrategia cambiaria de Saxo Bank, el 24 de septiembre.
El índice del dólar, que rastrea la moneda frente a una canasta de pares de mercados desarrollados, aumentó un 1,9%.
La creciente ansiedad por el crecimiento en medio de una segunda ola de COVID-19 y la incertidumbre sobre un mayor estímulo fiscal de EE. UU. han frenado el sentimiento de los mercados emergentes, según Robin Brooks, economista jefe del Instituto de Finanzas Internacionales y ex estratega jefe de divisas de Goldman Sachs.
Además, el riesgo relacionado con las elecciones ha aumentado y está pesando sobre las divisas, tuiteó Brooks en la semana del 20 de septiembre, cuando el índice internacional de divisas de mercados emergentes MSCI cayó un 1,3%, marcando su peor semana desde mediados de marzo.
El índice internacional de divisas de mercados emergentes MSCI, que refleja el rendimiento de 25 divisas de mercados emergentes en relación con el dólar estadounidense, subió un 0,4% en septiembre, el rendimiento más débil desde que las divisas comenzaron a recuperarse de una caída de cuatro meses que comenzó en enero. Debido a la ponderación del índice, las ganancias de las monedas vinculadas a las grandes economías de Asia oriental elevaron el promedio, mientras que la mayoría de los componentes del índice perdieron terreno.
El won surcoreano fue el de mejor desempeño en septiembre, con un aumento del 1,5%. El dólar de Taiwán y el yuan chino aumentaron un 1,4% y un 1,1%, respectivamente.
«Según los fundamentos, las monedas asiáticas emergentes, en particular [el yuan, el won, el dólar de Taiwán y el baht tailandés], parecen ser vistas de manera más positiva entre los analistas de divisas de los mercados emergentes, con una recuperación cíclica generalmente anticipada, dado que las situaciones de salud pública ahora control «, escribió Natalie Rivett, analista senior de mercados emergentes de Informa, a principios de septiembre.
La lira turca fue la moneda de peor desempeño por segundo mes consecutivo, cayendo un 4,9% y nuevamente alcanzando nuevos mínimos.
La moneda no logró sostener las ganancias que siguieron a la sorpresiva subida de tipos de interés de 200 puntos básicos del banco central, ya que enfrentó una nueva presión negativa debido al riesgo de una guerra indirecta entre Turquía y Rusia por la disputada región de Nagorno-Karabaj, que vio aumentar las tensiones. a finales de septiembre.
«[E] l riesgo de que Turquía pueda verse arrastrada a otro conflicto extranjero probablemente pesará sobre los activos turcos por ahora», escribieron estrategas de TD Securities el 28 de septiembre.
El rublo ruso cayó un 4,4% en el mes debido a que las recientes hostilidades y las perspectivas de la victoria del exvicepresidente estadounidense Joe Biden en las elecciones presidenciales del 3 de noviembre perjudicaron a la moneda.
El retador demócrata es visto «mucho menos amigable» con Rusia que el presidente Donald Trump, según Hardy de SAXO Markets.
En el tercer trimestre, la lira y el rublo fueron los más rezagados entre las monedas de los mercados emergentes, con pérdidas del 11,2% y el 8,3%, respectivamente. En lo que va del año hasta septiembre, el real brasileño y la lira fueron los peores resultados, cayendo un 28,5% y un 22,9%, respectivamente.
«Algunos países de mercados emergentes han dejado de lado la disciplina fiscal, lo que ha ejercido presión sobre sus monedas», escribió Quentin Fitzsimmons, gerente de cartera de T. Rowe Price, en una nota del 23 de septiembre.
De cara al futuro, se espera que las elecciones en Estados Unidos y la recuperación del crecimiento global continúen dando forma a la dirección de los mercados emergentes.
«[Puede] ser el caso de que los mercados emergentes estén entrando en un período de debilidad, o al menos de consolidación, ya que los inversores eliminan algunos riesgos de la mesa de cara al evento de riesgo clave que se avecina que son las elecciones presidenciales de Estados Unidos», escribió Rivett el pasado 29 de septiembre.
IBF Capital, compañía de gestión de patrimonios con clientes en Argentina y Uruguay, festejó sus 10 años con un concierto en el auditorio Nelly Goitiño, en Montevideo, el pasado 15 de octubre. La música fue la celebración del éxito de la opción independiente de una firma que aborda la próxima década con planes de modernización e innovación.
IBF, reconocida como una “boutique” de Wealth Management, está liderada por un equipo de profesionales con más de 20 años de experiencia en instituciones internacionales. Sus oficinas se encuentran en Montevideo y Zonamérica, y está regulada por el Banco Central de Uruguay como asesor de inversiones.
Federica Fossati, directora de IBF Capital, destaca que IBF se ha consolidado en estos 10 años: “Continuamente estamos buscando expandirnos y crecer, incorporando nuevos productos, servicios, ideas diferenciadoras. En general creeemos sumamente necesario brindar opciones de inversión alternativas para complementar los portafolios estrictamente financieros, lo que nos lleva constantemente a innovar y tratar de estar un paso adelante”.
El nacimiento de IBF Capital estuvo relacionado con una firme opción por el modelo independiente en un momento de dominio del mercado por parte de las grandes instituciones bancarias: “Fuimos de los primeros Asesores de Inversiones registrados en Uruguay, en un momento en que otros asesores financieros preferían continuar en relación de dependencia , algo que en los últimos años cambió considerablemente en la industria. Creemos que fue un primer gran salto cualitativo y fuimos «early birds» poniendo nuestro foco y objetivo en priorizar al cliente y evitar ciertos conflictos de interés que a veces se dan al trabajar como empleados de determinados bancos”, explica Fossati.
Con los años, la firma fue ganando la confianza de clientes que inicialmente habían decidido quedarse en bancos grandes por temor al cambio.
De cara al futuro, IBF Captial tiene un plan de crecimiento ambicioso, incorporando nuevos talentos.
“Vemos a IBF como una firma perserverante, rigurosa en su planificacion y gestion, y adaptada a un nuevo mundo donde las decisiones de manejo de patrimonios van a estar cada vez más respaldadas en el uso de tecnologías como la inteligencia artificial y el foco en las grandes tendencias de consumo en las cuales venimos invirtiendo desde hace ya algunos años”, añade Fossati.
La crisis causada por el coronavirus impulsó la utilización de las tecnologías y el desafío de ser más ágiles en la comunicación. En IBF se movilizaron para estar a la escucha de los clientes para seguir brindando sus servicios de gestión patrimonial.
La fundación ReachingU se encuentra en plena campaña de recaudación para financiar programas de formación para docentes y directores, y tutorías integrales que brindan acompañamiento académico y socioemocional en Uruguay.
Se trata de la primera campaña 100% online y global de ReachingU, organización que se compromete a que cada dólar donado genere un dólar extra proveniente del directorio de la fundación.
Del 18 al 25 de octubre también se podrá colaborar con la campaña ofertando en el tradicional remate silencioso de ReachingU.
Fundación ReachingU es una organización sin fines de lucro incorporada como 501(c)(3) en los Estados Unidos, por lo que todas las contribuciones en ese país pueden ser deducidas según lo permitido por la ley.
El próximo domingo 25 de octubre se celebrará en Chile un plebiscito donde se votará si se quiere una nueva Constitución y qué tipo de organismo debería ser el encargado del proceso. Esta votación, inicialmente prevista para el mes de abril y pospuesta por la pandemia, es el resultado de las exigencias derivadas del estallido social que tuvo lugar en Chile a finales de 2019.
¿Qué se vota y cómo van las encuestas?
En concreto, el elector chileno deberá responder a dos preguntas: la primera es si quiere una nueva Constitución y la segunda es sobre la estructura del organismo para llevarlo a cabo que puede ser en la forma de una asamblea constituyente o mixta. La asamblea mixta estará compuesta por 172 miembros, de los cuales el 50% serán miembros del congreso y el 50% elegidos para dicho fin mientras que la asamblea constituyente estará compuesta por 155 nuevos miembros. Los nuevos miembros, el 50% o el 100% en función de la modalidad, serán elegidos en abril 2021.
Las últimas encuestas estiman que la opción de aprobación lograría un 70% de los votos y la opción de asamblea constituyente obtendría un 53% de los votos, y para Mario Castro, Local Rates Strategist de BBVA Corporate & Investment Banking, co autor del informe Chile: Warming up for the constitutional reform, este resultado ya está descontado por el mercado.
“El mercado está descontando que la constitución va a pasar, que va a ganar el SI el próximo domingo. De igual manera espera que gane la opción de la asamblea constituyente”, declara el experto en una entrevista exclusiva a Funds Society.
Contrapesos y la magnitud de la victoria del SI
Para Castro, lo importante ahora para el mercado es que los partidos de derecha puedan mantener al menos un tercio de la participación en la asamblea “porque ahí entonces se alcanzaría los contrapesos necesarios”, explica.
Añade, además, que el indicador adecuado para medir este riesgo es el resultado final de la votación del domingo. “Los mercados están esperando que el SI va a ganar por aproximadamente por un 70%. Ahora si se ve por ejemplo que es del 95% los mercados pueden empezar a tener dudas si la centro izquierda puede tener más poder de lo que se pensaba y los mercados pueden ponerse en un poco nerviosos”. En este sentido, “el peso podría reaccionar un poco si el margen de la victoria es demasiado amplio”, declara.
En cuanto a los mercados de renta fija, mientras dure el proceso constitucional y se cuantifique el gasto social, el experto cree que los activos chilenos se van a ver perjudicados cuando haya mayor apetito por parte del inversor externo. “El mercado va a seguir cauto, nadie va a salir a vender bonos chilenos, pero no creo que vaya a haber más apetito comparado con sus pares hasta que no se tenga claridad sobre el tema”, añade.
Otro aspecto que podría influir en la confianza de los inversores extranjeros en Chile es la aprobación de un segundo retiro de los fondos de pensiones. Para Castro esto “sería una señal de que en Chile se ha abierto una caja de pandora que es difícil de cerrar” y añade que los mercados están asumiendo que esto no va a suceder por lo que “si termina sucediendo claramente va a ser negativo”, concluye.
La Constitución colombiana como referencia
Según el informe elaborado por Mario Castro y Alejandro Cuadrado, Chief Strategist de BBVA Corporate & Investment Banking, la Constitución chilena migraría hacia un modelo similar a la colombiana que garantiza la tutela del estado como proveedor de servicios sociales para los ciudadanos.
“Un modelo de este tipo implicará un gasto público mayor y más rígido” se afirma en el informe. A la hora de cuantificar cuanto podría significar la nueva constitución en términos de mayor gasto fiscal para Chile, bajo en comparación con el resto de los países de la OCDE, Castro vuelve a insistir en que la composición de la asamblea juega un papel fundamental es este aspecto, aunque no cree que sea algo dramático. “Si los partidos de derecha pueden tomar al menos un tercio de las sillas de la constitución, que creo que es probable, y si efectivamente eso sucede, el tema va a ser bastante balanceado. Obviamente sí, la Constitución se va a mover hacia ese tema, pero no esperaría que hubiera algo dramático”, afirma.
Así, compara el posible escenario con lo ocurrido en Colombia en la década de los 90 y en este sentido comenta que “obviamente el tema de la Constitución movió al país hacia un equilibrio fiscal peor pero el país ha sabido sobrellavar el tema y ser fiscalmente responsable dentro de lo posible y no le ha ido mal. Podría haber mejores equilibrios, tal vez sí, pero ese fue el equilibrio político, así ha funcionado el país y no ha sido el fin del mundo”.
En el informe se destaca además los puntos que los chilenos quieren cambiar de la constitución y los que quieren mantener y en esta línea los autores se muestran tranquilos de que los fundamentos de la economía de mercado, como el respeto a la propiedad privada y la independencia del banco central, se van a mantener intactos.
Estallido social 2.0 poco probable
Al ser preguntado sobre su opinión acerca de la probabilidad de un posible estallido social 2.0, Castro opina que es poco probable. Desde su punto de vista, los dos motivos fundamentales detrás del estallido social de 2109 fueron mayoritariamente la Constitución y las bajas pensiones.
“Dos cosas que tenían la gente guardadas y que terminó explotando hace un año fue el tema de la Constitución, que tuvieran una Constitución que percibieran más democrática o que fuera construida en un periodo de democracia y la segunda es percibir un cambio en el tema de las pensiones. Esos son los dos puntos que más mueven a la gente”, declara.
En este sentido, cree que en el último año se han producido avances importantes en estos dos temas que serán suficientes para cumplir con las expectativas de la ciudadanía. “Puede seguir ocurriendo lo que hemos visto en el aniversario del 18-O, gente que sigue en el mismo tema, haciendo vandalismo sin importarle al fin lo que se cambia o no se cambie. Pero la protesta masiva, tal y como se vio hace un año, va a estar muy aplacada dado lo que está sucediendo”, concluye Castro.
Cualquier banquero de inversión y quien haya tenido que defender una combinación (sea fusión o adquisición) de entidades financieras tiene en su manual de estilo dos mantras: la consecución de una mayor eficiencia (sinergias de costes) y adoptar las mejores prácticas comerciales para desarrollar el negocio (sinergias de ingresos).
Añadiría que otro mantra muy presente cuando tienes que presentar esas operaciones es «El papel (ahora lo digital) lo aguanta todo». Con el paso de los años generalmente los costes acaban por ajustarse y los cambios de la macro o la regulación siempre ayudan a explicar (si es que alguien se acuerda) por qué no se han obtenido las famosas sinergias de ingresos.
Nominalmente Unigest y Liberbank Gestión sumarían activos bajo gestión ligeramente por encima de los 7.000 millones de euros [1] y se convertirían en la novena gestora de IIC de nuestro mercado con una cuota del 2.69% y un mix de producto (sin considerar los mandatos gestionados por JP Morgan Asset Management) excesivamente conservador –demasiada renta fija y garantizados– y menores comisiones que las entidades que considero comparables: Abanca, Ibercaja y Kutxabank. Hasta aquí los datos.
Ambas entidades sin embargo creo que comparten un problema raíz: no son la entidad de referencia de sus clientes para la inversión en productos/soluciones de ahorro a largo plazo, sean fondos de inversión, planes de pensiones o seguros de ahorro.
La cuota de mercado y su correlación con la cuota bancaria de las entidades suele ser un buen proxy para calibrar la posición competitiva de una entidad en un producto o línea de negocio pero en Alvarez & Marsal creemos que hay que ir más allá y centrar el análisis en si una entidad es o no la entidad de referencia para sus clientes en ese producto o línea de servicio.
Nuestra aproximación al mercado se basa en el concepto de Share of Wallet.
De modo resumido analizamos los activos financieros que cada cliente de una entidad tiene en el sistema y determinamos a partir de ese dato qué porcentaje de esos activos son gestionados por una entidad en cada uno de los productos o líneas de negocio.
Si aplicamos esta visión a la combinación de Unicaja y Liberbank hay conclusiones lógicas como por ejemplo que la entidad combinada es la referencia para su clientes en el pasivo (depósitos y vista) gestionando un poco más 8 de cada 10 euros, en línea o ligeramente superior a los comparables y en línea o ligeramente inferior al G5 (ahora supongo que cuatro) del sistema financiero. Llegaríamos a la misma conclusión si nos fijamos en valores.
Sin embargo, y considerando las soluciones y productos de ahorro a largo plazo, la posición de partida no es halagüeña:
Gestionan tres de cada 10 euros que sus clientes invierten en fondos de inversión mientras que sus competidores duplican ese ratio gestionando seis de cada 10 euros invertidos por sus clientes en fondos de inversión en el mercado
Casi los mismo ratios son aplicables en los seguros de ahorro si medimos las provisiones de sus JVs de vida, y
Cae hasta uno de cada 10 si hablamos de planes de pensiones frente a competidores, que gestionarían entre tres y seis de cada 10 euros.
La unión de los dos bancos conducirá a la posible fusión de las gestoras, una posible racionalización del número de fondos que generará algún ahorro en los costes operacionales y deja en el aire la relación con JP Morgan Asset Management, que tanto ha ayudado a Liberbank en el desarrollo del negocio de fondos en los últimos tres años. Está en el manual pero no es suficiente y se deja en el tintero la oportunidad real: mejorar la efectividad comercial y el mix de producto.
Dos datos para cuantificar la oportunidad:
El número de clientes de la entidad combinada que tienen contratado un fondo de inversión es menos de la mitad que el sector y tan solo la cuarta parte de las entidades que tienen los mejores ratios de penetración, y
Evolucionar el mix de producto, posiblemente adaptándose mejor al apetito de riesgo de los clientes y mejorando el diálogo comercial, podría suponer, con el mismo volumen de activos gestionados, una mejora de comisiones del entorno del 20%.
Mejorar el dialogo comercial, definir el apetito de riesgo de los clientes de forma transparente y desarrollar una gama de productos reducida pero sólida en sus propuestas de inversión son los ingredientes para que, esta vez sí, 1+1>2.
[1] Fuente INVERCO; Datos de patrimonio gestionados¡ IIC a Agosto de 2020
Tribuna de Sergio Redruello, Managing Director del área de Wealth Asset Management and Insurance en Alvarez & Marsal.
Las wirehouses han mantenido con éxito las tasas más altas de productividad de los administradores en la industria y han liderado todos los canales de crecimiento de la productividad de brokers/dealers durante los últimos tres años, según el informe The Cerulli Report- US Broker/Dealer Marketplace 2020.
A pesar de ceder participación del mercado tanto en afiliaciones de gestores como en activos bajo administración (AUM) durante los últimos 10 años, los gestores de estas compañías son un 124% más productivos que el promedio, consigna Cerulli.
Las wirehouses experimentaron un aumento interanual del 18,8% en la tasa de productividad de sus advisors, que pasó de 147 millones de dólares por gestor a fines de 2018 a 175 millones de dólares a fines de 2019.
Este crecimiento sugiere que el cambio en el rumbo que se está adoptando para centrarse en los inversores más pudientes e impulsar el crecimiento orgánico entre sus fuerzas de gestión está comenzando a dar sus frutos.
«Las wirehouses han estado haciendo grandes inversiones en tecnología que pueden mejorar la eficiencia con la que los gestores pueden operar su negocio y mejorar las interacciones con los clientes», dijo Michael Rose, director asociado de Cerulli.
Además, las plataformas tecnológicas son un área en la que las wirehouses están “aprovechando la ventaja de su escala con un efecto positivo”, agregó.
Sin embargo, a medida que el canal de los RIA continúa madurando y surgen más proveedores externos para respaldarlos en estas áreas, Cerulli espera que las ventajas para las wirehouses disminuyan con el tiempo.
Por lo tanto, para seguir siendo competitivas, las wirehouses deben identificar los factores que motivan la deserción de los administradores y apuntalar las áreas que los satisfacen.
Un área que podría mejorarse es la compensación, donde los administradores de las wirehouses, en particular, expresan frecuentemente sus frustraciones con las redes de compensación complicadas y que cambian esporádicamente.
Además, los advisors de las wirehoueses no cuentan con el personal suficiente lo que les genera un desafío para operar en su empresa a un ritmo mucho más alto que los gestores de brokers/dealers nacionales y regionales.
“A medida que las wirehouses buscan aumentar tanto la productividad como la retención de sus advisors, esta es un área potencial de inversión que podría generar importantes dividendos, al abordar uno de los principales puntos débiles entre sus asesores y al mismo tiempo permitirles centrarse menos en los aspectos operativos de su práctica. y más sobre desarrollo empresarial y gestión de relaciones”, concluyó Rose.
Pixabay CC0 Public Domain. La EBA somete a consulta las prácticas de divulgación de la información sobre riesgos ESG de las entidades
La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) ha iniciado una encuesta dirigida a las principales entidades de crédito para analizar cómo están divulgando la información sobre los riesgos de sostenibilidad. Con ella, la entidad busca conocer el estado del sector para ayudar a la labor normativa de la EBA.
Esta encuesta online se realiza para elaborar un proyecto de normas técnicas de regulación (RTS, por siglas inglesas) en las que se especifiquen los formatos e instrucciones para la divulgación, en el marco de la información prudencial (Pilar III), sobre los riesgos de sostenibilidad.
Además, se realiza con carácter voluntario y está dirigida a las grandes entidades de crédito, a las que se exigirá que revelen información prudencial sobre los riesgos de sostenibilidad conforme al reglamento de requerimientos de capital (CRR, por sus siglas en inglés).
La información recibida se utilizará también para monitorizar las expectativas a corto plazo de la EBA especificadas en su Plan de Acción sobre finanzas sostenibles. “La divulgación de información sobre cómo se integran los riesgos de sostenibilidad es uno de los componentes clave en el marco normativo de las finanzas sostenibles”, añaden desde la EBA.
Según el CRR, la EBA tiene el mandato de elaborar una RTS en la que se especifiquen los formatos uniformes y las instrucciones correspondientes para la divulgación por las entidades de crédito de la información prudencial sobre los riesgos de sostenibilidad.
El formato uniforme de divulgación pretende proporcionar información suficientemente amplia y comparable para evaluar los perfiles de riesgo de sostenibilidad de las entidades de crédito. Por ello, la EBA quiere conocer cómo las entidades de crédito están divulgando la información sobre esos riesgos.
La encuesta recoge una serie de preguntas generales sobre el estado actual de la divulgación de los riesgos de sostenibilidad. Esta parte incluye preguntas generales sobre temas ambientales, sociales y de gobernanza.
En particular, para los aspectos ambientales, las preguntas cubren varias iniciativas, como el Plan de Acción en Finanzas Sostenibles de la propia EBA, el reglamento de taxonomía de la UE y las directrices no vinculantes de la Comisión sobre la presentación de información relacionada con el clima.
Por otro lado, también se recogen preguntas sobre la interacción entre la divulgación del Pilar III y otras iniciativas. Las preguntas de esta parte se centran en la interacción entre las prácticas actuales de las entidades y otras iniciativas, como la directiva sobre la presentación de información no financiera (NFRD2) y las directrices no vinculantes de la Comisión sobre la información no financiera.
Asimismo, en lo referente a las preguntas con vistas al futuro, relativas a la aplicación de los próximos requisitos de divulgación de la CRR, la entidad ha incluido cuestiones centradas exclusivamente en el cambio climático, incluidos los riesgos de transición y físicos, y abarcan aspectos referidos a la clasificación de la exposición, la métrica y la disponibilidad de datos.
Además, la EBA ha establecido una dirección de correo electrónico dedicada a apoyar esta iniciativa: disclosure@eba.europa.eu.
La gestora BMO Global Asset Management organiza un evento de la mano de Funds Society en el que explicará cómo generar alfa invirtiendo de forma responsable a través de la integración de los factores ASG, medición de impacto y engagement.
Nick Henderson, Portfolio Manager de Renta Variable Global Responsable, y Vicki Bakhshi, directora en el equipo de Inversión Responsable de BMO, abordarán diferentes temáticas ASG en un webinar para profesionales que tendrá lugar el martes 27 de octubre a las 12.00 horas.
BMO Global Asset Management es una gestora pionera en sostenibilidad, que cuenta con más de 35 años de inversión responsable y que acaba de cumplir 20 años de su servicio de activismo accionarial.
La moderadora del evento será Marta Campello. Es licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Comercial de Deusto y está certificada por EFPA. Inició su carrera en Ab Asesores como asesora financiera, antes de incorporarse al departamento de desarrollo de negocio de Morgan Stanley, convirtiéndose en directora de formación para España. Desde abril de 2002 Marta está en Abante Asesores, donde comenzó poniendo en marcha el departamento de Consejeros Financieros. Durante los últimos 14 años es miembro del equipo de Gestión compartiendo el papel de selectora y gestora de fondos. Desde 2018 también es directora de la división de Portfolio Advisory. Se convirtió en socia de Abante Asesores en 2009.
Vicki Bakhshi es especialista en inversiones responsables en BMO Global Asset Management. Se centra en asesorar a la entidad sobre cambio climático y su impacto. También colabora con empresas participadas en el sector de los servicios públicos, fomentando las mejores prácticas en cuestiones de sostenibilidad y gobernanza. Antes de trabajar en BMO, pasó cinco años en el gobierno del Reino Unido, en puestos como el de asesora política del Primer Ministro Tony Blair sobre el cambio climático y como miembro senior del equipo responsable del Informe Stern sobre los aspectos económicos del cambio climático. Escribió durante tres años en Financial Times, y trabajó dos años como economista en el Banco de Inglaterra. La experta preside el Comité de Políticas del UKSIF, y copresidió el grupo de trabajo sobre escenarios climáticos del Grupo de Inversores Institucionales sobre el Cambio Climático. Tiene una maestría en economía de la Universidad de Warwick y una licenciatura en filosofía, política y economía de la Universidad de Oxford.
Nick Henderson es gestor dentro del equipo de Global Equities. Es cogestor del fondo BMO Sustainable Opportunities European Equity, gestor principal del fondo Sustainable Opportunities Global Equity y cogestor de los fondos BMO Responsible Global Equity y BMO SDG Engagement Global Equity. Se incorporó a la empresa y al equipo en 2008. Antes de unirse a la gestora, Nick se graduó con una Licenciatura en Ciencias Económicas de la Universidad de Bristol y es un CFA Charterholder.
Alcentra, firma parte de BNY Mellon Investment Management, anunció el martes el nombramiento de Chris Mulshine como director de distribución para EE.UU. y miembro del Comité de Dirección Ejecutiva.
Mulshine estará basado en Nueva York y reportará a Dan Fabian, presidente y director de operaciones.
En esta función, Mulshine será responsable de definir las estrategias de marketing y ventas a largo plazo de la empresa en América del Norte, así como de liderar las actividades comerciales institucionales en todos los segmentos de clientes en los EE.UU.
Mulshine tiene una amplia experiencia trabajando en crédito privado y activos alternativos.
Antes de unirse a Alcentra, se desempeñó como director global de Crédito Privado con el equipo de Asesoría de Capital Privado de Lazard y ocupó otros cargos importantes de recaudación de fondos en Credit Suisse, UBS y Goldman Sachs.
«Estados Unidos es el mercado crediticio más grande del mundo y estamos encantados de que Chris se una al equipo de América del Norte. Chris aporta una formidable experiencia crediticia privada y alternativas al papel para ayudar en estos esfuerzos”, dijo Jonathan DeSimone, CEO designado de Alcentra.
“Creemos en su profundo conocimiento de nuestro negocio e industria La experiencia será un activo valioso para subrayar nuestro compromiso de expandir nuestra base de inversores en Estados Unidos», agregó De Simone.
Mulshine, por su parte, dijo estar “emocionado” de unirse a la firma durante este un momento en el que los inversores están buscando nuevas opciones para impulsar el alfa en el entorno actual de bajas tasas de interés.
“Estoy emocionado de aplicar mis 25 años de experiencia en la industria para ayudar a Alcentra a elevar aún más su marca como la mejor solución de inversión crediticia de su clase con una base de clientes minoristas e institucionales en expansión», declaró.
Alcentra ofrece un amplio espectro de experiencia crediticia global, que incluye préstamos senior, bonos de alto rendimiento, préstamos directos, crédito estructurado, deuda en dificultades y crédito multi-estrategia.
Fundada en 2002, Alcentra es uno de los gestores de deuda privada con más de 42.100 millones de dólares de activos bajo administración, al 31 de agosto de 2020 (incluidas las cuentas administradas por Alcentra NY, LLC, Alcentra Limited y los activos administrados por Personal de Alcentra para afiliados en régimen de doble funcionario).
Las estrategias incluyen préstamos senior, bonos de alto rendimiento, préstamos directos, crédito estructurado, deuda en dificultades y crédito multiestrategia.
Alcentra es una subsidiaria de The Bank of New York Mellon Corporation y tiene su sede en Londres, con oficinas en Nueva York, Boston y San Francisco, así como representantes en Singapur y Hong Kong.
El Bank of New York Mellon Corporation posee la mayoría de The Alcentra Group, que está compuesto por las siguientes compañías afiliadas: Alcentra Ltd. y Alcentra NY, LLC. están registrados en la SEC según la Ley de Asesores de Inversiones de 1940.
